BILANCIO 2012 - Banca Passadore

BILANCIO 2012 

125° EsErCIzIO

SOCIETÀ PER AZIONI - CAPITALE SOCIALE € 50.000.000 - RISERVE € 86.182.364,35 

FONDATA NEL 1888 

GENOVA 

BILANCIO 2012 

BILANCIO 1997 

110° ESERCIZIO 

ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DEL 10 MAGGIO 2013

INDICE 

Organizzazione Territoriale pag. 5 

Cariche Sociali pag. 7 

Relazione degli Amministratori sulla Gestione pag. 9 

Relazione del Collegio Sindacale pag. 33 

Schemi di Bilancio pag. 39 

Nota Integrativa pag. 47 

Relazione della Società di Revisione pag. 187

ORGANIZZAZIONE TERRITORIALE 

GENOVA 

Sede: 

Via Ettore Vernazza, 27 

Agenzia di Sampierdarena: 

Piazza Nicolò Montano, 25 r. 

Agenzia di Albaro: 

Via Felice Cavallotti, 87 r. 

Agenzia di Molassana: 

Via Molassana, 73 r. 

Agenzia di Nervi: 

Piazza Duca degli Abruzzi, 28 r. 

Agenzia di Quezzi: 

Largo Augusto Merlo, 72 r. 

Agenzia di Sestri Ponente: 

Via Sestri, 161 r. 

Agenzia di Bolzaneto: 

Piazza Savi, 3 r. 

MILANO Corso Matteotti, 7 

BRESCIA Piazza della Loggia, 8 

TORINO Via Carlo Alberto, 45 

ALESSANDRIA Corso Roma, 131 

NOVI LIGURE Corso Marenco, 83 

IMPERIA Via Bonfante, 18 

BORDIGHERA Corso Italia, 37 

ALBENGA Regione Bagnoli, 36 

LA SPEZIA Via Domenico Chiodo, 91 

CHIAVARI Via Martiri della Liberazione, 76 

PARMA Via Dante, 1 

FIRENZE Via de’ Tornabuoni, 15 

AOSTA Piazza Chanoux, 15 

5

CARICHE SOCIALI 

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 

Presidente 

Vice Presidente 

Amministratore Delegato 

Consiglieri 

Segretario 

Augusto Passadore 

Carlo Acutis 

Francesco Passadore 

Alberto Brignone 

Gian Franco Carli 

Giovanni Delle Piane 

Edoardo Fantino 

Guido Ferrarini 

Alessandro Garrone 

Maurizio Sabbioneti 

Jean Luc Steinhauslin 

Marco Vitale 

Lucio Siboldi 

COLLEGIO SINDACALE 

Presidente 

Sindaci Effettivi 

Sindaci Supplenti 

Alberto Zaio 

Enrico Broli 

Paolo Fasce 

Andrea Parolari 

Pietro Salvo 

DIREZIONE 

Direttore Generale 

Condirettore Generale 

Direttori Centrali 

Edoardo Fantino 

Renzo Preziuso 

Renzo Parodi 

Maurizio Vassallo 

7

RELAZIONE 

DEGLI 

AMMINISTRATORI 

SULLA GESTIONE 

9

RELAZIONE 

DEGLI AMMINISTRATORI 

SULLA GESTIONE 

IL QUADRO ECONOMICO GENERALE 

Il 2012 è stato ancora una volta un anno particolarmente complesso. In un contesto mondiale 

che, seppur in evidente rallentamento, ha mostrato una crescita globale ancora positiva, con ridotte 

pressioni inflative, sono state sensibili le divergenze fra le diverse aree economiche. 

Negli Stati Uniti il PIL si è incrementato del 2,2% (contro l’1,8% del 2011), pur in un contesto 

di ripresa occupazionale ancora insoddisfacente. L’area euro, pur con notevoli differenze interne, 

ha evidenziato un deciso rallentamento (-0,6% contro +1,4%) in presenza, ad eccezione della 

Germania, di un livello di disoccupazione molto elevato (all’11,4% contro il 10,2% dell’anno precedente). 

La stessa Germania, dopo la brillante performance del 2011 (+3% la crescita del PIL) si 

è attestata, con una dinamica in deciso rallentamento nell’ultimo trimestre dell’anno, ad un più 

modesto +0,7%. In Italia, la crisi economica si è ulteriormente aggravata: il PIL è calato del 2,4% 

(rispetto al +0,4% del 2011) con un tasso di disoccupazione in sensibile aumento (al 10,6% 

dall’8,4%). Per i mercati emergenti, il 2012 è stato, in generale, un anno di rallentamento nei tassi 

di crescita (il PIL cinese è cresciuto del 7,8% dopo il +9,3% dell’anno passato), ma di positivo raffreddamento 

delle spinte inflazionistiche innescatesi in precedenza. 

Sullo sfondo di tale quadro macroeconomico, negli Stati Uniti, la Banca Centrale ha ribadito la 

prosecuzione di una politica monetaria ultra-espansiva che prevede la creazione ad oltranza di base 

monetaria fino al raggiungimento di precisi target macroeconomici ed il tasso di riferimento è 

stato mantenuto durante tutto l’anno al suo livello minimo. 

L’eurozona è senza dubbio l’area che ha evidenziato le criticità più elevate. Le note problematiche 

riguardo al difficile e troppo lento processo di integrazione si sono ulteriormente aggravate a fronte 

dell’intensificarsi della recessione economica e del contestuale sensibile peggioramento dei conti 

pubblici dei cosiddetti paesi “periferici”. Le tensioni accumulatesi, al massimo livello nel caso della 

Grecia, non hanno trovato tempestive risposte negli organi istituzionali dell’Unione Europea, 

mettendone in risalto le debolezze di “governance” e le discordanti posizioni politiche a livello 

nazionale. È apparsa ancora più tangibile la contrapposizione, negli andamenti macroeconomici 

e di finanza pubblica, fra paesi virtuosi e paesi in difficoltà. 

La notevole presenza di Titoli di Stato nei portafogli delle banche ha inoltre ulteriormente accentuato 

la correlazione inversa già elevata fra l’andamento degli spread e la qualità degli attivi bancari. 

Solo quando il rischio di default sovrani e di frattura del sistema monetario europeo è divenuto 

drammaticamente concreto si è finalmente registrata una reazione più coesa ed efficace nell’azione 

politica comunitaria (con iniziative mirate quali ad esempio la creazione del fondo “salva-stati”) e 

soprattutto è intervenuta con determinazione la Banca Centrale Europea, con l’annuncio della 

disponibilità all’acquisto illimitato di titoli di Stato, previo l’obbligo, per gli eventuali richiedenti, 

di sottostare a rigorose condizioni vincolanti. L’ annuncio di tale programma di acquisti si è rivelato 

un argine decisivo per la tenuta complessiva della moneta unica e per un generale ritorno di fiducia 

sulla capacità e volontà dell’Unione Europea di compensare le forze centrifughe con un’azione 

politica più determinata e meno dilatoria. La Banca Centrale Europea ha inoltre diminuito il suo 

tasso di rifinanziamento principale portandolo, a luglio 2012, allo 0,75% dall’1%, per poi lasciar- 

11

lo invariato fino alla fine dell’anno. 

TASSI DI INTERESSE 

Con riferimento all’Italia, data la fragilità politica 

e le dimensioni del debito pubblico, il 

Paese è stato inevitabilmente ancora pesantemente 

coinvolto nella dinamica degli eventi, 

fino nuovamente a rappresentare, all’inizio 

dell’estate, insieme alla Spagna, l’epicentro 

della crisi di sfiducia. La presa di coscienza 

che, nonostante le severe manovre fiscali in 

atto, un’eventuale “escalation” nella crisi finanziaria 

italiana, accoppiata a quella spagnola, 

avrebbe comportato conseguenze non gestibili 

1,60 

1,40 

1,20 

1,00 

0,80 

0,60 

0,40 

0,20 

sull’intera eurozona è tra i principali motivi 

0,00 

alla base del citato cambio di passo delle istituzioni 

2011 

2012 

comunitarie. 

Con specifico riferimento ai mercati finanziari, 

la combinazione delle dinamiche sopra sintetizzate 

Tasso riferimento B.C.E. Tasso riferimento FED 

ha provocato, in particolare all’inter- 

ANDAMENTO DELLE PRINCIPALI BORSE VALORI 

no dell’eurozona, il sistematico alternarsi sui 

120 

mercati di fasi di panico e di euforia. Le borse 

hanno comunque mostrato, nel complesso, 

110 

ottimi andamenti, decisamente favorite dal 

contesto di tassi di interesse molto contenuti e 

100 

dalla tenuta degli utili aziendali, settore finanziario 

a parte. L’indice dell’area euro è salito del 

15,5% con l’unica nota negativa della Spagna 

(-4,7%) e con l’apice molto positivo della 

Germania (+29%). La borsa italiana, condizionata 

90 

80 

70 

altresì dall’elevata presenza di titoli finan- 

ziari, ha chiuso, in un contesto molto volatile, 

60 

al rialzo del 7,8%. Positiva anche la borsa americana 

2011 


(+13,4%), molto brillante quella giap- 

ponese (+23%) e quella cinese, seppur meno 

vivace (+7,6%). 

Milano NEW YORK (S&P 500) BORSE EUROPEE 

Nei mercati obbligazionari si è osservata una notevole divergenza di volatilità fra investimenti percepiti 

come privi di rischio (es. Bund tedesco), che hanno manifestato un’ulteriore compressione dei 

rendimenti fino a raggiungere minimi storici, ed investimenti ritenuti “rischiosi” che, prima del 

notevole recupero degli ultimi mesi, hanno subito un elevato ampliamento nei differenziali di rendimento. 

Con particolare riguardo ai Titoli di Stato italiani, sono state senza precedenti le oscillazio- 

12

ni delle quotazioni che, ad esempio, anche per i 

CAMBIO DELL’EURO EURO/DOLLARO USA 

CCT hanno superato i dieci punti percentuali. 

1,60 

Sul mercato dei cambi, l’euro, sotto pressione 

nella fase più acuta della crisi, ha chiuso poco 

1,50 

variato contro dollaro (+1,8%) e leggermente 

indebolito contro le valute nordiche e la sterlina 

1,40 

(-2,4%). Significativa la svalutazione dello yen, 

frutto di una consapevole politica monetaria 

1,30 

orientata in quella direzione, sia contro l’euro (- 

1,20 

13,8%), che contro il dollaro (-11,8%). 

Il sistema bancario italiano, nel suo complesso 

1,10 

ed escludendo casi isolati, ha ancora resistito 

nel 2012 alla crisi finanziaria globale grazie a 

1,00 

un modello di intermediazione fondamentalmente 

sano ed a una esposizione contenuta 

2011 


verso i prodotti della finanza strutturata. 

Nonostante gli sforzi effettuati per il rafforzamento 

patrimoniale di molti istituti, peraltro, 

TASSI BANCARI 

6,00 

il sistema ha presentato una maggiore vulnerabilità 

a causa della prolungata esposizione alla 

5,00 

recessione economica, più severa in Italia che 

in altri Paesi dell’area euro. 

In particolare è emersa una maggiore fragilità 

4,00 

reddituale dovuta, oltre che ai tassi di interesse 

tenuti bassi per lungo tempo, alla crescita dei 

3,00 

prestiti in sofferenza ed alla riduzione qualiquantitativa 

della domanda di credito. A fine 

2,00 

2012 la dinamica dei finanziamenti del sistema 

destinati al settore privato è infatti risultata in 

flessione dell’1,1%, anche a motivo della forte 

1,00 

2011 


contrazione degli investimenti. 

Raccolta Impieghi 

A fine 2012 le sofferenze nette del sistema 

hanno registrato un ulteriore deciso incremento 

sia in termini assoluti, sia in rapporto al totale degli impieghi, con una percentuale che è passata 

dal 2,7% al 3,3%. 

L’elevato rischio per gli intermediari si è riflesso nel costo del credito a famiglie e imprese, che, pur 

in decremento, è rimasto in Italia superiore a quello osservato nell’eurozona, anche in conseguenza 

del maggior costo del funding per le banche domestiche, a sua volta dovuto ad un “rischio 

paese” ritenuto ancora significativo. Mentre i tassi di interesse sulla raccolta sono rimasti presso- 

13

ché invariati lungo tutto il corso dell’anno, quelli sui prestiti hanno registrato una progressiva flessione, 

con la conseguente compressione del differenziale tra tassi attivi e passivi, che si è assestato 

sul finire dell’anno su valori minimi storici ed ha negativamente inciso sul margine di interesse. 

Nel 2012 la dinamica della raccolta bancaria ha manifestato una lieve accelerazione, segnando un 

tasso di crescita tendenziale pari al +1,6%, con un andamento sostenuto dalla componente dei 

depositi, cui ha fatto riscontro un decremento delle obbligazioni bancarie in circolazione. 

Per quanto riguarda la raccolta indiretta media delle banche italiane, i dati evidenziano una contrazione 

(-3,8% circa) dei titoli in deposito a custodia rispetto all’anno precedente. 

Dati del sistema: variazioni % annue 

2010 2011 2012 

Raccolta + 10,6 + 3,0 + 1,6 

Impieghi + 8,5 + 1,8 - 1,1 

Titoli a custodia - 1,0 - 5,1 - 3,8 

L’aggravarsi della fase recessiva che ha interessato l’economia nazionale si è manifestata, lungo tutto 

il corso del 2012, con pressoché eguale intensità in tutte le aree di gravitazione della Banca. 

Nelle regioni (Liguria, Piemonte Lombardia, Emilia e Toscana) in cui la Banca opera è stato riscontrato 

nell’anno un generalizzato rallentamento della domanda in quasi tutti i settori dei servizi e del 

commercio, unitamente ad un deciso calo dei consumi privati, già osservato sul finire del 2011. Si 

è inoltre registrato un indebolimento della dinamica degli ordinativi nell’industria manifatturiera ed 

una caduta degli investimenti di gran parte delle aziende, anche se non in tutti i settori. 

È inoltre risultato in significativa e preoccupante crescita il numero delle attività imprenditoriali che 

trovano difficoltà a fronteggiare la fase recessiva in corso, soprattutto quando non supportate da una 

adeguata dotazione patrimoniale o da una flessibile organizzazione interna. 

L’ATTIVITÀ DELLA BANCA 

La Banca nel 2012, 125° esercizio dalla fondazione, ha registrato una crescita costante dei volumi 

intermediati nell’ambito dell’attività ordinaria ed un significativo incremento nel risultato economico; 

tali andamenti sono da valutare in termini particolarmente positivi in quanto testimoniano 

la validità del peculiare modello operativo della Banca e ne confermano l’efficacia nel supportare 

imprese e famiglie anche in un quadro congiunturale assai critico come quello in essere. 

La crescita dei depositi, che la Banca non ha mai sollecitato con politiche di pricing particolarmente 

aggressive, ha confermato ancora una volta la favorevole considerazione di cui la Banca beneficia 

presso la clientela; sul fronte degli impieghi, l’incremento registrato dimostra la ferma volontà 

della Banca di assicurare un adeguato sostegno finanziario al tessuto produttivo anche in periodi 

recessivi come quello in corso. 

