BILANCIO 2012 - Banca Passadore

D. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO
Ad oggi la Banca non utilizza modelli interni di portafoglio per la misurazione del rischio di credito
che consentano di indicare il confronto tra le perdite risultanti dal modello e le perdite effettive.
SEZIONE 2 – RISCHI DI MERCATO
Le linee guida per la gestione dei portafogli titoli della Banca sono improntate a criteri di rigorosa
prudenza e, pur in contesto decisamente complesso, non si segnalano modifiche sostanziali
durante l’ultimo esercizio riferite alle diverse tipologie dei rischi di mercato.
Le sopra citate politiche inerenti la gestione dei rischi nell’area Finanza/Titoli sono disciplinate
nell’ambito della “Policy della Gestione della Liquidità” deliberata dal Consiglio di
Amministrazione che prevede gli indirizzi strategici riguardo l’assunzione dei rischi di mercato in
funzione del rischio/rendimento atteso.
Tale policy, deliberata dal Consiglio di Amministrazione definisce inoltre gli organi della Banca
incaricati del controllo e del relativo monitoraggio dei rischi.
Alla Direzione sono assegnate le responsabilità relative ai criteri ed alle metodologie da adottare
per la puntuale definizione del rischio nell’ambito delle linee guida stabilite, con funzioni di coordinamento
ed indirizzo per la gestione finanziaria della Banca e, di conseguenza, per il controllo
dei rischi correlati, analizzando i risultati delle politiche finanziarie adottate e gli eventuali scostamenti
rispetto alle previsioni.
Nell’ambito delle politiche relative ai rischi dell’area Finanza/Titoli, sono stabilite le norme ed i
limiti inerenti i rischi di mercato, tenuto anche conto dei conseguenti assorbimenti del patrimonio
di vigilanza, i limiti di asset allocation del portafoglio, i limiti operativi con controparti istituzionali,
nonché i limiti di posizione su operazioni “fuori bilancio” con controparti istituzionali e
clientela ordinaria.
2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO – PORTAFOGLIO DI
NEGOZIAZIONE DI VIGILANZA
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali
Il portafoglio di negoziazione è composto da investimenti in Titoli di Stato o obbligazionari ad
elevata liquidità emessi da istituti bancari e primari emittenti; tali posizioni contribuiscono alla
determinazione del rischio di tasso di interesse e del rischio prezzo.
Le posizioni detenute nel portafoglio di negoziazione sono sostanzialmente funzionali all’operatività
richiesta dalla clientela, ed in parte finalizzate all’ottimizzazione sia dei trend di mercato in
un’ottica di breve periodo che di una maggiore remunerazione degli investimenti.
I livelli di rischio di interesse e di prezzo sono caratterizzati da un’esposizione orientata sostanzial-
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