situazione al 31/12/2012 Cassa Rurale di Bolzano - Raiffeisen
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<strong>situazione</strong> <strong>al</strong> <strong>31</strong>/<strong>12</strong>/20<strong>12</strong><br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong><br />
Società Cooperativa<br />
Via De Lai 2<br />
39100 <strong>Bolzano</strong> (BZ)<br />
ABI 8081<br />
n. iscrizione nel Registro Imprese <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong>,<br />
co<strong>di</strong>ce fisc<strong>al</strong>e e partita IVA: 001806302<strong>12</strong><br />
iscritta nell’<strong>al</strong>bo delle banche n. 3867.9.0 e nel<br />
Registro Enti Cooperativi <strong>Bolzano</strong>, n. A145336, sezione I<br />
La <strong>Cassa</strong> aderisce <strong>al</strong> Fondo <strong>di</strong> Garanzia dei Depositanti del Cre<strong>di</strong>to Cooperativo e <strong>al</strong> Fondo Nazion<strong>al</strong>e <strong>di</strong><br />
Garanzia <strong>di</strong> cui <strong>al</strong>l’art. 62 del D. Lgs. n. 415/96
INDICE<br />
PREMESSA ................................................................................................................................ 3<br />
TAVOLA 1 - Requisito informativo gener<strong>al</strong>e ................................................................................ 3<br />
TAVOLA 2 – Ambito <strong>di</strong> applicazione .......................................................................................... 14<br />
TAVOLA 3 - Composizione del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza .............................................................. 14<br />
TAVOLA 4 - Adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e ..................................................................................... 18<br />
TAVOLA 5 - Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to: informazioni gener<strong>al</strong>i riguardanti tutte le banche ...................... 20<br />
TAVOLA 6 - Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to: informazioni relative ai portafogli assoggettati <strong>al</strong> metodo<br />
standar<strong>di</strong>zzato....................................................................................................... 25<br />
TAVOLA 8 - Tecniche <strong>di</strong> attenuazione del rischio ...................................................................... 27<br />
TAVOLA 9 - Rischio <strong>di</strong> controparte ............................................................................................ 29<br />
TAVOLA 10 - Operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione ............................................................................ <strong>31</strong><br />
TAVOLA <strong>12</strong> - Rischio operativo ................................................................................................. 36<br />
TAVOLA 13 - Strumenti <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e: informazioni sulle posizioni incluse nel portafoglio bancario36<br />
TAVOLA 14 - Rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse sulle posizioni incluse nel portafoglio bancario ....... 39<br />
TAVOLA 15 - Sistemi <strong>di</strong> remunerazione ed incentivazione ........................................................ 41<br />
GLOSSARIO ............................................................................................................................. 42
PREMESSA<br />
Il Titolo IV “Informativa <strong>al</strong> pubblico” della Circolare 263/06 (nuove <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong><br />
vigilanza prudenzi<strong>al</strong>e per le Banche) della Banca d’It<strong>al</strong>ia introduce l’obbligo <strong>di</strong><br />
pubblicazione <strong>di</strong> informazioni riguardanti l'adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e, l’esposizione ai<br />
rischi e le caratteristiche gener<strong>al</strong>i dei sistemi preposti <strong>al</strong>l’identificazione, <strong>al</strong>la<br />
misurazione e <strong>al</strong>la gestione dei rischi <strong>di</strong> primo (rischi <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, <strong>di</strong> controparte, <strong>di</strong><br />
mercato ed operativo) e <strong>di</strong> secondo pilastro (ovvero tutti i rischi rilevanti) con<br />
l’obiettivo <strong>di</strong> rafforzare la <strong>di</strong>sciplina <strong>di</strong> mercato. L’informativa è organizzata in quadri<br />
sinottici ("tavole"), come previsto d<strong>al</strong>l’<strong>al</strong>legato A del Titolo IV Sezione II della suddetta<br />
Circolare, ciascuno dei qu<strong>al</strong>i riguarda una determinata area informativa <strong>di</strong>stinta fra:<br />
- informazioni qu<strong>al</strong>itative, con l’obiettivo <strong>di</strong> fornire una descrizione delle<br />
strategie, processi e metodologie nella misurazione e gestione dei rischi<br />
- informazioni quantitative, con l’obiettivo <strong>di</strong> quantificare la consistenza<br />
patrimoni<strong>al</strong>e delle Banche, i rischi cui le stesse sono esposte, l’effetto delle<br />
politiche <strong>di</strong> CRM applicate.<br />
TAVOLA 1 - Requisito informativo gener<strong>al</strong>e<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
a) La Circ. 263/2006 d<strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia richiede un processo <strong>di</strong> autov<strong>al</strong>utazione<br />
denominato ICAAP nel qu<strong>al</strong>e le banche si devono dotare <strong>di</strong> processi e strumenti<br />
adeguati a fronteggiare ogni tipologia <strong>di</strong> rischio e a determinare un corrispondente<br />
livello <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e interno attu<strong>al</strong>e e prospettico che tenga conto delle strategie e<br />
dell’evoluzione del contesto <strong>di</strong> riferimento.<br />
Gli obiettivi e le politiche <strong>di</strong> gestione dei rischi della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono stabilite d<strong>al</strong><br />
Consiglio d’Amministrazione nei piani strategici plurienn<strong>al</strong>i, soggetti ad annu<strong>al</strong>e<br />
revisione da parte dello stesso organo.<br />
Nello svolgimento della sua attività la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Soc. Coop. (da ora in<br />
poi denominata <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e) é esposta <strong>al</strong> rischio che i cre<strong>di</strong>ti, a qu<strong>al</strong>siasi titolo<br />
vantati, non siano onorati dai terzi debitori <strong>al</strong>la scadenza e, pertanto, debbano essere<br />
registrate delle per<strong>di</strong>te d<strong>al</strong>la loro cancellazione, in tutto o in parte, in bilancio. T<strong>al</strong>e<br />
rischio è riscontrabile eminentemente nell’attività tra<strong>di</strong>zion<strong>al</strong>e <strong>di</strong> erogazione <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti,<br />
garantiti o non garantiti iscritti a bilancio, nonché in attività an<strong>al</strong>oghe non iscritte in<br />
bilancio (ad esempio cre<strong>di</strong>ti <strong>di</strong> firma).<br />
Le attività <strong>di</strong>verse da quella tra<strong>di</strong>zion<strong>al</strong>e <strong>di</strong> prestito espongono ulteriormente la <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to. In questo caso il rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to può, per esempio,<br />
derivare da:<br />
– compraven<strong>di</strong>te <strong>di</strong> titoli;<br />
– sottoscrizione <strong>di</strong> contratti derivati OTC non speculativi;<br />
– detenzione <strong>di</strong> titoli <strong>di</strong> terzi.<br />
Alla luce delle <strong>di</strong>sposizioni previste nel Titolo IV, capitolo 11 delle Istruzioni <strong>di</strong><br />
Vigilanza della Banca d’It<strong>al</strong>ia in materia <strong>di</strong> controlli interni, e del rilievo attribuito<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 3
<strong>al</strong>l’efficienza ed efficacia del processo del cre<strong>di</strong>to e del relativo sistema dei controlli,<br />
la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e si è dotata <strong>di</strong> una struttura organizzativa funzion<strong>al</strong>e <strong>al</strong><br />
raggiungimento degli obiettivi <strong>di</strong> gestione e controllo dei rischi cre<strong>di</strong>tizi in<strong>di</strong>cati<br />
d<strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong> Vigilanza.<br />
Il processo organizzativo <strong>di</strong> gestione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to è ispirato <strong>al</strong> principio <strong>di</strong><br />
separatezza tra le attività proprie del processo istruttorio rispetto a quelle <strong>di</strong> sviluppo<br />
e gestione dei cre<strong>di</strong>ti. T<strong>al</strong>e principio è stato attuato attraverso la costituzione <strong>di</strong><br />
strutture organizzative separate. Attu<strong>al</strong>mente la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è strutturata in 13<br />
agenzie <strong>di</strong> rete ognuna <strong>di</strong>retta e controllata da un responsabile.<br />
In aggiunta ai controlli <strong>di</strong> linea, qu<strong>al</strong>i attività <strong>di</strong> primo livello, le funzioni <strong>di</strong> controllo <strong>di</strong><br />
secondo livello si occupano del monitoraggio dell’andamento delle posizioni cre<strong>di</strong>tizie<br />
e della correttezza/adeguatezza dei processi amministrativi svolti d<strong>al</strong>le strutture<br />
deputate <strong>al</strong>la gestione dei cre<strong>di</strong>ti.<br />
L’intero processo <strong>di</strong> gestione e controllo del cre<strong>di</strong>to è <strong>di</strong>sciplinato da un Regolamento<br />
interno che in particolare:<br />
- in<strong>di</strong>vidua le deleghe ed i poteri <strong>di</strong> firma in materia <strong>di</strong> erogazione del cre<strong>di</strong>to;<br />
- definisce i criteri per la v<strong>al</strong>utazione del merito cre<strong>di</strong>tizio;<br />
- definisce le metodologie per il rinnovo degli affidamenti;<br />
- definisce le metodologie <strong>di</strong> controllo andament<strong>al</strong>e e <strong>di</strong> misurazione del<br />
rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, nonché le tipologie <strong>di</strong> interventi da adottare in caso <strong>di</strong><br />
rilevazione <strong>di</strong> anom<strong>al</strong>ie.<br />
L’ufficio fi<strong>di</strong> è l’organismo centr<strong>al</strong>e delegato <strong>al</strong> governo dell’intero processo del<br />
cre<strong>di</strong>to (Concessione e Revisione, Monitoraggio e Gestione del contenzioso) ad<br />
esclusione della fase <strong>di</strong> delibera riservata agli organi amministrativi, nonché <strong>al</strong><br />
coor<strong>di</strong>namento ed <strong>al</strong>lo sviluppo degli affari cre<strong>di</strong>tizi e degli impieghi sul territorio.<br />
Il processo della gestione dei rischi è definito in un apposito regolamento interno sul<br />
processo ICAAP. In t<strong>al</strong>e ambito, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha definito la mappa dei rischi<br />
rilevanti che potrebbero pregiu<strong>di</strong>care la sua operatività ed i propri obiettivi aziend<strong>al</strong>i<br />
nella gestione degli stessi. In particolare, sono stati identificati i rischi contenuti<br />
nell’elenco dell’Allegato A della Circolare 263/06, v<strong>al</strong>utandone un possibile<br />
ampliamento in considerazione del business e dell’operatività aziend<strong>al</strong>e. Sulla base<br />
delle an<strong>al</strong>isi svolte, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha definito rilevanti i seguenti rischi:<br />
- rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to;<br />
- rischio <strong>di</strong> concentrazione;<br />
- rischio derivante da cartolarizzazioni;<br />
- rischio <strong>di</strong> controparte;<br />
- rischio <strong>di</strong> mercato;<br />
- rischio operativo;<br />
- rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse;<br />
- rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà;<br />
- rischio strategico;<br />
- rischio <strong>di</strong> reputazione;<br />
- rischio residuo<br />
I rischi identificati sono stati classificati in due tipologie, ovvero rischi quantificabili e<br />
rischi non quantificabili, le cui caratteristiche sono declinate nell’ambito<br />
dell’informativa qu<strong>al</strong>itativa attinente l’adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 4
) Il complessivo processo <strong>di</strong> gestione e controllo dei rischi coinvolge, con <strong>di</strong>versi<br />
ruoli, gli Organi <strong>di</strong> Governo e Controllo, la Direzione Gener<strong>al</strong>e e le strutture operative<br />
della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e. Di seguito sono illustrati i princip<strong>al</strong>i ruoli e responsabilità degli<br />
organi e delle funzioni aziend<strong>al</strong>i maggiormente coinvolte nel citato processo.<br />
Il Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione è responsabile della supervisione strategica e della<br />
gestione dei rischi. Anche sulla base dei riferimenti <strong>al</strong>lo scopo prodotti d<strong>al</strong>la Direzione<br />
Gener<strong>al</strong>e, verifica nel continuo l’efficienza e l’efficacia complessiva del sistema <strong>di</strong><br />
gestione e controllo dei rischi, provvedendo <strong>al</strong> suo adeguamento tempestivo in<br />
relazione <strong>al</strong>le carenze o anom<strong>al</strong>ie riscontrate, ai cambiamenti del contesto <strong>di</strong><br />
riferimento esterno, interno, derivanti dell’introduzione <strong>di</strong> nuovi prodotti, attività o<br />
processi rilevanti.<br />
In t<strong>al</strong>e ambito:<br />
• in<strong>di</strong>vidua gli orientamenti strategici e le politiche <strong>di</strong> gestione dei rischi nonché<br />
gli in<strong>di</strong>rizzi per la loro applicazione e supervisione; in<strong>di</strong>vidua e approva le<br />
eventu<strong>al</strong>i mo<strong>di</strong>fiche o aggiornamenti delle stesse;<br />
• approva le mod<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> rilevazione e v<strong>al</strong>utazione dei rischi e definisce le<br />
responsabilità delle strutture e delle funzioni aziend<strong>al</strong>i coinvolte, in modo che<br />
siano chiaramente attribuiti i relativi compiti e prevenuti potenzi<strong>al</strong>i conflitti <strong>di</strong><br />
interesse;<br />
• approva le mod<strong>al</strong>ità, definite d<strong>al</strong>le Funzioni competenti, attraverso le qu<strong>al</strong>i le<br />
<strong>di</strong>verse tipologie <strong>di</strong> rischi sono rilevati, an<strong>al</strong>izzati e misurati/v<strong>al</strong>utati; approva<br />
inoltre le mod<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> c<strong>al</strong>colo del requisito patrimoni<strong>al</strong>e e provvede <strong>al</strong> riesame<br />
perio<strong>di</strong>co <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> assicurarne l’efficacia nel tempo;<br />
• assicura che i compiti e le responsabilità siano definiti in modo chiaro ed<br />
appropriato, con particolare riguardo ai meccanismi <strong>di</strong> delega;<br />
• assicura che venga definito un sistema <strong>di</strong> flussi informativi in materia <strong>di</strong><br />
gestione e controllo dei rischi, volto a consentire la piena conoscenza e<br />
governabilità degli stessi, accurato, completo e tempestivo;<br />
• assicura l’affidabilità, la completezza e l’efficacia funzion<strong>al</strong>e dei sistemi<br />
informativi, che costituiscono un elemento fondament<strong>al</strong>e per assicurare una<br />
corretta e puntu<strong>al</strong>e gestione dei rischi;<br />
• in<strong>di</strong>vidua i limiti operativi e i relativi meccanismi <strong>di</strong> monitoraggio e controllo,<br />
coerentemente con il profilo <strong>di</strong> rischio accettato;<br />
• nel caso emergano carenze o anom<strong>al</strong>ie, promuove con tempestività idonee<br />
misure correttive.<br />
Il Collegio Sindac<strong>al</strong>e vigila sull’adeguatezza del sistema <strong>di</strong> gestione e controllo dei<br />
rischi, sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti d<strong>al</strong>la<br />
normativa. Per lo svolgimento delle proprie funzioni, il Collegio Sindac<strong>al</strong>e si avv<strong>al</strong>e<br />
delle evidenze e delle segn<strong>al</strong>azioni delle funzioni <strong>di</strong> controllo.<br />
Con riferimento <strong>al</strong> governo interno della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, in ottemperanza a quanto<br />
richiesto nella lettera dell’11 gennaio 20<strong>12</strong> del Governatore della Banca d'It<strong>al</strong>ia in<br />
materia <strong>di</strong> organizzazione e governo societario delle banche, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha<br />
posto in essere uno specifico processo <strong>di</strong> autov<strong>al</strong>utazione attraverso il qu<strong>al</strong>e sono<br />
stati an<strong>al</strong>izzati gli obblighi normativi, dando in questo modo pratica applicazione <strong>al</strong>le<br />
Disposizioni <strong>di</strong> Vigilanza relative <strong>al</strong> governo societario.<br />
Il processo ICAAP nella propria articolazione richiede il coinvolgimento <strong>di</strong> <strong>di</strong>verse<br />
funzioni aziend<strong>al</strong>i, ognuna chiamata a contribuire su aspetti <strong>di</strong> specifica competenza.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 5
In t<strong>al</strong>e ambito, per il corretto svolgimento <strong>di</strong> tutte le fasi <strong>di</strong> codesto processo, è<br />
richiesto il coinvolgimento attivo sia delle funzioni <strong>di</strong> controllo sia delle unità operative<br />
in cui si generano i rischi.<br />
La Direzione Gener<strong>al</strong>e è responsabile dell’attuazione degli orientamenti strategici e<br />
delle linee guida definiti d<strong>al</strong> Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione cui riporta <strong>di</strong>rettamente in<br />
proposito. In t<strong>al</strong>e ambito, pre<strong>di</strong>spone le misure necessarie ad assicurare l’istituzione,<br />
il mantenimento ed il corretto funzionamento <strong>di</strong> un efficace sistema <strong>di</strong> gestione e<br />
controllo dei rischi.<br />
La Direzione Gener<strong>al</strong>e, pertanto, nell’ambito delle deleghe <strong>al</strong>la stessa attribuite:<br />
• an<strong>al</strong>izza le tematiche afferenti tutti i rischi aziend<strong>al</strong>i ai fini <strong>di</strong> definire e<br />
mantenere aggiornate le politiche, gener<strong>al</strong>i e specifiche, <strong>di</strong> gestione, controllo e<br />
mitigazione dei rischi;<br />
• definisce i processi <strong>di</strong> gestione, controllo e mitigazione dei rischi, in<strong>di</strong>viduando<br />
compiti e responsabilità delle strutture coinvolte per dare attuazione <strong>al</strong> modello<br />
organizzativo prescelto, assicurando il rispetto dei necessari requisiti <strong>di</strong><br />
segregazione funzion<strong>al</strong>e e la conduzione delle attività rilevanti in materia <strong>di</strong><br />
gestione dei rischi da parte <strong>di</strong> person<strong>al</strong>e qu<strong>al</strong>ificato, con adeguato grado <strong>di</strong><br />
autonomia <strong>di</strong> giu<strong>di</strong>zio e in possesso <strong>di</strong> esperienze e conoscenze proporzionate<br />
ai compiti da svolgere;<br />
• definisce l’assetto dei controlli interni (strutture organizzative, regole e<br />
procedure) in modo coerente con la propensione <strong>al</strong> rischio stabilita, anche con<br />
riferimento <strong>al</strong>l’in<strong>di</strong>pendenza e adeguatezza delle funzioni <strong>di</strong> controllo dei rischi;<br />
• verifica nel continuo la funzion<strong>al</strong>ità, l’efficienza e l’efficacia del sistema <strong>di</strong><br />
gestione e controllo dei rischi informando in proposito il Consiglio <strong>di</strong><br />
Amministrazione;<br />
• definisce i criteri del sistema <strong>di</strong> reporting <strong>di</strong>rezion<strong>al</strong>e verso le funzioni <strong>di</strong> controllo<br />
interno, in<strong>di</strong>viduandone fin<strong>al</strong>ità, perio<strong>di</strong>cità e funzioni responsabili;<br />
• assicura che le unità organizzative competenti definiscano ed applichino<br />
metodologie e strumenti adeguati per l’an<strong>al</strong>isi, la misurazione/v<strong>al</strong>utazione ed il<br />
controllo/mitigazione dei rischi in<strong>di</strong>viduati;<br />
• coor<strong>di</strong>na, con il supporto del Comitato Rischi, le attività delle unità organizzative<br />
coinvolte nella gestione, v<strong>al</strong>utazione e controllo dei singoli rischi;<br />
• attiva le iniziative necessarie ad assicurare la messa in opera <strong>di</strong> una struttura <strong>di</strong><br />
flussi informativi efficaci, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> garantire il sistema <strong>di</strong> gestione e controllo dei<br />
rischi;.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha posto in essere un sistema <strong>di</strong> controllo e gestione dei rischi nel<br />
qu<strong>al</strong>e è assicurata la separazione delle funzioni <strong>di</strong> controllo da quelle operative,<br />
articolato sulla base dei seguenti livelli <strong>di</strong> controllo, definiti d<strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong> Vigilanza:<br />
• I livello:<br />
- Controlli <strong>di</strong> Linea, effettuati d<strong>al</strong>le stesse strutture operative che hanno<br />
posto in essere le operazioni o incorporati nelle procedure. I Controlli <strong>di</strong><br />
Linea sono <strong>di</strong>retti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni;<br />
• II livello:<br />
- V<strong>al</strong>utazione dei Rischi, condotta a cura del Comitato Rischi che ha il<br />
compito <strong>di</strong> definire le metodologie <strong>di</strong> misurazione dei rischi, <strong>di</strong> verificare il<br />
rispetto dei limiti assegnati <strong>al</strong>le varie funzioni operative e <strong>di</strong> controllare la<br />
coerenza dell’operatività delle singole aree produttive con gli obiettivi <strong>di</strong><br />
rischio/ren<strong>di</strong>mento, quantificando il grado <strong>di</strong> esposizione ai rischi e gli<br />
eventu<strong>al</strong>i impatti economici;<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 6
- Funzione <strong>di</strong> Conformità: funzione in<strong>di</strong>pendente <strong>di</strong> controllo <strong>di</strong> secondo<br />
livello, costituita con il compito specifico <strong>di</strong> promuovere il rispetto delle leggi,<br />
delle norme, dei co<strong>di</strong>ci interni <strong>di</strong> comportamento per minimizzare il rischio <strong>di</strong><br />
non conformità normativa e i rischi reputazion<strong>al</strong>i a questo collegati,<br />
coa<strong>di</strong>uvando, per gli aspetti <strong>di</strong> competenza, nella re<strong>al</strong>izzazione del modello<br />
aziend<strong>al</strong>e <strong>di</strong> monitoraggio e gestione dei rischi; codesta funzione incorpora<br />
<strong>al</strong> suo interno anche la Funzione <strong>di</strong> controllo in materia <strong>di</strong> gestione del<br />
rischio <strong>di</strong> riciclaggio e <strong>di</strong> finanziamento del terrorismo internazion<strong>al</strong>e,<br />