La dotazione patrimoniale della Banca rimane su livelli particolarmente elevati che garantiscono 

ampi spazi di ulteriore crescita: l’indice “core tier 1 ratio”, che indica il rapporto tra il patrimonio 

14

di base ed il totale delle attività di rischio ponderate, si è attestato a fine 2012 all’11%. 

Nel corso del 2012, al fine di garantire alla struttura di vertice un assetto più efficace e snello, sono 

state effettuate alcune variazioni alla governance della Banca, in continuità con il passato e rivolte 

a ottimizzare il ruolo degli organi decisionali e delle risorse manageriali di cui la Banca dispone; 

in particolare, dopo un approfondito processo di valutazione in merito alla composizione qualiquantitativa 

degli Organi Sociali, è stata deliberata, previa una chiara e netta ridefinizione dei 

poteri e delle responsabilità relative, la nomina di un Amministratore Delegato, ferma restando la 

carica del Direttore Generale e del Condirettore Generale, nonché la contestuale rinuncia alla 

nomina del Comitato Esecutivo. 

Nell’anno è stato altresì approvato il Piano strategico triennale; le linee programmatiche e gli 

obiettivi impostati riflettono, come in passato, la necessità di accentuare sempre più la caratterizzazione 

del “modello Banca Passadore”, progressivamente affermatosi negli ultimi anni anche su 

piazze nuove con elementi di competitività sempre più marcati nell’ambito del sistema, in molti 

casi anche volutamente discosti rispetto alle strategie perseguite dalla concorrenza. 

Nel novembre 2012 è stata ricevuta la periodica visita ispettiva della Banca d’Italia, conclusasi nel 

febbraio di quest’anno; benché alla data di stesura della presente relazione le risultanze non siano 

ancora pervenute, dai riscontri avuti nel corso dell’ispezione non è emerso alcun rilievo particolarmente 

significativo, a conferma di un positivo giudizio sulla gestione della Banca. 

Si fornisce qui di seguito una sintesi dei principali dati ed indicatori patrimoniali ed economici di 

bilancio riferiti al 31 dicembre 2012, confrontati con l’esercizio precedente. 

Prospetto di sintesi dei principali dati patrimoniali, economici e operativi 

2011 2012 Variazione % 

DATI PATRIMONIALI 

Raccolta 1.580.030 1.640.590 +3,8 

Raccolta al netto delle operazioni di pronti/termine 1.573.912 1.640.590 +4,2 

Impieghi 1.155.767 1.242.624 +7,5 

Titoli in deposito 3.595.030 3.695.904 +2,8 

DATI ECONOMICI 

Margine d'interesse 29.348 29,491 +0,5 

Ricavi netti da servizi 30.202 40.239 +33,2 

Spese amministrative 42.279 45.188 +6,9 

Margine operativo lordo 15.082 17.267 +14,5 

Utile netto 8.732 10.017 +14,7 

DATI OPERATIVI 

Movimentazione conti correnti e depositi a risparmio 56.632.037 56.430.886 -0,4 

Movimentazione clientela titoli 3.025.938 3.162.488 +4,5 

Portafoglio commerciale 1.990.464 2.030.730 +2,0 

Bonifici 23.193.360 24.598.343 +6,1 

Servizio di internet banking (numero transazioni) 1.176.167 1.368.996 +16,4 

15

Prospetto di sintesi dei principali indicatori di bilancio 

2011 2012 

INDICATORI DI REDDITIVITÀ (%) 

Cost/Income (Spese Amministrative / Margine Intermediazione) 74,70 69,26 

ROE (Risultato netto/ Patrimonio netto) 7,37 7,44 

INDICATORI DI RISCHIOSITÀ (%) 

Crediti verso la clientela in sofferenza netti / Crediti verso la clientela 0,44 0,49% 

Rettifiche di valore su crediti in sofferenza / Crediti in sofferenza lordi 65,46 68,52% 

Rettifiche di valore su esposiz. per cassa deteriorate /Esposiz. per cassa deteriorate 54,81 45,68% 

COEFFICIENTI PATRIMONIALI (%) 

Core Tier 1 (Patrimonio di base di Vigilanza netto / Attività di rischio ponderate 10,79 11,02 

Tier 1 Capital Ratio (Patrimonio di base di Vigilanza /Attività di rischio ponderate) 10,79 11,02 

Total capital ratio (Patrimonio di Vigilanza / Attività di rischio ponderate) 11,35 11,64 

Attività di rischio ponderate in migliaia di euro 1.109.125 1.203.727 

Utile base per azione (“basic EPS”) - euro 0,18 0,20 

Utile diluito per azione (“diluited EPS”) - euro 0,18 0,20 

LA RETE TERRITORIALE 

Nel 2012 è proseguito il programma di espansione territoriale “mirata”; dopo l’apertura, nel mese 

di gennaio 2011, della Filiale di Brescia in una sede provvisoria, nel marzo del 2012 sono stati 

inaugurati i nuovi locali in un prestigioso immobile nel pieno centro della città che garantisce una 

notevole visibilità alla Filiale. 

All’ inizio del 2013 è stata aperta una nuova Filiale ad Aosta, emersa come favorevole opportunità 

a seguito del consolidamento di significativi rapporti commerciali già in essere con alcuni primari 

operatori economici dell’area che potranno essere meglio seguiti e sviluppati con una presenza 

“fisica” della Banca sul luogo. 

Con tale ultima apertura la Banca è ora presente in 14 città di 6 regioni (Liguria, Lombardia, 

Piemonte, Emilia, Toscana, Valle d’Aosta) con una rete di 21 Filiali ed Agenzie. 

Il graduale consolidamento operativo della nuove Filiali unito al rafforzamento commerciale delle 

altre dipendenze hanno fornito un contributo decisivo alla crescita dei risultati, confermando 

appieno le opportunità di sviluppo e di affermazione della Banca, soprattutto nelle piazze più 

importanti. 

Sono stati avviati nel 2012 i lavori per il collegamento del palazzo della Sede di Genova con l’unità 

immobiliare attigua recentemente acquisita; tali opere, oggi in corso di ultimazione, consentono 

di usufruire di maggiori superfici da dedicare sia agli uffici interni che all’attività di relazione 

con la clientela e rappresentano – anche in prospettiva – una efficace soluzione per le esigenze di 

spazio degli uffici centrali al crescere dell’attività della Banca. 

16

GLI IMPIEGHI 

Nel corso del 2012, pur nel perdurare del difficile 

contesto economico nel quale la banca ha 

dovuto operare, gli impieghi con la clientela 

hanno continuato a crescere, attestandosi a fine 

esercizio a 1.243 milioni di euro, con un incremento 

del 7,5% rispetto al 31 dicembre 2011. 

Entrando nel dettaglio delle varie forme tecniche 

di impiego, i finanziamenti a medio e 

lungo termine (di durata pari o superiore a 18 

mesi) hanno registrato un incremento rispetto 

al 2011, passando da 253 milioni di euro a 295 

milioni di euro, al netto di rimborsi ed estinzioni 

anticipate di prestiti per 31 milioni di 

euro; l’incidenza di questi ultimi sull’ammontare 

complessivo degli impieghi a fine 2012 

passa dal 22% al 24%. 

Alla crescita hanno contribuito in misura non 

marginale anche i finanziamenti in conto corrente 

garantiti da ipoteca, strumento che continua 

ad incontrare il gradimento della clientela 

per la sua flessibilità, che ha raggiunto l’importo 

di 46 milioni di euro (+24%). 

I mutui erogati a famiglie, unitamente ai conti 

correnti ipotecari ed ai mutui garantiti da 

pegno su titoli e denaro per 21 milioni di euro, 

si confermano ancora una volta preminenti 

nell’ambito dei finanziamenti a medio lungo 

termine (54% del totale), e si attestano a fine 

anno a 230 milioni di euro. 

In generale, i finanziamenti a medio e lungo 

termine, come in passato, sono in massima 

parte regolati a tasso variabile; quelli a tasso fisso sono limitati all’importo di 6 milioni di euro, in 

riduzione rispetto allo scorso esercizio, e per essi la Banca ha posto in essere la copertura del rischio 

di tasso di interesse. 

I finanziamenti a medio e lungo termine sono integralmente denominati in euro, tranne che per 

un importo di 6 milioni di dollari USA. 

Gli impieghi relativi al settore estero si sono attestati ad un controvalore totale di 43 milioni di 

1400 

1200 

1000 

800 

600 

400 

200 

0 

IMPIEGHI (milioni di euro) 

2009 2010 2011 2012 

COMPOSIZIONE SETTORIALE DEGLI IMPIEGHI 

Servizi 

20% 

Industria 

21% 

Commercio 

13% 

Agricoltura 

1% 

Imprese 

finanziarie 

24% 

Famiglie 

16% 

Edilizia 

5% 

17

euro, con un incremento del 34%. I finanziamenti per operazioni verso l’estero sono denominati 

con leggera prevalenza in euro rispetto alle altre valute. 

I crediti di firma per garanzie rilasciate dalla Banca per conto della clientela ammontano a 72 

milioni di euro (+3% sull’anno precedente), di cui 59 milioni sull’Italia e 13 milioni sull’estero, e 

si riferiscono quasi interamente ad operazioni di natura commerciale. A questo importo si aggiungono 

impegni ad emettere garanzie per un controvalore di 6 milioni di euro. 

La composizione degli impieghi per settori di attività economica vede crescere il peso dei finanziamenti 

ai settori produttivi, i quali salgono al 60% del totale. 

Sotto il profilo territoriale, la distribuzione dei finanziamenti erogati negli ultimi anni evidenzia 

il progressivo consolidamento della quota di impieghi allocata al di fuori dell’area ligure (62%); 

in particolare, grazie anche all’apertura della Filiale di Brescia, a fine 2012 risulta ulteriormente in 

crescita la quota dei finanziamenti erogati in Lombardia. 

Distribuzione territoriale degli impieghi 

2010 2011 2012 

Liguria 39% 39% 38% 

Piemonte 19% 19% 18% 

Lombardia 18% 21% 24% 

Emilia 15% 14% 13% 

Toscana 9% 7% 7% 

La qualità degli impieghi riflette i tradizionali criteri di prudenza e di selezione della clientela 

espressi dalle linee guida della Banca; grazie ai 

presidi operativi e di controllo posti in essere, 

RAPPORTO SOFFERENZE NETTE SU IMPIEGHI (valori percentuali) 

la consistenza netta dei crediti verso clientela in 

sofferenza, rapportata al totale degli impieghi, 

4 

si attesta allo 0,49%; tale indice, in leggero 

3 

incremento rispetto al dato del 2011 (0,44%), 

ed ottenuto senza aver mai fatto ricorso ad 

operazioni di cessione o cartolarizzazione di 

crediti dubbi, si conferma anche per questo 

esercizio decisamente più contenuto rispetto 

alla media di sistema, pari al 3,3%. 

3 

2 

2 

1 

A fine anno l’indice di copertura dei rapporti a 

sofferenza è pari al 68,5%, mentre quello delle 

esposizioni deteriorate complessive, formate da 

1 

0 

sofferenze, incagli ed esposizioni scadute, è pari 

2009 2010 2011 2012 

al 45,8%. 

Banca 

Sistema 

18

LA RACCOLTA 

La raccolta diretta da clientela, esente da operazioni 

di pronti contro termine, si attesta a fine 

2012 a 1 miliardo e 640 milioni di euro, con una 

crescita del 4,2% rispetto all’esercizio precedente; 

l’incremento, confermato anche su basi medie 

annue, è stato ottenuto senza porre in atto politiche 

commerciali particolarmente aggressive per 

incentivare la raccolta e nonostante l’accesa concorrenza 

registrata anche nel 2012 per quanto 

riguarda la remunerazione dei depositi. 

In particolare, il comparto dei depositi a risparmio 

si attesta a fine anno a 97 milioni di euro. La raccolta 

dal mercato interbancario garantito da titoli 

(“MIC”) contribuisce per 50 milioni di euro. 

La provvista a tempo cresce a 470 milioni di euro 

(+14% rispetto al 2011) e rappresenta il 29% 

della raccolta diretta. Ha contribuito alla crescita 

di questo comparto sia il nuovo “Conto 

Deposito Vincolato” - che ha raggiunto a fine 

2012 i 41 milioni di euro - sia l’incremento del 

tradizionale settore dei depositi a tempo intestati 

principalmente alle aziende che hanno 

traguardato i 196 milioni di euro (+14% 

rispetto all’anno precedente). Nell’ambito della 

provvista a tempo, inoltre, l’ammontare delle 

obbligazioni emesse dalla Banca in circolazione a 

fine 2012 è pari a euro 195 milioni; nel corso 

dell’anno, a fronte di scadenze per 47 milioni di 

euro, sono state effettuate e collocate nuove 

emissioni, al lordo dei riacquisti, per 74 milioni 

di euro. 

La raccolta indiretta, costituita da titoli della 

COMPOSIZIONE DELLA RACCOLTA DIRETTA (milioni di euro) 

2009 2010 2011 2012 

Raccolta a vista 

Raccolta a tempo 

clientela in deposito amministrato e/o gestito, valorizzata a prezzi di mercato a fine 2012, ammonta 

a 3 miliardi e 696 milioni di euro, con un incremento pari al 2,8% rispetto all’esercizio precedente. 

Il totale della raccolta diretta e indiretta ha raggiunto a fine 2012 l’importo di 5 miliardi e 336 

milioni di euro (+3,2%). La distribuzione territoriale di quest’ultimo aggregato rimane pressoché 

invariata rispetto allo scorso esercizio. 

1800 

1600 

1400 

1200 

1000 

800 

600 

400 

200 

0 

RACCOLTA DIRETTA E TITOLI IN DEPOSITO (milioni di euro) 

4000 

3500 

3000 

2500 

2000 

1500 

1000 

500 

0 

2009 2010 2011 2012 

Raccolta 

Titoli in deposito 

19

Distribuzione territoriale della raccolta diretta e indiretta 

2010 2011 2012 

Liguria 56% 55% 55% 

Piemonte 20% 20% 19% 

Lombardia 18% 19% 20% 

Emilia 2% 2% 3% 

Toscana 4% 4% 3% 

LA TESORERIA ED IL PORTAFOGLIO TITOLI 

Il 2012 ha confermato, in termini di volatilità, gli andamenti già registrati nell’anno precedente 

evidenziando nuovamente tutte le criticità relative ad un’unione monetaria caratterizzata – come 

sottolineato più sopra – da marcate distonie riconducibili agli indicatori macroeconomici e finanziari 

dei diversi Paesi aderenti all’UME. 

Inizialmente, la dinamica degli eventi macroeconomici ha fatto segnare nel primo trimestre dell’anno 

un buon recupero del nostro Paese in termini di spread nei confronti della Germania, 

anche grazie all’immissione nel sistema di ulteriore liquidità per 500 miliardi di euro con la seconda 

operazione straordinaria di rifinanziamento a lungo termine attuata dalla Banca Centrale 

Europea. Peraltro, a fronte del generale consolidamento del quadro recessivo, si sono registrati nel 

medesimo periodo declassamenti del rating sovrano di Italia, Spagna e Francia. 

