L'inflazione - Liceo Classico Psicopedagogico Cesare Valgimigli
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INFLAZIONE<br />
Il valore della moneta<br />
Non esiste un valore della moneta, ma più valori, secondo l'aspetto che viene preso in considerazione:<br />
• valore nominale (o legale), che è il valore attribuito e impresso sulla moneta dalle autorità monetarie;<br />
• valore intrinseco (o effettivo), che è il valore del materiale usato per la moneta stessa (carta, metalli);<br />
• valore esterno (o cambio), che è il valore della moneta di un determinato Paese rispetto a quello della<br />
moneta di un altro Paese (per esempio: il valore dell'euro rispetto al dollaro);<br />
• potere di acquisto, che è la quantità di beni e di servizi che in un determinato momento si possono acquistare<br />
con una unità di moneta (pere esempio: 1 euro).<br />
Il cambio e il potere d'acquisto sono i due tipi di valore che hanno maggior rilievo da un punto di vista<br />
pratico.<br />
IL POTERE D'ACQUISTO<br />
Le monete attualmente in circolazione hanno un valore intrinseco irrisorio tanto che si può dire che la moneta<br />
di per sé non ha valore; considerandola però come mezzo di scambio, è possibile determinare il valore dei<br />
beni scambiati (prezzo) e, indirettamente, anche il valore della moneta, che è dato dalla quantità di denaro<br />
necessaria per acquistare i beni stessi. Il potere d'acquisto della moneta, siccome dipende dal prezzo dei<br />
beni, è soggetto a continue variazioni che possono essere anche di notevole entità: se i prezzi aumentano il<br />
potere d'acquisto diminuisce e viceversa.<br />
♦ II potere d'acquisto della moneta varia in maniera inversamente proporzionale al livello dei prezzi.<br />
Se oggi per acquistare un litro di latte occorrono due euro e lo scorso anno con la stessa quantità di moneta se ne<br />
acquistavano due litri, il potere di acquisto dell'euro rispetto al latte si è dimezzato, mentre se fosse accaduto il contrario<br />
sarebbe raddoppiato.<br />
Se indichiamo con V il potere di acquisto della moneta e con P il livello dei prezzi, la relazione tra queste due<br />
grandezze è data da:<br />
V (potere d'acquisto) = 1/P (livello dei prezzi)<br />
<strong>L'inflazione</strong><br />
II valore della moneta, inteso come potere d'acquisto, è legato all'andamento dei prezzi: il prezzo dei beni non è<br />
stabile, ma è soggetto a continue variazioni. È in particolar modo la tendenza al rialzo quella che preoccupa,<br />
perché è pressoché continua e, siccome un aumento generalizzato dei prezzi determina la perdita di valore della<br />
moneta è importante che, tale fenomeno, noto come inflazione, sia combattuto o tenuto sotto controllo.<br />
♦ L'Inflazione è un aumento generalizzato del livello dei prezzi che erode il potere d'acquisto della moneta.<br />
Dire che in Italia nel 2007 l'inflazione media annua è stata del 2,4% significa che il costo della vita è aumentato<br />
rispetto all'anno precedente e, quindi, essendo diminuito il valore della moneta, è calato anche il tenore di vita<br />
degli italiani. E siccome nel 2006 l'aumento era stato del 2,1% il dato del 2007 è ancor più preoccupante, perché<br />
attesta che l'inflazione tende a crescere.<br />
Di solito con il termine inflazione si fa riferimento al tasso di incremento dell'indice generale dei prezzi al<br />
consumo delle famiglie di operai e impiegati, che da la misura dell'andamento del costo della vita; ma<br />
l'inflazione può riguardare anche le variazioni di altri prezzi (per esempio: tasso di aumento dell'indice dei prezzi<br />
al consumo o all'ingrosso) e, secondo il livello di tali percentuali, assume forme più o meno preoccupanti. Finché<br />
i prezzi variano in maniera lenta e costante (2-4%), un tale andamento (inflazione strisciante) non preoccupa<br />
eccessivamente le autorità di governo che, invece, devono adottare le misure di politica economica necessarie<br />
per fronteggiare il fenomeno inflazionistico quando il tasso supera il 5% (inflazione galoppante). Se il tasso va<br />
oltre il 20% la situazione è veramente preoccupante e il costo della vita è fuori controllo (iperinflazione), per cui<br />
sono indispensabili provvedimenti eccezionali.<br />
LE CAUSE DELL'INFLAZIONE<br />
II fenomeno inflazionistico può avere origine da un insieme di cause di natura diversa, che devono essere<br />