con il compito specifico <strong>di</strong> verificare nel continuo che le procedure aziend<strong>al</strong>i<br />
siano coerenti con l’obiettivo <strong>di</strong> prevenire e contrastare la violazione <strong>di</strong><br />
norme <strong>di</strong> eteroregolamentazione (leggi e norme regolamentari) e <strong>di</strong><br />
autoregolamentazione in materia <strong>di</strong> riciclaggio e <strong>di</strong> finanziamento del<br />
terrorismo.<br />
• III livello:<br />
- Revisione Interna è a cura dell’Intern<strong>al</strong> Au<strong>di</strong>ting con la responsabilità <strong>di</strong><br />
v<strong>al</strong>utare l’adeguatezza e la funzion<strong>al</strong>ità del complessivo Sistema dei<br />
Controlli Interni. T<strong>al</strong>e attività è condotta sulla base del piano annu<strong>al</strong>e delle<br />
attività <strong>di</strong> au<strong>di</strong>ting approvato d<strong>al</strong> Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione e attraverso<br />
verifiche puntu<strong>al</strong>i sull’operatività delle funzioni coinvolte, richieste in corso<br />
d’anno.<br />
c) Nell’ambito delle segn<strong>al</strong>azioni prudenzi<strong>al</strong>i la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha deciso <strong>di</strong> utilizzare le<br />
metodologie più semplificate previste per gli interme<strong>di</strong>ari <strong>di</strong> minori <strong>di</strong>mensioni. Di<br />
seguito si fornisce una breve descrizione delle caratteristiche dei princip<strong>al</strong>i sistemi <strong>di</strong><br />
misurazione, utilizzati d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
A fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e utilizza il metodo standar<strong>di</strong>zzato.<br />
La Banca d’It<strong>al</strong>ia con l’emanazione della Circolare n. 263 del 27 <strong>di</strong>cembre 2006<br />
(“Nuove <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> vigilanza prudenzi<strong>al</strong>e per le banche”) e successivi<br />
aggiornamenti, ha ri<strong>di</strong>segnato la normativa prudenzi<strong>al</strong>e sui rischi <strong>di</strong> mercato delle<br />
banche e dei gruppi bancari (cd.”Basilea 2”). In particolare le <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> vigilanza<br />
prevedono che le banche devono <strong>di</strong>sporre <strong>di</strong> strategie, politiche e procedure per<br />
gestire il portafoglio <strong>di</strong> negoziazione nonché rispettare determinati requisiti stabiliti<br />
d<strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong> Vigilanza. Al riguardo, non sono tenute <strong>al</strong> rispetto degli obblighi<br />
previsti le banche per le qu<strong>al</strong>i, <strong>di</strong> norma, il portafoglio <strong>di</strong> negoziazione a fini <strong>di</strong><br />
vigilanza risulti inferiore <strong>al</strong> 5 per cento del tot<strong>al</strong>e dell'attivo e comunque non superi i<br />
15 milioni <strong>di</strong> euro.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e detiene un portafoglio <strong>di</strong> negoziazione <strong>di</strong> importo inferiore ai<br />
suddetti limiti.<br />
La strategia sottostante <strong>al</strong>la negoziazione in proprio della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e risponde sia<br />
ad esigenze <strong>di</strong> tesoreria che <strong>al</strong>l’obiettivo <strong>di</strong> massimizzare il profilo <strong>di</strong><br />
rischio/ren<strong>di</strong>mento degli investimenti <strong>di</strong> portafoglio nelle componenti rischio <strong>di</strong> tasso e<br />
rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to della controparte.<br />
Va osservato che il 45° aggiornamento <strong>di</strong> <strong>di</strong>cembre 2011 della Circolare 154 del<br />
22.11.1991, con riferimento <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> regolamento, il trattamento prudenzi<strong>al</strong>e<br />
attu<strong>al</strong>mente previsto per le posizioni detenute nel portafoglio <strong>di</strong> negoziazione a fini <strong>di</strong><br />
vigilanza è stato esteso anche a quelle detenute nel portafoglio bancario.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 7
Il rischio operativo, così come definito d<strong>al</strong>la nuova regolamentazione prudenzi<strong>al</strong>e, è<br />
“il rischio <strong>di</strong> subire per<strong>di</strong>te derivanti d<strong>al</strong>l’inadeguatezza o d<strong>al</strong>la <strong>di</strong>sfunzione <strong>di</strong><br />
procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni”. T<strong>al</strong>e<br />
definizione include il rischio leg<strong>al</strong>e, ma non considera quello reputazion<strong>al</strong>e e<br />
strategico.<br />
Il rischio operativo, connaturato nell’esercizio dell’attività bancaria, è generato<br />
trasvers<strong>al</strong>mente da tutti i processi aziend<strong>al</strong>i. In gener<strong>al</strong>e, le princip<strong>al</strong>i fonti <strong>di</strong><br />
manifestazione del rischio operativo sono riconducibili <strong>al</strong>le fro<strong>di</strong> interne, <strong>al</strong>le fro<strong>di</strong><br />
esterne, ai rapporti <strong>di</strong> impiego e sicurezza sul lavoro, agli obblighi profession<strong>al</strong>i verso<br />
i clienti ovvero <strong>al</strong>la natura o caratteristiche dei prodotti, ai danni da eventi esterni, <strong>al</strong>la<br />
<strong>di</strong>sfunzione dei sistemi informatici e <strong>al</strong>l’esecuzione, consegna e gestione dei<br />
processi. Rilevano, in t<strong>al</strong>e ambito, i rischi connessi <strong>al</strong>le attività rilevanti in outsourcing.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha provveduto <strong>al</strong>la definizione della responsabilità e delle<br />
attribuzioni organizzative articolate sia sugli Organi <strong>di</strong> Vertice che sulle unità<br />
organizzative aziend<strong>al</strong>i, fin<strong>al</strong>izzate <strong>al</strong> presi<strong>di</strong>o del rischio in esame.<br />
In particolare, il Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione è responsabile dell’istituzione e del<br />
mantenimento <strong>di</strong> un efficace Sistema <strong>di</strong> Misurazione e Controllo del Rischio<br />
Operativo. La Direzione Gener<strong>al</strong>e, in coerenza con il modello <strong>di</strong> business ed il grado<br />
<strong>di</strong> esposizione ai rischi definito d<strong>al</strong> Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione, pre<strong>di</strong>spone le<br />
misure necessarie ad assicurare l’attuazione ed il corretto funzionamento del sistema<br />
<strong>di</strong> monitoraggio e gestione del Rischio Operativo, assicurando che siano stati stabiliti<br />
can<strong>al</strong>i <strong>di</strong> comunicazione efficaci, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> garantire che tutto il person<strong>al</strong>e sia a<br />
conoscenza delle politiche e delle procedure rilevanti relative <strong>al</strong> sistema <strong>di</strong> gestione<br />
del Rischio Operativo. In t<strong>al</strong>e ambito, gestisce le problematiche e le criticità relative<br />
agli aspetti organizzativi ed operativi dell’attività <strong>di</strong> gestione del Rischio Operativo. Il<br />
Collegio Sindac<strong>al</strong>e, nell’ambito delle proprie funzioni istituzion<strong>al</strong>i <strong>di</strong> sorveglianza,<br />
vigila sul grado <strong>di</strong> adeguatezza del sistema <strong>di</strong> gestione e controllo del rischio<br />
adottato, sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti d<strong>al</strong>la<br />
normativa.<br />
Nella gestione e controllo dei Rischi Operativi sono poi coinvolte le unità<br />
organizzative, ciascuna delle qu<strong>al</strong>i è destinataria dell’attribuzione <strong>di</strong> specifiche<br />
responsabilità coerenti con la titolarità delle attività dei processi nei qu<strong>al</strong>i il rischio in<br />
argomento si può manifestare. Tra queste, la funzione <strong>di</strong> Risk Controlling esercitata<br />
d<strong>al</strong> comitato rischi è responsabile dell’an<strong>al</strong>isi e della v<strong>al</strong>utazione dei Rischi Operativi,<br />
garantendo un’efficace e puntu<strong>al</strong>e v<strong>al</strong>utazione dei profili <strong>di</strong> manifestazione relativi,<br />
nel rispetto delle mod<strong>al</strong>ità operative <strong>di</strong> propria competenza.<br />
La revisione interna, <strong>al</strong>tresì, nel più ampio ambito delle attività <strong>di</strong> controllo <strong>di</strong> propria<br />
competenza, effettua specifiche e mirate verifiche sui rischi operativi.<br />
Sempre con riferimento ai presi<strong>di</strong> organizzativi, assume rilevanza anche la funzione<br />
<strong>di</strong> Conformità, deputata <strong>al</strong> presi<strong>di</strong>o e <strong>al</strong> controllo del rispetto delle norme; questa<br />
funzione fornisce un supporto nella prevenzione e gestione del rischio <strong>di</strong> incorrere in<br />
sanzioni giu<strong>di</strong>ziarie o amministrative, <strong>di</strong> riportare per<strong>di</strong>te rilevanti conseguenti <strong>al</strong>la<br />
violazione <strong>di</strong> normative esterne (leggi o regolamenti) o interne (statuto, co<strong>di</strong>ci <strong>di</strong><br />
condotta, co<strong>di</strong>ci <strong>di</strong> auto<strong>di</strong>sciplina).<br />
Con riferimento <strong>al</strong>la misurazione regolamentare del requisito prudenzi<strong>al</strong>e a fronte dei<br />
rischi operativi, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, non raggiungendo le specifiche soglie <strong>di</strong> accesso<br />
<strong>al</strong>le metodologie avanzate in<strong>di</strong>viduate d<strong>al</strong>la Vigilanza e in considerazione dei propri<br />
profili organizzativi, operativi e <strong>di</strong>mension<strong>al</strong>i, ha deliberato l’applicazione del metodo<br />
base (Basic In<strong>di</strong>cator Approach – BIA).<br />
Sulla base <strong>di</strong> t<strong>al</strong>e metodologia, il requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte dei rischi operativi<br />
viene misurato applicando il coefficiente regolamentare del 15% <strong>al</strong>la me<strong>di</strong>a delle<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 8
ultime tre osservazioni su base annu<strong>al</strong>e <strong>di</strong> un in<strong>di</strong>catore del volume <strong>di</strong> operatività<br />
aziend<strong>al</strong>e, in<strong>di</strong>viduato nel margine <strong>di</strong> interme<strong>di</strong>azione, riferite <strong>al</strong>la <strong>situazione</strong> <strong>di</strong> fine<br />
esercizio.<br />
Il requisito è c<strong>al</strong>colato utilizzando esclusivamente i v<strong>al</strong>ori dell’in<strong>di</strong>catore rilevante<br />
determinato in base ai principi contabili IAS e si basa sulle osservazioni <strong>di</strong>sponibili<br />
aventi v<strong>al</strong>ore positivo.<br />
Nel corso dell’esercizio 20<strong>12</strong>, anche il rischio operativo è risultato oggetto <strong>di</strong><br />
specifiche e mirate verifiche da parte della Revisione Interna.<br />
Con specifico riguardo <strong>al</strong> rischio leg<strong>al</strong>e, (il rischio <strong>di</strong> subire per<strong>di</strong>te derivanti da<br />
violazioni <strong>di</strong> leggi o regolamenti, da responsabilità contrattu<strong>al</strong>e o extra-contrattu<strong>al</strong>e<br />
ovvero da <strong>al</strong>tre controversie) si rende necessario, anche <strong>al</strong>la luce dell’importante<br />
evoluzione del quadro normativo e regolamentare <strong>di</strong> riferimento, continuare<br />
nell’impegno sinora profuso per mantenere una cultura aziend<strong>al</strong>e improntata a<br />
principi <strong>di</strong> onestà, correttezza e rispetto delle norme interne ed esterne <strong>al</strong>l’azienda,<br />
approntando specifici presi<strong>di</strong> organizzativi volti ad assicurare il rigoroso rispetto delle<br />
prescrizioni normative e <strong>di</strong> autoregolamentazione. I requisiti organizzativi per la<br />
gestione del rischio <strong>di</strong> non conformità normativa fissati d<strong>al</strong>le Istruzioni <strong>di</strong> Vigilanza in<br />
materia (che prevedono la creazione <strong>al</strong>l’interno della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> una funzione<br />
ad hoc, la funzione <strong>di</strong> compliance, deputata <strong>al</strong> presi<strong>di</strong>o e controllo del rispetto delle<br />
norme) assumono, in t<strong>al</strong> senso, un ruolo rilevante. T<strong>al</strong>e funzione, infatti, inserendosi<br />
nel complessivo ambito del sistema dei controlli interni, costituisce infatti un ulteriore<br />
contributo oltre che <strong>al</strong>l’efficienza ed efficacia delle operazioni aziend<strong>al</strong>i, <strong>al</strong>l’affidabilità<br />
dell’informazione finanziaria e <strong>al</strong> rispetto della legge.<br />
Gli attori coinvolti nel costituendo processo <strong>di</strong> gestione dei rischi operativi sono la<br />
Direzione Gener<strong>al</strong>e, l’ispettorato interno, l’ufficio EDP e in particolare attraverso il<br />
comitato rischi.<br />
Il primario obiettivo della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è la prevenzione e la pianificazione delle<br />
soluzioni dei rischi operativi <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> minimizzarne gli impatti. La stessa politica è<br />
applicata ai fornitori terzi <strong>di</strong> servizi (outsourcing dell’EDP).<br />
In relazione <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni della legge sulla protezione dei dati si prende atto che il<br />
documento programmatico sulla sicurezza (<strong>di</strong> seguito abbreviato in DPS) deve<br />
essere redatto quando vengono trattati in forma elettronica dati person<strong>al</strong>i sensibili o<br />
giuri<strong>di</strong>ci. Il DPS deve essere aggiornato ogni anno entro e non oltre il <strong>31</strong> marzo. Vige<br />
inoltre l'obbligo <strong>di</strong> illustrare nella relazione accompagnatoria del bilancio d’esercizio la<br />
compilazione o l'aggiornamento del DPS (punto 26, <strong>al</strong>legato B <strong>al</strong>la Legge sulla<br />
protezione dei dati "Disciplinare tecnico in materia <strong>di</strong> misure minime"); tutto ciò<br />
premesso, confermiamo <strong>di</strong> aver proceduto <strong>al</strong>l'aggiornamento del DPS.<br />
Nel corso del 20<strong>12</strong> si è, inoltre, provveduto <strong>al</strong>la revisione del piano <strong>di</strong> continuità<br />
operativa in funzione delle implementazioni necessarie <strong>al</strong>le misure tecnologiche,<br />
nonché agli opportuni collau<strong>di</strong>; si è proceduto inoltre <strong>al</strong>l’aggiornamento della relativa<br />
documentazione: tutto ciò <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> mantenere ad un livello adeguato l’attenzione<br />
sulla continuità operativa e <strong>di</strong> evitare che l’impianto organizzativo, sviluppato per la<br />
continuità dei processi critici aziend<strong>al</strong>i, perda progressivamente <strong>di</strong> rilevanza.<br />
Infine, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> tutelare le informazioni aziend<strong>al</strong>i contro accessi non autorizzati, la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e rivede perio<strong>di</strong>camente i profili abilitativi <strong>al</strong> sistema informativo<br />
aziend<strong>al</strong>e, nell’ottica <strong>di</strong> migliorarne la segregazione funzion<strong>al</strong>e.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e negli ultimi anni non ha subito dei danni rilevanti per rischi operativi.<br />
Con riferimento <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> concentrazione, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e effettua un<br />
monitoraggio sulle esposizioni più significative. In particolare, quantifica le<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 9
esposizioni verso imprese non retail attraverso l’<strong>al</strong>goritmo <strong>di</strong> Granularity Adjustment<br />
definito d<strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong> Vigilanza nella Circolare 263/06 <strong>al</strong> Titolo III, Capitolo I, <strong>al</strong>legato<br />
B. In t<strong>al</strong>e ambito notevole attenzione viene rivolta <strong>al</strong>l’esposizione verso i singoli<br />
settori.<br />
Inoltre la <strong>Cassa</strong> verifica nel continuo il rispetto dei limiti prudenzi<strong>al</strong>i previsti nei<br />
confronti delle sue esposizioni più rilevanti, ovvero <strong>di</strong> quelle che superano il 10% del<br />
patrimonio <strong>di</strong> vigilanza.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e adotta un sistema <strong>di</strong> governo e gestione del rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà che,<br />
in conformità <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni dell’Autorità <strong>di</strong> Vigilanza, persegue gli obiettivi <strong>di</strong>:<br />
- <strong>di</strong>sporre <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà in qu<strong>al</strong>siasi momento e, quin<strong>di</strong>, <strong>di</strong> rimanere nella<br />
con<strong>di</strong>zione <strong>di</strong> far fronte ai propri impegni <strong>di</strong> pagamento in situazioni sia <strong>di</strong><br />
norm<strong>al</strong>e corso degli affari, sia <strong>di</strong> crisi;<br />
- finanziare le proprie attività <strong>al</strong>le migliori con<strong>di</strong>zioni <strong>di</strong> mercato correnti e<br />
prospettiche.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e detiene prev<strong>al</strong>entemente strumenti finanziari <strong>di</strong> <strong>al</strong>ta qu<strong>al</strong>ità ed<br />
eligible per operazioni <strong>di</strong> rifinanziamento con l’Eurosistema ed adotta<br />
tra<strong>di</strong>zion<strong>al</strong>mente politiche <strong>di</strong> fun<strong>di</strong>ng volte a privilegiare la raccolta <strong>di</strong>retta <strong>di</strong> tipo<br />
retail. La liqui<strong>di</strong>tà della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e si mantiene su livelli elevati.<br />
Con il proposito <strong>di</strong> incrementare l’ammontare <strong>di</strong> attività finanziarie eligible per le<br />
operazioni <strong>di</strong> rifinanziamento con l’Eurosistema e, quin<strong>di</strong>, <strong>di</strong> rafforzare la propria<br />
posizione <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha posto in essere, nel corso dell’ esercizio<br />
20<strong>12</strong>, un’operazione <strong>di</strong> autocartolarizzazione.<br />
Gli obblighi <strong>di</strong> informativa <strong>al</strong> pubblico sul rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, conformemente a quanto<br />
previsto d<strong>al</strong>la Circolare n. 263/2006 della Banca d’It<strong>al</strong>ia (cfr. Titolo V, Cap. 2, Sezione<br />
VI) e tenuto conto della complessità della Banca, sono assolti me<strong>di</strong>ante le<br />
informazioni in materia inserite nella Nota Integrativa del bilancio (cfr. Circolare n.<br />
262 del 22 <strong>di</strong>cembre 2005 Il bilancio bancario: schemi e regole <strong>di</strong> compilazione,<br />
Appen<strong>di</strong>ce A, Nota Integrativa, Parte E).<br />
Il rischio strategico è il rischio attu<strong>al</strong>e o prospettico <strong>di</strong> flessione degli utili o del<br />
capit<strong>al</strong>e derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziend<strong>al</strong>i<br />
errate, attuazione inadeguata <strong>di</strong> decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto<br />
competitivo.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e presi<strong>di</strong>a il rischio strategico attraverso le mod<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> seguito<br />
descritte:<br />
• nell’ambito della pianificazione strategica provvede a definire obiettivi coerenti<br />
e sostenibili rispetto agli assorbimenti patrimoni<strong>al</strong>i generati d<strong>al</strong>l’operatività<br />
attu<strong>al</strong>e e prospettica e i fabbisogni finanziari.<br />
• nel processo <strong>di</strong> controllo <strong>di</strong>rezion<strong>al</strong>e, effettua un monitoraggio continuativo e<br />
tempestivo dei risultati conseguiti, rilevando eventu<strong>al</strong>i scostamenti rispetto agli<br />
obiettivi definiti.<br />
Il rischio <strong>di</strong> reputazione è il rischio attu<strong>al</strong>e o prospettico <strong>di</strong> flessione degli utili o del<br />
capit<strong>al</strong>e derivante da una percezione negativa della Banca generata ad esempio da:<br />
• atti dolosi o colposi commessi d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> o ad essa riconducibili a danno<br />
<strong>di</strong>retto della clientela;<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 10
• mancata chiarezza nel trasferimento delle informazioni <strong>al</strong>la clientela;<br />
• fenomeni <strong>di</strong> market abuse e <strong>al</strong>tri reati societari a danno degli investitori;<br />
• storia <strong>di</strong> regolamento parzi<strong>al</strong>e o non puntu<strong>al</strong>e t<strong>al</strong>e da indurre le controparti<br />
istituzion<strong>al</strong>i a contrarre la negoziazione nei mercati non regolamentati;<br />
• mancato rispetto <strong>di</strong> accor<strong>di</strong> interbancari nell’ambito <strong>di</strong> processi <strong>di</strong><br />
ristrutturazione extra-giu<strong>di</strong>zi<strong>al</strong>i;<br />
• <strong>di</strong>chiarazioni errate, omissive o poco trasparenti <strong>al</strong>l’Autorità <strong>di</strong> Vigilanza.<br />
Nella consapevolezza delle <strong>di</strong>fficoltà connesse <strong>al</strong>la quantificazione dei rischi <strong>di</strong><br />
reputazione la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e riconosce la rilevanza degli assetti organizzativi e <strong>di</strong><br />
controllo <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> poter garantire adeguati presi<strong>di</strong> a mitigazione degli stessi.<br />
L’istituzione, <strong>di</strong> una specifica Funzione <strong>di</strong> Compliance, permanente, efficace e<br />
in<strong>di</strong>pendente, de<strong>di</strong>cata <strong>al</strong> presi<strong>di</strong>o e <strong>al</strong> controllo <strong>di</strong> conformità <strong>al</strong>le norme si pone<br />
come un presi<strong>di</strong>o organizzativo specificamente rivolto <strong>al</strong>la gestione e <strong>al</strong> controllo dei<br />
rischi leg<strong>al</strong>i e reputazion<strong>al</strong>i a questi collegati. Rientra nel ruolo della Funzione, tra<br />
l’<strong>al</strong>tro, il compito <strong>di</strong> contribuire <strong>al</strong>la <strong>di</strong>ffusione <strong>di</strong> una cultura aziend<strong>al</strong>e improntata ai<br />
principi <strong>di</strong> onestà, correttezza e rispetto non solo della lettera ma anche dello spirito<br />
delle norme coa<strong>di</strong>uvando, per gli aspetti <strong>di</strong> competenza, nella re<strong>al</strong>izzazione del<br />
modello aziend<strong>al</strong>e <strong>di</strong> monitoraggio e gestione dei rischi.<br />
La <strong>di</strong>sciplina prudenzi<strong>al</strong>e, <strong>di</strong> cui <strong>al</strong> Capitolo 5 del Titolo V del 9°aggiornamento della<br />
circ.263/06 del <strong>12</strong> <strong>di</strong>cembre 2011 (le Disposizioni), stabilisce limiti prudenzi<strong>al</strong>i per le<br />
