Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

Qualora, per uno o più fattori di rischio, non risulti possibile riferirsi a dati di mercato i modelli
valutativi impiegati utilizzano come input delle stime basate su dati storici.
Ai fini della determinazione del fair value, la Banca si avvale delle elaborazioni e delle analisi rese
disponibili dalle competenti funzioni della Capogruppo (Group Credit Treasury - Group Pricing e del
Group Risk Management – CRO – Market Risk Portfolio).
A.3.1 Trasferimenti tra portafogli
Con il Regolamento n. 1004 del 15 ottobre 2008 la Commissione Europea ha recepito le modifiche
allo IAS 39 ed all’IFRS 7 “Riclassificazione delle attività finanziarie” approvate dallo IASB. Tali
modifiche, applicabili retroattivamente a partire dall’1 luglio 2008, permettono, successivamente
all’iscrizione iniziale, la riclassificazione di determinate attività finanziarie fuori dai portafogli
“detenute per la negoziazione” e “disponibili per la vendita”.
In particolare, possono essere riclassificate:
quelle attività finanziarie detenute per la negoziazione o disponibili per la vendita che avrebbero
soddisfatto la definizione prevista dai principi contabili internazionali per il portafoglio crediti (se
tali attività non fossero state classificate rispettivamente come detenute per la negoziazione o
disponibili per la vendita alla rilevazione iniziale) se l’entità ha l’intenzione e la capacità di
possederle nel prevedibile futuro o fino a scadenza;
”solo in rare circostanze” quelle attività finanziarie detenute per la negoziazione che al momento
della loro iscrizione non soddisfacevano la definizione di crediti.
In merito, si precisa che negli esercizi 2008 e 2009 la Banca non ha effettuato trasferimenti tra
portafogli; non si procede conseguentemente alla compilazione delle seguenti sezioni:
A.3.1.1 Attività finanziarie riclassificate: valore di bilancio, fair value ed effetti sulla redditività
complessiva;
A.3.1.2 Attività finanziarie riclassificate: effetti sulla redditività complessiva prima del
trasferimento;
A.3.1.3 Trasferimento di attività finanziarie detenute per la negoziazione;
A.3.1.4 Tasso di interesse effettivo e flussi finanziari attesi dalle attività riclassificate.
A.3.2 Gerarchia del fair value
Il principio IFRS 7 prevede la classificazione degli strumenti oggetto di valutazione al fair value in
funzione del grado di osservabilità degli input utilizzati per il pricing.
Sono previsti, in particolare, tre livelli:
Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato in base a prezzi di
quotazione osservati su mercati attivi;
Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato in base a modelli
valutativi che utilizzano input osservabili sul mercato;
Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato sulla base di
modelli valutativi che utilizzano prevalentemente input non osservabili sul mercato.
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