A partire dal secondo trimestre, la situazione si è rapidamente deteriorata alla luce del sensibile peggioramento 

registrato dalle condizioni economiche e finanziarie della Spagna, ed in particolare del 

relativo sistema bancario, che ha costretto il paese iberico a chiedere l’intervento di sostegno della 

Unione Europea per arginare la crisi. L’attenzione della speculazione si è immediatamente riflessa 

anche sull’Italia con conseguente dilatazione dello spread che, penalizzato anche da un nuovo ed ulteriore 

downgrade del rating, ha raggiunto il suo apice di 531 punti base sul finire del mese di luglio. 

Nel contempo i titoli di Stato dei Paesi più “virtuosi” dell’eurozona, grazie alle loro caratteristiche di 

“porto sicuro”, sono stati oggetto di elevatissimi volumi di acquisto da parte degli investitori istituzionali 

che hanno determinato, per le scadenze più ravvicinate, rendimenti negativi. 

La nuova e conclamata situazione di grande timore creatasi nei mercati finanziari unita all’insostenibilità 

del costo del debito dei paesi più deboli ha costretto la Banca Centrale Europea ad assumere 

una posizione molto netta sull’irreversibilità dell’euro e ad annunciare i drastici interventi di politica 

monetaria di cui si è già accennato più sopra. Tale atteggiamento ha consentito un graduale recupero 

dello spread di tutti i Paesi c.d. “periferici” con la conseguente stabilizzazione dei mercati. Sul 

finire d’anno lo spread BTP/Bund si collocava ad un livello prossimo ai 300 punti base. 

Tale contesto ha inevitabilmente condizionato l’operatività sul portafoglio di investimento della 

Banca, il quale ha mantenuto la collaudata impostazione caratterizzata da un’esposizione prevalente 

in titoli di Stato domestici, cui si aggiungono obbligazioni bancarie italiane e, in misura residuale, 

obbligazioni societarie di elevato standing. Le fasi più acute della crisi, registrate a partire dal secondo 

20

trimestre, hanno richiesto un’attenzione particolare nel declinare correttamente la Policy di Liquidità 

della Banca, anche mediante l’attivazione precauzionale dei previsti “contingency funding plan”. 

La citata operazione di rifinanziamento a lungo termine attuata dalla Banca Centrale Europea sul 

finire del mese di febbraio, ha indotto la Banca ad aderire per l’importo di 80 milioni di euro, pur 

in assenza di specifiche esigenze di liquidità ma in considerazione della durata e del favorevole 

costo del finanziamento. 

La consistenza del portafoglio di investimento è aumentata rispetto all’esercizio precedente, raggiungendo 

348 milioni di euro a fronte dei 282 milioni dell’anno precedente. Gli investimenti sono stati prevalentemente 

effettuati nel comparto del tasso variabile che ha beneficiato di spread molto interessanti. 

La volatilità registrata nel corso dell’anno ha consentito una maggiore movimentazione del portafoglio, 

con positive ricadute sugli utili di negoziazione. Il recupero delle quotazioni, registrato a partire dal mese 

di agosto, si è altresì riflesso in modo favorevole sulle valorizzazioni complessive dei titoli in posizione a 

fine anno, creando ulteriori interessanti opportunità da cogliere nell’esercizio successivo. 

I principali indicatori del portafoglio di investimento evidenziano una vita residua di 2,27 anni, una 

duration modificata di 0,96 ed un rating prevalente di A-, a conferma dell’atteggiamento prudenziale 

tradizionalmente mantenuto in attuazione della policy di gestione della liquidità della Banca. 

È proseguita la fase di accorta gestione dei flussi di cassa con particolare attenzione al mantenimento 

di adeguate riserve di attività liquide al fine di fronteggiare agevolmente le ripetute fasi di 

volatilità del mercato. Il Mercato Interbancario dei Depositi è stato caratterizzato, come per l’anno 

precedente, da un’attività assai ridotta riconducibile unicamente ai depositi overnight. Allo 

scopo di preservare la massima fruibilità dei depositi liquidi, durante i periodi più volatili nell’attività 

di impiego a vista è stata privilegiata come controparte la Banca Centrale Europea, nonostante 

la decisione di quest’ultima di azzerare la remunerazione dei depositi overnight. 

Per quanto riguarda le azioni proprie, le operazioni effettuate nel 2012 nei limiti di prezzo stabiliti 

dalle delibere assembleari, sono state le seguenti: 

numero 

azioni 

% 

capitale 

valore 

nominale corrispettivo 

valore di 

bilancio 

Rimanenza al 01/01/2012 991 0,0020 991 5.410,86 

27/01/2012 – Acquisto 31.150 0,0623 31.150 170.702,00 

09/03/2012 – Acquisto 596.339 1,1927 596.339 3.267.937,72 




27/08/2012 – Acquisto 1.598.859 3,1977 1.598.859 8.649.827,19 


12/12/2012 – Vendita -2.329.689 -4,6594 -2.329.689 -12.976.367,73 

17/12/2012 – Vendita -15.000 -0,0300 -15.000 -83.550,00 

Rimanenza al 31/12/2012 1.071 0,0021 1.071 5.869,08 

21

I SERVIZI DI INVESTIMENTO 

La notevole volatilità registrata sui mercati finanziari ha riproposto, anche nel 2012, le complesse problematiche 

operative già manifestatesi nell’anno precedente. 

In particolare, le ampie e repentine oscillazioni di prezzo nel comparto dei Titoli di Stato italiani 

hanno nuovamente alterato i profili di rischio-rendimento della clientela, segnatamente di quella più 

prudente. Ciò ha richiesto – in linea con il consueto approccio seguito dalla Banca fondato su logiche 

“di servizio” anziché “di prodotto” - un notevole e costante impegno da parte del personale della 

Banca nel fornire il tradizionale elevato livello di assistenza nelle scelte di investimento. 

Ancora una volta è risultata determinante la proposta della Banca, orientata ad una adeguata ed 

opportuna diversificazione degli attivi su basi personalizzate, nell’ottica di una riduzione dei rischi perseguita 

con efficacia anche attraverso l’utilizzo di una completa gamma di strumenti di risparmio 

gestito, selezionati, come d’uso, con rigorosi criteri qualitativi. I numerosi accordi in essere con le principali 

case di gestione internazionali hanno permesso alla clientela della Banca di poter beneficiare, 

anche con importi limitati, di strumenti di investimento altamente competitivi e rispondenti a qualunque 

profilo di rischio. 

Nello scorso esercizio i volumi relativi ai Fondi Comuni di Investimento e SICAV della clientela 

hanno registrato un’importante crescita percentuale (+32,25% rispetto all’anno precedente) raggiungendo, 

sul finire d’anno, l’importo di 672 milioni di euro. 

In un contesto di mercato così difficile, positivo è stato anche l’andamento delle gestioni di portafoglio, 

che hanno generato interessanti performance per la clientela sia in assoluto che in relativo ai parametri 

di riferimento, assicurando nel contempo un contenimento della volatilità. In questo settore è 

stata altresì confermata la valenza delle linee di gestione “personalizzate” che consentono di coniugare 

al meglio la professionalità del servizio con le specifiche esigenze del singolo investitore. Gli importi 

conferiti in gestione hanno raggiunto a fine 2012 i 405 milioni di euro, registrando un incremento 

del 3% rispetto alla fine dell’anno precedente. 

Nel suo complesso il risparmio gestito, grazie anche all’ampiezza ed alla qualità dell’offerta, ha superato, 

per la prima volta, la soglia del miliardo di euro, raggiungendo l’importo di euro 1.077 milioni. 

A fine esercizio la quota del risparmio gestito sul totale della raccolta indiretta è prossima al 30%. 

Nell’ambito degli altri servizi di investimento, l’operatività riconducibile alla negoziazione e raccolta 

ordini per conto della clientela ha registrato una sostanziale invarianza nei volumi intermediati. 

Il comparto del “private banking” ha confermato il significativo apprezzamento da parte di quote crescenti 

di clientela ed ha pertanto richiesto un potenziamento della struttura con l’inserimento di nuovi 

soggetti di elevata professionalità, a conferma dell’importanza strategica, anche in prospettiva, di tale 

attività. 

I SERVIZI PER LA CLIENTELA E I SISTEMI DI PAGAMENTO 

Nel 2012 la Banca ha dedicato la consueta attenzione alla qualità dei servizi prestati alla clientela 

e all’ulteriore miglioramento del grado di efficienza delle procedure operative interne. 

Nel quadro degli interventi in tema di “trasparenza” delle operazioni e dei servizi, sono state rese ulte- 

22

iormente più chiare ed esplicative le informazioni fornite alla clientela in relazione ai rapporti da 

essa intrattenuti con la Banca. In particolare nel comparto dei servizi di investimento è stato effettuato 

un significativo investimento in una procedura informatica ad integrazione di quelle già esistenti 

che consentirà di migliorare sostanzialmente la qualità della reportistica anche in tempo reale. 

Nell’ambito dei servizi di pagamento e incasso è stata reingegnerizzata la procedura di trattamento 

del portafoglio commerciale al fine di fornire alla clientela appartenente al settore corporate 

sempre più dettagliate informazioni atte a favorire l’ottimizzazione della gestione della liquidità 

rinveniente dallo smobilizzo dei crediti commerciali. 

Per quanto riguarda i servizi di e-banking, è stato ulteriormente potenziato il “Servizio MB – 

Mobile Banking” estendendone la compatibilità con i dispositivi mobili di telecomunicazione più 

diffusi. Il “Servizio IB - Internet Banking”, che ha registrato anche nel 2012 un utilizzo in significativa 

crescita (+16,4%), è stato implementato con una nuova funzione dispositiva che consente 

di effettuare pagamenti a favore di beneficiari residenti in Paesi europei con il nuovo standard 

“SEPA”. Ulteriore rilevante sviluppo ha registrato il servizio SMS-INFO, ora offerto gratuitamente, 

tramite il quale viene attivato l’invio automatico di un messaggio SMS sul telefono cellulare 

del Cliente al verificarsi di determinate operazioni o eventi. 

A seguito degli eventi alluvionali che hanno colpito la città di Genova nel 2011, la Banca ha aderito 

all’iniziativa che prevedeva la sospensione, fino al 30 giugno scorso, del pagamento delle rate 

dei mutui relativi agli edifici distrutti o resi inagibili dagli eventi alluvionali ovvero relativi alla 

gestione di attività di natura commerciale ed economica svolta nei medesimi edifici. 

Nell’ambito del più ampio programma di intervento a sostegno delle famiglie, la Banca ha altresì 

aderito all’iniziativa volta a prorogare i termini previsti dal progetto “Piano Famiglie” che si prefigge 

l’obiettivo di sostenere i nuclei familiari che abbiano perso il reddito a causa dell’attuale crisi 

economica, attraverso la sospensione del pagamento delle rate del mutuo per l’acquisto, costruzione 

e ristrutturazione dell’abitazione principale. 

GLI INTERVENTI ORGANIZZATIVI E L’INFORMATICA 

Lo scorso esercizio, come del resto avviene da diversi anni, le aree organizzativa e informatica della 

Banca sono state attivamente impegnate nella razionalizzazione dei processi interni in funzione 

degli sviluppi operativi e nell’ulteriore affinamento delle attività di controllo; particolare impegno 

è stato profuso anche per il necessario adeguamento ai numerosi ed importanti provvedimenti 

normativi riguardanti le banche emanati nel corso dell’anno. 

Per adempiere alle nuove disposizioni di legge sono state riviste le procedure di calcolo dell’imposta 

di bollo sui conti correnti, depositi a risparmio, titoli ed altri strumenti e prodotti finanziari; 

sono state adeguate le procedure di sportello per rispondere ai nuovi adempimenti in materia di 

limitazioni all’uso del contante e di titoli al portatore; è stata introdotta la nuova tipologia di 

conto, denominata “Conto di Base”, caratterizzata da condizioni agevolate ed operatività limitata, 

realizzata allo scopo di rispondere alla finalità di inclusione finanziaria di tutti i consumatori; 

sono state modificate le procedure di calcolo delle competenze dei conti correnti per tener conto 

23

delle nuove disposizioni in tema di “Commissione di Istruttoria Veloce”. 

Nel settore del credito è stato predisposta una nuova procedura informatica per la compilazione e 

la stampa del “Contratto Generale di Affidamento” da utilizzare per i nuovi affidamenti soggetti 

alla Commissione di Messa a Disposizione Somme. 

Particolare riguardo, inoltre, è stato dedicato all’ulteriore affinamento delle procedure a supporto 

delle attività operative per la gestione del rischio di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo. 

Con riferimento all’attività di intermediazione mobiliare, è stato avviato un progetto di rinnovamento 

del software per dotare l’area finanza di strumenti sempre più competitivi sul mercato e differenziati 

rispetto alla concorrenza migliorando al contempo l’operatività interna e il sistema di 

controlli. In tale contesto è stata sostituita la procedura per la Gestione di Portafogli e la procedura 

di trasmissione automatica degli ordini di compravendita titoli alle controparti di mercato. Il 

progetto proseguirà per tutto il 2013 coinvolgendo anche il settore del risparmio amministrato ed 

introducendo sofisticati processi informatici dedicati all’analisi specialistica dei portafogli (es. profilatura 

e controllo del rischio, performance attribution, ecc.) e, in generale, ad un ulteriore innalzamento 

dell’efficienza amministrativa dell’area. 

Prosegue attivamente l’importante progetto pluriennale che prevede la progressiva revisione di 

tutto il software sviluppato internamente utilizzando l’architettura web-based e le più avanzate tecnologie 

di programmazione, con l’obiettivo di contenere i costi innalzando ulteriormente il livello 

qualitativo del settore IT della Banca. In particolare è stata realizzata la nuova “Home Page” del 

sistema informativo che consente, con un’unica interfaccia integrata, l’accesso a tutti gli strumenti 

necessari alla operatività delle diverse aree della Banca. In tale contesto è stata rilasciata una versione 

totalmente rinnovata della Intranet aziendale con l’attivazione di nuove funzioni informative 

e di un potente “motore di ricerca” trasversale. 

Sempre nell’ambito dei nuovi standard di sviluppo informatico sono state realizzate, tra l’altro, un 

nuovo modulo della procedura “Anagrafe” nonché l’articolato software di censimento e gestione 

delle “Parti correlate e soggetti connessi” per rispondere ai nuovi disposti di legge in materia di 

conflitti di interesse. 

Nel corso dell’anno sono stati effettuati con esito positivo i test di simulazione per la verifica dei 

tempi di ripristino degli ambienti elaborativi e delle telecomunicazioni; sono stati inoltre aggiornati 

i piani di business continuity e di disaster recovery, anche a seguito dei vari interventi impiantistici 

posti in atto per l’ulteriore affinamento delle procedure di sicurezza informatica e di controllo 

logico dei dati. 

Nel 2012 è stato altresì completato l’allestimento del nuovo archivio nell’edificio industriale di 

nuova costruzione recentemente acquisito a Genova - Borzoli, con una sensibile riduzione dei 

costi rispetto alla sistemazione precedente ed un indubbio miglioramento della logistica e della 

gestione degli spazi. 

