Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

Sezione 3 – Rischio di liquidità
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
A.1. Aspetti generali
Il rischio di liquidità si articola in:
Liquidity Mismatch Risk, ossia il rischio di non conformità tra gli importi e/o le tempistiche dei
flussi in entrata e in uscita;
Liquidity Contingency Risk, ossia il rischio che eventi futuri inattesi possano richiedere un
ammontare di liquidità maggiore di quello previsto come necessario alla Banca. Tale rischio può
essere generato da eventi quali il mancato rimborso di finanziamenti, la necessità di finanziare
nuovi assets o di ottenere nuovi finanziamenti in caso di crisi di liquidità;
Market Liquidity Risk, ossia il rischio che UBDR incorra in perdite causate dalla dismissione degli
assets liquidi per far fronte a crisi di liquidità causate da fattori sistemici o specifici dell’Istituto.
Il Gruppo UniCredit gestisce il rischio di liquidità a livello centralizzato e su base consolidata nel
rispetto delle normative regolamentari delle Autorità di Vigilanza locali e delle necessità di business.
La Banca è responsabile della corretta esecuzione e rispetto delle policy di liquidità all’interno delle
linee guida che la Capogruppo ha provveduto ad impartire, realizzando il netto dei propri flussi di
liquidità e trasferendo il deficit/surplus con cadenza giornaliera alla Holding.
A tal proposito, nel corso del 2009 è entrato a regime il modello di “Liquidity policy” in cui
vengono delineate sia la modalità di gestione degli aspetti quantitativi connessi al rischio di liquidità
che la quantificazione dei limiti da rispettare.
Gli obiettivi primari della “Liquidity policy” sono:
1. il rispetto dei limiti di liquidità per il breve termine (liquidità operativa) al fine di mantenere
da parte delle banche la capacità di far fronte ai rispettivi impegni di pagamento
ordinari/straordinari;
2. il rispetto dei limiti di liquidità per il medio/lungo termine (liquidità strutturale) al fine di
mantenere un sostanziale pareggiamento tra passività e attività a medio/lungo termine.
Il Department Finanza è responsabile, in coordinamento con il Retail Italy Planning,
dell’esecuzione della “Liquidity policy” tramite la gestione dei saldi giornalieri di liquidità in
ottemperanza ai limiti previsti dalla stessa, il monitoraggio del fabbisogno attuale e prospettico della
liquidità operativa e la proposta degli interventi opportuni per ottimizzare la posizione di liquidità e di
redditività della tesoreria della banca, minimizzandone i rischi.
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