attività <strong>di</strong> rischio nei confronti <strong>di</strong> soggetti collegati e la necessità <strong>di</strong> adottare apposite<br />
procedure deliberative “<strong>al</strong> fine <strong>di</strong> preservare la corretta <strong>al</strong>locazione delle risorse e<br />
tutelare adeguatamente i terzi da condotte espropriative” con riguardo <strong>al</strong>le operazioni<br />
con soggetti collegati.<br />
Il Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione nella seduta del 28 giugno 20<strong>12</strong> ha approvato le<br />
“Procedure deliberative in materia <strong>di</strong> attività <strong>di</strong> rischio e conflitti <strong>di</strong> interesse nei<br />
confronti <strong>di</strong> soggetti collegati”, nelle qu<strong>al</strong>i sono <strong>di</strong>sciplinati i criteri per la<br />
classificazione delle operazioni e le procedure deliberative applicabili <strong>al</strong>l’assunzione<br />
<strong>di</strong> attività <strong>di</strong> rischio e <strong>al</strong>l’esecuzione <strong>di</strong> operazioni con soggetti collegati. Sono, inoltre,<br />
state definite e form<strong>al</strong>mente deliberate le “Politiche in materia <strong>di</strong> assetti organizzativi,<br />
gestione delle operazioni e controlli interni in materia <strong>di</strong> attività <strong>di</strong> rischio e conflitti <strong>di</strong><br />
interesse nei confronti <strong>di</strong> soggetti collegati”.<br />
Nelle Politiche la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha provveduto <strong>al</strong>la definizione del proprio livello <strong>di</strong><br />
propensione <strong>al</strong> rischio in termini <strong>di</strong> misura massima accettabile delle attività <strong>di</strong> rischio<br />
verso soggetti collegati, con riferimento <strong>al</strong>la tot<strong>al</strong>ità delle esposizioni verso la tot<strong>al</strong>ità<br />
dei soggetti collegati, accettabile in rapporto <strong>al</strong> Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza, nonché <strong>al</strong>la<br />
definizione <strong>di</strong> una soglia <strong>di</strong> <strong>al</strong>lerta rispetto <strong>al</strong> limite <strong>di</strong> esposizione complessiva nei<br />
confronti dei soggetti collegati, superata la qu<strong>al</strong>e l’assunzione <strong>di</strong> nuove attività <strong>di</strong><br />
rischio verso soggetti collegati deve essere assistita da adeguate tecniche <strong>di</strong><br />
attenuazione del rischio prestate da soggetti in<strong>di</strong>pendenti dai soggetti collegati.<br />
T<strong>al</strong>i riferimenti sono stati integrati con assetti organizzativi e controlli interni volti a<br />
definire i ruoli e le responsabilità degli organi e delle funzioni aziend<strong>al</strong>i in tema <strong>di</strong><br />
prevenzione e gestione dei conflitti d’interesse, ad assicurare l’accurato censimento<br />
dei soggetti collegati, a monitorare l’andamento delle relative esposizioni e il costante<br />
rispetto dei limiti definiti, nonché ad assicurare la tempestiva e corretta attivazione<br />
delle procedure deliberative <strong>di</strong>sciplinate.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 11
I rischi connessi con l’operatività verso soggetti collegati (<strong>di</strong> natura leg<strong>al</strong>e,<br />
reputazion<strong>al</strong>e o <strong>di</strong> conflitto d’interesse), ritenuti rilevanti per l’operatività aziend<strong>al</strong>e,<br />
vengono v<strong>al</strong>utati nell’ambito del processo interno <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione dell’adeguatezza<br />
patrimoni<strong>al</strong>e (ICAAP); in particolare, nei casi <strong>di</strong> superamento dei limiti prudenzi<strong>al</strong>i<br />
(eventu<strong>al</strong>ità ammessa d<strong>al</strong>le Disposizioni solo per cause in<strong>di</strong>pendenti da volontà o<br />
colpa della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e), a integrazione delle iniziative previste nel piano <strong>di</strong> rientro<br />
la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e tiene conto delle eccedenze nel processo <strong>di</strong> determinazione del<br />
capit<strong>al</strong>e interno complessivo attu<strong>al</strong>e e prospettico.<br />
Riguardo <strong>al</strong>la gestione del rischio <strong>di</strong> riciclaggio e <strong>di</strong> finanziamento del terrorismo, in<br />
ossequio <strong>al</strong>la <strong>di</strong>sciplina <strong>di</strong> riferimento e a seguito <strong>di</strong> un'accurata an<strong>al</strong>isi organizzativa<br />
che ha tenuto conto delle <strong>di</strong>mensioni aziend<strong>al</strong>i, della complessiva operatività e dei<br />
profili profession<strong>al</strong>i in organico, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha provveduto a istituire una<br />
Funzione Interna per la gestione del rischio <strong>di</strong> riciclaggio e finanziamento del<br />
terrorismo, <strong>al</strong>l’interno della funzione <strong>di</strong> Conformità. Le attività svolte d<strong>al</strong>la struttura<br />
sono descritte nel documento "Regolamento della funzione antiriciclaggio" deliberato<br />
d<strong>al</strong> Consiglio <strong>di</strong> amministrazione in data 25/08/2011.<br />
L’ufficio fi<strong>di</strong>, come già detto, assicura la supervisione ed il coor<strong>di</strong>namento delle fasi<br />
operative del processo del cre<strong>di</strong>to ed esegue i controlli <strong>di</strong> propria competenza.<br />
A supporto delle attività <strong>di</strong> governo del processo del cre<strong>di</strong>to, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha<br />
attivato procedure specifiche per le fasi <strong>di</strong> istruttoria/delibera, <strong>di</strong> rinnovo delle linee <strong>di</strong><br />
cre<strong>di</strong>to e <strong>di</strong> monitoraggio del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to. In tutte le citate fasi la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e<br />
utilizza metodologie qu<strong>al</strong>i-quantitative <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione del merito cre<strong>di</strong>tizio della<br />
controparte, basate e supportate da procedure informatiche sottoposte a perio<strong>di</strong>ca<br />
verifica e manutenzione.<br />
I momenti <strong>di</strong> istruttoria/delibera e <strong>di</strong> revisione delle linee <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sono regolamentati<br />
da un iter deliberativo in cui intervengono i <strong>di</strong>versi organi competenti, appartenenti<br />
sia <strong>al</strong>le strutture centr<strong>al</strong>i che <strong>al</strong>la rete, in ossequio ai livelli <strong>di</strong> deleghe previsti.<br />
La definizione delle metodologie per il controllo andament<strong>al</strong>e del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to ha<br />
come obiettivo l’attivazione <strong>di</strong> una sistematica attività <strong>di</strong> controllo delle posizioni<br />
affidate da parte dell’Ufficio Fi<strong>di</strong>, in stretta collaborazione con la struttura<br />
commerci<strong>al</strong>e (Fili<strong>al</strong>i, Area Corporate, Direzione).<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong>spone <strong>di</strong> una procedura informatica, che consente <strong>di</strong> estrapolare<br />
perio<strong>di</strong>camente tutti i rapporti che possono presentare sintomi <strong>di</strong> anom<strong>al</strong>ia<br />
andament<strong>al</strong>e. Il costante monitoraggio delle segn<strong>al</strong>azioni fornite d<strong>al</strong>la procedura<br />
consente, quin<strong>di</strong>, <strong>di</strong> intervenire tempestivamente <strong>al</strong>l’insorgere <strong>di</strong> posizioni anom<strong>al</strong>e e<br />
<strong>di</strong> prendere gli opportuni provve<strong>di</strong>menti nei casi <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti problematici.<br />
Le posizioni affidate vengono inoltre controllate utilizzando le informazioni fornite<br />
d<strong>al</strong>le Centr<strong>al</strong>i dei Rischi.<br />
Tutte le posizioni fiduciarie sono inoltre oggetto <strong>di</strong> riesame perio<strong>di</strong>co, svolto per ogni<br />
singola controparte/gruppo economico <strong>di</strong> appartenenza d<strong>al</strong>le strutture competenti per<br />
limite <strong>di</strong> fido.<br />
La normativa interna sul processo <strong>di</strong> gestione e controllo del cre<strong>di</strong>to è oggetto <strong>di</strong><br />
aggiornamento costante.<br />
Negli ultimi anni, la revisione della regolamentazione prudenzi<strong>al</strong>e internazion<strong>al</strong>e (cd.<br />
Basilea 2, recepita a livello nazion<strong>al</strong>e con la Circolare della Banca d’It<strong>al</strong>ia n. 263 del<br />
27 <strong>di</strong>cembre 2006) – che, come noto, impone <strong>al</strong>le banche <strong>di</strong> dotarsi <strong>di</strong> un’efficiente<br />
struttura <strong>di</strong> risk management in grado <strong>di</strong> misurare e monitorare tutte le fattispecie <strong>di</strong><br />
rischio e <strong>di</strong> produrre delle autov<strong>al</strong>utazioni perio<strong>di</strong>che sull’adeguatezza del capit<strong>al</strong>e<br />
interno rispetto <strong>al</strong>la propria posizione <strong>di</strong> rischio, attu<strong>al</strong>e e prospettica, nonché<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina <strong>12</strong>
l’evoluzione nell’operatività delle BCC-CR hanno ulteriormente spinto il Cre<strong>di</strong>to<br />
Cooperativo a sviluppare meto<strong>di</strong> e sistemi <strong>di</strong> controllo del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to. In t<strong>al</strong>e<br />
ottica, nell’ambito <strong>di</strong> un progetto unitario con la Federazione <strong>Raiffeisen</strong>, un forte<br />
impegno è stato de<strong>di</strong>cato <strong>al</strong>lo sviluppo <strong>di</strong> uno strumento per il presi<strong>di</strong>o del rischio <strong>di</strong><br />
cre<strong>di</strong>to che ha portato <strong>al</strong>la re<strong>al</strong>izzazione <strong>di</strong> un sistema gestion<strong>al</strong>e <strong>di</strong> classificazione<br />
“or<strong>di</strong>n<strong>al</strong>e” del merito cre<strong>di</strong>tizio delle imprese (Star Rating).<br />
Coerentemente con le specificità operative e <strong>di</strong> governance del processo del cre<strong>di</strong>to<br />
delle BCC-CR, il Sistema CRC è stato <strong>di</strong>segnato nell’ottica <strong>di</strong> re<strong>al</strong>izzare un’adeguata<br />
integrazione tra le informazioni quantitative (Bilancio; Centr<strong>al</strong>e dei Rischi e<br />
Andamento Rapporto) e quelle qu<strong>al</strong>itative accumulate in virtù del peculiare rapporto<br />
<strong>di</strong> clientela e del ra<strong>di</strong>camento sul territorio. T<strong>al</strong>e Sistema, quin<strong>di</strong>, consente <strong>di</strong><br />
attribuire una classe <strong>di</strong> merito <strong>al</strong>l’impresa cliente, tra le <strong>di</strong>eci previste d<strong>al</strong>la sc<strong>al</strong>a<br />
maestra <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione, me<strong>di</strong>ante il c<strong>al</strong>colo <strong>di</strong> un punteggio sintetico (scoring) sulla<br />
base <strong>di</strong> informazioni (quantitative e qu<strong>al</strong>itative) e v<strong>al</strong>utazioni (oggettive e soggettive)<br />
<strong>di</strong> natura <strong>di</strong>versa. Pertanto, risponde <strong>al</strong>l’esigenza <strong>di</strong> conferire maggiore efficacia ed<br />
efficienza <strong>al</strong> processo <strong>di</strong> gestione del cre<strong>di</strong>to, soprattutto attraverso una più oggettiva<br />
selezione della clientela e un più strutturato processo <strong>di</strong> monitoraggio delle posizioni.<br />
Per il c<strong>al</strong>colo dello scoring dell’impresa, oltre ai dati quantitativi, il Sistema CRC<br />
prevede l’utilizzo da parte dell’an<strong>al</strong>ista <strong>di</strong> un questionario qu<strong>al</strong>itativo standar<strong>di</strong>zzato.<br />
A seguito dell’entrata in vigore della nuova <strong>di</strong>sciplina prudenzi<strong>al</strong>e, degli<br />
approfon<strong>di</strong>menti e delle considerazioni sviluppate nell’ambito delle citate iniziative<br />
avviate, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha adottato le relative scelte metodologiche e operative<br />
aventi rilevanza strategica.<br />
In particolare, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha deciso <strong>di</strong>:<br />
- adottare la metodologia standar<strong>di</strong>zzata per il c<strong>al</strong>colo dei requisiti patrimoni<strong>al</strong>i<br />
per il rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to (I Pilastro);<br />
- non utilizzare v<strong>al</strong>utazioni del merito cre<strong>di</strong>tizio rilasciate da agenzie esterne <strong>di</strong><br />
v<strong>al</strong>utazione del merito <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to ovvero da agenzie <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to <strong>al</strong>le esportazioni<br />
riconosciute d<strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia e, quin<strong>di</strong>, <strong>di</strong> adottare il cd. “approccio<br />
semplificato” che comporta l’applicazione del fattore <strong>di</strong> ponderazione del 100%<br />
a tutte le esposizioni, ad eccezione <strong>di</strong> quelle per le qu<strong>al</strong>i la normativa stessa<br />
prevede l’applicazione <strong>di</strong> un <strong>di</strong>fferente fattore <strong>di</strong> ponderazione (in<strong>di</strong>cate nel<br />
Titolo I, Capitolo 1, Parte Terza della Circolare 263/06 della Banca d’It<strong>al</strong>ia.)<br />
Il Capitolo 4 del Titolo V della circ.263/06, introdotto con il 9°aggiornamente del <strong>12</strong><br />
<strong>di</strong>cembre 2011, mira a promuovere il controllo dei rischi e la prevenzione e la corretta<br />
gestione dei conflitti <strong>di</strong> interesse derivante partecipazioni, conformemente <strong>al</strong> criterio<br />
della sana e prudente gestione, me<strong>di</strong>ante la fissazione <strong>di</strong> limiti prudenzi<strong>al</strong>i e<br />
l’in<strong>di</strong>cazione <strong>di</strong> principi in materia <strong>di</strong> organizzazione e controlli interni.<br />
Coerentemente <strong>al</strong> principio <strong>di</strong> proporzion<strong>al</strong>ità e <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> dare attuazione a t<strong>al</strong>i<br />
principi, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e con delibera del Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione del<br />
28/06/20<strong>12</strong> ha form<strong>al</strong>izzato le “Politiche interne in materia <strong>di</strong> partecipazioni in<br />
imprese non finanziarie”.<br />
Infine, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha provveduto a <strong>di</strong>sciplinare i processi <strong>di</strong> controllo atti a<br />
garantire la corretta misurazione e gestione dei rischi sottostanti gli investimenti<br />
partecipativi e a verificare la corretta applicazione delle politiche interne.<br />
La consapevolezza delle <strong>di</strong>fficoltà connesse <strong>al</strong>la quantificazione dei rischi non<br />
quantificabili ha spinto la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e a incentrare gli approfon<strong>di</strong>menti per<br />
l’attuazione <strong>di</strong> adeguati presi<strong>di</strong> a mitigazione degli stessi sulla qu<strong>al</strong>ità degli assetti<br />
organizzativi e <strong>di</strong> controllo. Il processo <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione dei rischi ICAAP é documentato<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 13
in un resoconto che annu<strong>al</strong>mente, entro il <strong>31</strong> marzo, viene approvato d<strong>al</strong> Consiglio<br />
d’Amministrazione ed inoltrato <strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia.<br />
d) La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non pone in essere operazioni <strong>di</strong> copertura contabile da<br />
variazioni del fair v<strong>al</strong>ue. Parimenti la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non pone in essere operazioni <strong>di</strong><br />
copertura <strong>di</strong> cash flow, ossia coperture dell’esposizione <strong>al</strong>la variabilità dei flussi<br />
finanziari associati a strumenti finanziari a tasso variabile.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha attivato specifici strumenti <strong>di</strong> controllo <strong>di</strong> carattere qu<strong>al</strong>itativo nei<br />
presi<strong>di</strong> organizzativi e nei sistemi <strong>di</strong> monitoraggio che assumono rilevanza anche ai<br />
fini dell’ammissibilità delle tecniche <strong>di</strong> attenuazione del rischio a fini prudenzi<strong>al</strong>i.<br />
Nell’ambito della ren<strong>di</strong>contazione ICAAP, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha identificato, a fronte dei<br />
propri rischi rilevanti, le corrispondenti politiche <strong>di</strong> attenuazione <strong>di</strong> rischio. Le scelte <strong>di</strong><br />
mitigazione del rischio sono state comunicate <strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia nel resoconto<br />
annu<strong>al</strong>e ICAAP.<br />
TAVOLA 2 – Ambito <strong>di</strong> applicazione<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
Denominazione della Banca cui si applicano gli obblighi <strong>di</strong> informativa<br />
Quanto riportato nel presente documento <strong>di</strong> Informativa <strong>al</strong> Pubblico è riferito <strong>al</strong>la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa con sede in <strong>Bolzano</strong>, Via de Lai 2.<br />
TAVOLA 3 - Composizione del patrimonio <strong>di</strong><br />
vigilanza<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
Il Patrimonio netto della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è determinato d<strong>al</strong>la somma del capit<strong>al</strong>e<br />
soci<strong>al</strong>e e delle riserve <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e e <strong>di</strong> utili. Per assicurare una corretta <strong>di</strong>namica<br />
patrimoni<strong>al</strong>e in con<strong>di</strong>zioni <strong>di</strong> or<strong>di</strong>naria operatività, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ricorre soprattutto<br />
<strong>al</strong> rafforzamento delle riserve attraverso la destinazione degli utili netti annu<strong>al</strong>i: in<br />
ottemperanza <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni normative e statutarie la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e destina infatti a<br />
riserva leg<strong>al</strong>e la quasi tot<strong>al</strong>ità degli utili netti <strong>di</strong> esercizio.<br />
Il Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza è c<strong>al</strong>colato come somma <strong>al</strong>gebrica <strong>di</strong> una serie <strong>di</strong><br />
componenti positive e negative, la cui computabilità viene ammessa in relazione <strong>al</strong>la<br />
qu<strong>al</strong>ità patrimoni<strong>al</strong>e riconosciuta a ciascuna <strong>di</strong> esse. Gli elementi positivi che<br />
costituiscono il patrimonio devono essere nella piena <strong>di</strong>sponibilità della <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e, in modo da essere utilizzati senza limitazioni per la copertura dei rischi e<br />
delle per<strong>di</strong>te aziend<strong>al</strong>i.<br />
In particolare, il Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza è costituito d<strong>al</strong> Patrimonio <strong>di</strong> base e d<strong>al</strong><br />
Patrimonio supplementare, aggregati ai qu<strong>al</strong>i sono applicati i suddetti “filtri<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 14
prudenzi<strong>al</strong>i” e che scontano <strong>al</strong>tresì la deduzione <strong>di</strong> <strong>al</strong>cune poste (“elementi da<br />
dedurre”).<br />
1. Patrimonio <strong>di</strong> base (Tier 1): Il patrimonio netto della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è<br />
determinato d<strong>al</strong>la somma del capit<strong>al</strong>e soci<strong>al</strong>e, della riserva sovrapprezzo<br />
azioni, della riserva leg<strong>al</strong>e, delle riserve da v<strong>al</strong>utazione e dell'utile <strong>di</strong> esercizio,<br />
per la quota da destinare a riserva, così come in<strong>di</strong>cato nella Parte B - Sezione<br />
14 Passivo della presente Nota integrativa.<br />
2. Patrimonio supplementare (Tier 2): Nel patrimonio supplementare sono<br />
incluse qu<strong>al</strong>e elemento positivo le riserve da leggi speci<strong>al</strong>i <strong>di</strong> riv<strong>al</strong>utazione, le<br />
riserve positive sulle attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta e le passività<br />
subor<strong>di</strong>nate. Il patrimonio <strong>di</strong> vigilanza è costituito d<strong>al</strong> patrimonio <strong>di</strong> base e d<strong>al</strong><br />
patrimonio supplementare <strong>al</strong> netto <strong>di</strong> <strong>al</strong>cune deduzioni.<br />
3. Patrimonio <strong>di</strong> terzo livello: Non sono presenti elementi qu<strong>al</strong>ificabili come<br />
Patrimonio <strong>di</strong> terzo livello.<br />
Il Patrimonio Aziend<strong>al</strong>e, determinato d<strong>al</strong>la somma <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e, riserve e utile<br />
d'esercizio da destinare a riserve, è pari a 91,28 milioni con un incremento del 7,7%<br />
rispetto <strong>al</strong>l'an<strong>al</strong>ogo dato dello scorso esercizio (84,77 milioni). Il patrimonio Aziend<strong>al</strong>e<br />
contribuisce a finanziare le attività fruttifere partecipando attivamente <strong>al</strong> processo <strong>di</strong><br />
formazione della red<strong>di</strong>tività; il patrimonio libero, denominato “free capit<strong>al</strong>”, ammonta<br />
a 81,83 milioni <strong>di</strong> euro ed è pari <strong>al</strong> 89,6% del tot<strong>al</strong>e dei mezzi patrimoni<strong>al</strong>i (una quota<br />
<strong>di</strong> patrimonio, pari a 18,55 milioni <strong>di</strong> euro garantisce la copertura del v<strong>al</strong>ore residu<strong>al</strong>e<br />
delle immobilizzazioni, delle partecipazioni e delle sofferenze nette, come<br />
evidenziato nella tabella seguente). Il Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza, risulta <strong>di</strong> 86,3 milioni <strong>di</strong><br />
euro. Il suddetto patrimonio copre adeguatamente l’esposizione complessiva ai rischi<br />
<strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, <strong>di</strong> mercato e <strong>di</strong> rischi operativi che ammontano a 53,76 milioni <strong>di</strong> euro.<br />
L'ampia consistenza patrimoni<strong>al</strong>e consente il rispetto delle regole <strong>di</strong> Vigilanza<br />
previste per le banche, nonché quelle specifiche dettate per le banche <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
cooperativo.<br />
Il ruolo del patrimonio è quello <strong>di</strong> garantire la stabilità e la crescita della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e<br />
nel lungo periodo, nonché la copertura dei rischi assunti. Il capit<strong>al</strong>e ha una rilevanza<br />
strategica nel processo <strong>di</strong> crescita in quanto oltre a finanziare gli investimenti sia in<br />