LA GESTIONE DEI RISCHI 

La Banca orienta tradizionalmente la propria attività a criteri di prudenza e ridotta esposizione al 

24

ischio, anche in relazione all’esigenza di stabilità connessa all’esercizio dell’attività bancaria. La 

Banca dispone di una struttura organizzativa, di processi aziendali, di risorse umane e di competenze 

idonee ad assicurare l’identificazione, il monitoraggio, il controllo e la gestione dei diversi 

rischi che ne caratterizzano l’attività, con l’obiettivo di proteggere la solidità finanziaria e la reputazione 

della Banca rispetto ad eventi indesiderati; esclude inoltre l’assunzione di rischi estranei 

alle attività caratteristiche e procede in ogni caso ad un’accurata valutazione delle eventuali iniziative 

che comportano nuove tipologie di rischio. 

Il processo della gestione del rischio si sviluppa a diversi livelli della struttura organizzativa, in 

attuazione a quanto disposto in materia dal Consiglio di Amministrazione, che definisce gli orientamenti 

e gli indirizzi relativamente all’assunzione dei rischi, approvando i limiti strategici operativi 

e le linee guida. 

Nel seguito sono evidenziate le tipologie di rischio cui la Banca è esposta nel normale svolgimento 

della propria attività. 

Il rischio di credito deriva dalla possibilità che un debitore della Banca non adempia alle proprie 

obbligazioni o che il merito creditizio subisca un deterioramento. Strettamente connesso al rischio 

di credito è il rischio di concentrazione che deriva da esposizioni verso controparti, gruppi di controparti 

connesse o del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartengono 

alla medesima area geografica. La valutazione dell’ammontare delle possibili perdite in cui si 

potrebbe incorrere relativamente alla singola esposizione creditizia e al complessivo portafoglio degli 

impieghi dipende da molteplici fattori, tra cui l’andamento delle condizioni economiche generali o 

relative a specifici settori produttivi, la variazione del rating delle singole controparti, i cambiamenti 

strutturali e tecnologici all’interno delle imprese debitrici, il peggioramento della posizione competitiva 

delle controparti, l’eventuale cattiva gestione delle imprese o delle controparti affidate, il crescente 

indebitamento delle famiglie ed altri fattori esterni quali i requisiti legali e regolatori. 

La politica creditizia adottata dalla Banca si fonda sulla rigorosa selezione del credito, concesso sulla 

base di un’approfondita conoscenza delle diverse realtà economiche e imprenditoriali locali in cui la 

Banca opera; è basata quindi su criteri di prudenza e di ridotta esposizione al rischio attraverso l’attenta 

analisi del credito in fase di erogazione, sulla diversificazione geografica e settoriale degli impieghi, 

sull’acquisizione di garanzie, ove necessario, a fronte del credito concesso, nonché sul controllo 

accurato dell’evoluzione del rapporto creditizio. In tal senso, risulta fondamentale la tradizionale cura 

posta dalla Banca nella gestione delle relazioni, improntata da un lato all’instaurazione con le controparti 

affidate di un rapporto fondato sulla reciproca fiducia e trasparenza e, dall’altro, alla valutazione 

di una serie di indicatori andamentali e di bilancio che determinano l’assegnazione a ciascun 

cliente di un rating interno, costantemente aggiornato; la Banca attua infatti un costante monitoraggio 

del proprio portafoglio crediti, analizzando nel continuo l’andamento del profilo di rischio, dei 

fidi e degli utilizzi; la Banca dedica a tale attività risorse in possesso di elevata professionalità e adotta 

procedure continuamente aggiornate; una specifica attenzione viene dedicata alla gestione dei 

cosiddetti “Grandi Rischi”. Particolare attenzione è posta dalla Banca alla valutazione del merito di 

credito delle banche e delle controparti istituzionali, con riferimento in particolare all’operatività di 

25

26 

natura finanziaria (depositi interbancari, investimento in emissioni obbligazionarie); la gestione del 

rischio originato da queste controparti prevede in particolare l’utilizzo di sistemi di misurazione e 

controllo giornaliero dell’esposizione creditizia e del rispetto dei massimali. 

Particolare cura viene posta affinché la normativa interna definisca con chiarezza le funzioni e gli 

organismi aziendali preposti alla gestione delle determinanti del rischio e le modalità da adottare 

per il monitoraggio ed il contenimento del rischio. 

Con riguardo alle garanzie, viene gestito il rischio residuo relativo alla possibilità che le tecniche 

riconosciute per l’attenuazione del rischio di credito utilizzate dalla Banca non risultino pienamente 

efficaci. Per fronteggiare questo rischio è operativa una normativa interna che disciplina i 

processi di acquisizione, perfezionamento e gestione delle garanzie. 

Il rischio di mercato consiste nell’eventualità che la Banca subisca minori ricavi rispetto a quelli previsti, 

perdite di valore delle poste patrimoniali o minusvalenze riferite alle posizioni finanziarie detenute, 

a causa di sensibili e avverse variazioni delle condizioni di mercato ovvero per il verificarsi di 

fattori che compromettano la capacità di rimborso dell’emittente. Il rischio di mercato si manifesta 

relativamente sia al portafoglio di negoziazione sia al portafoglio bancario, comprendente le attività 

e le passività finanziarie diverse da quelle costituenti il trading book. Le linee guida per la gestione dei 

portafogli della Banca sono improntate a criteri di rigorosa prudenza nella scelta delle controparti e 

sono stabiliti stringenti limiti quantitativi e qualitativi all’operatività; la Banca non svolge attività in 

derivati finanziari con finalità speculativa e il portafoglio di investimento è costituito pressoché esclusivamente 

da titoli di Stato e da obbligazioni di primari emittenti bancari e corporate. 

Il rischio di tasso di interesse nasce dallo sbilancio tra poste dell’attivo e del passivo in termini di 

importo, scadenza, durata finanziaria e misura del saggio di interesse; l’esposizione della Banca a tale 

rischio è molto contenuta e viene comunque gestita e mitigata anche attraverso il ricorso a specifici 

strumenti di copertura. Assai contenuta risulta altresì l’esposizione al rischio di prezzo e di cambio. 

Il rischio di liquidità consiste in una possibile condizione di instabilità derivante dall’eventuale 

sbilancio negativo tra flussi di cassa in entrata e in uscita che si può verificare nel breve termine; 

questo rischio può manifestarsi per lo più in presenza di situazioni eccezionali quali la riduzione 

di liquidità dei mercati. La Banca, nel rispetto dei “Principi di sana gestione e gestione del rischio 

di liquidità” emanati dal Comitato di Basilea gestisce tale rischio monitorando nel continuo l’andamento 

dei flussi di cassa e mantenendo elevati livelli di liquidità allocata presso primarie controparti 

bancarie, singolarmente affidate con particolare attenzione alla valutazione del loro merito 

creditizio come dianzi evidenziato, ovvero presso le Autorità monetarie centrali e mantenendo 

un significativo ammontare di attività prontamente liquidabili ovvero utilizzabili per il rifinanziamento 

presso le banche centrali; in particolare, come già descritto più sopra, la Banca ha fatto 

ricorso alla seconda operazione di rifinanziamento a lungo termine del sistema bancario 

(“LTRO”), proposta dalla Banca Centrale Europea a febbraio 2012. 

La Banca ha adottato un sistema di limiti sia specifici, con la definizione delle autonomie operative 

nella gestione della liquidità, che generali, utilizzati per rispettare la bassa soglia di tolleranza 

al rischio di liquidità cui è improntato il modello operativo della Banca; è inoltre operativa la

Policy di Gestione della Liquidità, corredata da un apposito Contingency Funding Plan, con 

l’obiettivo di assicurare un tempestivo ed efficiente governo nel caso di “stress” o crisi della liquidità; 

il Piano prevede, in particolare, indicatori di crisi sia sistemica che specifica (“early warning”) 

oggetto di monitoraggio e controllo giornaliero. L’attuazione di tale politica e del Piano di contingency 

ha consentito alla Banca di far fronte senza particolari tensioni alla gestione dei propri flussi 

di tesoreria in una effettiva fase di “stress” sistemico. 

Il rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dal non corretto funzionamento 

delle procedure aziendali, da errori o carenze delle risorse umane e dei sistemi interni, 

oppure da eventi esogeni. Nel rischio operativo è compreso il rischio legale mentre non sono inclusi 

quelli strategici e di reputazione. Tra le fonti principali del rischio operativo vi possono essere: la 

stabilità e la continuità dei processi operativi, il funzionamento delle procedure conseguenti al crescente 

ricorso all’automazione, l’affidabilità degli “outsourcer” ai quali sono state demandate talune 

funzioni aziendali, le perdite derivanti da atti criminosi, gli errori umani, le inadempienze contrattuali, 

le catastrofi naturali. Non è possibile identificare una fonte di rischio operativo stabilmente 

prevalente, essendo inevitabilmente insito in tutti i processi e le attività aziendali. Questa caratteristica 

induce la Banca ad implementare azioni diffuse di mitigazione e governo dei rischi, in particolare 

tramite il loro trasferimento mediante strumenti assicurativi e/o ricorso all’outsourcing, nonché 

mediante il continuo miglioramento dell’efficienza dei processi (re-engineering e interventi 

migliorativi sui controlli) e le verifiche di conformità normativa dei medesimi. 

Il rischio di riciclaggio e finanziamento del terrorismo è il rischio di essere, anche inconsapevolmente, 

strumentalizzati per il compimento di attività illecite. La Banca interpreta il proprio ruolo 

di presidio a carattere preventivo attenendosi, nello svolgimento delle proprie attività, alle disposizioni 

normative nazionali e comunitarie ed agli standard etici. A tal fine si è dotata di apposite 

disposizioni interne, procedure, programmi di formazione, attività di monitoraggio e controlli 

volti a garantire il rispetto della normativa vigente da parte di tutto il personale. 

La Banca provvede inoltre ad un attento e costante presidio del rischio strategico e di quello reputazionale, 

definiti l’uno come il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivanti 

dal cambiamento del contesto competitivo o da decisioni aziendali strategiche errate, dall’attuazione 

inadeguata di decisioni strategiche, dalla scarsa o mancata reattività a variazioni del contesto competitivo, 

e l’altro come il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da percezione 

negativa dell’immagine della Banca da parte dei clienti, controparti, investitori e altri portatori 

di interessi a causa di eventi critici afferenti ad esempio determinate aree di operatività, prodotti, processi 

ecc.. Tale presidio avviene principalmente mediante un costante monitoraggio dell’andamento del 

mercato di riferimento e della gestione aziendale, nonché della coerenza con il processo di pianificazione 

strategica, oltre che con l’adozione di regole interne volte a rendere razionale ed efficiente il processo 

decisionale, il controllo ed il mantenimento degli elevati standard qualitativi dei servizi erogati alla 

clientela, nonché l’attenzione alla formazione comportamentale del proprio personale. 

Sotto il profilo organizzativo, il processo di gestione, controllo e copertura dei rischi si sviluppa a 

diversi livelli della struttura. 

27

Il Consiglio di Amministrazione approva gli orientamenti strategici e le politiche di gestione del 

rischio assicurandosi, in particolare, che le metodologie adottate e gli obiettivi perseguiti siano 

coerenti con il profilo di rischio della Banca. L’Amministratore Delegato sovraintende alla gestione 

ordinaria dell’Istituto ed impartisce gli orientamenti di massima per la politica aziendale, in 

ottemperanza alle direttive del Consiglio. 

La Direzione della Banca, anche per mezzo di appositi Comitati di supporto, attua gli indirizzi 

deliberati, garantendo che le decisioni operative siano comunicate a tutte le unità coinvolte. 

Nell’ambito della revisione del modello di governance di cui si è detto più sopra, si è provveduto, 

nel corso del 2012, ad integrare nel Servizio che già si occupa della funzione di compliance e del 

controllo dei rischi anche la specifica funzione di risk management (Servizio Risk Management & 

Compliance), con l’obiettivo di ottimizzare i controlli di secondo livello e di coordinare con più 

efficacia la struttura di governo dei rischi aziendali, suddivisa in diverse entità separate e basata su 

un significativo coinvolgimento della Direzione, nonché di sviluppare un sempre più articolato 

processo di gestione dei rischi, in linea, tra l’altro, con le esigenze degli stakeholders e con quelle 

di supervisione e di controllo delle Autorità di Vigilanza. 

Il rafforzamento della capacità delle banche di gestire i rischi è infatti oggetto, nell’ambito della 

revisione organica del quadro normativo in tema di sistema complessivo dei controlli interni, di 

un intervento di indirizzo di Banca d’Italia che, sia pure non ancora in vigore, richiede al sistema 

bancario una forte integrazione della valutazione del rischio in tutta l’operatività, nonché una 

maggior regolamentazione e formalizzazione delle politiche e del processo di gestione dei rischi. 

Il Servizio Ispettorato ha la responsabilità di vigilare sulla funzionalità del complessivo sistema dei 

controlli interni e verifica l’intero processo accertandone l’adeguatezza formale e sostanziale. 

Il Servizio Sicurezza e Antiriciclaggio svolge un significativo ruolo nell’attività di prevenzione e 

monitoraggio dei rischi operativi e del rischio di riciclaggio. 

La Banca ha condotto, così come richiesto dalle Istruzioni di Vigilanza, il processo di determinazione 

della propria adeguatezza patrimoniale, provvedendo ad individuare, valutare e misurare 

tutti i rischi aziendali, nonché a determinare il patrimonio adeguato al loro presidio, anche in 

chiave prospettica in relazione alle strategie aziendali. Tale processo, che è ripetuto annualmente, 

ha confermato l’adeguatezza del patrimonio della Banca, con ampi margini di eccedenza rispetto 

ai requisiti minimi richiesti dalla normativa dell’Organo di Vigilanza. 

La Banca pubblica annualmente sul proprio sito internet un apposito documento di informazione al 

pubblico, ai sensi del “Terzo Pilastro” di Basilea 2, contenente informazioni qualitative e quantitative 

relative all’adeguatezza patrimoniale della Banca, alla sua esposizione ai rischi, nonché alle caratteristiche 

generali dei sistemi preposti all’identificazione, misurazione, gestione e controllo dei rischi. 

Per ulteriori informazioni circa il sistema di gestione e controllo dei rischi si rinvia alla parte E 

della Nota Integrativa. 

L’ORGANICO 

A fine 2012 l’organico della Banca risultava composto da 352 unità, evidenziando un incremen- 

28

to rispetto all’anno precedente di 10 unità derivanti da 18 assunzioni e 8 cessazioni. I nuovi inserimenti 

hanno riguardato principalmente il completamento degli organici delle nuove Filiali di 

Brescia ed Aosta ed il rafforzamento della rete commerciale con 13 assunzioni. 

Come per il passato, molti degli inserimenti hanno riguardato giovani che avevano brillantemente 

compiuto presso la Banca tirocini formativi, ritenuti un insostituibile strumento per offrire a 

soggetti meritevoli una significativa esperienza formativa e per consentire alla Banca di entrare in 

contatto con profili dall’indubbio elevato potenziale. 

Come sempre, la selezione e l’assunzione di nuovo personale è stata caratterizzata dai rigorosi principi 

di trasparenza e meritocrazia stabiliti dalla relativa policy aziendale. 

