BILANCIO 2012 - Banca Passadore

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natura finanziaria (depositi interbancari, investimento in emissioni obbligazionarie); la gestione del
rischio originato da queste controparti prevede in particolare l’utilizzo di sistemi di misurazione e
controllo giornaliero dell’esposizione creditizia e del rispetto dei massimali.
Particolare cura viene posta affinché la normativa interna definisca con chiarezza le funzioni e gli
organismi aziendali preposti alla gestione delle determinanti del rischio e le modalità da adottare
per il monitoraggio ed il contenimento del rischio.
Con riguardo alle garanzie, viene gestito il rischio residuo relativo alla possibilità che le tecniche
riconosciute per l’attenuazione del rischio di credito utilizzate dalla Banca non risultino pienamente
efficaci. Per fronteggiare questo rischio è operativa una normativa interna che disciplina i
processi di acquisizione, perfezionamento e gestione delle garanzie.
Il rischio di mercato consiste nell’eventualità che la Banca subisca minori ricavi rispetto a quelli previsti,
perdite di valore delle poste patrimoniali o minusvalenze riferite alle posizioni finanziarie detenute,
a causa di sensibili e avverse variazioni delle condizioni di mercato ovvero per il verificarsi di
fattori che compromettano la capacità di rimborso dell’emittente. Il rischio di mercato si manifesta
relativamente sia al portafoglio di negoziazione sia al portafoglio bancario, comprendente le attività
e le passività finanziarie diverse da quelle costituenti il trading book. Le linee guida per la gestione dei
portafogli della Banca sono improntate a criteri di rigorosa prudenza nella scelta delle controparti e
sono stabiliti stringenti limiti quantitativi e qualitativi all’operatività; la Banca non svolge attività in
derivati finanziari con finalità speculativa e il portafoglio di investimento è costituito pressoché esclusivamente
da titoli di Stato e da obbligazioni di primari emittenti bancari e corporate.
Il rischio di tasso di interesse nasce dallo sbilancio tra poste dell’attivo e del passivo in termini di
importo, scadenza, durata finanziaria e misura del saggio di interesse; l’esposizione della Banca a tale
rischio è molto contenuta e viene comunque gestita e mitigata anche attraverso il ricorso a specifici
strumenti di copertura. Assai contenuta risulta altresì l’esposizione al rischio di prezzo e di cambio.
Il rischio di liquidità consiste in una possibile condizione di instabilità derivante dall’eventuale
sbilancio negativo tra flussi di cassa in entrata e in uscita che si può verificare nel breve termine;
questo rischio può manifestarsi per lo più in presenza di situazioni eccezionali quali la riduzione
di liquidità dei mercati. La Banca, nel rispetto dei “Principi di sana gestione e gestione del rischio
di liquidità” emanati dal Comitato di Basilea gestisce tale rischio monitorando nel continuo l’andamento
dei flussi di cassa e mantenendo elevati livelli di liquidità allocata presso primarie controparti
bancarie, singolarmente affidate con particolare attenzione alla valutazione del loro merito
creditizio come dianzi evidenziato, ovvero presso le Autorità monetarie centrali e mantenendo
un significativo ammontare di attività prontamente liquidabili ovvero utilizzabili per il rifinanziamento
presso le banche centrali; in particolare, come già descritto più sopra, la Banca ha fatto
ricorso alla seconda operazione di rifinanziamento a lungo termine del sistema bancario
(“LTRO”), proposta dalla Banca Centrale Europea a febbraio 2012.
La Banca ha adottato un sistema di limiti sia specifici, con la definizione delle autonomie operative
nella gestione della liquidità, che generali, utilizzati per rispettare la bassa soglia di tolleranza
al rischio di liquidità cui è improntato il modello operativo della Banca; è inoltre operativa la