Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

D. Modelli per la misurazione del rischio di credito.
Nel corso dell’esercizio 2009 il Gruppo UniCredit ha completato la revisione del Credit Portfolio
model, al fine di adattarlo alle diverse aree geografiche in cui opera, in Italia ed all’estero. Nel corso
del 2010 si procederà progressivamente all’applicazione di tale modello presso le principali società del
Gruppo.
Sezione 2 – Rischi di mercato
2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - Portafoglio di negoziazione
di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Come negli anni precedenti il piano industriale di Gruppo prevede che tutta l’attività sui mercati
finanziari sia accentrata presso le società del Gruppo specializzate nei vari settori.
Pertanto, il “portafoglio di negoziazione” destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e
subordinati), titoli di capitale e certificati di partecipazione in OICR acquisiti con lo scopo di venderli
in breve tempo, per soddisfare le richieste delle controparti della Banca oppure per trarre profitto dalle
differenze di prezzo attese o effettive, non risulta significativo all’interno di Unicredit Banca di Roma
in considerazione di quanto previsto dal predetto piano industriale di Gruppo.
Il “portafoglio di negoziazione di vigilanza” accoglie, inoltre, gli strumenti derivati stipulati dalla
Banca con le medesime finalità dei titoli sopra evidenziati, oltre che gli strumenti derivati incorporati in
attività o passività finanziarie strutturate e da queste contabilmente separate.
I processi di gestione dei rischi di mercato e i relativi metodi di misurazione sono di seguito
illustrati.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di
prezzo
B.1 Aspetti organizzativi
Il processo di gestione dei rischi di mercato del portafoglio di negoziazione della Banca è
regolamentato nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni per fasi, con il fine di identificare i criteri
per la gestione dei profili di rischio, le attività da porre in essere per la corretta applicazione dei criteri,
le unità deputate allo svolgimento delle citate attività e le procedure a supporto delle stesse.
L’articolazione per fasi e l’attribuzione delle attività alle diverse strutture organizzative è effettuata
avendo come obiettivo la funzionalità del processo ossia la sua idoneità a conseguire gli obiettivi
prefissati (efficacia) e la sua capacità a realizzarli a costi congrui (efficienza). Le fasi del processo
vengono di seguito riportate:
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