Tutte le attività di gestione del personale sono state improntate alla tradizionale politica di valorizzazione 

delle risorse umane che si fonda sulla corretta ed equilibrata dinamica degli inquadramenti 

e delle retribuzioni, sulla qualità, quantità e diffusione dell’attività formativa e sulla costante 

attenzione anche ad importanti aspetti di “clima” aziendale tesi a consolidare i tradizionali valori, 

quali lo spirito di gruppo ed il senso di appartenenza, che da sempre caratterizzano la Banca. 

In tal senso, tra le diverse iniziative a favore del personale, nel 2012 è stato perfezionato un accordo 

che permette ai dipendenti dell’area genovese di usufruire di un asilo nido aziendale, ed una 

particolare attenzione è stata dedicata anche all’organizzazione di alcuni eventi extralavorativi che 

hanno incontrato l’apprezzamento di tutto il personale. 

Sempre significativo, inoltre, è stato il coinvolgimento informativo sulle attività e sull’andamento 

della Banca per tutti i dipendenti, attuato oltre che per il tramite di canali interni di diffusione di 

notizie e dati (intranet aziendale), anche - e soprattutto - con incontri informativi periodici. 

L’attività formativa, oggetto come di consueto di una grande attenzione, ha interessato una parte 

consistente dell’organico, a partire dai neo assunti cui è stato rivolto uno specifico intervento finalizzato 

a fornire, con riferimento alle varie di attività, le opportune conoscenze tecnico-operative 

oltre che comportamentali. 

Sempre in tema di formazione, una particolare cura è stata dedicata all’attività di sportello con 

riguardo ad aspetti procedurali e regolamentari, oltre che ai previsti approfondimenti ed aggiornamenti 

in materia di antiriciclaggio; in considerazione dell’importanza e dell’indubbio rilievo 

reputazionale e di immagine che la Banca attribuisce alla funzione di front-office, sono stati altresì 

organizzati percorsi mirati di affiancamento per gli operatori del settore finalizzati a conservare 

nel tempo il tradizionale livello di eccellenza del servizio. 

Come per il passato, anche nell’esercizio in esame è risultata particolarmente intensa la partecipazione 

dei Responsabili di Aree e di Servizi - o comunque delle figure maggiormente interessate alle continue 

innovazioni tecnologiche e normative - a corsi, convegni, workshop promossi dall’Associazione 

Bancaria Italiana e da importanti istituzioni e/o operatori della formazione. 

Relativamente all’area finanza - titoli, nel corso del 2012 è stato effettuato un approfondito e mirato 

intervento formativo rivolto ai gestori junior di clientela privata dedicato principalmente a tematiche 

quali consulenza finanziaria e MIFID, fiscalità, indicatori economici e analisi di scenario. 

Oltre agli interventi di formazione previsti dalle vigenti normative, numerose e qualificate sono 

29

state le altre sessioni formative ed i seminari tematici riguardanti svariati argomenti tra cui, ad 

esempio, la contrattualistica in materia di affidamento, la funzione di compliance, il risk management 

, l’antiriciclaggio e la trasparenza. Con riguardo a tali due ultimi temi, anche nel 2012 è stato 

messa a disposizione di tutto il personale, attraverso la rete intranet aziendale, un articolato programma 

di formazione on-line via computer. 

I RISULTATI ECONOMICI 

Il conto economico ha registrato per l’esercizio 2012 un utile netto di 10,017 milioni di euro, con 

un aumento del 14,7% rispetto all’esercizio precedente. Tale risultato, ottenuto in presenza di 

accantonamenti particolarmente cautelativi a fronte del rischio di credito e senza la contabilizzazione 

di poste positive straordinarie (quali ad esempio il recupero delle imposte derivante dalla deducibilità 

di parte dell’IRAP pagata negli anni precedenti, rimandato all’esercizio successivo), è il più 

elevato conseguito dalla Banca nel tempo ed è particolarmente significativo alla luce del difficile 

contesto congiunturale in cui la Banca stessa si è trovata ad operare. 

L’utile è principalmente frutto, oltre che del tradizionale e rigoroso controllo dei costi, dell’ordinaria 

attività di intermediazione, sia creditizia che mobiliare, nonché dell’apporto dei ricavi derivanti 

dalla negoziazione dei titoli di proprietà; 

In particolare, il margine di interesse segna un aumento dello 0,5% sul dato di conto economico 

del 2011; peraltro tenendo conto della riclassifica di alcune componenti commissionali precedentemente 

ricomprese nel margine di interesse, l’incremento, confrontando dati omogenei, è del 

10,3%; tale dato ha beneficiato della crescita dei volumi intermediati e, soprattutto nella prima 

parte dell’anno, dell’aumento del differenziale tra tassi attivi e passivi. 

I ricavi da servizi operativi hanno registrato un aumento del 10,1% rispetto al dato dell’anno precedente 

legato prevalentemente all’accresciuta 

operatività, determinata anche dall’apporto 

delle dipendenze di recente apertura; particolarmente 

brillante (+ 35,5%) è l’incremento dei 

ricavi dell’area finanza, determinato sia da una 

proficua attività di negoziazione a valere sul 

portafoglio titoli di proprietà della Banca, sia 

dalle commissioni generate dal settore dei servizi 

di investimento, soprattutto quelle riferite al 

comparto del risparmio gestito. 

A seguito degli andamenti sopra menzionati, il 

margine di intermediazione sale a 65,7 milioni 

di euro con un incremento del 15,3% rispetto 

al 2011. 

Le rettifiche di valore sui crediti ammontano a 

4,4 milioni di euro, in deciso aumento rispetto 

75 

60 

45 

30 

15 

0 

DATI ECONOMICI (milioni di euro) 

2010 2011 


Utile 

dell’operatività 

corrente 

Costi 

operativi 

Margine 

d’intermediazione 

30

a 1,3 milioni di euro nel 2011. Le svalutazioni dei crediti verso la clientela al loro presumibile valore 

di realizzo, attualizzato considerando i tempi di probabile definizione, sono state determinate con 

il consueto particolare rigore, anche in considerazione dell’assai deteriorato quadro congiunturale, 

tenendo anche conto – in particolare – delle valutazioni di perdita sulle specifiche posizioni analizzate 

e condivise nell’ambito dell’attività ispettiva della Banca d’Italia. La svalutazione collettiva dei 

crediti “in bonis” è stata, come di consueto, effettuata con criteri adeguatamente cautelativi. 

I costi operativi evidenziano un aumento del 6,7%. In particolare, le spese per il personale aumentano 

del 1,6% in linea con l’aumento medio degli organici del 1,7%. Gli altri oneri amministrativi 

sono aumentati, al netto dei recuperi di spesa dalla clientela, del 10,9% e derivano principalmente 

dall’aumento dell’operatività della Banca legata anche all’espansione territoriale in atto, 

oltre che da alcuni interventi di manutenzione straordinaria su immobili di proprietà. 

Nei costi operativi sono inoltre compresi gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri che 

fronteggiano le passività potenziali derivanti da rischi diversi, tra cui quelli stimati in base a un 

particolare prudente apprezzamento del contenzioso in corso o potenziale. 

Gli ammortamenti ammontano complessivamente a 1,9 milioni di euro, importo in linea con 

quello del 2011; l’incremento per i nuovi investimenti relativi all’acquisto di software e altri beni 

è stato compensato dall’esaurimento delle quote relative a vecchi cespiti. 

L’EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE 

Ancora per l’esercizio 2013, con tutta probabilità, la congiuntura economica - soprattutto quella 

domestica - continuerà a manifestarsi problematica; in un quadro in cui gli allentamenti della 

politica monetaria tendono a perdere di efficacia per i paesi ad alto debito come l’Italia a causa del 

persistente elevato spread sui titoli a lungo termine, le riforme strutturali per favorire il rilancio 

dell’apparato produttivo diventano sempre più determinanti ed urgenti. 

A livello di sistema bancario, la dinamica modesta dei volumi intermediati e l’incidenza delle perdite 

su crediti continueranno a pesare sulla profittabilità delle banche fino a quando la ripresa non si sarà 

consolidata, e quindi verosimilmente non già nel 2013; l’incertezza legata alla congiuntura e all’evoluzione 

dei mercati finanziari condizioneranno quindi tempi ed entità del recupero dei margini. 

Per quanto riguarda la Banca, anche quest’anno il margine di interesse sarà ancora dipendente 

dalla dinamica dei tassi, che a sua volta risulterà strettamente correlata al permanere o meno delle 

tensioni sui titoli di Stato nonché alla variazione del livello di rischiosità dei prestiti. 

Sul fronte dei ricavi sarà altresì determinante l’apporto della movimentazione dei nuovi punti operativi 

nonché dei ritorni attesi sui cospicui investimenti effettuati negli scorsi anni nell’espansione 

territoriale. Anche nel 2013, poi, si configura come cruciale il rigoroso contenimento dei costi, 

ferma restando l’imprescindibile necessità di preservare gli usuali standard di efficienza e di qualità 

dei servizi prestati. 

In ogni caso, come espressamente stabilito nel piano strategico recentemente approvato, la gestione 

sarà ancora orientata alla decisa valorizzazione del modello operativo della Banca e delle sue 

31

peculiarità, che hanno consentito di ottenere anche negli ultimi difficili anni, spesso in controtendenza 

con il sistema, un andamento dei risultati e degli aggregati patrimoniali più che positivo. 

PROPOSTE ALL’ASSEMBLEA 

Il conto economico, dopo gli ammortamenti per € 1.915.433,60 e l’accantonamento ai Fondi 

Imposte e Tasse per € 7.250.000,00 presenta un saldo di € 10.016.719,69 contro € 8.731.614,38 

dell’esercizio precedente. 

Il riparto dell’utile che viene proposto prevede la distribuzione di un dividendo di € 0,10 per azione, 

uguale a quello dello scorso esercizio. 

Relativamente al compenso agli Amministratori previsto dall’art. 24 dello Statuto, il Consiglio, 

nel proporre che il medesimo sia confermato nella misura percentuale del 5% dell’utile netto 

come per gli scorsi anni, prospetta tuttavia che, nonostante l’incremento del risultato economico, 

l’importo sia eccezionalmente limitato a quello corrisposto l’anno precedente, equivalente al 

4,36% ove rapportato all’utile dell’esercizio 2012. 

Tale riparto prevede altresì l’assegnazione alle riserve Ordinarie e Statutarie per complessivi 

€ 3.005.015,91 oltre che alla Riserva Straordinaria per € 1.631.504,66, con un accantonamento 

totale alle Riserve pertanto pari a € 4.636.520,57. 

Pertanto, il riparto dell’utile netto risulterebbe il seguente: 

Saldo conto economico € 10.016.719,69 

- 10% alla Riserva Ordinaria ” 1.001.671,97 

- 20% alla Riserva Statutaria ” 2.003.343,94 

- 4,36% al Consiglio di Amministrazione ” 436.580,72 

- dividendo € 0,10 per azione ” 4.943.618,40 

- a Riserva Straordinaria ” 1.631.504,66 

In tale riparto non è stato assegnato dividendo alle azioni sociali possedute dalla Banca. Il patrimonio 

della Banca, se verranno approvate le suddette proposte, ammonterà pertanto a €139.332.506,35. 

La distribuzione di utili di cui sopra, in linea con le indicazioni recentemente espressse dall’Organo 

di Vigilanza, consente di mantenere l’elevato livello di patrimonializzazione della Banca e garantisce 

ampiamente la copertura dei requisiti patrimoniali obbligatori e dei livelli di capitale interno 

richiesti dalla normativa di vigilanza. 

Si rivolge un vivo e sentito ringraziamento alla locale Direzione della Banca d’Italia ed agli Organi 

di Vigilanza per il prezioso spirito di collaborazione con il quale hanno seguito anche nello scorso 

esercizio l’attività della Banca. 

Si esprime un particolare elogio ed apprezzamento a tutto il Personale della Banca per l’opera prestata 

con l’usuale impegno e professionalità. 

Il Consiglio di Amministrazione 

Genova, 28 marzo 2013 

32

RELAZIONE 

DEL COLLEGIO 

SINDACALE 

33

RELAZIONE 

DEL COLLEGIO SINDACALE 

ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI (art. 2429, secondo comma, c.c.) 

Signori Azionisti, 

nel corso dell’esercizio 2012 il Collegio Sindacale ha adempiuto ai propri compiti di vigilanza e 

controllo circa l’osservanza della Legge e delle disposizioni statutarie, il rispetto dei principi di corretta 

amministrazione, l’adeguatezza della struttura organizzativa, del sistema di controllo interno 

e del sistema amministrativo-contabile, nonché l’affidabilità di quest’ultimo nel rappresentare correttamente 

i fatti di gestione. 

* * * 

Nell’ambito dell’attività svolta il Collegio Sindacale ha verificato l’osservanza delle norme di legge 

inerenti la formazione e l’impostazione del bilancio anche tramite informazioni assunte dalla 

Società di Revisione; i principi applicati e i controlli svolti hanno consentito di riscontrare che il 

bilancio è stato redatto con chiarezza e che fornisce un’adeguata rappresentazione della situazione 

patrimoniale e finanziaria della Società e del risultato economico conseguito. 

Nella nota integrativa il Consiglio di Amministrazione espone le informazioni richieste dalla 

legge. L’impostazione seguita dal Consiglio di Amministrazione evidenzia adeguatamente gli eventi 

dai quali originano i movimenti finanziari che hanno interessato l’esercizio. 

Nella relazione al bilancio il Consiglio di Amministrazione illustra la gestione della Società e la 

prevedibile evoluzione nel futuro, alla luce degli elementi di conoscenza e di quelli razionalmente 

ipotizzabili, inoltre fornisce le altre informazioni richieste dalla legge. 

* * * 

In particolare: 

- abbiamo tenuto le periodiche riunioni previste dalla Legge nel corso delle quali abbiamo adempiuto 

ai compiti e alle funzioni di nostra competenza; 

- abbiamo partecipato alle 9 riunioni del Consiglio di Amministrazione tenutesi nel 2012, ottenendo 

dagli Amministratori tempestive ed idonee informazioni sull’andamento della gestione e 

della sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per loro dimensioni 

o caratteristiche effettuate dalla Società. Al riguardo possiamo ragionevolmente rilevare che 

le azioni poste in essere ci sono apparse conformi alla legge e allo statuto sociale e, per quanto 

a nostra conoscenza, non in potenziale conflitto di interessi; 

- informiamo che nel corso dell’esercizio non sono state presentate denuncie ex art. 2408 C.C.; 

35

- non risulta che vi siano stati esposti o denuncie presentate da parte di terzi nel corso dell’esercizio 

al di fuori degli ordinari reclami (peraltro poco significativi) riguardanti l’attività sociale, 

la cui risoluzione è affidata agli Organi competenti; 

- abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sul rispetto dei principi 

di sana e prudente gestione della Società e del più generale aspetto di diligenza, sia con la 

partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, sia dalla documentazione e dalle 

informazioni direttamente ricevute dalle diversi funzioni aziendali nonché dagli Amministratori 

indipendenti, dall’Amministratore Delegato e dal Direttore Generale; 

- abbiamo constatato la sostanziale adeguatezza dell’attività di formazione svolta in materia di 

antiriciclaggio e controllo finanziario del terrorismo e delle procedure poste in essere per il 

rispetto degli adempimenti richiesti dal D.Lgs. 231/2007 e successive modifiche ed integrazioni; 

- in tema di responsabilità amministrativa delle persone giuridiche, ai sensi del D.Lgs. 