termini <strong>di</strong> attività strument<strong>al</strong>i per il funzionamento dell’azienda sia <strong>di</strong> sviluppo,<br />
partecipa <strong>di</strong>rettamente <strong>al</strong> processo produttivo finanziando l’attività <strong>di</strong> interme<strong>di</strong>azione<br />
cre<strong>di</strong>tizia. Il capit<strong>al</strong>e ha anche un ruolo <strong>di</strong> garanzia, sancito d<strong>al</strong>l’Autorità <strong>di</strong> Vigilanza,<br />
nei confronti <strong>di</strong> depositanti e cre<strong>di</strong>tori, in quanto risorsa finanziaria in grado <strong>di</strong><br />
assorbire le possibili per<strong>di</strong>te generate dai rischi cui la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è esposta. In t<strong>al</strong><br />
senso la nuova normativa ha imposto l’adozione <strong>di</strong> un processo strutturato<br />
denominato ICAAP (Intern<strong>al</strong> Capit<strong>al</strong> Adeguacy Assesment Process) <strong>al</strong> fine <strong>di</strong><br />
esprimere un’autonoma v<strong>al</strong>utazione della propria adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e, attu<strong>al</strong>e e<br />
prospettica, in relazione ai rischi assunti. T<strong>al</strong>e normativa rimette poi <strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong><br />
Vigilanza il compito <strong>di</strong> verificare l’affidabilità e la coerenza dei relativi risultati e <strong>di</strong><br />
adottare le opportune misure correttive (Supervisory Review and Ev<strong>al</strong>uation Process<br />
– SREP). L'ICAAP è un processo <strong>di</strong> controllo interno volto a verificare l'adeguatezza<br />
a sostenere le strategie della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
L’attu<strong>al</strong>e normativa prevede che il Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza non possa essere inferiore<br />
<strong>al</strong>l’8% delle attività ponderate per il rischio. Nella <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e t<strong>al</strong>e in<strong>di</strong>catore negli<br />
ultimi due esercizi è cresciuto in maniera sod<strong>di</strong>sfacente assestandosi sul 13,11%<br />
(TIER 1). Ai limiti stabiliti per la gener<strong>al</strong>ità delle banche, la <strong>Cassa</strong> è soggetta<br />
par<strong>al</strong>lelamente <strong>al</strong>la normativa specificatamente dettata per le banche <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
cooperativo, <strong>al</strong>l’interno della qu<strong>al</strong>e viene <strong>di</strong>sposto che <strong>al</strong>meno il 70% dell’utile venga<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 15
destinato a riserva leg<strong>al</strong>e. Per le cooperative <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, inoltre, sono <strong>di</strong>sposte<br />
<strong>di</strong>fferenti forme <strong>di</strong> limitazione <strong>al</strong>l’operatività aziend<strong>al</strong>e qu<strong>al</strong>i il vincolo dell’attività<br />
prev<strong>al</strong>ente, il qu<strong>al</strong>e prevede che <strong>al</strong>meno il 50% delle attività <strong>di</strong> rischio venga<br />
destinato a soci o ad attività prive <strong>di</strong> rischio, il vincolo del loc<strong>al</strong>ismo, secondo il qu<strong>al</strong>e<br />
t<strong>al</strong>e categoria <strong>di</strong> banche può destinare non più del 5% delle proprie attività <strong>al</strong> <strong>di</strong> fuori<br />
della propria zona <strong>di</strong> competenza, delimitata nei comuni ove la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha le<br />
proprie succurs<strong>al</strong>i e in quelli limitrofi e, infine, è <strong>di</strong>sposto che le posizioni nette aperte<br />
in cambi non superino il 2% del Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza.<br />
Alla luce delle attu<strong>al</strong>i istruzioni <strong>di</strong> Vigilanza e delle nuove in<strong>di</strong>cazioni sul monitoraggio<br />
dei rischi previste d<strong>al</strong> Comitato <strong>di</strong> Basilea e sulla scorta dell’evoluzione della struttura<br />
dei controlli <strong>di</strong> Vigilanza e dei vincoli normativi che <strong>di</strong>sciplinano l’operatività delle<br />
Banche <strong>di</strong> Cre<strong>di</strong>to Cooperativo, è stata prevista un’apposita sezione del Comitato<br />
Rischi in grado <strong>di</strong>:<br />
- garantire il rispetto delle <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> Vigilanza in materia <strong>di</strong> segn<strong>al</strong>azioni su<br />
rischi e vincoli imposti;<br />
- gestire i modelli operativi per il controllo dell’assorbimento del capit<strong>al</strong>e<br />
regolamentare e per il c<strong>al</strong>colo <strong>di</strong> requisiti minimi e vincoli imposti d<strong>al</strong>la normativa;<br />
- effettuare test prospettici e simulazioni;<br />
- utilizzare le informazioni <strong>di</strong> Vigilanza a fini gestion<strong>al</strong>i. Le attività svolte vanno d<strong>al</strong><br />
controllo delle segn<strong>al</strong>azioni <strong>di</strong> Vigilanza su patrimonio, <strong>al</strong> c<strong>al</strong>colo dell’esposizione<br />
<strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse secondo il modello <strong>di</strong> vigilanza ed <strong>al</strong> rispetto dei<br />
requisiti specificatamente previsti per le Banche <strong>di</strong> Cre<strong>di</strong>to Cooperativo.<br />
Con provve<strong>di</strong>mento <strong>di</strong> Banca d’It<strong>al</strong>ia del 18/05/2010 sono state emanate nuove<br />
norme in tema <strong>di</strong> riserve <strong>di</strong> AFS connesse <strong>al</strong>la v<strong>al</strong>utazione <strong>di</strong> titoli <strong>di</strong> debito emessi da<br />
amministrazioni centr<strong>al</strong>i dei Paesi UE secondo le qu<strong>al</strong>i viene concessa la possibilità<br />
<strong>di</strong> neutr<strong>al</strong>izzare completamente le plusv<strong>al</strong>enze e le minusv<strong>al</strong>enze rilevate a partire<br />
d<strong>al</strong> 01/01/2010. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha esercitato t<strong>al</strong>e opzione.<br />
Con l’8° aggiornamento della Circolare 263/06 della Banca d’It<strong>al</strong>ia, la<br />
regolamentazione prudenzi<strong>al</strong>e in materia <strong>di</strong> deduzioni d<strong>al</strong> patrimonio <strong>di</strong> base è stata<br />
mo<strong>di</strong>ficata con decorrenza <strong>31</strong> <strong>di</strong>cembre 2011 per recepire le <strong>di</strong>sposizioni della CRD<br />
III, le qu<strong>al</strong>i rafforzano – ai fini del c<strong>al</strong>colo del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza – i controlli sulla<br />
prudenza e l'affidabilità delle v<strong>al</strong>utazioni, estendendo l’applicazione dei meto<strong>di</strong> finora<br />
utilizzati solo per il portafoglio <strong>di</strong> negoziazione a fini <strong>di</strong> vigilanza anche <strong>al</strong>le posizioni<br />
contabilizzate nel portafoglio bancario e misurate <strong>al</strong> fair v<strong>al</strong>ue. Eventu<strong>al</strong>i rettifiche <strong>di</strong><br />
v<strong>al</strong>ore determinate per fin<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> vigilanza in aggiunta a quelle contabili dovranno<br />
essere dedotte d<strong>al</strong> patrimonio <strong>di</strong> base. Con il 3° agg. della Circ. 272/08 <strong>di</strong> Banca<br />
d’It<strong>al</strong>ia è stata conseguentemente inserita nell’ambito delle componenti del<br />
Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza, la sottovoce 59502.39 “Rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> vigilanza<br />
relative <strong>al</strong> portafoglio bancario”.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non detiene strumenti innovativi <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e né prestiti subor<strong>di</strong>nati <strong>di</strong><br />
terzo livello.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 16
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Tavola 3<br />
Composizione del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza<br />
Ammontare del patrimonio <strong>di</strong> base, con il dettaglio dei singoli<br />
elementi positivi e negativi. Ve<strong>di</strong> tavola 3 b)<br />
Ammontare del patrimonio supplementare e <strong>di</strong> quello <strong>di</strong> terzo<br />
livello. 0<br />
Altri elementi negativi del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza, con il dettaglio –<br />
per le banche che adottano uno dei sistemi IRB – delle eventu<strong>al</strong>i<br />
<strong>di</strong>fferenze negative fra le rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore complessive e la<br />
per<strong>di</strong>ta attesa.<br />
Ammontare del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza 89.157.334<br />
Tavola 3 b)<br />
Voce<br />
Sottovoce<br />
PATRIMONIO DI BASE (TIER 1) 59502<br />
ELEMENTI POSITIVI:<br />
CAPITALE 02 6.891.518<br />
SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE 04 51.614<br />
RISERVE 06 78.163.305<br />
UTILE DEL PERIODO <strong>12</strong> 5.789.937<br />
FILTRI PRUDENZIALI: INCREMENTI DEL PATRIMONIO DI<br />
BASE:<br />
AZIONI RIMBORSABILI 16 5.565<br />
TOTALE DEGLI ELEMENTI POSITIVI DEL PATRIMONIO DI BASE 28 90.901.939<br />
ELEMENTI NEGATIVI<br />
ALTRE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 34 8.816<br />
ALTRI FILTRI NEGATIVI 52<br />
TOTALE DEGLI ELEMENTI NEGATIVI DEL PATRIMONIO<br />
DI BASE<br />
60 8.816<br />
PATRIMONIO DI BASE AL LORDO DEGLI ELEMENTI DA<br />
DEDURRE<br />
VALORE POSITIVO 90 90.893.<strong>12</strong>3<br />
PATRIMONIO DI BASE - ELEMENTI DA DEDURRE 59504<br />
INTERESSENZE AZIONARIE 30 967.862<br />
DEDUZIONI DERIVANTI DA CARTOLARIZZAZIONI 52 362.205<br />
TOTALE ELEMENTI DA DEDURRE 90 1.735.789<br />
PATRIMONIO DI BASE 59506 02 89.157.334<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 17
TAVOLA 4 - Adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
Il processo <strong>di</strong> auto-v<strong>al</strong>utazione dell’adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e (ICAAP – Intern<strong>al</strong><br />
Capit<strong>al</strong> Adequacy Assessment Process) implementato d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e persegue<br />
la fin<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> misurare la capacità della dotazione patrimoni<strong>al</strong>e <strong>di</strong> supportare<br />
l’operatività corrente e le strategie aziend<strong>al</strong>i in rapporto ai rischi assunti. Sulla base <strong>di</strong><br />
t<strong>al</strong>i prerogative, nel corso del 20<strong>12</strong>, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha definito e implementato il<br />
proprio ICAAP secondo le mod<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> seguito descritte.<br />
Per capit<strong>al</strong>e interno si intende il capit<strong>al</strong>e a rischio, ovvero il fabbisogno <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e<br />
relativo ad un determinato rischio che la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ritiene necessario per coprire<br />
le per<strong>di</strong>te eccedenti un dato livello atteso; per capit<strong>al</strong>e interno complessivo si intende<br />
il capit<strong>al</strong>e interno riferito a tutti i rischi rilevanti assunti d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, incluse le<br />
eventu<strong>al</strong>i esigenze <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e interno dovute a considerazioni <strong>di</strong> carattere strategico.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e determina il capit<strong>al</strong>e interno complessivo me<strong>di</strong>ante un approccio<br />
basato sull’utilizzo <strong>di</strong> metodologie semplificate per la misurazione dei rischi<br />
quantificabili, assessment qu<strong>al</strong>itativi per gli <strong>al</strong>tri rischi rilevanti, an<strong>al</strong>isi <strong>di</strong> sensibilità<br />
semplificate rispetto ai princip<strong>al</strong>i rischi assunti e la sommatoria semplice delle misure<br />
<strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e interno c<strong>al</strong>colate a fronte <strong>di</strong> ciascun rischio (buil<strong>di</strong>ng block approach).<br />
I rischi identificati sono classificati in due tipologie:<br />
a) rischi quantificabili, in relazione ai qu<strong>al</strong>i la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e si avv<strong>al</strong>e <strong>di</strong> apposite<br />
metodologie <strong>di</strong> determinazione del capit<strong>al</strong>e interno: rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e<br />
controparte, rischio <strong>di</strong> mercato, rischio operativo, rischio <strong>di</strong> concentrazione e<br />
rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse del portafoglio bancario;<br />
b) rischi non quantificabili ovvero <strong>di</strong>fficilmente quantificabili, per i qu<strong>al</strong>i, non<br />
essendosi ancora affermate metodologie robuste e con<strong>di</strong>vise <strong>di</strong> determinazione<br />
del relativo capit<strong>al</strong>e interno non viene determinato un assorbimento patrimoni<strong>al</strong>e,<br />
bensì vengono pre<strong>di</strong>sposti adeguati sistemi <strong>di</strong> controllo ed attenuazione: rischio <strong>di</strong><br />
liqui<strong>di</strong>tà, rischio residuo, rischio derivante da cartolarizzazioni, rischio strategico e<br />
rischio <strong>di</strong> reputazione.<br />
I coefficienti prudenzi<strong>al</strong>i <strong>al</strong> <strong>31</strong> <strong>di</strong>cembre 20<strong>12</strong> sono determinati secondo la<br />
metodologia prevista d<strong>al</strong>l’Accordo sul Capit<strong>al</strong>e – Basilea 2, adottando il metodo<br />
Standar<strong>di</strong>zzato per il c<strong>al</strong>colo dei requisiti patrimoni<strong>al</strong>i a fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e<br />
dei rischi <strong>di</strong> mercato. Per il rischio operativo viene utilizzato il metodo <strong>di</strong> Base.<br />
In base <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> Vigilanza, nell’ambito della metodologia standar<strong>di</strong>zzata le<br />
banche devono mantenere costantemente, qu<strong>al</strong>e requisito patrimoni<strong>al</strong>e in relazione<br />
ai rischi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta per inadempimento dei debitori (rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e <strong>di</strong> controparte),<br />
un ammontare del patrimonio <strong>di</strong> vigilanza pari ad <strong>al</strong>meno l’8 per cento delle<br />
esposizioni ponderate per il rischio. Con riferimento ai rischi <strong>di</strong> mercato la <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e é tenuta inoltre a rispettare in via continuativa i requisiti patrimoni<strong>al</strong>i per i<br />
rischi generati d<strong>al</strong>la operatività riguardante gli strumenti finanziari e le v<strong>al</strong>ute.<br />
Il capit<strong>al</strong>e interno a fronte del rischio <strong>di</strong> concentrazione e del tasso d’interesse del<br />
portafoglio bancario viene quantificato secondo le in<strong>di</strong>cazioni fornite appositamente<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 18
d<strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia per le Banche che adottano le metodologie <strong>di</strong> quantificazione<br />
semplificate.<br />
Nel processo <strong>di</strong> determinazione del capit<strong>al</strong>e interno complessivo la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e<br />
tiene conto, inoltre, dei rischi connessi con l’operatività verso soggetti collegati (<strong>di</strong><br />
natura leg<strong>al</strong>e, reputazion<strong>al</strong>e o <strong>di</strong> conflitto d’interesse), considerando, nei casi <strong>di</strong><br />
superamento dei limiti prudenzi<strong>al</strong>i, le relative eccedenze a integrazione della misura<br />
del capit<strong>al</strong>e interno complessivo .<br />
L’esposizione complessiva ai rischi della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e con riferimento tanto <strong>al</strong>la<br />
<strong>situazione</strong> rilevata <strong>al</strong> <strong>31</strong> <strong>di</strong>cembre 20<strong>12</strong> quanto a quella stimata <strong>al</strong> <strong>31</strong> <strong>di</strong>cembre 2013<br />
risulta adeguata rispetto <strong>al</strong>la dotazione patrimoni<strong>al</strong>e corrente e a quella già<br />
pianificata.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, nel completare il resoconto ICAAP con riferimento ai dati del <strong>31</strong><br />
<strong>di</strong>cembre 20<strong>12</strong>, ha confermato una <strong>situazione</strong> <strong>di</strong> soli<strong>di</strong>tà, anche attraverso gli stress<br />
test, attestata da un congruo margine residuo rispetto ai requisiti patrimoni<strong>al</strong>i.<br />
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Tavola 4<br />
Adeguatezza patrimoni<strong>al</strong>e<br />
Per le banche che c<strong>al</strong>colano le esposizioni ponderate per il rischio<br />
<strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to con il metodo standar<strong>di</strong>zzato, il requisito patrimoni<strong>al</strong>e<br />
relativo a ciascuna delle classi regolamentari <strong>di</strong> attività. Ve<strong>di</strong> Tavola 4 b)<br />
Requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte del rischio <strong>di</strong> controparte 5.468<br />
Requisiti patrimoni<strong>al</strong>i a fronte dei rischi <strong>di</strong> mercato separatamente<br />
per: le attività ricomprese nel portafoglio <strong>di</strong> negoziazione a fini <strong>di</strong><br />
vigilanza:<br />
i) rischio <strong>di</strong> posizione; 0<br />
ii) rischio <strong>di</strong> regolamento; 0<br />
iii) rischio <strong>di</strong> controparte; 0<br />
iv) rischio <strong>di</strong> concentrazione; 0<br />
- le <strong>al</strong>tre attività:<br />
v) rischio <strong>di</strong> cambio; 0<br />
vi) rischio <strong>di</strong> posizione in merci. 0<br />
Requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte dei rischi operativi. 2.804.454<br />
Coefficienti patrimoni<strong>al</strong>i tot<strong>al</strong>e e <strong>di</strong> base (Tier-1 ratio).<br />
13,11<br />
13,11<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 19
Tavola 4 b)<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA AMMINISTRAZIONI CENTRALI E BANCHE<br />
CENTRALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA ENTI TERRITORIALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA ENTI SENZA SCOPO DI LUCRO ED ENTI<br />
681.661<br />
DEL SETTORE PUBBLICO<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA BANCHE MULTILATERALI DI SVILUPPO<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA ORGANIZZAZIONI INTERNAZIONALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA INTERMEDIARI VIGILATI 2.137.849<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA IMPRESE 26.429.467<br />
ESPOSIZIONI AL DETTAGLIO 15.753.545<br />
ESPOSIZIONI GARANTITE DA IMMOBILI<br />
ESPOSIZIONI SCADUTE 3.667.053<br />
ESPOSIZIONI AD ALTO RISCHIO<br />
ESPOSIZIONI SOTTO FORMA DI OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE<br />
ESPOSIZIONI A BREVE TERMINE VERSO IMPRESE<br />
ESPOSIZIONI VERSO ORGANISMI DI INVESTIMENTO COLLETTIVO DEL RISPARMIO<br />
(OICR)<br />
ALTRE ESPOSIZIONI 140.192<br />
Tot<strong>al</strong>e 51.600.163<br />
TAVOLA 5 - Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to: informazioni<br />
gener<strong>al</strong>i riguardanti tutte le banche<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
1) Coerentemente con quanto dettato d<strong>al</strong>la normativa IAS/IFRS, ad ogni data <strong>di</strong><br />
bilancio viene verificata la presenza <strong>di</strong> elementi oggettivi <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore<br />
(impairment) su ogni strumento o gruppo <strong>di</strong> strumenti finanziari.<br />
Si riportano <strong>di</strong> seguito le definizioni delle attività finanziarie classificate come<br />
deteriorate nelle <strong>di</strong>verse categorie <strong>di</strong> rischio secondo la definizione prevista nelle<br />
vigenti segn<strong>al</strong>azioni <strong>di</strong> Vigilanza e nelle <strong>di</strong>sposizioni interne, che fissano le regole<br />
per il passaggio dei cre<strong>di</strong>ti nell’ambito delle seguenti categorie <strong>di</strong> rischio:<br />
- sofferenze: esposizioni per cassa e fuori bilancio nei confronti <strong>di</strong> soggetti in<br />
stato <strong>di</strong> insolvenza, anche non accertato giu<strong>di</strong>zi<strong>al</strong>mente o in situazioni<br />
sostanzi<strong>al</strong>mente equiparabili, in<strong>di</strong>pendentemente d<strong>al</strong>le eventu<strong>al</strong>i previsioni<br />
<strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta formulate d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
- partite incagliate: esposizioni per cassa e fuori bilancio nei confronti <strong>di</strong><br />
soggetti in temporanea <strong>situazione</strong> <strong>di</strong> obiettiva <strong>di</strong>fficoltà, che sia preve<strong>di</strong>bile<br />
possa essere rimossa in un congruo periodo <strong>di</strong> tempo. Inoltre vi rientrano i<br />
cre<strong>di</strong>ti scaduti e/o sconfinanti in via continuativa (c.d. “incagli oggettivi”);<br />
- esposizioni ristrutturate: esposizioni per cassa e fuori bilancio per le qu<strong>al</strong>i<br />
una banca (o un pool <strong>di</strong> banche), a causa del deterioramento delle<br />
con<strong>di</strong>zioni economico-finanziarie del debitore, acconsente a mo<strong>di</strong>fiche delle<br />
originarie con<strong>di</strong>zioni contrattu<strong>al</strong>i (ad esempio, nuovo scadenziamento dei<br />
termini, riduzione del debito e/o degli interessi) che <strong>di</strong>ano luogo a una<br />
per<strong>di</strong>ta;<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 20
- esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: esposizioni per cassa e<br />
fuori bilancio (finanziamenti, titoli, derivati, etc.), <strong>di</strong>verse da quelle<br />
classificate a sofferenza, incaglio o fra le esposizioni ristrutturate che, <strong>al</strong>la<br />
data <strong>di</strong> chiusura del periodo, risultano scadute o sconfinanti da oltre 90<br />
giorni con carattere continuativo.<br />
In seguito <strong>al</strong>la mo<strong>di</strong>fica delle <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> vigilanza e dell’introduzione dei<br />
principi contabili internazion<strong>al</strong>i, sono state incluse tra i cre<strong>di</strong>ti ad andamento<br />
anom<strong>al</strong>o anche le posizioni scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni.<br />
La definizione adottata da parte della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e dei cre<strong>di</strong>ti “scaduti” e<br />
“deteriorati” coincide con quella <strong>di</strong> vigilanza fornita d<strong>al</strong>la Banca d’It<strong>al</strong>ia.<br />
La responsabilità e la gestione complessiva dei cre<strong>di</strong>ti deteriorati, non classificati<br />
a “sofferenza”, è affidata <strong>al</strong> Ufficio Fi<strong>di</strong>. Detta attività si estrinseca princip<strong>al</strong>mente<br />
nel:<br />
- monitoraggio delle citate posizioni in supporto <strong>al</strong>le agenzie <strong>di</strong> rete <strong>al</strong>le qu<strong>al</strong>i<br />
