Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

al valore atteso di recupero dei crediti, ossia al valore dei flussi di cassa contrattuali in linea
capitale e in linea interessi al netto delle perdite attese. Queste perdite sono computate secondo la
specifica capacità dei debitori di far fronte alle obbligazioni assunte, misurata sulla scorta di tutte
le informazioni a disposizione sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria di tali
soggetti. Nella determinazione del valore di recupero dei crediti occorre tener conto anche delle
eventuali garanzie reali e personali esistenti a presidio degli stessi;
al tempo atteso di recupero, stimato tenendo conto delle procedure in atto per il recupero
medesimo (procedure giudiziali, procedure extragiudiziali, piani di rientro, ecc.) oppure, per i
crediti ristrutturati, corrispondente al nuovo piano di ammortamento;
al tasso di interesse per l’attualizzazione, pari al tasso di rendimento della posizione oggetto di
valutazione quando disponibile, altrimenti determinato attraverso stime ritenute significative.
Per i crediti in sofferenza ed i crediti ristrutturati i valori attesi di recupero sono stimati e formulati
in modo analitico; per i crediti incagliati cosiddetti “oggettivi”, i valori recuperabili sono stimati su
base storico-statistica applicando analiticamente percentuali determinate in modo forfetario; per i
restanti crediti ad incaglio, i presumibili valori di realizzo sono determinati in base a valutazioni
analitiche.
I tempi attesi di recupero, per le sofferenze e gli incagli, sono determinati su base forfetaria secondo
i tempi di recupero storicamente verificatisi su posizioni di rischio simili, salvo che non siano stati
definiti specifici piani di rientro; per i crediti ristrutturati, sono determinati in modo analitico.
Per i crediti scaduti e/o sconfinanti da oltre 180 giorni il valore atteso di recupero è determinato
sulla base della valutazione della rischiosità della pertinente forma tecnica di utilizzo e sottostanti
strumenti di mitigazione del rischio (misurati dalla Loss Given Default).
La valutazione dei crediti non deteriorati (performing) e dei crediti scaduti e/o sconfinanti da oltre
90 fino a 180 giorni, anche per la parte rientrante nella categoria delle “esposizioni scadute
deteriorate”, avviene secondo la metodologia delle perdite “sostenute” ma non “riportate” (Incurred
But Not Reported losses - IBNR), adottata dal Gruppo.
La perdita di valore associata ad ogni credito performing è data dal prodotto tra il suo valore di
iscrizione e i relativi parametri di misurazione della perdita attesa (Expected loss): la PD (Probability
of Default, fornita dai sistemi interni di rating, oppure stimata su basi storiche e definita secondo
parametri omogenei per operazioni con caratteristiche simili in termini di rischio di credito,
commisurato alla tipologia di investimento ossia alla forma tecnica, settore economico di appartenenza,
localizzazione territoriale dei debitori e altri fattori rilevanti), la LGD (Loss Given Default, fornita dai
sistemi interni di rating oppure stimata su basi storiche) e la EAD (Exposure At Default).
Al valore così determinato per ogni credito performing è applicato un ulteriore parametro, il
cosiddetto LCP (Loss Confirmation Period), il quale esprime - per le diverse categorie di esposizione
omogenee - il ritardo medio che intercorre tra il deterioramento delle condizioni finanziarie del
debitore e la classificazione in default dei singoli finanziamenti.
Le perdite di valore, derivanti dall’applicazione dei predetti procedimenti di valutazione
dell’impairment, sono registrate nel Conto Economico. Eventuali, successive riprese di valore non
possono superare il limite delle svalutazioni (individuali o collettive) da impairment precedentemente
contabilizzate.
4.1.4 Criteri di rilevazione delle componenti reddituali
Gli utili (o le perdite) da cessione sono rilevati nel Conto Economico alla voce 100 a) “Utili
(Perdite) da cessione o riacquisto di: crediti”.
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