BILANCIO 2012 - Banca Passadore

5 – Attività finanziarie valutate al fair value
La Banca non ha previsto l’adozione della cosiddetta “fair value option”, cioè non si è avvalsa della
possibilità di valutare al fair value, con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico,
attività finanziarie diverse da quelle per le quali il principio contabile IAS 39 richiede l’applicazione
del criterio del fair value in virtù della specifica destinazione funzionale. Vengono pertanto
valutati al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico
esclusivamente le attività finanziarie classificate nel portafoglio di negoziazione e, ove presenti,
quelle oggetto di copertura di fair value, nonché i contratti derivati di copertura.
6 – Operazioni di copertura
Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su una
determinata attività o passività o su gruppi di attività e passività, derivanti dal manifestarsi di un
ben determinato rischio.
Le tipologie di coperture utilizzate dalla banca sono esclusivamente coperture di fair value che
hanno l’obbiettivo di coprire le variazioni di fair value di portafogli di finanziamenti a mediolungo
termine a tasso fisso derivanti da variazioni del tasso di interesse.
I derivati di copertura sono rilevati al fair value mentre le attività finanziarie coperte, per loro
natura misurati al costo ammortizzato, sono adeguate per la variazione di fair value riconducibile
al rischio coperto; in particolare, così facendo, si raggiunge l’obiettivo di compensare parzialmente
o integralmente la variazione di fair value dell’elemento coperto con la variazione di fair value
dello strumento di copertura. Tale compensazione è ottenuta mediante la rilevazione a conto economico
nella voce “90 Risultato netto dell’attività di copertura” delle variazioni di valore riferite
sia all’elemento coperto sia allo strumento di copertura. L’eventuale effetto economico netto rappresenta
la parziale inefficacia delle coperture medesime.
Lo strumento derivato viene designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata
della relazione di copertura e se la medesima è efficace nel momento in cui la copertura ha inizio
e prospetticamente durante tutta la vita della stessa. Una copertura è definita efficace quando le
variazioni di fair value dello strumento finanziario di copertura neutralizzano le variazioni del fair
value dell’elemento coperto nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125% o comunque per importi
individualmente non significativi.
La valutazione dell’efficacia delle coperture è effettuata ad ogni chiusura di bilancio ed infrannuali
utilizzando sia test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura,
in quanto dimostrano la sua efficacia attesa, che test retrospettivi, che evidenziano il grado
di efficacia della copertura raggiunto nel periodo a cui si riferiscono dato che misurano quanto i
risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta.
Se le verifiche non confermano l’efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione
delle operazioni di copertura viene interrotta, il contratto derivato viene classificato tra gli stru-
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