231/2001 è continuata l’attività dell’Organismo di Vigilanza con il compito di vigilare sull’efficacia 

e adeguatezza dei modelli di organizzazione, di gestione e di controllo atti a prevenire 

i reati di cui al decreto stesso, nonché le altre fattispecie di rischio/reato previste da leggi 

e regolamenti successivi; 

- abbiamo vigilato sui sistemi dei controlli interni e riteniamo che la funzione di controllo interno 

e di compliance rispondano ai requisiti di competenza, autonomia ed indipendenza, e che, 

unitamente agli altri Organi e Funzioni ai quali è attribuita una funzione di controllo, collaborino 

tra di loro scambiandosi ogni informazione utile per l’espletamento dei rispettivi compiti; 

- abbiamo valutato, per quanto di nostra competenza, l’affidabilità del sistema amministrativocontabile 

a recepire ed a rappresentare correttamente i fatti di gestione; 

- abbiamo richiesto alla Società di revisione se nel corso dei lavori per il rilascio del giudizio sul 

bilancio fossero emersi rilievi o situazioni di incertezza. La Società di revisione ci ha riferito in 

merito all’andamento del lavoro di revisione legale dei conti, precisando che dalla loro attività 

svolta non sono emersi rilievi e conseguentemente la loro relazione è stata rilasciata senza alcun 

rilievo. 

Relativamente al bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 riferiamo quanto segue: 

- non essendo a noi demandato il controllo sui contenuti del bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione 

generale dato allo stesso, sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la 

sua formazione e struttura e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire; 

- diamo atto che il contenuto dello stato patrimoniale, del c/economico, della nota integrativa, 

del rendiconto finanziario, del prospetto delle variazioni di patrimonio e del prospetto della redditività 

complessiva sono a nostro avviso rispondenti ai principi contabili internazionali e alle 

disposizioni dettate da Banca d’Italia. 

36

Dall’attività svolta non sono emersi fatti significativi tali da richiederne la segnalazione agli organi 

di Vigilanza e di Controllo o menzione nella presente relazione. 

* * * 

A conclusione della nostra relazione, tenuto conto di quanto sopra esposto, esprimiamo parere 

favorevole all’approvazione del bilancio al 31/12/2012. 

Tenuto conto della patrimonializzazione della Società, condividiamo altresì la proposta di destinazione 

dell’utile dell’esercizio secondo le indicazioni formulate dagli amministratori della Società. 

Genova, 11 aprile 2013 

Il Collegio Sindacale 

(dott. Alberto Zaio) 

(dott. Enrico Broli) 

(dott. Paolo Fasce) 

37

SCHEMI DI BILANCIO 

39

STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE 2012 

VOCI DELL’ATTIVO 31 DICEMBRE 2012 31 DICEMBRE 2011 

10 Cassa e disponibilità liquide 163.495.666 172.589.273 

20 Attività finanziarie 

detenute per la negoziazione 37.927.678 7.302.458 

40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 348.971.935 268.198.756 

60 Crediti verso banche 45.050.635 55.106.169 

70 Crediti verso clientela 1.242.623.512 1.155.767.412 

110 Attività materiali 50.847.917 48.853.424 

120 Attività immateriali 336.088 298.583 

130 Attività fiscali 2.728.882 8.708.157 

a) correnti 245.112 741.519 

b) anticipate 2.483.770 7.966.638 

150 Altre attività 23.658.624 31.386.072 

TOTALE DELL’ATTIVO 1.915.640.937 1.748.210.304 

40

VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO 31 DICEMBRE 2012 31 DICEMBRE 2011 

10 Debiti verso banche 82.825.677) 2.800.891) 

20 Debiti verso clientela 1.432.396.744) 1.354.115.434) 

30 Titoli in circolazione 208.193.365) 225.914.362) 

40 Passività finanziarie di negoziazione 246.373) 932.757) 

60 Derivati di copertura 263.850) 264.784) 

80 Passività fiscali 2.013.831) 918.863) 

a) correnti 1.216.741 896.984 

b) differite 797.090 21.879 

100 Altre passività 38.005.748) 29.346.475) 

110 Trattamento di fine rapporto del personale 4.893.333) 5.015.670) 

120 Fondi per rischi e oneri 2.089.310) 1.696.155) 

b) altri fondi 2.089.310 1.696.155 

130 Riserve da valutazione: 5.528.547) (7.008.120) 

160 Riserve 78.395.141) 75.037.260) 

170 Sovrapprezzi di emissione 778.167) 449.570) 

180 Capitale 50.000.000) 50.000.000) 

190 Azioni proprie (-) (5.869) (5.411) 

200 Utile d’esercizio 10.016.720) 8.731.614) 

TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO 1.915.640.937) 1.748.210.304) 

41

CONTO ECONOMICO AL 31 DICEMBRE 2012 

VOCI 31 DICEMBRE 2012 31 DICEMBRE 2011 

10 Interessi attivi e proventi assimilati 48.714.142 43.209.078 

20 Interessi passivi e oneri assimilati (19.222.788) (13.860.648) 

30 MARGINE D’INTERESSE 29.491.354 29.348.430 

40 Commissioni attive 31.218.506 26.620.674 

50 Commissioni passive (1.318.523) (1.436.301) 

60 COMMISSIONI NETTE 29.899.983 25.184.373 

70 Dividendi e proventi simili 66.306 67.839 

80 Risultato netto dell’attività di negoziazione 2.123.415 1.612.836 

90 Risultato netto dell’attività di copertura 23.391 28.394 

100 Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 3.635.167 353.550) 

b) attività finanziarie disponibili per la vendita 3.617.717 352.022 

d) passività finanziarie 17.450 1.528 

120 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 65.239.616 56.595.422 

130 Rettifiche/Riprese di valore nette 

per deterioramento di (5.089.410) (1.298.421) 

a) crediti 4.405.503 1.298.421 

b) attività finanziarie disponibili per la vendita 683.907 - 

140 RISULTATO NETTO DELLA 

GESTIONE FINANZIARIA 60.150.206 55.297.001 

150 Spese amministrative (45.188.076) (42.279.230) 

a) spese per il personale 28.058.967 27.616.487 

b) altre spese amministrative 17.129.109 14.662.743 

160 Accantonamenti netti 

ai fondi per rischi e oneri (384.736) 846.499 


su attività materiali (1.595.978) (1.557.859) 


su attività immateriali (319.455) (285.259) 

190 Altri oneri/proventi di gestione 4.580.365 3.051.068 

200 COSTI OPERATIVI (42.907.880) (40.224.781) 

240 Utili (perdite) da cessione di investimenti 24.394 9.394 

250 UTILE (PERDITA) DELL’OPERATIVITÀ 

CORRENTE 17.266.720 15.081.614 

260 Imposte sul reddito dell’esercizio 

dell’operatività corrente (7.250.000) (6.350.000) 

270 UTILE (PERDITA) DELL’OPERATIVITÀ 

CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE 10.016.720 8.731.614 

290 UTILE D’ESERCIZIO 10.016.720 8.731.614 

42

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO 2012 

Variazioni dell’esercizio 

Operazioni sul patrimonio netto 

Allocazione 

risultato 

esercizio 

precedente 

Patrimonio netto al 31.12.2012 

Redditività complessiva dell’esercizio 

Stock options 

Derivati su proprie azioni 

Variazione strumenti di capitale 

Distribuzione straordinaria dividendi 

Acquisto azioni proprie 

Emissione nuove azioni 

Variazioni di riserve 

Dividendi e altre destinazioni 

Riserve 

Esistenze al 1.1.2012 

Modifica saldi apertura 

Esistenze al 31.12.2011 

Capitale 

a) azioni ordinarie 50.000.000 50.000.000 - - - 50.000.000 

b) altre azioni - - - - - - 

Sovrapprezzi di emissione 449.570 449.570 - 328.597 778.167 

Riserve 

a) di utili 75.037.260 - 75.037.260 3.357.881 - - - - 78.395.141 

b) altre - - - - - - - - - - 

Riserve da valutazione (7.008.120) - (7.008.120) - 12.536.667 5.528.547 

Strumenti di capitale - - - - 

Azioni proprie (5.411) (5.411) 12.731.322 (12.731.780) (5.869) 

Utile (Perdita) di esercizio 8.731.614 - 8.731.614 (3.357.881) (5.373.733) 10.016.720 10.016.720 

Patrimonio netto 127.204.913 - 127.204.913 - (5.373.733) - 13.059.919 (12.731.780) - - - - 22.553.387 144.712.706 

43

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO 2011 

Variazioni dell’esercizio 

Operazioni sul patrimonio netto 

Allocazione 

risultato 

esercizio 

precedente 

Patrimonio netto al 31.12.2011 

Redditività complessiva dell’esercizio 

Stock options 

Derivati su proprie azioni 

Variazione strumenti di capitale 

Distribuzione straordinaria dividendi 

Acquisto azioni proprie 

Emissione nuove azioni 

Variazioni di riserve 

Dividendi e altre destinazioni 

Riserve 


Modifica saldi apertura 


Capitale 

a) azioni ordinarie 50.000.000 50.000.000 - - - 50.000.000 

b) altre azioni - - - - - - 

Sovrapprezzi di emissione 433.009 433.009 - 16.561 449.570 

Riserve 

a) di utili 71.871.928 - 71.871.928 3.165.332 - - - - 75.037.260 

b) altre - - - - - - - - - - 

Riserve da valutazione 1.724.784 - 1.724.784 - (8.732.904) (7.008.120) 

Strumenti di capitale - - - - 

Azioni proprie (14.928) (14.928) 3.775.599 (3.766.082) (5.411) 

Utile (Perdita) di esercizio 8.586.548 - 8.586.548 (3.165.332) (5.421.216) 8.731.614 8.731.614 

Patrimonio netto 132.601.341 - 132.601.341 - (5.421.216) - 3.792.160 (3.766.082) - - - - (1.290) 127.204.913 

44

RENDICONTO FINANZIARIO 

Metodo indiretto 

A. ATTIVITÀ OPERATIVA Importo 

31/12/2012 31/12/2011 

1. Gestione 

- risultato d’esercizio 10.016.720 8.731.614 

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione 

- e su attività/passività finanziarie valutate al fair value -129.833 155.457 

- plus/minusvalenze su attività di copertura -16.384 -48.597 

- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento 5.099.562 1.384.406 

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali 1.915.434 1.843.118 

- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi e ricavi 446.340 750.741 

- imposte e tasse non liquidate 1.362.146 1.218.409 

- altri aggiustamenti -2.350.948 -883.168 

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie 

- attività finanziarie detenute per la negoziazione -29.928.469 16.142.871 

- attività finanziarie disponibili per la vendita -58.135.275 14.591.034 

- crediti verso banche: a vista 14.387.648 56.713.602 

- crediti verso banche: altri crediti -4.323.299 130.784.780 

- crediti verso clientela -89.566.338 -65.413.259 

- altre attività 8.513.487 -2.942.310 

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 

- debiti verso banche: a vista -9.895 -6.859.768 

- debiti verso banche: altri debiti 80.034.681 -26.442.253 

- debiti verso la clientela 77.039.411 -6.668.575 

- titoli in circolazione -18.440.417 50.041.182 

- passività finanziarie di negoziazione -807.906 -684.265 

- altre passività 4.792.752 -2.413.882 

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività operativa -100.583 170.001.137 

B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO 

1. Liquidità generata da - - 

2. Liquidità assorbita da 

- acquisti di attività materiali -3.590.471 -2.888.587 

- acquisti di attività immateriali -356.960 -294.163 

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di investimento -3.947.431 -3.182.750 

C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA 

- emissioni/acquisti di azioni proprie 328.139 26.078 

- distribuzione di dividendi e altre finalità -5.373.732 -5.421.216 

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di provvista -5.045.593 -5.395.138 

LIQUIDITÀ NETTA GENERATA /ASSORBITA NELL’ESERCIZIO -9.093.607 161.423.249 

RICONCILIAZIONE 

Importo 

VOCI DI BILANCIO 31/12/2012 31/12/2011 

Cassa e disponibilità liquide all’inizio dell’esercizio 172.589.273 11.166.024 

Liquidità totale netta generata/assorbita nell’esercizio -9.093.607 161.423.249 

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell’esercizio 163.495.666 172.589.273 

45

PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA AL 31 DICEMBRE 2012 

VOCI 31 DICEMBRE 2012 31 DICEMBRE 2011 

10 Utile (Perdita) d’esercizio 10.016.720 8.731.614) 

20 Attività finanziarie disponibili per la vendita 12.484.527 (8.708.833) 

90 Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti 52.140 (24.071) 

110 Totale altri componenti reddituali al netto delle imposte 12.536.667 (8.732.904) 

120 Redditività complessiva (voce 10+110) 22.553.387 (1.290) 

46

NOTA 

INTEGRATIVA 

47

NOTA INTEGRATIVA 

Parte A - Politiche contabili pag. 50 

Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale pag. 64 

Parte C - Informazioni sul conto economico pag. 102 

Parte D - Redditività complessiva pag. 119 

Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura pag. 120 

Parte F - Informazioni sul patrimonio pag. 176 

Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda pag. 182 

Parte H - Operazioni con parti correlate pag. 183 

Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali pag. 185 

Parte L - Informativa di settore pag. 186 

La nota integrativa è redatta in migliaia di euro 

49

PARTE A - POLITICHE CONTABILI 

A.1 - PARTE GENERALE 

SEZIONE 1 – DICHIARAZIONE DI CONFORMITÀ AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI 

Il presente bilancio è redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati 

dall’International Accounting Standards Board e le relative interpretazioni dell’International 

Financial Reporting Interpretations Commitee omologati dall’Unione Europea e recepiti nel 

nostro ordinamento con il Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005 e successivi provvedimenti, 

nonché con la Circolare della Banca d’Italia n. 262 del 18 novembre 2009. 

Nella predisposizione del Bilancio sono stati applicati i principi contabili sopra richiamati in vigore 

al 31 dicembre 2012. 

La Banca non si è avvalsa della facoltà di riclassificare le attività finanziarie prevista dal regolamento 

CE n°1004/2008 che ha modificato il principio contabile internazionale n° 39 e l’IFRS n°7. 

SEZIONE 2 – PRINCIPI GENERALI DI REDAZIONE 

Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività 

complessiva, dal prospetto delle variazioni di patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e 

dalla presente nota integrativa ed è corredato della relazione degli Amministratori sull’andamento 

della gestione e sulla situazione della banca. 

Il bilancio è redatto in unità di euro ad eccezione della nota integrativa nella quale gli importi 

sono indicati in migliaia di euro. 

Il bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, 

la situazione finanziaria e il risultato economico dell’esercizio. 

Il bilancio è redatto nel rispetto dei seguenti principi generali: 

Continuità aziendale: il bilancio è redatto nella prospettiva della continuità dell’attività della 

Banca; 

Competenza economica: il bilancio è redatto secondo il principio della competenza economica 

indipendentemente dalla data del regolamento monetario dei costi e dei ricavi; 

Coerenza di presentazione: la presentazione e la classificazione delle voci di bilancio sono mantenute 

costanti da un esercizio all’altro. Qualora intervengano modifiche della normativa di riferimento 

ovvero la presentazione precedentemente adottata non si ritenga più idonea a fornire 

un’adeguata rappresentazione delle informazioni, vengono modificati anche i dati comparativi 

relativi all’esercizio precedente. In nota integrativa è fornita l’informazione sulla natura e sui motivi 

delle riclassifiche eventualmente apportate. 