competono i controlli <strong>di</strong> primo livello;<br />
- concordare con il gestore della relazione gli interventi volti a ripristinare la<br />
regolarità andament<strong>al</strong>e o il rientro delle esposizioni oppure piani <strong>di</strong><br />
ristrutturazione;<br />
- determinare le previsioni <strong>di</strong> per<strong>di</strong>te sulle posizioni;<br />
- proporre agli organi superiori competenti il passaggio a “sofferenza” <strong>di</strong><br />
quelle posizioni che a causa <strong>di</strong> sopraggiunte <strong>di</strong>fficoltà non lasciano<br />
prevedere <strong>al</strong>cuna possibilità <strong>di</strong> norm<strong>al</strong>izzazione.<br />
2) La metodologia <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione delle posizioni segue un approccio an<strong>al</strong>itico<br />
commisurato <strong>al</strong>l’intensità degli approfon<strong>di</strong>menti ed <strong>al</strong>le risultanze che emergono<br />
d<strong>al</strong> continuo processo <strong>di</strong> monitoraggio.<br />
L’ammontare della rettifica <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> ciascun cre<strong>di</strong>to è pari <strong>al</strong>la <strong>di</strong>fferenza tra il<br />
v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> bilancio dello stesso <strong>al</strong> momento della v<strong>al</strong>utazione (costo ammortizzato)<br />
ed il v<strong>al</strong>ore attu<strong>al</strong>e dei previsti flussi <strong>di</strong> cassa futuri, c<strong>al</strong>colato applicando il tasso<br />
<strong>di</strong> interesse effettivo originario.<br />
I flussi <strong>di</strong> cassa previsti tengono conto dei tempi <strong>di</strong> recupero attesi, del<br />
presumibile v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> re<strong>al</strong>izzo delle eventu<strong>al</strong>i garanzie, nonché dei costi che si<br />
ritiene verranno sostenuti per il recupero dell’esposizione cre<strong>di</strong>tizia.<br />
La rettifica <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore è iscritta a conto economico. La componente della rettifica<br />
riconducibile <strong>al</strong>l’attu<strong>al</strong>izzazione dei flussi finanziari viene rilasciata per<br />
competenza secondo il meccanismo del tasso <strong>di</strong> interesse effettivo ed imputata<br />
tra le riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore.<br />
I cre<strong>di</strong>ti per i qu<strong>al</strong>i non sono state in<strong>di</strong>viduate singolarmente evidenze oggettive <strong>di</strong><br />
per<strong>di</strong>ta - e cioè <strong>di</strong> norma i cre<strong>di</strong>ti in bonis sono sottoposti <strong>al</strong>la v<strong>al</strong>utazione <strong>di</strong> una<br />
per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore collettiva. T<strong>al</strong>e v<strong>al</strong>utazione avviene per categorie <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti<br />
omogenee con caratteristiche simili in termini <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e le relative<br />
percentu<strong>al</strong>i <strong>di</strong> per<strong>di</strong>ta sono stimate tenendo conto <strong>di</strong> serie storiche, che<br />
consentono <strong>di</strong> stimare il v<strong>al</strong>ore della per<strong>di</strong>ta in ciascuna categoria <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti.<br />
La stima dei flussi nomin<strong>al</strong>i futuri attesi si basa sui parametri <strong>di</strong> “probabilità <strong>di</strong><br />
insolvenza” (PD probabilità <strong>di</strong> default) e <strong>di</strong> “per<strong>di</strong>ta in caso <strong>di</strong> insolvenza “ (LGD –<br />
loss given default) e i flussi così c<strong>al</strong>colati sono attu<strong>al</strong>izzati sulla base del tasso<br />
effettivo <strong>di</strong> ciascun rapporto. La rettifica <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore è iscritta a conto economico.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 21
Il v<strong>al</strong>ore originario dei cre<strong>di</strong>ti viene ripristinato negli esercizi successivi nella<br />
misura in cui vengano meno i motivi che ne hanno determinato la rettifica, purché<br />
t<strong>al</strong>e v<strong>al</strong>utazione sia oggettivamente collegabile ad un evento verificatosi<br />
successivamente <strong>al</strong>la rettifica stessa.<br />
Ad ogni data <strong>di</strong> chiusura del bilancio, le eventu<strong>al</strong>i rettifiche aggiuntive o riprese <strong>di</strong><br />
v<strong>al</strong>ore vengono ric<strong>al</strong>colate con riferimento <strong>al</strong>l’intero portafoglio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti in bonis<br />
<strong>al</strong>la stessa data.<br />
Le attività <strong>di</strong> recupero relative <strong>al</strong>le posizioni classificate a sofferenza sono gestite<br />
esclusivamente d<strong>al</strong>l’Ufficio Contenzioso e Leg<strong>al</strong>e.<br />
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Esposizioni cre<strong>di</strong>tizie lorde tot<strong>al</strong>i e me<strong>di</strong>e relative <strong>al</strong> periodo <strong>di</strong> riferimento,<br />
<strong>di</strong>stinte per princip<strong>al</strong>i tipologie <strong>di</strong> esposizione e <strong>di</strong> controparte<br />
Tavola 5 b)<br />
<strong>31</strong>.<strong>12</strong>.20<strong>12</strong><br />
Attività <strong>di</strong><br />
rischio per<br />
cassa<br />
Attività <strong>di</strong><br />
rischio fuori<br />
bilancio<br />
Strumenti<br />
derivati<br />
Operazioni<br />
SFT/LST<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
AMMINISTRAZIONI CENTRALI E BANCHE<br />
CENTRALI 43.949.953 43.949.953 47.434.774<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA ENTI<br />
TERRITORIALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA ENTI<br />
SENZA SCOPO DI LUCRO ED ENTI DEL<br />
SETTORE PUBBLICO 7.275.294 1.245.466 8.520.760 7.791.805<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
BANCHE MULTILATERALI DI SVILUPPO<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
ORGANIZZAZIONI INTERNAZIONALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
INTERMEDIARI VIGILATI 63.975.974 136.713 64.1<strong>12</strong>.687 61.681.890<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
IMPRESE 292.726.029 37.642.306 330.368.335 320.497.995<br />
ESPOSIZIONI AL DETTAGLIO 249.800.348 <strong>12</strong>.758.722 262.559.070 263.944.2<strong>31</strong><br />
ESPOSIZIONI GARANTITE DA IMMOBILI<br />
ESPOSIZIONI SCADUTE 28.369.764 2.960.136 <strong>31</strong>.329.900 32.662.904<br />
ESPOSIZIONI AD ALTO RISCHIO<br />
ESPOSIZIONI SOTTO FORMA DI<br />
OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE<br />
ESPOSIZIONI A BREVE TERMINE VERSO<br />
IMPRESE<br />
ESPOSIZIONI VERSO ORGANISMI DI<br />
INVESTIMENTO COLLETTIVO DEL<br />
RISPARMIO (OICR)<br />
ALTRE ESPOSIZIONI 1.781.890 1.781.890 13.861.484<br />
POSIZIONI VERSO CARTOLARIZZAZIONI<br />
Tot<strong>al</strong>e esposizioni 687.879.252 54.606.630 136.713 742.622.595 747.875.083<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
Me<strong>di</strong>a<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 22
Distribuzione per settore economico o per tipo <strong>di</strong> controparte delle esposizioni,<br />
ripartite per tipologia <strong>di</strong> esposizione<br />
Tavola 5 d)<br />
Attività <strong>di</strong> rischio<br />
per cassa<br />
Attività <strong>di</strong><br />
rischio fuori<br />
bilancio<br />
Strumenti<br />
derivati<br />
Operazioni<br />
SFT/LST<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
Governi e Banche 93.639.232 136.713 93.775.945<br />
Altri enti publici<br />
Societa finanziarie 45.208.060 1.590.995 46.799.055<br />
Imprese <strong>di</strong> assicurazione<br />
Imprese non finanziarie 382.423.197 46.998.370 429.421.567<br />
Altri soggetti 166.608.762 6.017.265 172.626.027<br />
Tot<strong>al</strong>e esposizioni 687.879.251 54.606.630 136.713 742.622.594<br />
Distribuzione tempor<strong>al</strong>e per durata residua contrattu<strong>al</strong>e delle attività<br />
V<strong>al</strong>uta denominazione: EUR<br />
Voci/Scaglioni tempor<strong>al</strong>i<br />
a vista<br />
da oltre<br />
1<br />
giorno<br />
a 7<br />
giorni<br />
da oltre<br />
7 giorni<br />
a 15<br />
giorni<br />
da oltre<br />
15<br />
giorni a<br />
1 mese<br />
da oltre<br />
1 mese<br />
fino a 3<br />
mesi<br />
da oltre<br />
3 mesi<br />
fino a 6<br />
mesi<br />
da oltre<br />
6 mesi<br />
fino a 1<br />
anno<br />
da oltre<br />
1 anno<br />
fino a 5<br />
anni<br />
Oltre 5<br />
anni<br />
indeterminata<br />
Attività per cassa 224.258 3.273 2.664 3.322 17.706 22.066 52.526 172.640 196.766 4.086<br />
A.1 Titoli <strong>di</strong> Stato 270 1.734 3.338 2.9<strong>12</strong> 13.500 21.650 1.050<br />
A.2 Altri titoli <strong>di</strong> debito 34 21 49 5.000 8.842 900<br />
A.3 Quote O.I.C.R.<br />
A.4 Finanziamenti 223.954 1.539 2.664 3.322 14.347 19.105 34.026 142.148 194.816 4.086<br />
- banche 17.582 3 3 5 2.628 90 274 4.086<br />
- clientela 206.372 1.539 2.664 3.<strong>31</strong>9 14.344 19.100 <strong>31</strong>.398 142.058 194.542<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte E sezione 3 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella 1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto <strong>al</strong> netto delle passività per cassa (v<strong>al</strong>uta euro).<br />
Distribuzione settori<strong>al</strong>e delle esposizioni cre<strong>di</strong>tizie per cassa e "fuori bilancio"<br />
verso clientela (v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> bilancio)<br />
Esposizioni/Controparti<br />
Espos. netta<br />
Governi Altri enti pubblici Società finanziarie<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio<br />
Espos. netta<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio<br />
Espos. netta<br />
A. Esposizioni per cassa<br />
A.1 Sofferenze X X X X 6.999 4.230 X 1.019 391 X<br />
A.2 Incagli X X X X 14.983 923 X 3.190 3 X<br />
A.3 Esposizioni ristrutturate X X X X X X<br />
A.4 Esposizioni scadute X X X X 1.072 5 X 1.137 4 X<br />
A.5 Altre esposizioni 43.950 X X 48.364 X 44 X 360.303 X 1.472 169.485 X 245<br />
TOTALE A 43.950 0 0 0 0 0 48.364 0 44 0 0 0 383.357 5.158 1.472 174.8<strong>31</strong> 398 245<br />
B. Esposizioni "fuori bilancio"<br />
B.1 Sofferenze X X X X 1.345 X X<br />
B.2 Incagli X X X X 3.<strong>12</strong>2 X 22 X<br />
B.3 Altre attività deteriorate X X X X 85 X X<br />
B.4 Altre esposizioni X X 3.233 X X 83.701 X <strong>12</strong>.013 X<br />
Tot<strong>al</strong>e B 0 0 0 0 0 0 3.233 0 0 0 0 0 88.253 0 0 <strong>12</strong>.035 0 0<br />
Tot<strong>al</strong>e (A+B) 20<strong>12</strong> 43.950 0 0 0 0 0 51.597 0 44 0 0 0 471.610 5.158 1.472 186.866 398 245<br />
Tot<strong>al</strong>e (A+B) 2011 37.739 0 2 0 47.058 57 491.060 4.970 1.734 162.201 451 193<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte E sezione 1 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella B.1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 23<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio<br />
Espos. netta<br />
assicurazione<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio<br />
Imprese non finanziarie<br />
Espos. netta<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio<br />
Espos. netta<br />
Altri soggetti<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. specifiche<br />
Rettifiche v<strong>al</strong>. <strong>di</strong> portafoglio
Esposizioni cre<strong>di</strong>tizie per cassa verso clientela: <strong>di</strong>namica delle rettifiche <strong>di</strong><br />
v<strong>al</strong>ore complessive<br />
Caus<strong>al</strong>i/Categorie Sofferenze Incagli<br />
Esposizioni<br />
ristrutturate<br />
Esposizioni<br />
scadute<br />
A. Rettifiche complessive inizi<strong>al</strong>i 5.153 266 3<br />
- <strong>di</strong> cui: esposizioni cedute non cancellate 0 0<br />
B. Variazioni in aumento 1.7<strong>31</strong> 882 0 11<br />
B.1 rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore 1.5<strong>31</strong> 1 1<br />
B.1 bis per<strong>di</strong>te da cessione<br />
B.2 trasf. da <strong>al</strong>tre categorie <strong>di</strong> esposizioni deteriorate 200 0 0<br />
B.3 <strong>al</strong>tre variazioni in aumento 881 10<br />
C. Variazioni in <strong>di</strong>minuzione 2.263 221 0 5<br />
C.1 riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore da v<strong>al</strong>utazione 266 <strong>12</strong> 3<br />
C.2 bis utili da cessione<br />
C. 2 riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore da incasso 7 9 2<br />
C.3 cancellazioni 1.990<br />
C.4 trasf. ad <strong>al</strong>tre categorie <strong>di</strong> esposizioni deteriorate 200 0<br />
C.5 <strong>al</strong>tre variazioni in <strong>di</strong>minuzione<br />
D. Rettifiche complessive fin<strong>al</strong>i 4.621 927 0 9<br />
- <strong>di</strong> cui: esposizioni cedute non cancellate<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte E sezione 1 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella A.1.8<br />
<strong>di</strong> pari oggetto.<br />
Utili (Per<strong>di</strong>te) da cessione/riacquisto: composizione<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
20<strong>12</strong> 2011<br />
Voci/Componenti red<strong>di</strong>tu<strong>al</strong>i<br />
Utili<br />
Per<strong>di</strong>te<br />
Risultato<br />
netto<br />
Utili<br />
Per<strong>di</strong>te<br />
Risultato<br />
netto<br />
Attività finanziarie<br />
1. Cre<strong>di</strong>ti verso banche 0 0 0 0 0 0<br />
2. Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 0 0 0 0 0 0<br />
3. Attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta 111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
3.1 Titoli <strong>di</strong> debito 111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
3.2 Titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e 0 0 0 0 0 0<br />
3.3 Quote <strong>di</strong> O.I.C.R. 0 0 0 0 0 0<br />
3.4 Finanziamenti 0 0 0 0 0 0<br />
4. Attività finanziarie detenute sino <strong>al</strong>la scadenza 0 0 0 0 0 0<br />
Tot<strong>al</strong>e attività 111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
Passività finanziarie<br />
1. Debiti verso banche 0 0 0 0 0 0<br />
2. Debiti verso clientela 0 0 0 0 0 0<br />
3. Titoli in circolazione <strong>12</strong>6 (46) 80 37 (35) 2<br />
Tot<strong>al</strong>e passività <strong>12</strong>6 (46) 80 37 (35) 2<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte C sezione 6 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella 6.1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 24
Rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore nette per deterioramento <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti: composizione<br />
Rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore<br />
(1)<br />
Riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore<br />
(2)<br />
Operazioni/ Componenti<br />
red<strong>di</strong>tu<strong>al</strong>i<br />
Specifiche<br />
Cancellazioni<br />
Altre<br />
<strong>di</strong><br />
portafoglio<br />
Specifiche<br />
<strong>di</strong> portafoglio<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
20<strong>12</strong><br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
2011<br />
A B A B<br />
A. Cre<strong>di</strong>ti verso banche 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
- finanziamenti 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
- titoli <strong>di</strong> debito 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
B. Cre<strong>di</strong>ti verso clientela: (106) (2.422) 0 44 446 0 221 (1.817) 673<br />
Cre<strong>di</strong>ti deteriorati acquistati<br />
- finanziamenti 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
- titoli <strong>di</strong> debito 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
Altri cre<strong>di</strong>ti<br />
- finanziamenti (106) (2.422) 0 44 446 0 221 (1.817) 673<br />
- titoli <strong>di</strong> debito 0 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
C. Tot<strong>al</strong>e (106) (2.422) 0 44 446 0 221 (1.817) 673<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte C sezione 8 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella 8.1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto.<br />
TAVOLA 6 - Rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to: informazioni<br />
relative ai portafogli assoggettati <strong>al</strong><br />
metodo standar<strong>di</strong>zzato<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
L’adozione della metodologia standar<strong>di</strong>zzata ai fini della determinazione del requisito<br />
patrimoni<strong>al</strong>e a fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to comporta la sud<strong>di</strong>visione delle esposizioni<br />
in “portafogli” e l’applicazione a ciascuno <strong>di</strong> essi <strong>di</strong> trattamenti prudenzi<strong>al</strong>i<br />
<strong>di</strong>fferenziati, eventu<strong>al</strong>mente anche in funzione <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazioni del merito cre<strong>di</strong>tizio<br />
(rating esterni) rilasciate da agenzie esterne <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione del merito <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
(ECAI) ovvero da agenzie <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to <strong>al</strong>le esportazioni (ECA) riconosciute d<strong>al</strong>la Banca<br />
d’It<strong>al</strong>ia.<br />
In t<strong>al</strong>e contesto, tenendo conto delle proprie caratteristiche operative, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong><br />
verificare gli effetti in termini <strong>di</strong> requisiti patrimoni<strong>al</strong>i riconducibili <strong>al</strong>le <strong>di</strong>verse opzioni<br />
percorribili, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha scelto <strong>di</strong> non utilizzare v<strong>al</strong>utazioni del merito cre<strong>di</strong>tizio<br />
rilasciate da ECAI o ECA e adotta il c.d. “approccio semplificato” che comporta<br />
l’applicazione del fattore <strong>di</strong> ponderazione del 100% a tutte le esposizioni, ad<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 25
eccezione <strong>di</strong> quelle per le qu<strong>al</strong>i la normativa stessa prevede l’applicazione <strong>di</strong> un<br />
<strong>di</strong>fferente fattore <strong>di</strong> ponderazione (in<strong>di</strong>cate nel Metodo Standar<strong>di</strong>zzato previsto d<strong>al</strong>la<br />
Circolare n. 263/06 della Banca d’It<strong>al</strong>ia).<br />
- In t<strong>al</strong>e contesto, tenendo conto delle proprie caratteristiche operative, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong><br />
verificare gli effetti in termini <strong>di</strong> requisiti patrimoni<strong>al</strong>i riconducibili <strong>al</strong>le <strong>di</strong>verse<br />
opzioni percorribili, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha utilizzato <strong>al</strong> <strong>31</strong>/<strong>12</strong>/20<strong>12</strong> le v<strong>al</strong>utazioni<br />
del merito cre<strong>di</strong>tizio fornite d<strong>al</strong>l’ECAI denominata Fitch Ratings per la<br />
determinazione dei fattori <strong>di</strong> ponderazione delle esposizioni ricomprese nel<br />
portafoglio “Amministrazioni centr<strong>al</strong>i e banche centr<strong>al</strong>i”, nonché –<br />
in<strong>di</strong>rettamente - <strong>di</strong> quelle ricomprese nei portafogli “Interme<strong>di</strong>ari vigilati”, “Enti<br />
del settore pubblico” e “Enti territori<strong>al</strong>i”.<br />
- Nell’ambito della metodologia standar<strong>di</strong>zzata per la determinazione del<br />
requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, laddove una v<strong>al</strong>utazione<br />
del merito <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to sia stata attribuita ad uno specifico programma <strong>di</strong><br />
emissione o linea <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to cui appartiene la posizione che costituisce<br />
l’esposizione, t<strong>al</strong>e v<strong>al</strong>utazione viene utilizzata per determinare il fattore <strong>di</strong><br />
ponderazione da applicare <strong>al</strong>l’esposizione. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non fa ricorso a<br />
t<strong>al</strong>i tipologie <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazioni.<br />
Il declassamento dell’It<strong>al</strong>ia in data 13 luglio 20<strong>12</strong> da parte dell’agenzia Moody’s ha<br />
portato il giu<strong>di</strong>zio sul debito it<strong>al</strong>iano da A3 a Baa2 con prospettive negative e ha<br />
determinato per i rating a lungo termine il passaggio <strong>al</strong>la classe <strong>di</strong> merito <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
inferiore, la classe 3. Ciò premesso, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e con delibera del Consiglio <strong>di</strong><br />
Amministrazione del 13 <strong>di</strong>cembre 20<strong>12</strong> ha stabilito <strong>di</strong> utilizzare le v<strong>al</strong>utazioni del<br />
merito cre<strong>di</strong>tizio rilasciate d<strong>al</strong>la ECAI FITCH RATINGS.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 26
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO<br />
STANDARDIZZATO<br />
Tavola 6 b)<br />
Classi <strong>di</strong> merito cre<strong>di</strong>tizio<br />
2 unrated<br />
Ante CRM Post CRM Ante CRM Post CRM Tot<strong>al</strong>e<br />
Deduzioni<br />
d<strong>al</strong><br />
patrimonio<br />
<strong>di</strong> vigilanza<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
AMMINISTRAZIONI CENTRALI E BANCHE<br />
CENTRALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
ENTI TERRITORIALI<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
ENTI SENZA SCOPO DI LUCRO ED ENTI<br />
DEL SETTORE PUBBLICO<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
BANCHE MULTILATERALI DI SVILUPPO<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
ORGANIZZAZIONI INTERNAZIONALI<br />
43.949.953 43.949.953 0 43.949.953<br />
0 0 0 0<br />
0 8.520.760 8.520.760 8.520.760<br />
0 0 0 0<br />
0 0 0 0<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
INTERMEDIARI VIGILATI<br />
0 64.1<strong>12</strong>.687 64.1<strong>12</strong>.687 64.1<strong>12</strong>.687<br />
ESPOSIZIONI VERSO O GARANTITE DA<br />
IMPRESE<br />
0 330.368.335 330.368.335 330.368.335<br />
ESPOSIZIONI AL DETTAGLIO 0 262.559.070 262.559.070 262.559.070 1.330.067<br />
ESPOSIZIONI GARANTITE DA IMMOBILI 0 0 0 0<br />
ESPOSIZIONI SCADUTE 0 <strong>31</strong>.329.900 <strong>31</strong>.329.900 <strong>31</strong>.329.900<br />
ESPOSIZIONI AD ALTO RISCHIO 0 0 0 0<br />
ESPOSIZIONI SOTTO FORMA DI<br />
OBBLIGAZIONI BANCARIE GARANTITE<br />
0 0 0 0<br />
ESPOSIZIONI A BREVE TERMINE VERSO<br />
IMPRESE<br />
0 0 0 0<br />
ESPOSIZIONI VERSO ORG. DI<br />
INVESTIMENTO COLLETTIVO DEL<br />
0 0 0 0<br />
RISPARMIO (OICR)<br />
ALTRE ESPOSIZIONI 0 1.781.890 1.781.890 1.781.890<br />
Tot<strong>al</strong>e 43.949.953 43.949.953 698.672.642 698.672.642 742.622.595 1.330.067<br />
TAVOLA 8 - Tecniche <strong>di</strong> attenuazione del rischio<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
a) La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non ha adottato politiche e processi in materia <strong>di</strong><br />
compensazione in bilancio e fuori bilancio. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non ricorre<br />
pertanto a t<strong>al</strong>i forme <strong>di</strong> protezione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e <strong>di</strong> controparte.<br />