Inflazione pag 1/4 e.m. – classi seconde
individuate per poter adottare gli strumenti di intervento più adatti per contrastarlo e tenere sotto controllo<br />
l'aumento dei prezzi.<br />
<strong>L'inflazione</strong> da costi è provocata dalla crescita dei costi dei fattori produttivi. Un tasso di interesse più elevato sui<br />
capitali presi a prestito dalle banche, una lievitazione dei prezzi delle materie prime, così come un aumento dei<br />
salari a cui non corrisponde un aumento di produttività dei lavoratori sono costi maggiori che fanno aumentare il costo<br />
di produzione, che gli imprenditori, per mantenere lo stesso profitto, tendono a scaricare sui prezzi finali dei<br />
prodotti.<br />
♦ L'Inflazione è da costi quando l'incremento generalizzato dei prezzi è dovuto all'aumento dei costi di<br />
produzione.<br />
Se l'aumento dei prezzi riguarda determinate materie prime che provengono da Paesi stranieri,<br />
l'inflazione da costi viene denominata inflazione importata.<br />
Nel nostro Paese il tasso di inflazione nel 1974 ha raggiunto il 19% e nel 1980 il 21% in seguito<br />
all'aumento del prezzo del petrolio che si è verificato in quel periodo.<br />
<strong>L'inflazione</strong> può essere determinata anche da un aumento eccessivo di moneta in circolazione rispetto ai beni e<br />
ai servizi da acquistare o, come spesso si dice in forma più sintetica, "quando troppa moneta rincorre troppi<br />
pochi beni". È questa la cosiddetta inflazione per eccesso di liquidità che, in genere, è provocata o da un<br />
eccesso di spesa pubblica o da una elevata tendenza delle banche a concedere prestiti. Questo tipo di<br />
inflazione nel primo caso può essere frenata riducendo le spese dello Stato, nel secondo caso aumentando il<br />
tasso ufficiale di sconto (costo del denaro).<br />
♦ L'Inflazione per eccesso di liquidità si verifica quando il potere d'acquisto della moneta diminuisce<br />
perché la quantità di moneta in circolazione è troppo elevata rispetto ai beni offerti.<br />
Come sappiamo, se la domanda di un bene supera l'offerta si determina un aumento del prezzo del bene<br />
stesso e, se questo si verifica per la maggior parte dei beni, si origina un aumento generalizzato dei prezzi<br />
provocato da una domanda troppo elevata rispetto alle risorse (offerta) del sistema economico. È, infatti,<br />
un'offerta globale insufficiente rispetto alla domanda globale (per consumi, investimenti e spesa pubblica) a<br />
provocare l'inflazione da domanda.<br />
♦ <strong>L'inflazione</strong> da domanda è un aumento generalizzato dei prezzi provocato da un eccesso di domanda di<br />
beni e servizi rispetto all'offerta massima consentita dalla capacità produttiva disponibile.<br />
In seguito ai prestiti concessi dalle banche ai loro clienti si genera un aumento di liquidità che può<br />
stimolare maggiori consumi (domanda) e, se il livello della produzione non è adeguato (offerta), si<br />
determina un aumento dei prezzi dei beni richiesti.<br />
GLI EFFETTI DELL'INFLAZIONE<br />
<strong>L'inflazione</strong> provoca una molteplicità di effetti e, quanto più è elevata, tanto più produce effetti perversi sul<br />
sistema economico.<br />
L'aumento del costo della vita genera una distribuzione disuguale della ricchezza a danno soprattutto di chi<br />
percepisce redditi fissi (pensionati e lavoratori dipendenti in genere), perché di fronte ai prezzi che aumentano<br />
le loro entrate rimangono invariate, in quanto non possono adeguare liberamente i propri redditi e il loro<br />
tenore di vita peggiora. I salari, gli stipendi, le pensioni possono mantenere il loro potere d'acquisto ed essere<br />
salvaguardati dall'inflazione soltanto se vengono adeguati al costo della vita. Chi, invece, non percepisce un<br />
reddito fisso (commercianti, artigiani, liberi professionisti) almeno nell'immediato non subisce danni<br />
dall'aumento dei prezzi; in genere, infatti, ha la possibilità di adeguare i propri compensi al tasso di<br />
inflazione.<br />
Siccome i prezzi aumentano più velocemente dei costi di produzione, nell'immediato l'ascesa dei prezzi<br />
stessi procura vantaggi agli imprenditori che possono usufruire della differenza costo/prezzo, in quanto il<br />
