Più semplicità . È facile con UniCredit. Bilancio 2009 - UniCredit Group

Le probabilità di insolvenza (PD) citate sono stimate con l’ausilio dei rating integrati, sviluppati internamente, secondo le direttive di Basilea 2 mantenendo
una logica di controparte per le “Imprese” e di prodotto/pool per le “Famiglie”. Nell’ambito dei pool di prodotto per le “Famiglie” sono state individuate le
seguenti categorie:
• mutui ipotecari;
• scoperti di conto (comprende anche le forme tecniche dei crediti di firma e carte di credito);
• finanziamenti chirografari.
Per la stima della PD per pool è stata utilizzata la tecnica della “chaid analysis” dopo l’individuazione dei default definiti secondo le direttive di vigilanza. Per
la PD di controparte delle “Imprese” sono stati sviluppati i seguenti moduli rappresentativi dei vari ambiti informativi:
• modulo anagrafico;
• modulo andamentale esterno (CE.RI/SIA);
• modulo finanziario;
• moduli Credit Bureau (Experian - Crif);
• modulo qualitativo;
• modulo andamentale interno.
Il risultato di ciascun modulo è uno score che concorre alla produzione della PD e della classe di rating della controparte.
La PD e conseguentemente la classe di rating, si differenziano per peso relativo del singolo modulo il quale risulta diversificato in base all’anzianità del
rapporto del cliente, alla tipologia di Impresa a sua volta segmentata in modo da rifletterne la dimensione e l’anzianità dell’azienda sul mercato.
Su ogni segmento di clientela è stato stimato un modello statistico, integrando i moduli di score disponibili in relazione alla loro significatività. I moduli
inoltre acquisiscono una diversa importanza a seconda che si tratti di affidamenti concessi a nuovi clienti o clienti già esistenti.
Il passaggio da PD di modello a PD teorica, coerente con il tasso di default del portafoglio, è stimato secondo le direttive di vigilanza.
Il calcolo della PD teorica ha portato all’individuazione della rischiosità di ciascuna controparte presente in portafoglio consentendo la determinazione di
classi di rating in grado di raggruppare le PD teoriche precedentemente calcolate.
Come precedentemente accennato le classi di rating sono utilizzate per la determinazione delle facoltà deliberative su nuove concessioni di affidamento
e rinnovo; ad ogni rating è abbinato un coefficiente di ponderazione che aumenta le facoltà in caso di basso rischio e le diminuisce in caso di elevata
rischiosità, determinando così un maggior presidio sulle classi di rating peggiori.
Le perdite in caso di insolvenza (LGD) sono stimate con l’ausilio di analisi statistiche dei dati storici riguardanti il portafoglio non performing e sviluppate
internamente, nel rispetto delle direttive Basilea 2.
In particolare sono stati sviluppati modelli distinti per i due segmenti Privati e Imprese, con approccio di stima differenziato fra perdite registrate nella fase
della “sofferenza” e nella fase di “incaglio” e ricalibrando i risultati mediante la probabilità di transizione fra i diversi stati di default, comprensivi del periodo
“past due”.
Il modello Imprese e Privati, differenziato anche a seconda di aggregazioni derivanti dalla rischiosità dei prodotti e per presenza o assenza di garanzie
collaterali, origina LGD finale a livello di singolo rapporto per controparte.
2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
L’obiettivo della mitigazione del rischio di credito ha rappresentato uno dei temi essenziali per la definizione delle politiche creditizie adottate dalla Banca in
coordinamento con le strategie commerciali.
Il tema si è riflesso nell’operatività della Banca, in un articolato impiego dello strumento della garanzia in funzione sia delle diverse tipologie in cui la stessa
può configurarsi, sia della diversa clientela destinataria dell’affidamento.
In particolare per le imprese, le garanzie adottate hanno presentato un’ampia varietà sia in funzione delle diverse specie dimensionali (piccole e medie
imprese e micro-imprese) o giuridiche (ditte individuali, società di persone o capitali), sia in ragione di obiettivi, costi e “flessibilità” delle stesse, variando
dalla garanzia “atipica” data da particolari covenants di bilancio ai diritti reali di garanzia (pegno e ipoteca), transitando per le garanzie personali
(fideiussione) e mutualistico - collettive prestate dai Confidi.
Proprio queste ultime, benché già conosciute dal Sistema bancario, hanno vissuto un rinnovato interesse “commerciale”, in funzione della capacità dei
Confidi di comunicare alle banche la vicinanza all’impresa Cliente ed al territorio di riferimento, ed hanno costituito il principale oggetto di riflessione che,
complici appunto le prescrizioni sulla garanzia “risk mitigant” del nuovo Accordo sul Capitale (Basilea 2), ha visto (ma ancor più vedrà) fortemente innovato
il loro tradizionale modus operandi. Da segnalare la già citata partnership del Gruppo con le Associazioni di Categoria e i Confidi, “Impresa Italia” e il
progetto “SOS Impresa Italia”; si veda in merito il capitolo 1. Aspetti generali.
UniCredit Banca · Bilancio 2009 187