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4.2.2 Criteri di iscrizione e valutazione
In via generale, i crediti di firma sono valutati in base al valore delle perdite dipendenti dal deterioramento della solvibilità dei debitori sottostanti, da
computarsi su base analitica per le garanzie rilasciate per conto di debitori che versano in stato di “impaired” e che sono classificati quali “sofferenze”
e “ristrutturati”. Per le garanzie rilasciate per conto di debitori classificati “incagliati” il valore delle perdite è stimato in coerenza con le metodologie
applicate ai crediti per cassa.
Per i crediti di firma rilasciati per conto di debitori classificati nell’ambito dei “crediti scaduti e/o sconfinanti da oltre 180 giorni”, le perdite attese sono
stimate sulla base della rischiosità della pertinente forma tecnica di utilizzo e sottostanti strumenti di mitigazione del rischio (misurati dalla Loss Given
Default).
Per i crediti di firma rilasciati per conto di debitori in bonis e di debitori classificati nell’ambito dei crediti scaduti e/o sconfinanti da oltre 90 fino a 180
giorni, anche per la parte rientrante nella categoria delle “esposizioni scadute deteriorate”, le perdite attese sono stimate sulla base dell’ammontare
delle eventuali perdite latenti dovute alla posticipata manifestazione delle stesse tra il deterioramento del merito del credito del debitore e il momento
dell’escussione (Loss Confirmation Period). Le perdite di valore emerse dalle predette valutazioni sono registrate nel Conto Economico.
Eventuali, successive riprese di valore non possono superare il limite delle svalutazioni (individuali o collettive) da impairment precedentemente
contabilizzate.
4.2.3 Criteri di rilevazione delle componenti reddituali
Le commissioni che maturano periodicamente sui crediti di firma sono riportate nella voce 40 del Conto Economico “Commissioni attive”.
Le perdite di valore da impairment nonché le eventuali successive riprese di valore vengono registrate a Conto Economico alla voce 130 d) “Rettifiche/
riprese di valore nette per deterioramento di: altre operazioni finanziarie” con contropartita alla voce 100 “Altre passività”.
5 - Attività finanziarie valutate al fair value
Non risultano nel presente bilancio attività da ricondurre in tale voce.
6 - Operazioni di copertura
6.1 Criteri di classificazione
Nel portafoglio dei contratti derivati di copertura sono allocati gli strumenti derivati impiegati per ridurre i rischi di mercato ai quali sono esposte le
posizioni attive o passive oggetto di protezione.
Le relazioni di copertura dei rischi di mercato possono essere, in particolare, dei seguenti tipi:
• coperture specifiche del rischio di tasso di interesse di determinate attività o passività finanziarie di debito della Banca o di insiemi omogenei di
attività o di passività finanziarie di debito della Banca;
• coperture specifiche del rischio di cambio di determinate attività o passività finanziarie in valuta della Banca;
• coperture specifiche del rischio di prezzo azionario di determinate attività o passività finanziarie della Banca;
• coperture generiche di portafoglio, cioè coperture del rischio di tasso di interesse di “porzioni” di portafogli omogenei di attività o passività finanziarie.
Le predette relazioni di copertura dei rischi di mercato possono assumere le seguenti configurazioni:
• coperture del fair value, se si tratta delle relazioni di copertura del rischio di tasso di interesse di attività o di passività finanziarie a tasso fisso
(quando la data di revisione del prezzo di un elemento è la prima delle date in cui tale elemento è previsto giungere a scadenza o subire una
revisione dei prezzi in base ai tassi di mercato), oppure di coperture del rischio di cambio o del rischio di prezzo azionario;
• coperture del cash flow, se si tratta di coperture del rischio di tasso di interesse di attività o di passività finanziarie a tasso indicizzato oppure di
coperture dei rischi di tasso di interesse, di cambio o di prezzo azionario relativi ad attività o a passività non ancora assunte ma che la Banca intende
con elevata probabilità assumere nel prossimo futuro (transazioni future attese).
6.2 Criteri di iscrizione e cancellazione
I contratti derivati di copertura sono rilevati per “data di contrattazione”, in base al loro valore corrente a tale data, che corrisponde, di norma, al valore
corrente del corrispettivo versato o riscosso per negoziarli.
Uno strumento finanziario derivato è classificato come di copertura se viene documentata, in modo formale, la relazione fra lo strumento di copertura
e l’elemento coperto, includendo gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia di gestione del rischio (statica o dinamica) e i metodi che saranno
utilizzati per verificarne l’efficacia prospettica e retrospettiva della copertura. Di conseguenza, occorre verificare, sia all’inizio dell’operazione che lungo
la sua durata, che la copertura mediante l’utilizzo dello strumento derivato sia altamente efficace nel compensare i cambiamenti del fair value o dei
flussi di cassa attesi dell’elemento coperto.
UniCredit Banca · Bilancio 2009 127