b) Conformemente agli obiettivi e <strong>al</strong>le politiche cre<strong>di</strong>tizie definite d<strong>al</strong> CdA, la<br />
tecnica <strong>di</strong> mitigazione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to maggiormente utilizzata d<strong>al</strong>la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e si sostanzia nelle <strong>di</strong>fferenti fattispecie <strong>di</strong> garanzie person<strong>al</strong>i e<br />
re<strong>al</strong>i, finanziarie e non finanziarie.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 27
T<strong>al</strong>i forme <strong>di</strong> garanzia sono, ovviamente, richieste in funzione dei risultati della<br />
v<strong>al</strong>utazione del merito <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to della clientela e della tipologia <strong>di</strong> affidamento<br />
domandata d<strong>al</strong>la stessa.<br />
c) A <strong>di</strong>cembre 20<strong>12</strong> le esposizioni assistite da garanzie re<strong>al</strong>i, rappresentano il<br />
51,4% del tot<strong>al</strong>e dei cre<strong>di</strong>ti verso la clientela, <strong>di</strong> cui il 99,6% è coperto da<br />
garanzia ipotecaria (norm<strong>al</strong>mente <strong>di</strong> primo grado).<br />
Inoltre, una parte significativa delle esposizioni è assistita da garanzie person<strong>al</strong>i,<br />
norm<strong>al</strong>mente fideiussioni, princip<strong>al</strong>mente rilasciate, a seconda dei casi, dai soci delle<br />
società o dai congiunti degli affidan<strong>di</strong>.<br />
Le princip<strong>al</strong>i tipologie <strong>di</strong> garanti sono rappresentate da impren<strong>di</strong>tori e partner<br />
societari correlati <strong>al</strong> debitore nonché, nel caso <strong>di</strong> finanziamenti concessi a favore <strong>di</strong><br />
imprese in<strong>di</strong>vidu<strong>al</strong>i e/o persone fisiche (consumatori e non), anche da parte <strong>di</strong><br />
congiunti del debitore stesso. Meno frequentemente il rischio <strong>di</strong> insolvenza è coperto<br />
da garanzie person<strong>al</strong>i fornite da <strong>al</strong>tre società (gener<strong>al</strong>mente società appartenenti <strong>al</strong>lo<br />
stesso gruppo economico del debitore), oppure prestate da istituzioni finanziarie e<br />
compagnie assicurative.<br />
Relativamente <strong>al</strong>la classificazione delle tecniche <strong>di</strong> mitigazione dei rischi in ottica<br />
prudenzi<strong>al</strong>e, la nuova regolamentazione sul capit<strong>al</strong>e prevede, ai fini del c<strong>al</strong>colo del<br />
requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, una ponderazione privilegiata per<br />
t<strong>al</strong>une controparti (cre<strong>di</strong>ti garantiti da ipoteca immobiliare, leasing) qu<strong>al</strong>ora siano<br />
rispettati determinati requisiti (cfr. 263/06, Titolo II, capitolo 1, sezione 4).<br />
In seguito ad an<strong>al</strong>isi interne su t<strong>al</strong>i requisiti il CdA della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha deliberato <strong>di</strong><br />
non utilizzare le tecniche <strong>di</strong> mitigazione <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to previste d<strong>al</strong>la nuova<br />
normativa prudenzi<strong>al</strong>e ed in particolare <strong>di</strong> non avv<strong>al</strong>ersi delle ponderazioni<br />
privilegiate previste a fronte dei cre<strong>di</strong>ti ipotecari e <strong>al</strong>le operazioni <strong>di</strong> leasing.<br />
Parimenti la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha optato <strong>di</strong> non avv<strong>al</strong>ersi delle garanzie person<strong>al</strong>i ai fini<br />
prudenzi<strong>al</strong>i.<br />
E’ tuttavia ancora in corso <strong>di</strong> implementazione, l’insieme degli interventi <strong>di</strong><br />
adeguamento volti a garantire la re<strong>al</strong>izzazione <strong>di</strong> configurazioni struttur<strong>al</strong>i e <strong>di</strong><br />
processo idonee ad assicurare la piena conformità ai requisiti organizzativi,<br />
economici e leg<strong>al</strong>i richiesti d<strong>al</strong>la nuova regolamentazione prudenzi<strong>al</strong>e in materia <strong>di</strong><br />
attenuazione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to.<br />
d) La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non ha posto in essere operazioni su derivati cre<strong>di</strong>tizi.<br />
Con riferimento <strong>al</strong>l’attività sui mercati mobiliari, considerato che la composizione del<br />
portafoglio é orientata verso primari emittenti con elevato merito cre<strong>di</strong>tizio, non sono<br />
richieste <strong>al</strong> momento particolari forme <strong>di</strong> mitigazione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>al</strong>lo stato attu<strong>al</strong>e non v<strong>al</strong>uta e gestisce il rischio <strong>di</strong> concentrazione<br />
con riferimento <strong>al</strong>le garanzie.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 28
TAVOLA 9 - Rischio <strong>di</strong> controparte<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
a) Ai sensi delle nuove <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> vigilanza prudenzi<strong>al</strong>e per le Banche, il<br />
rischio <strong>di</strong> controparte rappresenta il rischio che la controparte <strong>di</strong> una<br />
transazione, avente ad oggetto determinati strumenti finanziari, risulti<br />
inadempiente prima del regolamento della transazione stessa. Il rischio <strong>di</strong><br />
controparte grava sulle seguenti tipologie <strong>di</strong> transazione:<br />
- strumenti derivati finanziari e cre<strong>di</strong>tizi negoziati fuori borsa (OTC);<br />
- operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli o merci,<br />
operazioni <strong>di</strong> concessione o assunzione <strong>di</strong> titoli o merci in prestito e<br />
finanziamenti con margini (operazioni SFT);<br />
- operazioni con regolamento a lungo termine.<br />
T<strong>al</strong>e rischio è, quin<strong>di</strong>, una particolare fattispecie del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to, che<br />
genera una per<strong>di</strong>ta se le transazioni poste in essere con una determinata<br />
controparte hanno un v<strong>al</strong>ore positivo <strong>al</strong> momento dell'insolvenza.<br />
Per la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, avuto riguardo <strong>al</strong>l’or<strong>di</strong>naria operatività, il rischio <strong>di</strong><br />
controparte si deve intendere limitato:<br />
- agli strumenti derivati finanziari a copertura del portafoglio bancario e<br />
cre<strong>di</strong>tizi negoziati fuori borsa (OTC – over the counter);<br />
- <strong>al</strong>le operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli, operazioni <strong>di</strong><br />
concessione o assunzione <strong>di</strong> titoli e finanziamenti con margini (operazioni<br />
SFT – Security Financing Transactions).<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e utilizza il metodo del v<strong>al</strong>ore corrente per la misurazione del<br />
relativo requisito prudenzi<strong>al</strong>e a fronte delle esposizioni in strumenti derivati<br />
finanziari e cre<strong>di</strong>tizi negoziati fuori borsa (OTC).<br />
Con riferimento, invece, <strong>al</strong>le operazioni pronti contro termine attive e passive su<br />
titoli e <strong>al</strong>le operazioni <strong>di</strong> concessione o assunzione <strong>di</strong> titoli e finanziamenti con<br />
margini (operazioni SFT), la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e utilizza il metodo semplificato.<br />
b) Conformemente <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni <strong>di</strong> vigilanza in materia, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e si è<br />
dotata <strong>di</strong> un sistema, strutturato e form<strong>al</strong>izzato, funzion<strong>al</strong>e <strong>al</strong> raggiungimento<br />
degli obiettivi <strong>di</strong> gestione e controllo del rischio <strong>di</strong> controparte che prevede il<br />
coinvolgimento, in termini <strong>di</strong> attribuzione <strong>di</strong> ruoli e responsabilità, <strong>di</strong> <strong>di</strong>verse<br />
funzioni organizzative.<br />
In t<strong>al</strong>e ambito, le politiche inerenti la gestione del rischio <strong>di</strong> controparte si<br />
basano sui seguenti princip<strong>al</strong>i elementi:<br />
- declinazione della propensione <strong>al</strong> rischio in termini <strong>di</strong> limiti operativi per la<br />
negoziazione degli strumenti finanziari la cui definizione poggia sulla<br />
<strong>di</strong>stinzione tra controparti <strong>di</strong> riferimento e controparti accettate;<br />
- restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia <strong>di</strong> strumenti<br />
non ammissibili sia <strong>di</strong> limiti <strong>al</strong>l’ammissibilità per singola operazione o<br />
complessivi per tipologia <strong>di</strong> strumento/forma tecnica;<br />
- deleghe operative (in termini <strong>di</strong> soggetto delegato e limiti giorn<strong>al</strong>ieri).<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 29
La <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e <strong>Raiffeisen</strong> dell’Alto A<strong>di</strong>ge è la controparte <strong>di</strong> riferimento con la<br />
qu<strong>al</strong>e la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha sviluppato consolidati rapporti d’affari e <strong>di</strong> collaborazione,<br />
in considerazione della peculiarità e dei meccanismi operativi e gestion<strong>al</strong>i del<br />
Sistema del Cre<strong>di</strong>to Cooperativo. Le controparti accettate d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono le<br />
primarie controparti it<strong>al</strong>iane ed estere, esterne <strong>al</strong> Sistema del Cre<strong>di</strong>to Cooperativo,<br />
identificate secondo un criterio <strong>di</strong> soli<strong>di</strong>tà, sicurezza ed efficienza operativa.<br />
Rientrano nell’ambito delle controparti accettate le controparti operative su circuito<br />
Bloomberg.<br />
Per quanto riguarda gli strumenti derivati finanziari OTC, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, per<br />
espressa previsione statutaria (articolo 16 dello Statuto Tipo) non può assumere, in<br />
proprio, né offrire <strong>al</strong>la propria clientela derivati <strong>di</strong> tipo speculativo. Pertanto, gli<br />
strumenti finanziari OTC negoziabili d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e possono essere solo “<strong>di</strong><br />
copertura”, ai fini <strong>di</strong> Vigilanza.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> non ha preso posizioni speculative in derivati finanziari,<br />
ma ha ritenuto opportuno acquistare derivati (interest swap) per proteggersi da<br />
oscillazioni dei tassi sui mutui ipotecari erogati a tasso fisso. Con riferimento a<br />
queste operazioni <strong>di</strong> copertura i principi IAS <strong>di</strong>spongono che i criteri <strong>di</strong><br />
contabilizzazione (hedge accounting) possano essere adottati solo se vengono<br />
sod<strong>di</strong>sfatte determinate con<strong>di</strong>zioni, tra cui, la più importante, è quella relativa<br />
<strong>al</strong>l’"efficacia" della copertura stessa. Poiché non è stato possibile effettuare il test <strong>di</strong><br />
efficacia delle coperture, i derivati sono stati riclassificati "<strong>di</strong> negoziazione", sebbene<br />
sostanzi<strong>al</strong>mente e gestion<strong>al</strong>mente siano "derivati <strong>di</strong> copertura".<br />
L’esposizione <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> controparte dell’operatività in derivati OTC non speculativa<br />
è molto contenuta, poiché assunta prev<strong>al</strong>entemente nei confronti delle strutture<br />
speci<strong>al</strong>izzate del Movimento Cooperativo e <strong>di</strong> primarie controparti it<strong>al</strong>iane ed estere.<br />
Per quanto concerne le procedure <strong>di</strong> affidamento e monitoraggio cre<strong>di</strong>tizio attivate in<br />
concomitanza con la stipula <strong>di</strong> contratti derivati, t<strong>al</strong>i attività sono svolte d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e nell’ambito della più ampia v<strong>al</strong>utazione del merito cre<strong>di</strong>tizio del cliente<br />
connessa <strong>al</strong>la concessione del finanziamento cui il derivato è collegato.<br />
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Tavola 9 b)<br />
(i) Fair<br />
V<strong>al</strong>ue<br />
Lordo<br />
Positivo<br />
(ii) Riduzione<br />
per<br />
compensazione<br />
Lordo<br />
compensato<br />
(iii) Fair v<strong>al</strong>ue<br />
positivo netto (<strong>al</strong><br />
netto degli<br />
accor<strong>di</strong> <strong>di</strong><br />
compensazione)<br />
(iv)<br />
Garanzie<br />
Re<strong>al</strong>i<br />
(v) Fair v<strong>al</strong>ue<br />
netto (<strong>al</strong> netto<br />
delle<br />
compensazioni<br />
e delle<br />
garanzie)<br />
(vi) EAD,<br />
secondo<br />
metodo<br />
standard<br />
(vii) V<strong>al</strong>ore<br />
nozion<strong>al</strong>e<br />
derivati<br />
cre<strong>di</strong>tizi a<br />
copertura<br />
rischio<br />
controparte<br />
Derivati OTC 136.713<br />
Operazioni SFT<br />
Operazioni LST<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 30
TAVOLA 10 - Operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA E QUANTITATIVA<br />
Nell ambito delle operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione e secondo le definizioni previste<br />
d<strong>al</strong>la Circolare n. 263/06 della Banca d It<strong>al</strong>ia, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha operato sia come<br />
originator (cedente) che come investitore per le operazioni re<strong>al</strong>izzate da terzi.<br />
OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE REALIZZATE DALLA BANCA<br />
Informazioni gener<strong>al</strong>i<br />
Di seguito si riporta l’informativa riguardante le operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione poste<br />
in essere d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e in qu<strong>al</strong>ità <strong>di</strong> originator, ai sensi della L. 130/1999. La<br />
normativa richiamata <strong>di</strong>sciplina la cessione in blocco <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti da parte <strong>di</strong> una<br />
società (originator) ad un <strong>al</strong>tra società appositamente costituita (Speci<strong>al</strong> Purpose<br />
Vehicle SPV), la qu<strong>al</strong>e a sua volta emette titoli collocabili sul mercato (Asset Backed<br />
Securities - ABS), che presentano <strong>di</strong>versi livelli <strong>di</strong> subor<strong>di</strong>nazione, <strong>al</strong> fine <strong>di</strong><br />
finanziare l’acquisto dei cre<strong>di</strong>ti stessi.<br />
Le operazioni poste in essere d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono <strong>di</strong> seguito riepilogate:<br />
Operazione - SPV<br />
Esposizioni<br />
cartolarizzate<br />
Quota <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e<br />
Data <strong>di</strong> perfezionamento<br />
Rating <strong>al</strong> <strong>31</strong>/<strong>12</strong>/20<strong>12</strong><br />
CC1 <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e Finance Srl € 459.643.792 € 36.773.410 08/06/2006 AA2 Moody’s – AAA S&P<br />
CC5 BCC SME Finance 1 Srl € 2.189.665.748 € 58.575.681 10/08/20<strong>12</strong> A2 Moody’s – A+ DBRS<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha posto in essere esclusivamente cartolarizzazioni <strong>di</strong> tipo<br />
tra<strong>di</strong>zion<strong>al</strong>e e <strong>di</strong> auto cartolarizzazione; non sono state pertanto poste in essere<br />
operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione sintetica.<br />
Obiettivi della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e relativamente <strong>al</strong>l’attività <strong>di</strong> cartolarizzazione e auto<br />
cartolarizzazione e ruoli svolti nel processo<br />
Operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione<br />
I princip<strong>al</strong>i obiettivi perseguiti d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e relativamente <strong>al</strong>l’attività <strong>di</strong><br />
cartolarizzazione <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti performing sono stati:<br />
<br />
l’approvvigionamento <strong>di</strong> rilevanti masse finanziarie ad un costo del fun<strong>di</strong>ng<br />
ridotto in <strong>al</strong>ternativa <strong>al</strong>l’indebitamento <strong>di</strong>retto,<br />
il miglioramento del mismatching delle scadenze tra le poste attive e passive<br />
senza estromettere la Banca d<strong>al</strong>la gestione del rapporto con il cliente.<br />
Le operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione, pertanto, si connotano come il ricorso ad uno<br />
strumento <strong>di</strong> raccolta sui mercati internazion<strong>al</strong>i per finanziare gli impieghi della<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
Le operazioni sono state effettuate oltre che nell’ottica <strong>di</strong> <strong>di</strong>versificazione delle fonti<br />
<strong>di</strong> finanziamento, anche per permettere una maggiore correlazione delle scadenze<br />
tra raccolta ed impieghi.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina <strong>31</strong>
In t<strong>al</strong>e ambito, i princip<strong>al</strong>i vantaggi conseguiti sono sintetizzabili in:<br />
• miglioramento del mismatching delle scadenze tra le poste attive e passive;<br />
• <strong>di</strong>versificazione delle fonti <strong>di</strong> finanziamento;<br />
• <strong>al</strong>largamento della base degli investitori e conseguente ottimizzazione del<br />
costo della raccolta.<br />
Come evidenziato, l’ operazione re<strong>al</strong>izzata d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha avuto per oggetto<br />
cre<strong>di</strong>ti performing costituiti da mutui ipotecari. Il progetto, re<strong>al</strong>izzato con l’assistenza<br />
<strong>di</strong> Iccrea Banca e <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e Banca, ha visto la cessione prosoluto <strong>di</strong> portafogli<br />
<strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti nascenti da mutui “in bonis” assistiti da ipoteca <strong>di</strong> 1° grado, erogati d<strong>al</strong>la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e e da <strong>al</strong>tre BCC-CR consorelle, per un v<strong>al</strong>ore nomin<strong>al</strong>e complessivo<br />
lordo <strong>di</strong> 459,64 milioni <strong>di</strong> euro <strong>di</strong> cui 36,77 milioni <strong>di</strong> euro relativi <strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha, pertanto, sottoscritto l’8,00% <strong>di</strong> t<strong>al</strong>i passività, pari a 36,05<br />
milioni <strong>di</strong> euro per titoli senior e mezzanine e a 0,72 milioni <strong>di</strong> euro per titoli junior.<br />
Operazioni <strong>di</strong> autocartolarizzazione<br />
Con il proposito <strong>di</strong> incrementare l’ammontare <strong>di</strong> attività finanziarie eligible per le<br />
operazioni <strong>di</strong> rifinanziamento con l’Eurosistema e, quin<strong>di</strong>, <strong>di</strong> rafforzare la propria<br />
posizione <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha posto in essere, nel corso dell’ esercizio<br />
20<strong>12</strong>, un operazione <strong>di</strong> cartolarizzazione multi-originator con l’assistenza <strong>di</strong> <strong>Cassa</strong><br />
Centr<strong>al</strong>e Banca Spa. L’operazione, denominata BCC SME Finance 1 Srl ha previsto<br />
l’emissione <strong>di</strong> titoli senior in unica tranche da parte della società veicolo per un<br />
importo complessivo pari a 1.533 milioni <strong>di</strong> euro, nonché l’emissione <strong>di</strong> titoli junior in<br />
corrispondenza <strong>di</strong> ciascuna Banca aderente. L’operazione, inoltre, ha previsto il<br />
contestu<strong>al</strong>e riacquisto da parte delle banche originator del complesso delle passività<br />
emesse d<strong>al</strong>la società veicolo. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha, pertanto, sottoscritto il 2,68% <strong>di</strong><br />
t<strong>al</strong>i passività, pari a 41 milioni <strong>di</strong> euro per titoli senior e a 17,576 milioni <strong>di</strong> euro per<br />
titoli junior, corrispondente <strong>al</strong>la quota parte delle passività emesse d<strong>al</strong> veicolo riferita<br />
<strong>al</strong> complesso delle attività da essa cedute. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e nel corso dell’esercizio<br />
non ha effettuato delle operazioni <strong>di</strong> finanziamento garantite da titoli ABS sottoscritti<br />
nell’ambito della citata cartolarizzazione.<br />
Il ren<strong>di</strong>mento, nonché il rimborso, dei titoli emessi d<strong>al</strong>la società cessionaria è<br />
<strong>di</strong>pendente, in via princip<strong>al</strong>e, dai flussi <strong>di</strong> cassa del portafoglio oggetto <strong>di</strong> cessione.<br />
A ulteriore garanzia dei sottoscrittori, la struttura delle operazioni prevede particolari<br />
forme <strong>di</strong> supporto cre<strong>di</strong>tizio, qu<strong>al</strong>i i finanziamenti a esigibilità limitata e le garanzie <strong>di</strong><br />
tipo finanziario, come meglio descritto in seguito.<br />
L’operatività richiamata consente <strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> beneficiare della parte del<br />
ren<strong>di</strong>mento del portafoglio cre<strong>di</strong>ti ceduto che eccede quanto corrisposto ai<br />
sottoscrittori dei titoli “Senior” e “Mezzanine”.<br />
Ciascuna delle banche cedenti esercita le attività <strong>di</strong> servicing in relazione <strong>al</strong>lo<br />
specifico portafoglio d<strong>al</strong>la stessa ceduto, curando la gestione, l'amministrazione e<br />
l'incasso dei cre<strong>di</strong>ti, nonché dei proce<strong>di</strong>menti in conformità ai criteri in<strong>di</strong>viduati nel<br />
contratto <strong>di</strong> servicing. Per t<strong>al</strong>e attività, <strong>di</strong>sciplinata da una procedura ad hoc, la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e riceve una commissione sull’outstan<strong>di</strong>ng e sugli incassi relativi a<br />
posizioni in default.<br />
In adempimento a quanto <strong>di</strong>sposto d<strong>al</strong>le Istruzioni <strong>di</strong> Vigilanza emanate d<strong>al</strong>la Banca<br />
d’It<strong>al</strong>ia in materia, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e verifica inoltre, che l’operazione nel suo<br />
complesso sia gestita in conformità <strong>al</strong>la legge e <strong>al</strong> prospetto informativo (Offering<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 32
Circular). Il portafoglio <strong>di</strong> ciascuna cartolarizzazione è sottoposto a monitoraggio<br />
perio<strong>di</strong>co e sulla base <strong>di</strong> t<strong>al</strong>e attività sono pre<strong>di</strong>sposti report mensili e trimestr<strong>al</strong>i che<br />
vengono inviati <strong>al</strong>la società veicolo e <strong>al</strong>le controparti dell operazione, così come<br />
previsto d<strong>al</strong>la documentazione contrattu<strong>al</strong>e, con evidenze dello status dei cre<strong>di</strong>ti e<br />
