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Relazione sulla gestione
Commento ai risultati della gestione (SEGUE)
Il Conto Economico (SEGUE)
territorio), il cui livello appare, nel rapporto costi/ricavi, molto
elevato e poco confrontabile coi valori che normalmente si rilevano
in situazioni di mercato “non stressate”.
Nel dettaglio:
Produttività per dipendente
120
100
103,8
Le spese amministrative
Le spese amministrative, nel loro complesso, raggiungono al 31
dicembre 2009 l’importo di 2.397.257 mila euro. Analizzandone la
composizione:
• le spese per il personale ammontano a 1.265.357 mila euro. Il
risultato risente dei benefici economici derivanti dalle iniziative di
razionalizzazione delle risorse umane, che hanno portato ad una
diminuzione annua degli organici pari a n. 875 unità, nonché dai
minori costi connessi alla riduzione della componente variabile
delle retribuzioni. La flessione registrata dall’aggregato nel terzo
trimestre dell’anno deriva dalla rideterminazione al 30.9.2009
del premio di produttività (VAP), che ha subito una riduzione in
conseguenza dell’accordo sottoscritto nel trimestre tra UniCredit
e le Associazioni Sindacali.
Per completezza si espone la produttività per dipendente
(risultato di gestione aumentato delle rettifiche di valore sulle
immobilizzazioni materiali e immateriali e delle spese per il
personale in rapporto al numero medio dei dipendenti), che risulta
pari a 103,8 mila euro;
• le altre spese amministrative ammontano, al 31 dicembre 2009,
a 967.428 mila euro. Gli oneri per “Information comunication
tecnology” sono pari a 290,1 milioni di euro e rappresentano quasi
il 30% dell’aggregato (-10,1 milioni di euro il IV trimestre rispetto
al III trimestre 2009); i costi relativi agli immobili si attestano a
315,5 milioni di euro, pari al 32,6% del totale delle spese (-2,5
milioni di euro il IV trimestre verso il III), mentre le spese generali
Indicatori di redditività per dipendente
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
83,8
Interessi netti
per dipendente
74,1
Proventi
da intermediazione
per dipendente
157,9
Margine
d’intermediazione
per dipendente
80
60
40
20
0
70,3
Spese
per dipendente
di funzionamento ammontano a 283 milioni di euro (29,2%
dell’aggregato), rilevando una flessione nel IV trimestre sul III
trimestre pari a -11,1 milioni di euro;
• le imposte indirette si attestano a 164.472 mila euro, e sono in
particolare rappresentate dall’imposta di bollo (oltre 156 milioni
di euro); il confronto su base trimestrale presenta una situazione
sostanzialmente stabile dell’aggregato.
I recuperi di spesa
Valore aggiunto
per dipendente
I recuperi di spesa, qui evidenziati nell’ambito dei “Costi operativi”,
sono rilevati nello schema di Conto Economico alla voce 190 “Altri
oneri/proventi di gestione”. Al 31 dicembre 2009 ammontano a
156.991 mila euro ed includono in particolare 148,2 milioni di euro
relativi ad imposta di bollo recuperata dalla clientela, il cui costo
è rilevato alla voce 150 b) “Altre spese amministrative: Imposte
indirette e tasse”.
Le rettifiche e le riprese di valore su attività
materiali e immateriali
Le rettifiche di valore operate sulle attività materiali e immateriali
ammontano, al 31 dicembre 2009, a 36.778 mila euro, e sono
sostanzialmente riferibili ad attività materiali (36.720 mila euro), nel
cui ambito si rilevano rettifiche di valore per deterioramento pari a
2,8 milioni di euro, registrate nel quarto trimestre 2009.
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Bilancio 2009 · UniCredit Banca