costo delle merci è legato al vecchio valore della moneta mentre i prezzi sono già aumentati (rendita da<br />
inflazione).<br />
Tuttavia, se il tasso di inflazione è elevato e non si riesce a debellare il fenomeno inflazionistico in tempi<br />
rapidi, gli imprenditori non sono in grado di fare previsioni di mercato e di effettuare piani di investimento a<br />
lungo termine, per cui l'attività produttiva risulta scoraggiata, lo sviluppo del sistema economico ristagna o<br />
regredisce e gli effetti negativi si ripercuotono soprattutto sull'occupazione.<br />
In seguito all'inflazione i consumi diminuiscono, si riduce soprattutto la domanda di beni voluttuari e per i<br />
beni di prima necessità, in genere, viene privilegiato l'acquisto di prodotti di qualità inferiore, perché offerti<br />
a prezzi più contenuti.<br />
Inflazione pag 2/4 e.m. – classi seconde
Se l'inflazione è elevata, alle famiglie non conviene risparmiare, perché in futuro con la parte di reddito che<br />
accantonano oggi non potranno ottenere la stessa quantità di beni che possono acquistare nell'immediato.<br />
Pertanto, di fronte a una diminuzione del potere d'acquisto che si protrae nel tempo, le famiglie sono indotte<br />
a ridurre i propri risparmi e a sbarazzarsi del denaro più presto possibile.<br />
Tale tendenza incrementa i consumi dei beni durevoli (per esempio: auto, elettrodomestici ecc.) e questo<br />
accentua ulteriormente la lievitazione dei prezzi, aggravando la crisi inflazionistica.<br />
Soltanto chi dispone di risparmi elevati riesce a salvaguardarne il valore impiegandoli nell'acquisto di<br />
beni immobili e beni rifugio (per esempio: oro, opere d'arte) che mantengono inalterato nel tempo il loro<br />
valore reale.<br />
A differenza di chi dispone di beni immobili, il cui valore nominale, a causa dell'inflazione, aumenta, sono<br />
penalizzati coloro che possiedono rendite mobiliari.<br />
<strong>L'inflazione</strong> danneggia i creditori e avvantaggia i debitori: la moneta che questi ultimi dovranno versare per un<br />
pagamento dilazionato o come restituzione di un prestito avrà un valore inferiore rispetto al momento in cui<br />
ha avuto origine il debito e i creditori riceveranno la somma stabilita con un potere d'acquisto diminuito.<br />
Gli effetti dell'inflazione, tra l'altro, non rimangono circoscritti nell'ambito del sistema economico, ma<br />
provocano ripercussioni negative anche sui rapporti di scambio con il resto del mondo: le importazioni<br />
subiscono un incremento, mentre le esportazioni tendono a calare. I prezzi dei prodotti interni, infatti,<br />
risultano più elevati rispetto a quelli delle merci estere con conseguenti squilibri sulla bilancia dei pagamenti<br />
del Paese che deve fronteggiare il fenomeno inflazionistico.<br />
http://www.istat.it/prezzi/precon/aproposito/<br />
http://www.rivaluta.it/inflazione.htm<br />
ZOOM: La misura dell’inflazione<br />
Per stabilire il potere d'acquisto della moneta e le sue variazioni non si può fare riferimento a ogni<br />
singolo bene, perché il valore della moneta dipende dal livello generale dei prezzi e non tutti i prezzi dei<br />
beni nello stesso momento variano allo stesso modo. È opportuno, perciò, scegliere un certo numero di<br />
beni (paniere) particolarmente significativi per una famiglia-tipo (padre lavoratore dipendente, madre<br />
e due figli). Tenendo conto delle variazioni dei prezzi dei beni contenuti nel paniere e del peso, in<br />
termini di importanza, attribuito a ciascuno di essi dai consumatori-tipo, si individua l'indice generale<br />
dei prezzi al consumo delle famiglie di operai e di impiegati e, di conseguenza, la variazione del potere<br />
di acquisto della moneta o costo della vita. In Italia l'andamento del costo della vita è monitorato<br />
mensilmente dall'Istat* (Istituto di statistica) su 85 Comuni capoluogo di Provincia e relativamente ai<br />
beni contenuti nel paniere (540). Il paniere viene aggiornato ogni anno in base alle abitudini di<br />
consumo degli italiani: vengono tolti i prodotti meno richiesti e vengono aggiunti o viene dato maggior<br />
peso ai beni e/o ai servizi che incidono di più sulla spesa dei consumatori. Nel 2007, rispetto all'anno<br />
precedente, sono usciti dal paniere: torta gelato, pantofole da donna, coperta, cavo elettrico,<br />
