Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

La gestione dei rischi e le metodologie di controllo a supporto
Rischio di credito
La gestione e il monitoraggio del rischio di credito – definito come
probabilità di deterioramento del merito creditizio della controparte
– nonché tutte le attività poste a presidio dello stesso, sono in capo
al Department Crediti, struttura di business che opera avvalendosi
di funzioni centrali e di propri presidi sul territorio oltre che con
l’indirizzo/supporto di Retail Italy Network, tramite le strutture di
Risks Department, in forza del contratto di outsourcing stipulato tra la
Banca e la Capogruppo UniCredit S.p.A..
In particolare, al fine di meglio presidiare la componente di rischio
più attinente alle singole relazioni con la clientela, sono utilizzate
logiche ben definite e applicate agli strumenti operativi, sia in fase di
erogazione del credito sia per la gestione successiva delle relazioni
stesse.
Le predette “logiche di intervento” consistono nell’attribuire a ciascun
cliente un giudizio sintetico ed omogeneo, rappresentato dal rating
e nella definizione di regole gestionali da applicare alle diverse
categorie di rischiosità.
L’erogazione del credito passa quindi attraverso un processo di
valutazione del merito creditizio, differenziato per segmento di
clientela (Piccole Imprese e Privati), mentre l’attività sistematica di
sorveglianza è garantita dal processo di monitoraggio andamentale.
In particolare per le Piccole Imprese è operato un monitoraggio
mensile delle probabilità di default calcolate/aggiornate con
frequenza mensile ed in modo massivo per le singole controparti
mentre per i Privati, a motivo del maggior grado di standardizzazione
che contraddistingue il relativo portafoglio, lo stesso necessita di un
processo automatico di monitoraggio che preveda regole specifiche
per tipologia di prodotto.
La gestione si configura quindi in una serie di attività, supportate da
appositi strumenti automatici e modelli di “scoring andamentali”, che
identificano i clienti che presentano ritardi nei pagamenti o scoperti
non autorizzati.
Tali attività sono seguite da specifiche iniziative nell’ambito delle
Agenzie e successivamente dalla struttura dedicata di Customer
Recovery di Retail Italy Network, in forza della sottoscrizione di
specifico contratto di mandato.
L’analisi del rischio creditizio è basilare per la definizione delle
politiche creditizie adottate dall’Istituto che mirano ad individuare una
composizione ottimale dei crediti alla clientela in base a differenti
profili, quali le forme tecniche, la concentrazione, i settori di attività
economica e la distribuzione sul territorio.
Le politiche di gestione, l’operatività, le tecniche, il presidio e
il monitoraggio del rischio di credito adottati dalla Banca sono
ampiamente argomentate nella Nota Integrativa - Parte E, Sezione
1 - Rischio di credito, cui si rimanda per opportuna completezza
informativa.
Rischi finanziari
La gestione dei rischi finanziari (tasso di interesse, rischio di liquidità
e di mercato) è svolta in UniCredit Banca dal Department Finanza
che si interfaccia e condivide le scelte strategiche e operative con le
omologhe funzioni di Capogruppo e con la struttura Retail Financial
Support Coordination.
Il Comitato Esecutivo della Banca stabilisce un determinato livello di
accettazione del rischio di tasso di interesse “limite”, entro il quale
deve essere contenuta la massima perdita potenziale che si potrebbe
generare al variare dei tassi di mercato di 1 punto base.
La massima perdita potenziale è misurata in termini di VaR (Value at
Risk), ossia massima perdita che al 99% di probabilità ci si attende
possa scaturire da un portafoglio sulla base delle variazioni dei prezzi
sensibili alle variazioni dei tassi di interesse, con riferimento ad un
holding period di un giorno. In altre parole, il VaR è determinato
dalla sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse delle poste attive
e passive (sensitivity), moltiplicata per la volatilità dei tassi presi a
riferimento, con una serie storica di 250 osservazioni.
Il VaR è determinato nell’ambito di un collaudato sistema di ALMO
(Asset & Liability Management Operativo), basato su un modello che
individua la sensitivity (tasso di variabilità alle fluttuazioni di mercato
dei tassi di interesse “risk free”) delle poste inserite nel modello
stesso.
Il VaR medio giornaliero si è mantenuto sostanzialmente nel limite
definito. La scelta di mantenere il calcolo del VAR su un orizzonte
temporale di un giorno, consente un controllo puntuale del rischio.
L’attività svolta ha consentito una puntuale verifica dell’evoluzione,
nonché la predisposizione delle proposte da sottoporre al Comitato
A&LM per la definizione e la conseguente attuazione, se ritenuto
necessario, degli interventi finalizzati alla sterilizzazione del rischio in
modo equilibrato.
Per una maggiore disamina circa le politiche di gestione, il presidio
e il monitoraggio dei rischi di mercato (rischio di tasso di interesse,
di prezzo, di cambio) e di liquidità, si rimanda alla Nota Integrativa
- Parte E, Sezione 2 - Rischio di mercato e Sezione 3 - Rischio di
liquidità.
UniCredit Banca · Bilancio 2009
85