Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2009 (8MB) - Pirelli

BILANCIO di sostenibilità parte straordinaria
bilancio capogruppo BILANCIO consolidato
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI NOTIZIE PRELIMINARI
35. Proventi finanziari
I proventi finanziari sono così costituiti:
(in migliaia di Euro)
258 PIRELLI & C. S.p.A. MILANO
2009 2008
Interessi 50.058 81.957
Altri proventi finanziari 14.219 15.280
Utili su cambi 308.334 420.497
Valutazione di strumenti derivati su cambi - 4.821
Valutazione di altri strumenti derivati 339 2.054
372.950 524.609
Gli utili su cambi includono l’adeguamento ai cambi di fine esercizio delle partite espresse in
valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del bilancio e gli utili
realizzati sulle partite chiuse nel corso dell’esercizio.
36. Oneri finanziari
Sono così articolati:
(in migliaia di Euro)
2009 2008
Interessi a banche 73.880 106.500
Altri oneri finanziari 50.337 41.908
Perdite su cambi 290.532 450.235
Valutazione a fair value titoli detenuti per la negoziazione 886 6.055
Valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi 42.669 -
458.304 604.698
Gli altri oneri finanziari comprendono principalmente l’adeguamento negativo di valore dei
titoli junior notes, classificati nella voce “Altre attività finanziarie”, l’adeguamento di valore
dell’investimento in Rinascente/Upim, considerato quale “attività detenuta per la vendita”,
come già indicato nella nota 10 “Partecipazioni in imprese collegate e joint venture” e la perdita
sulla posizione monetaria netta conseguente all’adozione della contabilità per l’inflazione
in Pirelli de Venuezuela C.A. (si veda anche nota 41).
Le perdite su cambi includono l’adeguamento ai cambi di fine esercio delle partite espresse
in valuta diversa da quella funzionale ancora in essere alla data di chiusura del bilancio e le
perdite realizzate sulle partite chiuse nel corso dell’esercizio.
La valutazione a fair value di strumenti derivati su cambi si riferisce a operazioni di acquisto/vendita
di valuta a termine a copertura di transazioni commerciali e finanziarie. Per le
operazioni aperte a fine esercizio, il fair value è determinato applicando il tasso di cambio a
termine alla data di bilancio.
La valutazione a fair value si compone di due elementi: la componente interesse legata al differenziale
di tassi di interesse tra le due valute oggetto delle singole coperture, pari a un costo netto di coper-