Rilevanza e aggregazione: gli schemi dello stato patrimoniale, del conto economico, del prospetto 

della redditività complessiva e delle variazioni del patrimonio netto, del rendiconto finanziario e 

della nota integrativa sono conformi a quelli definiti dalla Banca d’Italia nella Circolare n. 262 

del 18 novembre 2009. 

Nel presente bilancio, non ricorrendone le circostanze, non sono state aggiunte o aggregate voci. 

50

Nello stato patrimoniale e nel conto economico non sono state indicate le voci o sottovoci che 

non presentano importi né per l’esercizio né per quello precedente. 

Compensazione: le attività e le passività, i proventi e i costi non vengono compensati a meno che 

ciò non sia consentito o richiesto da un principio contabile internazionale o da una sua interpretazione 

o da quanto disposto dalla Circolare della Banca d’Italia precedentemente citata; 

Informazioni comparative: le informazioni comparative relative al periodo precedente sono fornite 

per ogni ammontare esposto in bilancio ad eccezione di quando i principi contabili o la 

Circolare della Banca d’Italia precedentemente citata preveda o consenta diversamente. 

SEZIONE 3 – EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO 

Non si sono verificati eventi successivi alla chiusura dell’esercizio di natura e/o rilevanza tale da 

richiedere informazioni integrative. 

SEZIONE 4 – ALTRI ASPETTI 

La redazione del bilancio d’esercizio richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono 

determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, 

nonché sull’informativa di bilancio. L’impiego di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni 

disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, ai fini della 

formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le 

stime e le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in esercizio e, pertanto, non è da escludersi 

che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti potranno differire anche in maniera significativa 

a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate. 

Le principali fattispecie per le quali è richiesto l’impiego di valutazioni soggettive sono: 

- la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività 

finanziarie; 

- la determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di 

bilancio; 

- l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati 

in mercati attivi; 

- la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi rischi e oneri; 

- le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva. 

Il presente bilancio viene sottoposto a revisione contabile a cura della società di revisione 

PricewaterhouseCoopers S.p.A. 

51

A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO 

1 – Attività finanziarie detenute per la negoziazione 

Sono classificati in questa categoria quasi esclusivamente i titoli di debito ed il valore positivo dei 

contratti derivati detenuti con finalità di negoziazione. 

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito 

e di capitale e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. 

All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie di negoziazione sono iscritte nello stato 

patrimoniale al loro fair value, che corrisponde generalmente al corrispettivo pagato. 

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono 

valorizzate al fair value e le differenze contabilizzate nel conto economico. 

Per la descrizione delle modalità di determinazione del fair value degli strumenti finanziari si 

rimanda al paragrafo 17 della presente parte. 

I titoli di capitale per i quali non sia possibile determinare il fair value in maniera attendibile 

secondo le linee guida sopra indicate sono mantenuti al costo. 

Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari 

derivati dalle attività stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute trasferendo sostanzialmente 

tutti i rischi/benefici ad esse connessi. 

2 – Attività finanziarie disponibili per la vendita 

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie, esclusi i derivati, non classificate come 

Crediti, Attività detenute per la negoziazione o Attività detenute sino a scadenza. 

In particolare, vengono incluse in questa voce i titoli di debito e le quote di OICR detenute per 

investimento della liquidità della Banca, le partecipazioni di minoranza e gli investimenti in fondi 

di private equity. 

L’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento. 

All’atto della rilevazione iniziale le attività sono iscritte al fair value, di norma corrispondente con 

il corrispettivo di acquisto dello strumento, comprensivo di eventuali costi o proventi di transazione 

direttamente attribuibili allo strumento stesso. 

Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attività finanziarie disponibili per la vendita continuano 

ad essere valutate al fair value, in contropartita ad una specifica Riserva di patrimonio netto le 

cui variazioni dell’anno vengono riportate nel prospetto della redditività complessiva. 

In relazione ai titoli di debito classificati disponibili per la vendita, la rilevazione dei relativi rendimenti 

in base alla tecnica del costo ammortizzato è iscritta in bilancio in contropartita del conto 

economico, analogamente agli effetti relativi alle variazioni dei cambi. Al momento della dismissione, 

ovvero, nell’ipotesi in cui venga accertata una perdita per riduzione di valore, l’utile o la perdita 

cumulati vengono riversati a conto economico. 

52

Per la descrizione delle modalità di determinazione del fair value degli strumenti finanziari si 

rimanda all’apposito paragrafo della presente parte. 

I titoli di capitale, per i quali non sia possibile determinare il fair value in maniera attendibile, sono 

mantenuti al costo e svalutati nell’eventualità in cui siano riscontrate perdite durevoli di valore. 

La verifica dell’esistenza di obiettive evidenze di riduzione durevole di valore per tutte le attività 

finanziarie classificate nel portafoglio disponibile per la vendita “Impairment test” viene effettuata 

ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale. Tra gli elementi che possono evidenziare 

una durevole riduzione di valore di strumenti finanziari rappresentativi di capitale, i principi contabili 

di riferimento prevedono anche la riduzione significativa o prolungata del fair value. A tal fine 

la Banca ritiene che una riduzione del fair value rispetto al valore di acquisizione dello strumento 

superiore al 50%, sia oggettivamente da considerare significativa; inoltre, una riduzione di fair 

value che permanga costantemente per oltre 24 mesi è oggettivamente considerata prolungata. 

Qualora i motivi della perdita durevole di valore vengano meno a seguito di un evento verificatosi 

successivamente alla rilevazione, per i titoli di capitale la ripresa non è contabilizzata in contropartita 

al conto economico, ma della specifica riserva di valutazione in patrimonio netto. La ripresa 

di valore per i titoli di debito è invece iscritta nel conto economico. 

Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari 

derivati dalle attività stesse o quando le attività finanziarie vengono cedute trasferendo sostanzialmente 

tutti i rischi/benefici ad esse connessi. 

3 – Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 

Sono classificati nella presente categoria i titoli di debito che presentano pagamenti contrattuali 

fissi o determinabili a scadenza fissa, per i quali vi sia l’effettiva intenzione e la capacità di detenerli 

fino alla scadenza. 

L’iscrizione dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento. 

All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie classificate nella presente categoria sono rilevate 

al fair value, comprensivo degli eventuali costi e proventi direttamente attribuibili. 

Successivamente alla rilevazione iniziale le attività finanziarie detenute sino alla scadenza sono 

valutate al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. 

Gli utili o le perdite riferiti ad attività detenute sino a scadenza sono rilevati nel conto economico 

nel momento in cui le attività sono cancellate o hanno subito una riduzione di valore; il rendimento 

di tali attività finanziarie viene, invece, riconosciuto a conto economico tramite il processo 

di ammortamento della differenza tra il valore di iscrizione e il valore rimborsabile alla scadenza, 

considerando i flussi di interessi maturati. 

Ad ogni data di bilancio si procede a valutare l’esistenza di eventuali perdite di valore che abbiano 

un impatto misurabile sui flussi di cassa futuri stimati. Nel caso sussistano, le perdite di valore 

sono imputate al conto economico. 

53

Le attività detenute sino a scadenza sono cancellate dal bilancio quando intervengono transazioni 

di vendita o all’estinzione dell’attività. 

4 – Crediti 

I Crediti includono gli impieghi con clientela e con banche, sia erogati direttamente sia acquistati 

da terzi, che prevedono pagamenti fissi o determinabili, che non sono quotati in un mercato 

attivo e che non sono stati classificati sin dall’origine tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione 

o disponibili per la vendita. Nella voce Crediti rientrano inoltre i crediti commerciali e 

le operazioni pronti contro termine con obbligo di rivendita a termine. 

La prima iscrizione di un credito avviene alla data di erogazione sulla base del fair value dello strumento 

finanziario, corrispondente al corrispettivo erogato comprensivo dei costi/proventi accessori 

direttamente imputati al singolo credito. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche 

suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte. 

Per le eventuali operazioni poste in essere a condizioni diverse da quelle di mercato il fair value è determinato 

attualizzando i flussi futuri correlati al credito a tassi di mercato applicati ad attività finanziarie 

con caratteristiche similari; la differenza tra il fair value così determinato e l’importo erogato è iscritta 

a conto economico. Ad oggi la banca non ha concluso operazioni che rientrino in tale fattispecie. 

Le operazioni di pronti contro termine con obbligo di riacquisto o di rivendita a termine sono 

iscritti in bilancio come operazioni di raccolta o impiego. In particolare, le operazioni di vendita 

a pronti e di riacquisto a termine sono rilevate in bilancio come debiti per l’importo percepito a 

pronti, mentre le operazioni di acquisto a pronti e di rivendita a termine sono rilevate come crediti 

per l’importo corrisposto a pronti. 

Dopo la rilevazione iniziale, i Crediti sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima 

iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento 

- calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo - della differenza tra l’ammontare 

erogato e quello rimborsabile a scadenza, considerando il flusso di interessi maturati, riconducibile 

tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse 

effettivo è individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri del credito, 

per capitale ed interesse, all’ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti al credito. 

La stima dei flussi finanziari tiene conto di tutte le clausole contrattuali che possono influire 

sugli importi e sulle scadenze, laddove l’effetto sia oggettivamente stimabile. Tale modalità di 

contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico 

dei costi/proventi accessori lungo la vita residua attesa del credito. 

Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per i crediti la cui breve durata fa ritenere 

trascurabile l’effetto dell’applicazione della logica di attualizzazione. Detti crediti vengono valorizzati 

al costo storico ed i costi/proventi agli stessi riferibili sono attribuiti a conto economico in 

modo lineare lungo la durata contrattuale del credito. 

54

Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata una ricognizione dei crediti volta ad individuare 

quelli che, a seguito del verificarsi di eventi occorsi dopo la loro iscrizione, mostrino oggettive evidenze 

di una possibile perdita di valore. Rientrano in tale ambito i crediti ai quali è stato attribuito 

lo status di sofferenza, incaglio, ristrutturato o scaduto/sconfinato da oltre 90 giorni, secondo 

le attuali regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS. 

In particolare, i crediti in sofferenza, i crediti incagliati e ristrutturati, se di importo unitariamente 

significativo o per i quali sussistono elementi oggettivi di perdita, vengono valutati analiticamente, 

mentre per le altre posizioni deteriorate vengono determinate delle previsioni di perdita 

per categorie omogenee sulla base di una serie storica delle perdite pregresse rilevate per ciascuna 

categoria. Tali previsioni di perdita vengono allocate analiticamente ad ogni posizione. 

L’ammontare della rettifica di valore di ciascun credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio 

dello stesso al momento della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei previsti 

flussi di cassa futuri, calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario. I flussi di 

cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi, del presumibile valore di realizzo delle 

eventuali garanzie nonché dei costi che si ritiene verranno sostenuti per il recupero dell’esposizione 

creditizia. 

I flussi di cassa relativi a crediti il cui recupero è previsto entro breve durata non vengono attualizzati. 

La rettifica di valore è iscritta a conto economico in diminuzione del valore iscritto nell’attivo 

dello stato patrimoniale sulla base dei criteri sopra esposti. Il valore originario dei crediti viene 

ripristinato negli esercizi successivi nella misura in cui vengano meno i motivi che ne hanno determinato 

la rettifica, purché tale valutazione sia oggettivamente collegabile ad un evento verificatosi 

successivamente alla rettifica stessa. 

La ripresa di valore è iscritta nel conto economico e non può in ogni caso superare il costo ammortizzato 

che il credito avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. 

I crediti non deteriorati (crediti in bonis) sono sottoposti a valutazione collettiva. Tale valutazione 

avviene determinando il rischio di default per categorie di crediti omogenei e applicando ai 

default latenti una percentuale stimata di perdita. 

Il modello adottato prevede i seguenti passaggi: il portafoglio crediti è dapprima segmentato in 

categorie ritenute omogenee per rischio di deterioramento della qualità del credito; le categorie 

sono determinate sulla base della qualità e ammontare del fido concesso, della tipologia di forma 

tecnica di utilizzo e del settore di attività del debitore. La probabilità di default è calcolata, per 

ogni categoria omogenea, sulla base dell’osservazione storica degli effettivi default registrati nell’anno 

in esame e nei nove anni precedenti. Analogamente, la percentuale di perdita attesa sui 

default è stimata sulla base dell’osservazioni storiche delle perdite definitive registrate sulle posizioni 

deteriorate generatesi nell’anno oggetto di esame e nei nove anni precedenti. 

I crediti sono cancellati dal bilancio per effetto dell’estinzione, della cessione o del passaggio a perdita 

in quanto sono stati estinti o trasferiti tutti i rischi e i benefici connessi con tale attività. 

55

5 – Attività finanziarie valutate al fair value 

La Banca non ha previsto l’adozione della cosiddetta “fair value option”, cioè non si è avvalsa della 

possibilità di valutare al fair value, con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico, 

attività finanziarie diverse da quelle per le quali il principio contabile IAS 39 richiede l’applicazione 

del criterio del fair value in virtù della specifica destinazione funzionale. Vengono pertanto 

valutati al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel conto economico 

esclusivamente le attività finanziarie classificate nel portafoglio di negoziazione e, ove presenti, 

quelle oggetto di copertura di fair value, nonché i contratti derivati di copertura. 

6 – Operazioni di copertura 

Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare potenziali perdite rilevabili su una 

determinata attività o passività o su gruppi di attività e passività, derivanti dal manifestarsi di un 

ben determinato rischio. 

Le tipologie di coperture utilizzate dalla banca sono esclusivamente coperture di fair value che 

hanno l’obbiettivo di coprire le variazioni di fair value di portafogli di finanziamenti a mediolungo 

termine a tasso fisso derivanti da variazioni del tasso di interesse. 

I derivati di copertura sono rilevati al fair value mentre le attività finanziarie coperte, per loro 

natura misurati al costo ammortizzato, sono adeguate per la variazione di fair value riconducibile 

al rischio coperto; in particolare, così facendo, si raggiunge l’obiettivo di compensare parzialmente 

o integralmente la variazione di fair value dell’elemento coperto con la variazione di fair value 

dello strumento di copertura. Tale compensazione è ottenuta mediante la rilevazione a conto economico 

nella voce “90 Risultato netto dell’attività di copertura” delle variazioni di valore riferite 

sia all’elemento coperto sia allo strumento di copertura. L’eventuale effetto economico netto rappresenta 

la parziale inefficacia delle coperture medesime. 

Lo strumento derivato viene designato di copertura se esiste una documentazione formalizzata 

della relazione di copertura e se la medesima è efficace nel momento in cui la copertura ha inizio 

e prospetticamente durante tutta la vita della stessa. Una copertura è definita efficace quando le 

variazioni di fair value dello strumento finanziario di copertura neutralizzano le variazioni del fair 

value dell’elemento coperto nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125% o comunque per importi 

individualmente non significativi. 

