Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

• modulo anagrafico;
• modulo andamentale esterno (CE.RI/SIA);
• modulo finanziario;
• moduli Credit Bureau (Experian – Crif);
• modulo qualitativo;
• modulo andamentale interno.
Il risultato di ciascun modulo è uno score che concorre alla produzione della PD e della classe di
Rating della controparte.
La PD e conseguentemente la Classe di rating, si differenziano per peso relativo del singolo modulo
il quale risulta diversificato in base all’anzianità del rapporto del cliente, alla tipologia di Impresa a sua
volta segmentata in modo da rifletterne la dimensione e l’anzianità dell’azienda sul mercato.
Su ogni segmento di clientela è stato stimato un modello statistico, integrando i moduli di score
disponibili in relazione alla loro significatività. I moduli inoltre acquisiscono una diversa importanza a
seconda che si tratti di affidamenti concessi a nuovi clienti o clienti già esistenti.
Il passaggio da PD di modello a PD teorica, coerente con il tasso di default del portafoglio, è stimato
secondo le direttive di vigilanza.
Il calcolo della PD teorica ha portato all’individuazione della rischiosità di ciascuna controparte
presente in portafoglio consentendo la determinazione di classi di rating in grado di raggruppare le PD
teoriche precedentemente calcolate.
Come precedentemente accennato le classi di rating sono utilizzate per la determinazione delle
facoltà deliberative su nuove concessioni di affidamento e rinnovo; ad ogni rating è abbinato un
coefficiente di ponderazione che aumenta le facoltà in caso di basso rischio e le diminuisce in caso di
elevata rischiosità, determinando così un maggior presidio sulle classi di rating peggiori.
Le perdite in caso di insolvenza (LGD) sono stimate con l’ausilio di analisi statistiche dei dati storici
riguardanti il portafoglio non performing e sviluppate internamente, nel rispetto delle direttive Basilea
2.
In particolare sono stati sviluppati modelli distinti per i due segmenti Privati e Imprese, con
approccio di stima differenziato fra perdite registrate nella fase della Sofferenza e nella fase di Incaglio
e ricalibrando i risultati mediante la probabilità di transizione fra i diversi stati di default, comprensivi
del periodo Past Due.
Il modello Imprese e Privati, differenziato anche a seconda di aggregazioni derivanti dalla rischiosità
dei prodotti e per presenza o assenza di garanzie collaterali, origina LGD finale a livello di singolo
rapporto per controparte.
2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
L’obiettivo della mitigazione del rischio di credito ha rappresentato uno dei temi essenziali per la
definizione delle politiche creditizie adottate dalla Banca in coordinamento con le strategie
commerciali.
Il tema si è riflesso nell’operatività della Banca, in un articolato impiego dello strumento della
garanzia in funzione sia delle diverse tipologie in cui la stessa può configurarsi, sia della diversa
clientela destinataria dell’affidamento.
In particolare per le imprese, le garanzie adottate hanno presentato un’ampia varietà sia in funzione
delle diverse specie dimensionali (piccole e medie imprese e micro-imprese) o giuridiche (ditte
individuali, società di persone o capitali), sia in ragione di obiettivi, costi e “flessibilità” delle stesse,
variando dalla garanzia “atipica” data da particolari covenants di bilancio ai diritti reali di garanzia
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