Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

L’interbancario
L’operatività sul mercato interbancario (crediti e debiti nei confronti di
banche, con esclusione dei titoli) evidenzia, al 31 dicembre 2009, una
posizione creditoria per la Banca di 34.206 milioni, gli analoghi valori
al 31 dicembre 2008 erano pari a 23.642 milioni (+44,7% annuo).
31.12.2009 31.12.2008 VARIAZIONI
ASSOLUTE
31.12.09 /
COMP. % COMP. % 31.12.08
VARIAZIONI
%
31.12.09 /
31.12.08
Crediti verso Banche (1) 45.029.433 100,0% 25.026.491 100,0% 20.002.942 79,9%
- in euro 44.876.295 99,7% 24.838.913 99,3% 20.037.382 80,7%
- in valuta 153.138 0,3% 187.578 0,7% ( 34.440 ) -18,4%
Debiti verso Banche ( 10.823.895 ) 100,0% ( 1.384.862 ) 100,0% ( 9.439.033 ) n.s.
- in euro ( 10.723.387 ) 99,1% ( 1.263.838 ) 91,3% ( 9.459.549 ) n.s.
- in valuta ( 100.508 ) 0,9% ( 121.024 ) 8,7% 20.516 -17,0%
Posizione netta 34.205.538 100,0% 23.641.629 100,0% 10.563.909 44,7%
- in euro 34.152.908 99,8% 23.575.075 99,7% 10.577.833 44,9%
- in valuta 52.630 0,2% 66.554 0,3% ( 13.924 ) -20,9%
(1) esclusi i titoli di debito
Nell’ambito della posizione netta sopra esposta, si rilevano
prevalentemente operazioni con la Capogruppo per uno sbilancio
di quasi 34.310 milioni di euro a credito della Banca (sempre con
esclusione dei titoli).
Nell’importo di 34.310 milioni di euro sono inclusi 28.954 milioni
di euro che, come da “Liquidity Policy” emanata dalla Capogruppo,
esprimono il saldo del conto corrente denominato “Conto Accessorio”
nel quale sono investite le disponibilità di liquidità rivenienti dalla
raccolta con la clientela, non indirizzata verso altre forme di impieghi
economici.
Tale conto, che ha rappresentato per l’anno 2009 la forma tecnica
di investimento preponderante della liquidità in eccesso, ha la
peculiarità di essere liquidabile “a vista”, pertanto rende l’investimento
prontamente smobilizzabile, riducendo al minimo il rischio di liquidità.
Ad esso è associata una remunerazione, definita dalla “Liquidity
Policy”, che abbina parametri di mercato di breve durata (money
markets rate), con parametri di più lungo periodo, al fine di retribuire
tale investimento in maniera correlata alla persistenza temporale
media del saldo, stimata con l’utilizzo di specifici modelli econometrici.
La redditività del conto corrente ha risentito nel 2009 del forte calo
subito dai tassi di mercato, con conseguenti effetti economici che,
soltanto parzialmente, sono stati attenuati dall’effetto economico
(positivo) generato dallo strumento derivato posto a copertura di una
porzione dei flussi finanziari generati dal conto corrente stesso. La
copertura, che è stata avviata nel mese di dicembre dell’anno 2008
con la controparte HVB_Milano (Bayerische Hypo und Vereinsabank
AG), è rappresentata al 31.12.2009 da un contratto di IRS (Interest
Rate Swap) del valore nozionale di 8.943 milioni di euro; per
completezza informativa si rimanda alla Nota Integrativa, Sezione
E - Rischi di tasso di interesse portafoglio bancario – Informazioni
qualitative, punto C - “Attività di copertura dei flussi finanziari”.
Volumi del conto accessorio - anno 2009
30.000.000.000
29.000.000.000
28.000.000.000
27.000.000.000
26.000.000.000
25.000.000.000
24.000.000.000
23.000.000.000
22.000.000.000
21.000.000.000
20.000.000.000
Gen-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 Mag-09 Giu-09 Lug-09 Ago-09 Set-09 Ott-09 Nov-09 Dic-09
UniCredit Banca · Bilancio 2009
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