dell’andamento degli incassi.<br />
Soggetto organizzatore (arranger) é stato la <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e Banca SpA con il<br />
coinvolgimento, per le necessarie v<strong>al</strong>utazioni <strong>di</strong> rating, delle Agenzie Standard and<br />
Poor’s, DBRS e Moody’s Investors Service. Per le operazioni ci si è avv<strong>al</strong>si <strong>di</strong><br />
Società Veicolo appositamente costituite ed omologate come previsto d<strong>al</strong>la<br />
L.130/1999 denominate rispettivamente <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e Finance Srl. e BCC SME<br />
Finance 1 Srl, nelle qu<strong>al</strong>i la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non detiene interessenze, né suoi<br />
<strong>di</strong>pendenti rivestono ruoli societari e le cui quote sono detenute da società <strong>di</strong> <strong>di</strong>ritto<br />
olandese.<br />
Ciascuna operazione si è concretizzata per mezzo <strong>di</strong> più contratti tra loro collegati, il<br />
cui schema è <strong>di</strong> seguito rappresentato:<br />
- cessione pro-soluto, da parte degli originator, <strong>di</strong> un portafoglio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti<br />
in<strong>di</strong>viduati in “blocco”;<br />
- acquisizione dei cre<strong>di</strong>ti da parte del cessionario/emittente, società veicolo, ed<br />
emissione da parte <strong>di</strong> quest’ultimo <strong>di</strong> “notes” caratterizzate da un <strong>di</strong>verso<br />
grado <strong>di</strong> rimborsabilità <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> reperire mezzi finanziari;<br />
- sottoscrizione delle “notes” Senior e Mezzanine da parte <strong>di</strong> interme<strong>di</strong>ari<br />
collocatori;<br />
- sottoscrizione da parte dei singoli originators (cedenti) delle notes Serie C –<br />
Junior.<br />
I titoli <strong>di</strong> classe C sono stati sud<strong>di</strong>visi in serie, ciascuna <strong>di</strong> importo proporzion<strong>al</strong>e<br />
<strong>al</strong>l’ammontare dei cre<strong>di</strong>ti rispettivamente ceduti d<strong>al</strong>le singole banche, le qu<strong>al</strong>i hanno<br />
provveduto a sottoscriverli interamente. Ognuna <strong>di</strong> queste ha sottoscritto<br />
esclusivamente la serie <strong>di</strong> titoli subor<strong>di</strong>nati <strong>di</strong> pertinenza, con pagamento del relativo<br />
prezzo <strong>al</strong>la “pari”. Le “notes” Senior e Mezzanine godono <strong>di</strong> una v<strong>al</strong>utazione o rating<br />
attribuito da Agenzie speci<strong>al</strong>izzate.<br />
Natura dei rischi, tra cui il rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, inerenti <strong>al</strong>le attività cartolarizzate e<br />
descrizione delle politiche <strong>di</strong> copertura<br />
Con riguardo a tutte le operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione, la società veicolo ha stipulato<br />
uno o più contratti <strong>di</strong> swap <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> mitigare il mismatching <strong>di</strong> tasso tra attivi<br />
cartolarizzati e tasso d’interesse pagato sui titoli emessi, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha quin<strong>di</strong><br />
“trasformato” il ren<strong>di</strong>mento del proprio portafoglio nel ren<strong>di</strong>mento che percepisce<br />
attraverso il titolo Junior.<br />
Ciascun cedente ha fornito <strong>al</strong>la società veicolo una linea <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà proporzion<strong>al</strong>e<br />
<strong>al</strong>l’ammontare ceduto, da attivarsi nel caso in cui ad una data <strong>di</strong> pagamento i fon<strong>di</strong><br />
<strong>di</strong>sponibili rivenienti dagli incassi non siano sufficienti per remunerare i portafogli dei<br />
titoli secondo l’or<strong>di</strong>ne <strong>di</strong> priorità predefinito dei pagamenti.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 33
Importo linee <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà concesse:<br />
Operazione - SPV<br />
CC1 - <strong>Cassa</strong> Centr<strong>al</strong>e Finance Srl<br />
CC5 – BCC SME Finance 1 Srl<br />
Importo linee <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà<br />
1,49 milioni <strong>di</strong> euro<br />
1,81 milioni <strong>di</strong> euro<br />
I cedenti inoltre hanno assunto il ruolo <strong>di</strong> Limited Recourse Loan Providers. Ciascun<br />
cedente ha, quin<strong>di</strong>, messo a <strong>di</strong>sposizione della Società Veicolo titoli <strong>di</strong> stato con la<br />
funzione <strong>di</strong> fornire una forma <strong>di</strong> supporto <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, sostitutiva a quanto già<br />
effettuato con la Linea <strong>di</strong> Liqui<strong>di</strong>tà, escutibile solo nell’impossibilità <strong>di</strong> utilizzare la<br />
linea medesima e attivabile fino <strong>al</strong> suo completo utilizzo. Ciò <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> consentire <strong>al</strong>la<br />
Società veicolo <strong>di</strong> far fronte tempestivamente <strong>al</strong> pagamento delle somme dovute ai<br />
Portatori dei <strong>di</strong>ritti incorporati nei Titoli Senior e Mezzanine, a titolo <strong>di</strong> interessi e<br />
capit<strong>al</strong>e, ai sensi del regolamento delle Notes, nonché <strong>di</strong> far fronte ai costi<br />
dell’operazione <strong>di</strong> cartolarizzazione.<br />
Il perdurante stato <strong>di</strong> crisi economica e le recenti turbolenze dei mercati che hanno<br />
visto, tra l’<strong>al</strong>tro, il downgrade del merito cre<strong>di</strong>tizio dello Stato It<strong>al</strong>iano, hanno reso<br />
necessaria una sostituzione dei titoli governativi it<strong>al</strong>iani posti a garanzia. Sono stati<br />
quin<strong>di</strong> sostituiti con dei titoli governativi <strong>di</strong> stati sovrani dotati <strong>di</strong> un rating AAA dato<br />
d<strong>al</strong>le stesse agenzie che hanno assegnato il rating <strong>al</strong>l operazione e che rientravano<br />
nella definizione <strong>di</strong> investimenti eligibili.<br />
Attesa la struttura finanziaria descritta, il rischio che rimane in capo <strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e con riguardo <strong>al</strong>le operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione tra<strong>di</strong>zion<strong>al</strong>e risulta pari <strong>al</strong><br />
titolo <strong>di</strong> classe C sottoscritto (724 mila euro) e il v<strong>al</strong>ore delle linee <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to<br />
complessivamente concesse <strong>al</strong>le società veicolo (3.308 mila euro).<br />
Con riferimento <strong>al</strong>le autocartolarizzazioni la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e trattiene tutti i rischi<br />
relativi ai propri attivi in quanto sottoscrittrice, oltre che del titolo junior, anche delle<br />
notes Senior. Con riguardo a t<strong>al</strong>i operazioni e con particolare riferimento <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong><br />
liqui<strong>di</strong>tà, la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è soggetta <strong>al</strong> rischio che il titolo Senior eleggibile presso la<br />
BCE per operazioni <strong>di</strong> rifinanziamento possa perdere l’eleggibilità stessa a causa <strong>di</strong><br />
downgra<strong>di</strong>ng dell’It<strong>al</strong>ia, t<strong>al</strong>e da determinarne il passaggio <strong>al</strong>la classe <strong>di</strong> merito <strong>di</strong><br />
cre<strong>di</strong>to inferiore o downgra<strong>di</strong>ng del titolo sotto la A o, ancora, qu<strong>al</strong>ora la BCE<br />
dovesse sospendere l’accettazione <strong>di</strong> t<strong>al</strong>i attività per le operazioni <strong>di</strong> rifinanziamento<br />
princip<strong>al</strong>e. T<strong>al</strong>e rischio è oggetto <strong>di</strong> monitoraggio e mitigazione nell’ambito dei<br />
presi<strong>di</strong> già descritti con riguardo <strong>al</strong> rischio <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà.<br />
Descrizione delle procedure messe in atto per monitorare le variazioni dei rischi <strong>di</strong><br />
cre<strong>di</strong>to e <strong>di</strong> mercato delle posizioni verso la cartolarizzazione<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e segue l’andamento dell’operazione attraverso i report cumulati<br />
prodotti d<strong>al</strong> corporate servicer e dagli investor report prodotti d<strong>al</strong> C<strong>al</strong>culation Agent<br />
presenti sul sito https://tss.sfs.db.com/investpublic/, i qu<strong>al</strong>i riportano l’andamento del<br />
portafoglio, su base trimestr<strong>al</strong>e (per CC5 su base semestr<strong>al</strong>e), in termini <strong>di</strong><br />
delinquency, default, etc.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 34
Meto<strong>di</strong> adottati per il c<strong>al</strong>colo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio<br />
Per la determinazione degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio la <strong>Cassa</strong><br />
Rur<strong>al</strong>e applica il “metodo standar<strong>di</strong>zzato” per tutte le tipologie <strong>di</strong> posizioni verso la<br />
cartolarizzazione (titoli, linee <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, garanzie fornite sulle posizioni verso le<br />
cartolarizzazioni, ecc.).<br />
In particolare, le operazioni poste in essere dopo il 30 settembre 2005 sono<br />
assoggettate <strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni previste d<strong>al</strong>la Circolare n. 263/06 della Banca d’It<strong>al</strong>ia<br />
che subor<strong>di</strong>nano il riconoscimento ai fini prudenzi<strong>al</strong>i delle cartolarizzazioni <strong>al</strong>la<br />
con<strong>di</strong>zione che le stesse re<strong>al</strong>izzino l’effettivo trasferimento del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to per il<br />
cedente. Si precisa <strong>al</strong>tresì che le citate <strong>di</strong>sposizioni prevedono che il trattamento<br />
contabile delle stesse non assume <strong>al</strong>cun rilievo ai fini del loro riconoscimento<br />
prudenzi<strong>al</strong>e.<br />
Per le operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione poste in essere d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, si<br />
evidenzia il mancato significativo trasferimento del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e il mancato<br />
riconoscimento ai fini prudenzi<strong>al</strong>i. Il requisito prudenzi<strong>al</strong>e è, pertanto, pari <strong>al</strong>l’8% del<br />
v<strong>al</strong>ore ponderato delle attività cartolarizzate. Quest’ultimo è c<strong>al</strong>colato in base <strong>al</strong> già<br />
citato approccio utilizzato d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e per il c<strong>al</strong>colo dei requisiti patrimoni<strong>al</strong>i a<br />
fronte del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to.<br />
Sintesi delle politiche contabili adottate<br />
Operazioni <strong>di</strong> cartolarizzazione<br />
Per quanto attiene <strong>al</strong>la rappresentazione delle operazioni d<strong>al</strong> punto <strong>di</strong> vista<br />
contabile, le cartolarizzazioni nel bilancio della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono state riflesse<br />
come segue:<br />
- i mutui cartolarizzati sono <strong>al</strong>locati, nell’ambito dei cre<strong>di</strong>ti verso clientela, <strong>al</strong>la<br />
sottovoce “mutui”, generando a conto economico corrispondenti interessi<br />
attivi;<br />
- la passività verso il Veicolo a fronte delle attività cedute e non cancellate è<br />
iscritta tra i debiti verso clientela, nella sottovoce “<strong>al</strong>tri debiti”, generando a<br />
conto economico corrispondenti interessi passivi;<br />
Operazioni <strong>di</strong> autocartolarizzazione<br />
Per quanto attiene <strong>al</strong>la rappresentazione delle operazioni d<strong>al</strong> punto <strong>di</strong> vista<br />
contabile, le cartolarizzazioni nel bilancio della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono state riflesse<br />
come segue:<br />
- i mutui cartolarizzati sono <strong>al</strong>locati, nell’ambito dei cre<strong>di</strong>ti verso clientela, <strong>al</strong>la<br />
sottovoce mutui, generando a conto economico corrispondenti interessi attivi;<br />
- ad ogni data <strong>di</strong> pagamento i costi on going dell’operazione e riportati nel<br />
Payment Report sono inseriti nel conto economico con specifiche voci <strong>di</strong><br />
costo.<br />
La non cancellazione dei mutui cartolarizzati e la rappresentazione dei medesimi è<br />
avvenuta per il loro importo integr<strong>al</strong>e, in quanto la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ha mantenuto tutti i<br />
rischi ed i benefici, non essendosi mo<strong>di</strong>ficata sostanzi<strong>al</strong>mente l’esposizione <strong>al</strong>la<br />
variabilità e <strong>al</strong>le tempistiche dei flussi finanziari netti delle attività trasferite.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 35
TAVOLA <strong>12</strong> - Rischio operativo<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
Rappresenta il rischio <strong>di</strong> subire per<strong>di</strong>te derivanti d<strong>al</strong>l’inadeguatezza o d<strong>al</strong>la<br />
<strong>di</strong>sfunzione <strong>di</strong> procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni.<br />
Rientrano in t<strong>al</strong>e tipologia, tra l’<strong>al</strong>tro, le per<strong>di</strong>te derivanti da fro<strong>di</strong>, errori umani,<br />
interruzioni dell’operatività, in<strong>di</strong>sponibilità dei sistemi, inadempienze contrattu<strong>al</strong>i,<br />
catastrofi natur<strong>al</strong>i. Nel rischio operativo è anche compreso il rischio leg<strong>al</strong>e, mentre<br />
non sono inclusi quelli strategici e <strong>di</strong> reputazione.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e in quanto azienda caratterizzata da un’articolazione organizzativa e<br />
<strong>di</strong> processo relativamente complessa e d<strong>al</strong>l’utilizzo massivo <strong>di</strong> sistemi informativi a<br />
supporto delle proprie attività operative, risulta esposta <strong>al</strong> rischio operativo.<br />
Con riferimento <strong>al</strong>la misurazione del requisito prudenzi<strong>al</strong>e a fronte dei rischi operativi,<br />
la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e, non raggiungendo le specifiche soglie previste per l’accesso <strong>al</strong>le<br />
metodologie avanzate in<strong>di</strong>viduate d<strong>al</strong>la Vigilanza, considerate comunque le proprie<br />
caratteristiche in termini operativi e <strong>di</strong>mension<strong>al</strong>i, ha deliberato l’applicazione del<br />
metodo base (Basic In<strong>di</strong>cator Approach – BIA).<br />
T<strong>al</strong>e metodologia prevede che il requisito patrimoni<strong>al</strong>e a fronte dei rischi operativi<br />
venga misurato applicando il coefficiente regolamentare del 15% <strong>al</strong>la me<strong>di</strong>a delle<br />
ultime tre osservazioni, su base annu<strong>al</strong>e, del margine <strong>di</strong> interme<strong>di</strong>azione.<br />
Il margine viene determinato in base ai principi contabili IAS e si basa sulle<br />
osservazioni <strong>di</strong>sponibili aventi v<strong>al</strong>ore positivo.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e negli ultimi anni non ha subito dei danni rilevanti per rischi operativi.<br />
TAVOLA 13 - Strumenti <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e: informazioni<br />
sulle posizioni incluse nel portafoglio<br />
bancario<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
I titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e inclusi nel portafoglio bancario si trovano classificati tra le “Attività<br />
finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta” e tra le "Partecipazioni".<br />
I titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e che si trovano classificati tra le “Partecipazioni” sono quelli detenuti<br />
in società controllate per fin<strong>al</strong>ità strategiche e strument<strong>al</strong>i.<br />
I titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e classificati tra le “Attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta” sono<br />
quelli che la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e intende mantenere per un periodo <strong>di</strong> tempo indefinito e<br />
che possono essere <strong>al</strong>l’occorrenza venduti per esigenze <strong>di</strong> liqui<strong>di</strong>tà, variazioni nei<br />
tassi <strong>di</strong> cambio e nei prezzi <strong>di</strong> mercato.<br />
Sono inoltre inseriti in t<strong>al</strong>e categoria i titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e, espressione <strong>di</strong> partecipazioni<br />
nel capit<strong>al</strong>e <strong>di</strong> società <strong>di</strong>verse da quelle controllate e/o collegate, detenuti per fin<strong>al</strong>ità<br />
strategiche, istituzion<strong>al</strong>i (partecipazioni in associazioni <strong>di</strong> categoria) e strument<strong>al</strong>i<br />
<strong>al</strong>l’attività operativa della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e ed <strong>al</strong>lo sviluppo dell’attività commerci<strong>al</strong>e, <strong>di</strong><br />
investimento finanziario (società <strong>di</strong> servizi).<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 36
Tecniche <strong>di</strong> contabilizzazione e delle metodologie <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione utilizzate per i titoli<br />
<strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e inclusi tra le “Attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta”<br />
1. Criteri <strong>di</strong> iscrizione<br />
L’iscrizione inizi<strong>al</strong>e delle attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta avviene <strong>al</strong>la data<br />
<strong>di</strong> regolamento (settlement date).<br />
2. Criteri <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione<br />
Le rilevazioni successive sono effettuate applicando il v<strong>al</strong>ore equo (fair v<strong>al</strong>ue), con la<br />
rilevazione a conto economico del v<strong>al</strong>ore corrispondente <strong>al</strong> costo ammortizzato,<br />
mentre gli utili o le per<strong>di</strong>te derivanti da una variazione <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore equo (fair v<strong>al</strong>ue)<br />
vengono rilevati in una specifica Riserva <strong>di</strong> patrimonio netto sino a che l’attività<br />
finanziaria non viene cancellata o non viene rilevata una per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore duratura. Al<br />
momento della <strong>di</strong>smissione o della rilevazione <strong>di</strong> una per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore, l’utile o la<br />
per<strong>di</strong>ta cumulati vengono riversati a conto economico.<br />
Il fair v<strong>al</strong>ue viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le attività<br />
finanziarie detenute per la negoziazione.<br />
La verifica dell’esistenza <strong>di</strong> obiettive evidenze <strong>di</strong> riduzione <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore viene effettuata<br />
ad ogni chiusura <strong>di</strong> bilancio o <strong>di</strong> <strong>situazione</strong> infraannu<strong>al</strong>e. Se sussistono t<strong>al</strong>i evidenze,<br />
l’importo della per<strong>di</strong>ta viene misurato come <strong>di</strong>fferenza tra il v<strong>al</strong>ore contabile<br />
dell’attività e il v<strong>al</strong>ore attu<strong>al</strong>e dei futuri flussi finanziari stimati, scontati <strong>al</strong> tasso <strong>di</strong><br />
interesse effettivo originario.<br />
Qu<strong>al</strong>ora i motivi della per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore siano rimossi a seguito <strong>di</strong> un evento<br />
verificatosi successivamente <strong>al</strong>la rilevazione della riduzione <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore, vengono<br />
effettuate riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore con imputazione a conto economico, nel caso <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>ti o<br />
titoli <strong>di</strong> debito, ed a patrimonio netto nel caso <strong>di</strong> titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e. L’ammontare della<br />
ripresa non può in ogni caso superare il costo ammortizzato che lo strumento<br />
avrebbe avuto in assenza <strong>di</strong> precedenti rettifiche.<br />
3. Criteri <strong>di</strong> cancellazione<br />
Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i <strong>di</strong>ritti contrattu<strong>al</strong>i sui<br />
flussi finanziari derivanti d<strong>al</strong>le stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta<br />
trasferendo sostanzi<strong>al</strong>mente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.<br />
4. Criteri <strong>di</strong> rilevazione delle componenti red<strong>di</strong>tu<strong>al</strong>i<br />
Per le attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta vengono rilevati:<br />
- a conto economico, gli interessi c<strong>al</strong>colati con il metodo del tasso <strong>di</strong> interesse<br />
effettivo, che tiene conto dell’ammortamento dei costi <strong>di</strong> transazione sia del<br />
<strong>di</strong>fferenzi<strong>al</strong>e tra il costo e il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> rimborso;<br />
- a patrimonio netto in una specifica riserva, <strong>al</strong> netto dell’imposizione fisc<strong>al</strong>e, i<br />
proventi e gli oneri derivanti d<strong>al</strong>la variazione del relativo fair v<strong>al</strong>ue, sino a che<br />
l’attività finanziaria non viene cancellata o non viene rilevata una per<strong>di</strong>ta <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore.<br />
Al momento della <strong>di</strong>smissione gli effetti derivanti d<strong>al</strong>l’utile o d<strong>al</strong>la per<strong>di</strong>ta cumulati<br />
nella riserva relativa <strong>al</strong>le attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta, vengono<br />
riversati a conto economico nella voce “ utili (per<strong>di</strong>te) da cessione o riacquisto <strong>di</strong>: b)<br />
attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la ven<strong>di</strong>ta”.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 37
Tecniche <strong>di</strong> contabilizzazione e delle metodologie <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione utilizzate per ititoli <strong>di</strong><br />
capit<strong>al</strong>e inclusi tra le “Partecipazioni”<br />
1. Criteri <strong>di</strong> classificazione<br />
Con il termine partecipazioni si intendono gli investimenti nel capit<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>al</strong>tre imprese<br />
t<strong>al</strong>i da determinare un controllo, un collegamento (influenza notevole) o un controllo<br />
congiunto come definiti d<strong>al</strong>la normativa vigente.<br />
Rileviamo che la nostra <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>al</strong>la data <strong>di</strong> chiusura <strong>di</strong> bilancio intrattiene<br />
unicamente una partecipazione nella controllata CAPnet srl.<br />
2. Criteri <strong>di</strong> iscrizione<br />
