Più semplicità . à facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group
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2.2 - Rischi di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio bancario<br />
Informazioni di natura qualitativa<br />
A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso<br />
di interesse e del rischio di prezzo<br />
A.1 Aspetti generali<br />
Il portafoglio bancario (banking book) evidenzia i rischi di tasso di interesse e di liquidità,<br />
principalmente generati dalle operazioni di raccolta e di impiego relativi alla normale attività della<br />
Banca.<br />
Per la gestione di tali rischi, su base giornaliera, il Department Finanza utilizza il sistema di Asset and<br />
Liability Management Operativo (ALMO).<br />
Gli obiettivi e le strategie sottostanti la gestione del banking book sono orientati all’ottimizzazione e<br />
massimizzazione nel tempo della <strong>con</strong>tribuzione e<strong>con</strong>omica riveniente dalla normale attività<br />
commerciale della Banca, nel rispetto delle policy emanate dalla Capogruppo.<br />
A.2 Processi di gestione e metodi di misurazione dei rischi di mercato<br />
A.2.1 Aspetti organizzativi<br />
Il processo di gestione dei rischi di mercato della Banca, <strong>con</strong> riferimento al banking book, è<br />
regolamentato nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni per fasi, <strong>con</strong> il fine di identificare i criteri<br />
per la gestione dei profili di rischio, le attività da porre in essere per la corretta applicazione dei criteri,<br />
le unità deputate allo svolgimento delle citate attività e le procedure a supporto delle stesse.<br />
L’articolazione per fasi e l’attribuzione delle attività alle diverse strutture organizzative è effettuata<br />
avendo come obiettivo la funzionalità del processo ossia la sua idoneità a <strong>con</strong>seguire gli obiettivi<br />
prefissati (efficacia) e la sua capacità a realizzarli a costi <strong>con</strong>grui (efficienza). Le fasi del processo<br />
vengono di seguito riportate:<br />
politica di gestione del rischio;<br />
assunzione dei rischi;<br />
misurazione dei rischi;<br />
<strong>con</strong>trollo dei rischi.<br />
Politica di gestione del rischio<br />
La politica di gestione del rischio, sempre aderente alla policy emanata da Capogruppo, ha come<br />
obiettivo l’attuazione degli indirizzi strategici, di breve e di lungo periodo, al fine di quantificare il<br />
profilo di rischio relativo al banking book in termini di volatilità del margine di interesse e di valore<br />
e<strong>con</strong>omico del patrimonio netto. La quantificazione delle risorse da destinare al rischio di tasso del<br />
banking book viene effettuata sulla base dei risultati rivenienti dalle analisi svolte in merito alle<br />
previsioni circa l’andamento delle principali variabili macro-e<strong>con</strong>omiche, dei principali mercati di<br />
riferimento, delle politiche monetarie nazionali ed internazionali, delle caratteristiche della struttura<br />
finanziaria aziendale, delle caratteristiche del banking book, dei vincoli pubblici e delle norme di<br />
Vigilanza.<br />
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