Più semplicità . à facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group
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La gestione dei rischi e le metodologie di <strong>con</strong>trollo a supporto<br />
Rischio di credito<br />
La gestione e il monitoraggio del rischio di credito – definito come<br />
probabilità di deterioramento del merito creditizio della <strong>con</strong>troparte<br />
– nonché tutte le attività poste a presidio dello stesso, sono in capo<br />
al Department Crediti, struttura di business che opera avvalendosi<br />
di funzioni centrali e di propri presidi sul territorio oltre che <strong>con</strong><br />
l’indirizzo/supporto di Retail Italy Network, tramite le strutture di<br />
Risks Department, in forza del <strong>con</strong>tratto di outsourcing stipulato tra la<br />
Banca e la Capogruppo <strong>UniCredit</strong> S.p.A..<br />
In particolare, al fine di meglio presidiare la componente di rischio<br />
più attinente alle singole relazioni <strong>con</strong> la clientela, sono utilizzate<br />
logiche ben definite e applicate agli strumenti operativi, sia in fase di<br />
erogazione del credito sia per la gestione successiva delle relazioni<br />
stesse.<br />
Le predette “logiche di intervento” <strong>con</strong>sistono nell’attribuire a ciascun<br />
cliente un giudizio sintetico ed omogeneo, rappresentato dal rating<br />
e nella definizione di regole gestionali da applicare alle diverse<br />
categorie di rischiosità.<br />
L’erogazione del credito passa quindi attraverso un processo di<br />
valutazione del merito creditizio, differenziato per segmento di<br />
clientela (Piccole Imprese e Privati), mentre l’attività sistematica di<br />
sorveglianza è garantita dal processo di monitoraggio andamentale.<br />
In particolare per le Piccole Imprese è operato un monitoraggio<br />
mensile delle probabilità di default calcolate/aggiornate <strong>con</strong><br />
frequenza mensile ed in modo massivo per le singole <strong>con</strong>troparti<br />
mentre per i Privati, a motivo del maggior grado di standardizzazione<br />
che <strong>con</strong>traddistingue il relativo portafoglio, lo stesso necessita di un<br />
processo automatico di monitoraggio che preveda regole specifiche<br />
per tipologia di prodotto.<br />
La gestione si <strong>con</strong>figura quindi in una serie di attività, supportate da<br />
appositi strumenti automatici e modelli di “scoring andamentali”, che<br />
identificano i clienti che presentano ritardi nei pagamenti o scoperti<br />
non autorizzati.<br />
Tali attività sono seguite da specifiche iniziative nell’ambito delle<br />
Agenzie e successivamente dalla struttura dedicata di Customer<br />
Recovery di Retail Italy Network, in forza della sottoscrizione di<br />
specifico <strong>con</strong>tratto di mandato.<br />
L’analisi del rischio creditizio è basilare per la definizione delle<br />
politiche creditizie adottate dall’Istituto che mirano ad individuare una<br />
composizione ottimale dei crediti alla clientela in base a differenti<br />
profili, quali le forme tecniche, la <strong>con</strong>centrazione, i settori di attività<br />
e<strong>con</strong>omica e la distribuzione sul territorio.<br />
Le politiche di gestione, l’operatività, le tecniche, il presidio e<br />
il monitoraggio del rischio di credito adottati dalla Banca sono<br />
ampiamente argomentate nella Nota Integrativa - Parte E, Sezione<br />
1 - Rischio di credito, cui si rimanda per opportuna completezza<br />
informativa.<br />
Rischi finanziari<br />
La gestione dei rischi finanziari (tasso di interesse, rischio di liquidità<br />
e di mercato) è svolta in <strong>UniCredit</strong> Banca dal Department Finanza<br />
che si interfaccia e <strong>con</strong>divide le scelte strategiche e operative <strong>con</strong> le<br />
omologhe funzioni di Capogruppo e <strong>con</strong> la struttura Retail Financial<br />
Support Coordination.<br />
Il Comitato Esecutivo della Banca stabilisce un determinato livello di<br />
accettazione del rischio di tasso di interesse “limite”, entro il quale<br />
deve essere <strong>con</strong>tenuta la massima perdita potenziale che si potrebbe<br />
generare al variare dei tassi di mercato di 1 punto base.<br />
La massima perdita potenziale è misurata in termini di VaR (Value at<br />
Risk), ossia massima perdita che al 99% di probabilità ci si attende<br />
possa scaturire da un portafoglio sulla base delle variazioni dei prezzi<br />
sensibili alle variazioni dei tassi di interesse, <strong>con</strong> riferimento ad un<br />
holding period di un giorno. In altre parole, il VaR è determinato<br />
dalla sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse delle poste attive<br />
e passive (sensitivity), moltiplicata per la volatilità dei tassi presi a<br />
riferimento, <strong>con</strong> una serie storica di 250 osservazioni.<br />
Il VaR è determinato nell’ambito di un collaudato sistema di ALMO<br />
(Asset & Liability Management Operativo), basato su un modello che<br />
individua la sensitivity (tasso di variabilità alle fluttuazioni di mercato<br />
dei tassi di interesse “risk free”) delle poste inserite nel modello<br />
stesso.<br />
Il VaR medio giornaliero si è mantenuto sostanzialmente nel limite<br />
definito. La scelta di mantenere il calcolo del VAR su un orizzonte<br />
temporale di un giorno, <strong>con</strong>sente un <strong>con</strong>trollo puntuale del rischio.<br />
L’attività svolta ha <strong>con</strong>sentito una puntuale verifica dell’evoluzione,<br />
nonché la predisposizione delle proposte da sottoporre al Comitato<br />
A&LM per la definizione e la <strong>con</strong>seguente attuazione, se ritenuto<br />
necessario, degli interventi finalizzati alla sterilizzazione del rischio in<br />
modo equilibrato.<br />
Per una maggiore disamina circa le politiche di gestione, il presidio<br />
e il monitoraggio dei rischi di mercato (rischio di tasso di interesse,<br />
di prezzo, di cambio) e di liquidità, si rimanda alla Nota Integrativa<br />
- Parte E, Sezione 2 - Rischio di mercato e Sezione 3 - Rischio di<br />
liquidità.<br />
<strong>UniCredit</strong> Banca · <strong>Bilancio</strong> <strong>2009</strong><br />
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