apparecchio fotografico, calcolatrice tascabile, videocassetta, pellicola fotografica a colori, sveglia a pile,<br />
sviluppo pellicola a colori, avvocato-tariffa ordine degli avvocati. Sono, invece, entrati: gelati multipack,<br />
sughi pronti, sandali da donna, piumino da letto, multipresa elettrica, riparazione moto, scheda di<br />
memoria per macchine fotografiche digitali, visita a monumento storico, stampa da foto digitale, scuola<br />
dell'infanzia, filo interdentale, sedili porta bambini per automobili, assicurazione sugli infortuni. In<br />
base all'andamento degli indici dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati, l’Istat<br />
determina i coefficienti di rivalutazione della moneta, che consentono confronti tra i valori moneta-ri<br />
nel tempo. Ad esempio, nel 1971 la moneta valeva oltre 14 volte di più che nel 2006, mentre nel 1901<br />
circa 7.500 volte di più.<br />
ZOOM: Panieri e classi sociali<br />
Finalmente l’lstat ha deciso di calcolare l'inflazione per fasce di reddito e in particolare per i redditi più<br />
bassi. [...] <strong>L'inflazione</strong> non è una sola. Selezionando quattro tipi di famiglie: famiglie in affitto, famiglie di<br />
pensionati, famiglie con una spesa che si colloca nel secondo decile (cioè nella seconda fascia dividendo<br />
tutte le famiglie in dieci fasce) e famiglie di pensionati sempre della stessa fascia, si scopre che<br />
l'inflazione di ciascun gruppo differisce da quella media. Il perché è semplice: perché ciascun gruppo<br />
ha un suo modello di consumo e quindi gli aumenti dei prezzi dei prodotti influiscono diversamente. Ma<br />
in quale misura? Dal 2000 al 2006 l'inflazione media è stata del 15,4%, quella per le famiglie in affitto<br />
del 15,6%, quella per le famiglie di pensionati e quella per le famiglie del secondo decile del 15,3%.<br />
Come si vede differenze piccole, quasi insignificanti [...] ma resta il fatto che tra queste diverse<br />
inflazioni e quelle avvertite dai consumatori ci sono differenze sensibili. Se chiamiamo, come è giusto,<br />
inflazione "misurata" quella calcolata con procedure statistiche definite e comuni, dobbiamo tener<br />
Inflazione pag 3/4 e.m. – classi seconde
presente che esistono perlomeno altri due concetti di inflazione: quella "percepita" e quella<br />
"effettivamente subita". Della prima si è parlato tanto ai tempi dell'euro e spesso con una sorta di<br />
disprezzo verso i consumatori che si lasciavano influenzare dalle "sensazioni percettive" e non dai dati<br />
reali. In realtà è naturale che l'inflazione che i consumatori avvertono è fortemente influenzata dai<br />
prezzi dei prodotti di uso quotidiano e frequente e che per loro se il prezzo dell'auto che comprano ogni<br />
10 o 15 anni diminuisce questa diminuzione è come se non esistesse. La stranezza, quindi, non è nel<br />
fatto che i cittadini hanno una percezione soggettiva, ma semmai nel fatto che non viene ancora fornito<br />
un indice di inflazione delle spese frequenti. La terza è l'"inflazione effettivamente subita", intendendo<br />
quella che abbatte il reddito reale.<br />
Che significa dire che l'inflazione è<br />
aumentata del 2%? Che il carrello della<br />
spesa che lo scorso anno costava 100<br />
oggi costa 102. Ma basta dire questo? Se<br />
un lavoratore spende 100 e guadagna 100<br />
sì. <strong>L'inflazione</strong> ha fatto aumentare del<br />
2% il prezzo del suo paniere di spesa<br />
e si è mangiata il 2% del reddito. Ma<br />
se un'altra persona spendeva 100 e<br />
guadagnava 200 è chiaro che il suo<br />
paniere di spesa è aumentato di 2, ma<br />
l'inflazione si è mangiata non il 2%,<br />
ma l'l% del suo reddito. Quindi una<br />
stessa inflazione colpisce di più chi<br />
guadagna poco e spende tutto o quasi e<br />
di meno chi guadagna molto e spende<br />
solo una parte del suo reddito.<br />
tasso di inflazione<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
7<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
1990<br />
1991<br />
<strong>L'inflazione</strong> dagli anni '60 ai nostri giorni<br />
L'INFLAZIONE DAGLI ANNI '90 AI NOSTRI GIORNI<br />
1992<br />
1993<br />
1994<br />
1995<br />
1996<br />
1997<br />
1998<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
2006<br />
0<br />
1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005<br />
Inflazione pag 4/4 e.m. – classi seconde