BILANCIO 2012 - Banca Passadore
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5 – Attività finanziarie valutate al fair value<br />
La <strong>Banca</strong> non ha previsto l’adozione della cosiddetta “fair value option”, cioè non si è avvalsa della<br />
possibilità di valutare al fair value, con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico,<br />
attività finanziarie diverse da quelle per le quali il principio contabile IAS 39 richiede l’applicazione<br />
del criterio del fair value in virtù della specifica destinazione funzionale. Vengono pertanto<br />
valutati al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico<br />
esclusivamente le attività finanziarie classificate nel portafoglio di negoziazione e, ove presenti,<br />
quelle oggetto di copertura di fair value, nonché i contratti derivati di copertura.<br />
6 – Operazioni di copertura<br />
Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su una<br />
determinata attività o passività o su gruppi di attività e passività, derivanti dal manifestarsi di un<br />
ben determinato rischio.<br />
Le tipologie di coperture utilizzate dalla banca sono esclusivamente coperture di fair value che<br />
hanno l’obbiettivo di coprire le variazioni di fair value di portafogli di finanziamenti a mediolungo<br />
termine a tasso fisso derivanti da variazioni del tasso di interesse.<br />
I derivati di copertura sono rilevati al fair value mentre le attività finanziarie coperte, per loro<br />
natura misurati al costo ammortizzato, sono adeguate per la variazione di fair value riconducibile<br />
al rischio coperto; in particolare, così facendo, si raggiunge l’obiettivo di compensare parzialmente<br />
o integralmente la variazione di fair value dell’elemento coperto con la variazione di fair value<br />
dello strumento di copertura. Tale compensazione è ottenuta mediante la rilevazione a conto economico<br />
nella voce “90 Risultato netto dell’attività di copertura” delle variazioni di valore riferite<br />
sia all’elemento coperto sia allo strumento di copertura. L’eventuale effetto economico netto rappresenta<br />
la parziale inefficacia delle coperture medesime.<br />
Lo strumento derivato viene designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata<br />
della relazione di copertura e se la medesima è efficace nel momento in cui la copertura ha inizio<br />
e prospetticamente durante tutta la vita della stessa. Una copertura è definita efficace quando le<br />
variazioni di fair value dello strumento finanziario di copertura neutralizzano le variazioni del fair<br />
value dell’elemento coperto nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125% o comunque per importi<br />
individualmente non significativi.<br />
La valutazione dell’efficacia delle coperture è effettuata ad ogni chiusura di bilancio ed infrannuali<br />
utilizzando sia test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura,<br />
in quanto dimostrano la sua efficacia attesa, che test retrospettivi, che evidenziano il grado<br />
di efficacia della copertura raggiunto nel periodo a cui si riferiscono dato che misurano quanto i<br />
risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta.<br />
Se le verifiche non confermano l’efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione<br />
delle operazioni di copertura viene interrotta, il contratto derivato viene classificato tra gli stru-<br />
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