Le partecipazioni sono iscritte inizi<strong>al</strong>mente <strong>al</strong> costo, comprensivo degli oneri<br />
accessori <strong>di</strong>rettamente attribuibili.<br />
3. Criteri <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione<br />
Le partecipazioni in imprese controllate sono esposte nel bilancio utilizzando come<br />
criterio <strong>di</strong> v<strong>al</strong>utazione il metodo del costo, <strong>al</strong> netto delle per<strong>di</strong>te durevoli <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore. Se<br />
esistono evidenze che il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> una partecipazione possa aver subito una<br />
riduzione, si procede <strong>al</strong>la stima del v<strong>al</strong>ore recuperabile della partecipazione stessa,<br />
tenendo conto del v<strong>al</strong>ore attu<strong>al</strong>e dei flussi finanziari futuri che la medesima potrà<br />
generare, incluso il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> <strong>di</strong>smissione fin<strong>al</strong>e dell’investimento.<br />
4. Criteri <strong>di</strong> cancellazione<br />
Le partecipazioni sono cancellate quando il <strong>di</strong>ritto a ricevere i flussi <strong>di</strong> cassa<br />
d<strong>al</strong>l’attività è scaduto, o laddove la partecipazione viene ceduta trasferendo in<br />
maniera sostanzi<strong>al</strong>e tutti i rischi ed i benefici ad essa connessi.<br />
5. Rilevazione delle componenti red<strong>di</strong>tu<strong>al</strong>i<br />
I <strong>di</strong>viden<strong>di</strong> delle partecipate, sono contabilizzati nell’esercizio in cui sono deliberati<br />
nella voce “Dividen<strong>di</strong> e proventi simili”.<br />
Eventu<strong>al</strong>i rettifiche / riprese <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore connesse con il deterioramento delle<br />
partecipazioni nonché utili o per<strong>di</strong>te derivanti d<strong>al</strong>la cessione <strong>di</strong> partecipazioni sono<br />
imputate <strong>al</strong>la voce “utili/per<strong>di</strong>te delle partecipazioni”.<br />
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Esposizioni in strumenti <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e (in migliaia <strong>di</strong> euro)<br />
Voci/V<strong>al</strong>ori<br />
Tot<strong>al</strong>e 20<strong>12</strong> Tot<strong>al</strong>e 2011<br />
Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3<br />
1. Titoli <strong>di</strong> debito 44.184 0 0 37.953 0 0<br />
1.1 Titoli strutturati<br />
1.2 Altri titoli <strong>di</strong> debito 44.184 0 37.953 0<br />
2. Titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e 0 0 11.951 0 0 9.049<br />
2.1 V<strong>al</strong>utati <strong>al</strong> fair<br />
v<strong>al</strong>ue<br />
2.2 V<strong>al</strong>utati <strong>al</strong> costo 11.951 9.049<br />
3. Quote <strong>di</strong> O.I.C.R.<br />
4. Finanziamenti<br />
Tot<strong>al</strong>e 44.184 0 11.951 37.953 0 9.049<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte B sezione 4 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella 4.1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 38
Utili/Per<strong>di</strong>te da cessione/riacqiusto titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e<br />
Voci/Componenti red<strong>di</strong>tu<strong>al</strong>i<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
Tot<strong>al</strong>e<br />
20<strong>12</strong> 2011<br />
Utili<br />
Per<strong>di</strong>te<br />
Risultato<br />
netto<br />
Attività finanziarie<br />
1. Cre<strong>di</strong>ti verso banche 0 0 0 0 0 0<br />
2. Cre<strong>di</strong>ti verso clientela 0 0 0 0 0 0<br />
3. Attività finanziarie <strong>di</strong>sponibili per la<br />
Utili<br />
Per<strong>di</strong>te<br />
111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
ven<strong>di</strong>ta<br />
3.1 Titoli <strong>di</strong> debito 111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
3.2 Titoli <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e 0 0 0 0 0 0<br />
3.3 Quote <strong>di</strong> O.I.C.R. 0 0 0 0 0 0<br />
3.4 Finanziamenti 0 0 0 0 0 0<br />
4. Attività finanziarie detenute sino <strong>al</strong>la<br />
0 0 0 0 0 0<br />
scadenza<br />
Tot<strong>al</strong>e attività 111 (71) 40 9 (11) (2)<br />
I v<strong>al</strong>ori riportati corrispondono a quelli in<strong>di</strong>cati nella parte C sezione 6 della nota integrativa del bilancio 20<strong>12</strong> nella tabella 6.1 <strong>di</strong><br />
pari oggetto.<br />
Risultato<br />
netto<br />
TAVOLA 14 - Rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse sulle<br />
posizioni incluse nel portafoglio<br />
bancario<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
1) Il rischio <strong>di</strong> tasso sul “portafoglio bancario” rappresenta il rischio attu<strong>al</strong>e o<br />
prospettico <strong>di</strong> <strong>di</strong>minuzione <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore del patrimonio o <strong>di</strong> <strong>di</strong>minuzione del<br />
margine d’interesse derivante dagli impatti delle variazioni avverse dei tassi <strong>di</strong><br />
interesse sulle attività <strong>di</strong>verse da quelle <strong>al</strong>locate nel portafoglio <strong>di</strong><br />
negoziazione <strong>di</strong> vigilanza. Le fonti del rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse a cui è<br />
esposta la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono in<strong>di</strong>viduabili princip<strong>al</strong>mente nei processi del<br />
cre<strong>di</strong>to, della raccolta e della finanza, essendo il portafoglio bancario costituito<br />
prev<strong>al</strong>entemente da cre<strong>di</strong>ti e d<strong>al</strong>le varie forme <strong>di</strong> raccolta d<strong>al</strong>la clientela.<br />
La metodologia <strong>di</strong> misurazione del rischio e <strong>di</strong> quantificazione del<br />
corrispondente capit<strong>al</strong>e interno, utilizza l’<strong>al</strong>goritmo semplificato descritto nella<br />
Circolare n. 263/06 della Banca d’It<strong>al</strong>ia.<br />
2) Il rischio tasso d’interesse insito nel portafoglio bancario è monitorato d<strong>al</strong>la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e me<strong>di</strong>ante l’an<strong>al</strong>isi delle scadenze, che consiste nella<br />
<strong>di</strong>stribuzione delle posizioni (attività, passività, derivati, ecc.) in fasce tempor<strong>al</strong>i<br />
secondo la vita residua del loro tempo <strong>di</strong> rinegoziazione del tasso <strong>di</strong> interesse,<br />
come previsto d<strong>al</strong>la normativa <strong>di</strong> vigilanza. Le <strong>di</strong>verse posizioni ricadenti in<br />
ciascuna fascia tempor<strong>al</strong>e sono ponderate con pesi che approssimano la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 39
duration finanziaria delle posizioni stesse. All’interno <strong>di</strong> ogni fascia le posizioni<br />
attive sono compensate con quelle passive, ottenendo in t<strong>al</strong>e modo una<br />
posizione netta.<br />
L'in<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> rischiosità determinato d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e è pertanto espresso<br />
come rapporto fra la sommatoria <strong>di</strong> t<strong>al</strong>i posizioni nette e il patrimonio <strong>di</strong><br />
vigilanza. Quando l’in<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> rischiosità si avvicina a v<strong>al</strong>ori significativi, la<br />
<strong>Cassa</strong> pone in essere idonee azioni correttive per riportarlo ad un livello<br />
fisiologico. La Banca d’It<strong>al</strong>ia pone come soglia <strong>di</strong> attenzione un v<strong>al</strong>ore<br />
dell’in<strong>di</strong>ce pari <strong>al</strong> 20%. La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e monitora a fini gestion<strong>al</strong>i interni il<br />
rispetto della soglia del 20%.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e effettua, inoltre, prove <strong>di</strong> stress, avv<strong>al</strong>endosi delle<br />
metodologie semplificate in<strong>di</strong>cate d<strong>al</strong>la normativa, attraverso una variazione <strong>di</strong><br />
+/- 200 e 400 bp dello shock <strong>di</strong> tasso ipotizzato nella tabella <strong>di</strong> ponderazione.<br />
3) Il rischio tasso <strong>di</strong> interesse insito nel portafoglio bancario è monitorato d<strong>al</strong>la<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e su base trimestr<strong>al</strong>e. Le an<strong>al</strong>isi vengono presentate d<strong>al</strong> Comitato<br />
Rischi nell’ambito del Report ICAAP, a cui partecipano, tra gli <strong>al</strong>tri, la<br />
Direzione Gener<strong>al</strong>e, deputata <strong>al</strong>la gestione del rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse, e<br />
l’Area Finanza, che gestisce l’accesso <strong>al</strong> mercato. I dati vengono approvati d<strong>al</strong><br />
CdA.<br />
INFORMATIVA QUANTITATIVA<br />
Rischio <strong>di</strong> tasso <strong>di</strong> interesse sul portafoglio bancario<br />
Variazione tassi +/- 200 bps<br />
Dati in migliaia <strong>di</strong> euro<br />
Patrimonio <strong>di</strong> vigilanza (€) 89.157<br />
Assorbimento patrimoni<strong>al</strong>e (€) 9.305<br />
Incidenza sul patrimonio <strong>di</strong> vigilanza 10,44%<br />
Variazione tassi +/- 400 bps<br />
Dati in migliaia <strong>di</strong> euro<br />
Patrimonio <strong>di</strong> vigilanza (€) 89.157<br />
Assorbimento patrimoni<strong>al</strong>e (€) 18.604<br />
Incidenza sul patrimonio <strong>di</strong> vigilanza 20,87%<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 40
TAVOLA 15 - Sistemi <strong>di</strong> remunerazione ed<br />
incentivazione<br />
INFORMATIVA QUALITATIVA<br />
Le politiche <strong>di</strong> remunerazione sui compensi ai componenti del Consiglio<br />
d’Amministrazione ed ai collaboratori <strong>di</strong>pendenti ed esterni della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e sono<br />
state deliberate d<strong>al</strong>l’Assemblea Gener<strong>al</strong>e dei Soci, in ossequio a quanto stabilito<br />
d<strong>al</strong>le <strong>di</strong>sposizioni della Banca d’It<strong>al</strong>ia del 30 marzo 2011.<br />
I componenti del Consiglio d’Amministrazione e del Collegio Sindac<strong>al</strong>e non sono<br />
destinatari <strong>di</strong> remunerazioni collegate <strong>al</strong> raggiungimento <strong>di</strong> risultati o <strong>di</strong><br />
remunerazioni variabili, in t<strong>al</strong> modo può essere garantito completamente lo<br />
svolgimento della loro attività in<strong>di</strong>pendentemente da t<strong>al</strong>i criteri.<br />
Le componenti remunerative sotto forma <strong>di</strong> strumenti finanziari o opzioni in azioni<br />
non sono elargite d<strong>al</strong>la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
La <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e non prevede inoltre incentivi nel contratto <strong>di</strong> lavoro sotto forma <strong>di</strong><br />
premi speci<strong>al</strong>i a seguito <strong>di</strong> inserimento o fuoriuscita. In t<strong>al</strong>e contesto sono da<br />
considerarsi unicamente le <strong>di</strong>sposizioni del contratto collettivo.<br />
Il Consiglio <strong>di</strong> Amministrazione può <strong>al</strong>tresì attuare specifici programmi <strong>di</strong><br />
incentivazione ma le maggiorazioni così determinate non potranno <strong>di</strong>scostarsi più del<br />
25% rispetto <strong>al</strong>le previsioni contrattu<strong>al</strong>i. Gli incentivi concessi vengono liquidati<br />
princip<strong>al</strong>mente in modo <strong>di</strong>fferito, laddove la prestazione viene v<strong>al</strong>utata possibilmente<br />
su un periodo <strong>di</strong> tempo plurienn<strong>al</strong>e e tenendo conto della red<strong>di</strong>tività della prestazione<br />
per la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e. Gli incentivi devono riferirsi <strong>al</strong>l’andamento aziend<strong>al</strong>e della<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e e devono tenere conto dei rischi contratti d<strong>al</strong>la stessa, d<strong>al</strong> reparto o<br />
struttura organizzativa. In ogni caso non possono ridurre il capit<strong>al</strong>e <strong>di</strong> rischio della<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e e vengono stabiliti per poter risultare vantaggiosi per la <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e.<br />
In caso <strong>di</strong> un risultato d’esercizio negativo sono esclusi premi o <strong>al</strong>tre componenti<br />
variabili.<br />
Le componenti variabili remunerative vengono riconosciute in caso <strong>di</strong> particolare<br />
necessitá (buoni pasto, telefono cellulare ecc.) o come incentivo a determinate<br />
categorie <strong>di</strong> <strong>di</strong>pendenti. In entrambi i casi viene tenuto conto delle particolari<br />
necessità del <strong>di</strong>pendente e ai vantaggi della <strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e a seguito della sua<br />
attività.<br />
<strong>Cassa</strong> Rur<strong>al</strong>e <strong>di</strong> <strong>Bolzano</strong> Società Cooperativa pagina 41
GLOSSARIO<br />
Nel presente documento sono utilizzate le seguenti definizioni:<br />
Basis point (bp o punto base): un centesimo <strong>di</strong> punto percentu<strong>al</strong>e; rappresenta la variazione unitaria<br />
del tasso <strong>di</strong> interesse; 100 basis point sono equiv<strong>al</strong>enti ad un punto percentu<strong>al</strong>e.<br />
BIA (Basic In<strong>di</strong>cator Approach): è uno dei tre meto<strong>di</strong> (insieme <strong>al</strong> metodo standar<strong>di</strong>zzato ed ai<br />
meto<strong>di</strong> avanzati AMA) utilizzati per il c<strong>al</strong>colo del requisito dei rischio operativo. Con questo<br />
metodo, t<strong>al</strong>e requisito è c<strong>al</strong>colato applicando un unico coefficiente regolamentare <strong>al</strong>l’in<strong>di</strong>catore<br />
del volume <strong>di</strong> operatività aziend<strong>al</strong>e, in<strong>di</strong>viduato nel margine d’interme<strong>di</strong>azione.<br />
Capit<strong>al</strong>e Interno: capit<strong>al</strong>e a rischio, ovvero il fabbisogno <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e relativo ad un determinato rischio<br />
che la banca ritiene necessario per coprire le per<strong>di</strong>te eccedenti un dato livello atteso (t<strong>al</strong>e<br />
definizione presuppone che la per<strong>di</strong>ta attesa sia fronteggiata da rettifiche <strong>di</strong> v<strong>al</strong>ore nette -<br />
specifiche e <strong>di</strong> portafoglio - <strong>di</strong> pari entità; ove queste ultime fossero inferiori, il capit<strong>al</strong>e interno<br />
dovrà far fronte anche a questa <strong>di</strong>fferenza).<br />
Cartolarizzazione: operazione che prevede il trasferimento <strong>di</strong> portafogli <strong>di</strong> attività a società veicolo<br />
(Speci<strong>al</strong> Purpose Vehicle) e l’emissione da parte <strong>di</strong> quest’ultima <strong>di</strong> titoli aventi <strong>di</strong>versi gra<strong>di</strong> <strong>di</strong><br />
subor<strong>di</strong>nazione nel sopportare le eventu<strong>al</strong>i per<strong>di</strong>te sulle attività sottostanti.<br />
Cre<strong>di</strong>t Risk Mitigation (CRM): attenuazione del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to.<br />
Duration: me<strong>di</strong>a delle durate residue dei flussi monetari generati da uno strumento (in conto capit<strong>al</strong>e<br />
e in conto interesse) ponderate per i rispettivi flussi. In caso <strong>di</strong> poste a tasso fisso rappresenta<br />
anche un’in<strong>di</strong>cazione della durata me<strong>di</strong>a residua della posta considerata.<br />
ECAI (Extern<strong>al</strong> Cre<strong>di</strong>t Assessment Institutions): agenzie riconosciute da Banca d’It<strong>al</strong>ia,<br />
speci<strong>al</strong>izzate per la fornitura del servizio <strong>di</strong> rating <strong>al</strong>le banche che, a seguito dell'applicazione<br />
delle regole <strong>di</strong> Basilea 2, hanno deciso <strong>di</strong> adottare il sistema Standard per la v<strong>al</strong>utazione del<br />
Rischio <strong>di</strong> Cre<strong>di</strong>to.<br />
ICAAP (Intern<strong>al</strong> Capit<strong>al</strong> Adequacy Assessment Process): <strong>di</strong>sciplina del Secondo Pilastro (Pillar 2).<br />
Richiede <strong>al</strong>le banche <strong>di</strong> dotarsi <strong>di</strong> processi e strumenti per determinare il livello <strong>di</strong> capit<strong>al</strong>e<br />
interno adeguato a fronteggiare i rischi, anche <strong>di</strong>versi da quelli presi<strong>di</strong>ati d<strong>al</strong> requisito<br />
patrimoni<strong>al</strong>e complessivo (Primo Pilastro o Pillar 1), nell’ambito <strong>di</strong> una v<strong>al</strong>utazione<br />
dell’esposizione, attu<strong>al</strong>e e prospettica, che tenga conto delle strategie e dell’evoluzione del<br />
contesto <strong>di</strong> riferimento.<br />
IRB Foundation Approch: sistema intern<strong>al</strong> rating based <strong>di</strong> base (o Foundation), è uno dei meto<strong>di</strong><br />
previsti d<strong>al</strong>la normativa che si possono adottare ai fini della determinazione dei requisiti<br />
patrimoni<strong>al</strong>i. Prevede l'utilizzo <strong>di</strong> modelli interni per la determinazione dei parametri PD<br />
(probability of default), LGD (loss given default) e EAD (exposure at default) fondament<strong>al</strong>i per la<br />
quantificazione del requisito ai fini del rischio <strong>di</strong> cre<strong>di</strong>to e controparte.<br />
LGD (Loss Given Default): per<strong>di</strong>ta in caso d’insolvenza.<br />
OICR: organismi d’investimento collettivo del risparmio.<br />
OTC (Over-the-counter): operazioni concluse <strong>di</strong>rettamente tra le parti, senza utilizzare un mercato<br />
regolamentato.<br />
Patrimonio <strong>di</strong> Vigilanza: insieme dei mezzi patrimoni<strong>al</strong>i ammessi d<strong>al</strong>l’Organo <strong>di</strong> Vigilanza a copertura<br />
dei rischi assunti a fronte del Primo Pilastro. Patrimonio delle banche v<strong>al</strong>ido ai fini della<br />
normativa <strong>di</strong> Vigilanza, costituito d<strong>al</strong>la somma del "Patrimonio <strong>di</strong> Base" - ammesso nel c<strong>al</strong>colo<br />
senza <strong>al</strong>cuna limitazione - e del Patrimonio Supplementare, che viene ammesso nel limite<br />
massimo del patrimonio <strong>di</strong> base, dedotte, con specifiche e dettagliate mod<strong>al</strong>ità, le partecipazioni<br />
e le interessenze possedute in <strong>al</strong>tri centri cre<strong>di</strong>tizi e/o finanziari.<br />
PD (Probability of Default): probabilità d’insolvenza.<br />
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Per<strong>di</strong>ta attesa: per<strong>di</strong>ta che la banca si attende me<strong>di</strong>amente <strong>di</strong> dover sopportare a fronte <strong>di</strong> uno<br />
strumento finanziario, <strong>di</strong> un cre<strong>di</strong>to o <strong>di</strong> un portafoglio; rappresenta il v<strong>al</strong>ore me<strong>di</strong>o della<br />
<strong>di</strong>stribuzione delle per<strong>di</strong>te, e per essere quantificata necessita della stima <strong>di</strong> tre elementi <strong>di</strong> cui<br />
rappresenta il prodotto: l’esposizione in caso d’insolvenza (EAD – exposure at default), la<br />
probabilità <strong>di</strong> insolvenza (PD – probability of default) e la per<strong>di</strong>ta in caso <strong>di</strong> insolvenza (LGD –<br />
loss given default). In sintesi: Per<strong>di</strong>ta attesa = EAD x PD x LGD.<br />
Rating: v<strong>al</strong>utazione del grado <strong>di</strong> rischio <strong>di</strong> inadempienza riguardante un determinato debitore o un<br />
singolo prestito; si basa sulla considerazione <strong>di</strong> dati quantitativi/andament<strong>al</strong>i e<br />
qu<strong>al</strong>itativi/soggettivi, relativi <strong>al</strong>la soli<strong>di</strong>tà finanziaria e <strong>al</strong>le prospettive <strong>di</strong> sviluppo del debitore<br />
stesso.<br />
Società veicolo (o Speci<strong>al</strong> Purpose Vehicle – SPV): entità leg<strong>al</strong>e (nella forma <strong>di</strong> società <strong>di</strong> persone,<br />
<strong>di</strong> capit<strong>al</strong>i, trust, ecc.) costituita <strong>al</strong> fine <strong>di</strong> perseguire specifici obiettivi, qu<strong>al</strong>i l’isolamento del<br />
rischio finanziario o l’ottenimento <strong>di</strong> particolari trattamenti regolamentari e/o fisc<strong>al</strong>i riguardanti<br />
determinati portafogli <strong>di</strong> attività finanziarie. Per t<strong>al</strong>e ragione l’operatività delle SPV è circoscritta<br />
attraverso la definizione <strong>di</strong> una serie <strong>di</strong> norme fin<strong>al</strong>izzate a limitarne l’ambito <strong>di</strong> attività.<br />
SFT (Securities Financing Transactions): operazioni pronti contro termine attive o passive su titoli o<br />
merci, operazioni <strong>di</strong> concessione o assunzione <strong>di</strong> titoli o merci in prestito e finanziamenti con<br />
margini.<br />
Stress Test: tecniche quantitative accappatoio e qu<strong>al</strong>itative con le qu<strong>al</strong>i le banche v<strong>al</strong>utano la propria<br />
vulnerabilità ad eventi eccezion<strong>al</strong>i ma plausibili; esse si estrinsecano nel v<strong>al</strong>utare gli effetti sui<br />
rischi della banca <strong>di</strong> eventi specifici (an<strong>al</strong>isi <strong>di</strong> sensibilità) o <strong>di</strong> movimenti congiunti <strong>di</strong> un’insieme<br />
<strong>di</strong> variabili economico-finanziarie in ipotesi <strong>di</strong> scenari avversi (an<strong>al</strong>isi <strong>di</strong> scenario).<br />
Titoli junior, senior e mezzanine: le esposizioni junior sono quelle rimborsate per ultime, che,<br />
conseguentemente, assorbono le prime per<strong>di</strong>te prodotte d<strong>al</strong>l’operazione <strong>di</strong> cartolarizzazione. Le<br />
esposizioni senior sono quelle rimborsate per prime. Nella categoria mezzanine sono comprese<br />
le esposizioni aventi priorità <strong>di</strong> rimborso interme<strong>di</strong>e.<br />
V<strong>al</strong>ore attu<strong>al</strong>e: è il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato della posta considerata; è ottenuto attu<strong>al</strong>izzando ai tassi <strong>di</strong><br />
mercato i flussi finanziari generati d<strong>al</strong>la posta.<br />
V<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato: il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato è ottenuto attu<strong>al</strong>izzando ai tassi <strong>di</strong> mercato i flussi finanziari<br />
generati d<strong>al</strong>la posta considerata fino <strong>al</strong>la scadenza. Il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato dell’attivo è dato d<strong>al</strong>la<br />
somma dei v<strong>al</strong>ori attu<strong>al</strong>i delle singole poste, così come quello del passivo. Il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato<br />
del patrimonio è dato d<strong>al</strong>la <strong>di</strong>fferenza tra il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato dell’attivo e il v<strong>al</strong>ore <strong>di</strong> mercato del<br />
passivo.<br />
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