La valutazione dell’efficacia delle coperture è effettuata ad ogni chiusura di bilancio ed infrannuali 

utilizzando sia test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, 

in quanto dimostrano la sua efficacia attesa, che test retrospettivi, che evidenziano il grado 

di efficacia della copertura raggiunto nel periodo a cui si riferiscono dato che misurano quanto i 

risultati effettivi si siano discostati dalla copertura perfetta. 

Se le verifiche non confermano l’efficacia della copertura, da quel momento la contabilizzazione 

delle operazioni di copertura viene interrotta, il contratto derivato viene classificato tra gli stru- 

56

menti di negoziazione e l’elemento coperto riacquisisce il criterio di valutazione corrispondente 

alla sua classificazione in bilancio. Le variazioni di fair value relative allo strumento coperto vengono 

ammortizzate lungo la vita residua dello strumento stesso. 

7 – Partecipazioni 

Non presenti. 

8– Attività materiali 

Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili strumentali, gli impianti tecnici, i mobili, 

gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo. Si tratta di attività materiali detenute per essere utilizzate 

nella produzione o nella fornitura di servizi o per scopi amministrativi e che si ritiene di 

utilizzare per più di un periodo. 

Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo che comprende, oltre al prezzo di acquisto, 

tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all’acquisto ed alla messa in funzione del 

bene. Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici 

futuri, vengono imputate ad incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione 

ordinaria sono rilevati a conto economico. 

Le stesse sono sistematicamente ammortizzate lungo la loro vita utile, adottando come criterio di 

ammortamento il metodo a quote costanti in relazione alle loro residue possibilità di utilizzazione. 

I terreni non vengono assoggettati ad ammortamento in quanto ritenuti a vita utile indefinita. 

La suddivisione tra il valore del terreno e il valore del fabbricato avviene generalmente sulla 

base di perizie di esperti indipendenti. 

Un’immobilizzazione materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione 

o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi 

benefici economici futuri. 

9 – Attività immateriali 

La voce include le altre attività immateriali disciplinate dal principio contabile IAS 38, ossia attività 

non monetarie, identificabili e prive di consistenza fisica, possedute per essere utilizzate per un 

periodo pluriennale. Esse comprendono il software utilizzato ai fini operativi ed acquistato da terzi. 

Le attività immateriali sono iscritte al costo comprensivo degli eventuali oneri accessori solo se è 

probabile che i futuri benefici economici attribuibili all’attività si realizzino e se il costo dell’attività 

stessa può essere determinato attendibilmente. 

In caso contrario il costo dell’attività immateriale è rilevato a conto economico nell’esercizio in cui 

è stato sostenuto. 

Il costo delle immobilizzazioni immateriali è ammortizzato a quote costanti sulla base della relativa 

vita utile. Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si proce- 

57

de alla stima del valore di recupero dell’attività. L’ammontare della perdita, rilevato a conto economico, 

è pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività ed il valore recuperabile. 

Un’immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione 

e qualora non siano attesi benefici economici futuri. 

10 – Attività e passività non correnti in via di dismissione 

Non presenti. 

11 – Fiscalità corrente e differita 

Le voci includono rispettivamente le attività fiscali correnti ed anticipate e le passività fiscali correnti 

e differite. 

Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico ad eccezione di quelle relative a voci 

addebitate od accreditate direttamente a patrimonio netto. 

L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione 

dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. 

Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee, senza limiti temporali, 

tra i valori contabili ed i valori fiscali delle singole attività o passività. 

Le attività per imposte anticipate sono iscritte in bilancio se esiste la ragionevole certezza del loro 

recupero. Le passività per imposte differite sono iscritte in bilancio, con le sole eccezioni delle 

poste patrimoniali in sospensione d’imposta, per le quali è ragionevole ritenere che non saranno 

effettuate d’iniziativa operazioni che ne comportino la tassazione. 

Le attività e le passività iscritte per imposte anticipate e differite vengono sistematicamente valutate 

per tenere conto di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle aliquote. 

12 – Fondi per rischi ed oneri 

Gli altri Fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti relativi ad obbligazioni attuali originate 

da un evento passato per le quali sia probabile l’esborso di risorse economiche per l’adempimento 

dell’obbligazione stessa, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo 

ammontare. 

Nella sottovoce “altri fondi” figurano: fondi per rischi e oneri costituiti in ossequio a quanto previsto 

dal Principio contabile IAS 37, fondi relativi a prestazioni a lungo termine in favore dei dipendenti. 

Viene iscritto un accantonamento tra i Fondi per rischi ed oneri esclusivamente quando: 

• esiste un’obbligazione attuale (legale o implicita) quale risultato di un evento passato; 

• è probabile che sarà necessario l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere 

l’obbligazione; 

• può essere effettuata una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione. 

58

Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando 

i tassi correnti di mercato. L’effetto dell’attualizzazione è rilevato a conto economico. 

Gli stanziamenti relativi alle prestazioni a lungo termine si riferiscono ai premi di anzianità da corrispondere 

ai dipendenti al venticinquesimo anno di servizio. La determinazione dell’ammontare 

dello stanziamento viene effettuata sulla base di una metodologia attuariale prevista dello IAS 19 

e suffragata dalla perizia di un attuario indipendente. 

13 – Debiti e titoli in circolazione 

Le voci “Debiti verso banche”, “Debiti verso clientela” e “Titoli in circolazione” comprendono le 

varie forme di provvista interbancaria e con clientela e la raccolta effettuata attraverso certificati 

di deposito e titoli obbligazionari in circolazione. 

La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene all’atto della ricezione delle somme raccolte 

o dell’emissione dei titoli di debito. La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value delle 

passività, normalmente pari all’ammontare incassato od al prezzo di emissione, rettificato per gli 

eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o 

di emissione e non rimborsati dalla controparte creditrice. 

Dopo la rilevazione iniziale le passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato col metodo 

del tasso di interesse effettivo. Fanno eccezione le passività a breve termine, ove il fattore temporale 

risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato ed i cui costi eventualmente imputati 

sono attribuiti a conto economico in modo lineare lungo la durata contrattuale della passività. 

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. 

14 – Passività finanziarie di negoziazione 

La voce include il valore negativo dei contratti derivati di negoziazione e di quelli stipulati con 

finalità di copertura, che ai soli fini IAS, non hanno superato il test d’efficacia; entrambi sono 

valutati al fair value. Per la descrizione delle modalità di determinazione del fair value degli strumenti 

finanziari si rimanda al paragrafo 17 della presente parte. 

Gli utili e le perdite derivanti dalla variazione del fair value e/o dalla cessione degli strumenti di 

negoziazione sono contabilizzati nel conto economico. 

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. 

15 – Passività finanziarie valutate al fair value 

Non presenti. 

16 – Operazioni in valuta 

Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di 

conto, applicando all’importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione. 

59

Ad ogni chiusura di bilancio, le poste di bilancio di natura monetaria in valuta estera vengono valutate 

al tasso di cambio alla data di chiusura e le differenze di cambio che derivano sono rilevate nel 

conto economico del periodo in cui sorgono. 

17 – Altre informazioni 

Azioni proprie 

Le eventuali azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto. 

Analogamente, il costo originario delle stesse e gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva 

vendita sono rilevati come movimenti di patrimonio netto. 

Spese per migliorie su beni di terzi 

I costi di ristrutturazione di immobili non di proprietà vengono capitalizzati in considerazione del fatto 

che per la durata del contratto di locazione si ha il controllo dei beni e si traggono da essi benefici economici 

futuri. I suddetti costi, classificati tra le Altre attività come previsto dalla istruzioni della Banca 

d’Italia, vengono ammortizzati per un periodo non superiore alla durata del contratto di affitto. 

Benefici per i Dipendenti 

Il trattamento di fine rapporto del personale viene iscritto sulla base del suo valore attuariale determinato 

annualmente sulla base delle stime effettuate da un attuario esterno indipendente. Ai fini 

dell’attualizzazione, si utilizza il metodo della proiezione unitaria del credito che prevede la proiezione 

degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica oltreché 

l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. 

La componente attribuibile agli utili e perdite attuariali è stata iscritta direttamente in contropartita 

al patrimonio come consentito dai principi di riferimento. 

Riconoscimento dei ricavi e dei costi 

I ricavi per la vendita di beni o per la prestazione di servizi sono rilevati in bilancio al fair value 

del corrispettivo ricevuto quando è probabile che saranno ricevuti i benefici futuri e tali benefici 

possono essere quantificabili in modo attendibile. In particolare: 

• gli interessi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di 

quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato; 

• le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell’esistenza di accordi contrattuali, 

nel periodo in cui i servizi sono stati prestati; 

• gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico 

solo al momento del loro effettivo incasso; 

• i dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione. 

I costi sono rilevati in conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. I 

costi che non possono essere associati a proventi sono rilevati immediatamente a conto economico. 

60

Ratei e risconti 

I ratei e risconti che accolgono oneri e proventi di competenza del periodo maturati su attività e 

passività sono iscritti in bilancio a rettifica delle attività e passività cui si riferiscono. 

Modalità di determinazione del fair value 

Il fair value è il valore al quale un’attività può essere scambiata, o una passività può essere estinta in 

una libera trattativa tra parti consapevoli ed indipendenti con una sostanziale simmetria informativa. 

La determinazione del fair value è effettuata nell’ipotesi di continuità aziendale. 

Strumenti finanziari iscritti al fair value 

Per gli strumenti finanziari quotati, il fair value coincide con il prezzo ufficiale desunto sui mercati 

attivi. Per l’individuazione del mercato attivo di cui si assume la quotazione, la banca effettua 

delle valutazioni sulla tempestività e periodicità delle quotazioni pubblicate nonché sulla loro 

attendibilità. 

I mercati regolamentati, i sistemi multilaterali di negoziazione riconosciuti dalla Consob ed i contributori 

di Bloomberg sono considerati di default mercati attivi ai fini IAS. 

Ove non siano disponibili quotazioni direttamente osservabili su mercati considerati attivi si 

ricorre ad appropriate tecniche di valutazione che privilegiano l’utilizzo di informazioni disponibili 

sui mercati. 

Per gli strumenti finanziari non quotati, il fair value è stato desunto dai prezzi osservati su transazioni 

recenti avvenute in mercati regolamentati su strumenti similari o su prezzi forniti da primari 

operatori esterni alla banca. In mancanza di prezzi di transazioni osservabili per lo strumento 

oggetto di valutazione si sono utilizzati appositi modelli valutativi. 

In particolare: 

- i titoli di debito sono stati valutati in base alla metodologia dell’attualizzazione dei flussi di cassa 

attesi; 

- i contratti derivati, rappresentati essenzialmente da interest rate swap e da cambi a termine sono 

valutati su modelli basati sull’attualizzazione dei flussi di cassa attesi o sull’andamento dei cambi 

e dei differenziali di tassi d’interesse; 

- i titoli di capitale relativi ad investimenti in fondi di private equity sono valutati sulla base dei 

dati desumibili dagli ultimi bilanci disponibili e rettificati per tenere conto del fair value degli 

investimenti finanziari sottostanti; 

- i titoli di capitale relativi ad investimenti di minoranza sono valutati sulla base dell’ultimo bilancio 

disponibile. 

Le metodologie di valutazione adottate per gli strumenti finanziari non quotati vengono adottati 

con continuità nel tempo. 

Strumenti finanziari iscritti al costo ammortizzato 

Nel determinare il fair value degli strumenti finanziari iscritti al costo ammortizzato presentati 

nelle tabelle della Nota Integrativa sono stati adottati i seguenti criteri: 

61

• per le poste finanziarie attive e passive aventi durate residue uguali o inferiori a 12 mesi il fair 

value si assume ragionevolmente approssimato al loro valore di carico; 

• per gli impieghi a clientela a medio e lungo termine, il fair value è ottenuto attraverso tecniche 

di attualizzazione dei residui flussi contrattuali ai tassi di interesse correnti; 

• per le attività deteriorate il valore di bilancio è ritenuto un’approssimazione del fair value; 

• per i debiti a medio e lungo termine rappresentati da titoli, in considerazione che le emissioni 

sono tutte a tasso variabile e che la prossima data di indicizzazione coincide con l’inizio dell’esercizio, 

si è ritenuto che il valore contabile approssimi il fair value. 

A.3 – INFORMATIVA SUL fair value 

A.3.1 Trasferimenti tra portafogli 

Non vi sono stati trasferimenti di attività o passività tra portafogli. 

A.3.2 Gerarchia del fair value 

Le tecniche di valutazione e gli elementi che possono essere utilizzati per la misurazione del fair 

value di uno strumento finanziario sono molteplici. Al fine di determinare un ordine gerarchico 

nell’utilizzo delle tecniche-elementi di valutazione si è definito: 

Livello 1 di fair value – la valutazione è il prezzo di mercato dello strumento finanziario oggetto di 

valutazione ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo (effective market quotes); 

Livello 2 di fair value – la valutazione è ottenuta utilizzando modelli di calcolo basati su dati, prezzi, 

curve di tassi osservabili sui mercati o ottenibili da providers di dati affidabili (comparable approach); 

Livello 3 di fair value – la valutazione è ottenuta utilizzando input diversi non tutti osservabili sui 

mercati, oltre a stime e assunzioni da parte del valutatore (mark to model approach). 

A.3.2.1 Portafogli contabili: ripartizione per livelli di fair value 

31/12/2012 31/12/2011 

Attività/Passività finanziarie 

misurate al fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 

1. Attività finanziarie detenute 

per la negoziazione 37.774 147 7 6.467 828 7 

2. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - - 

3. Attività finanziarie disponibili 

per la vendita 345.474 - 3.498 260.956 - 7.243 

4. Derivati di copertura - - - - - - 

Totale 383.248 147 3.505 267.423 828 7.250 

1. Passività finanziarie detenute 

per la negoziazione - 246 - - 933 - 

2. Passività finanziarie valutate la fair value 

3. Derivati di copertura - 264 - - 265 - 

Totale - 510 - - 1.198 - 

Legenda: L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 

62

A.3.2.2 Variazioni annue delle attività finanziarie valutate al fair value (livello 3) 

ATTIVITÀ FINANZIARIE 

detenute per la Valutate al fair disponibili per di copertura 

negoziazione value la vendita 

1. Esistenze iniziali 7 - 7.243 - 

2. Aumenti - - 1.728 - 

2.1. Acquisti - - 889 - 

2.2. Profitti imputati a: - - 839 - 

2.2.1. Conto Economico - - 218 - 

- di cui plusvalenze - - - - 

2.2.2. Patrimonio netto X X 621 - 

2.3. Trasferimenti da altri livelli - - - - 

2.4. Altre variazioni in aumento - - - - 

3. Diminuzioni - - 5.473 - 

3.1. Vendite - - 3.959 - 

3.2. Rimborsi - - 644 - 

3.3. Perdite imputate a: - - 870 - 

3.3.1. Conto Economico - - 687 - 

- di cui minusvalenze - - 684 - 

3.3.2. Patrimonio netto X X 183 - 

3.4. Trasferimenti ad altri livelli - - - - 

3.5. Altre variazioni in diminuzione - - - - 

4. Rimanenze finali 7 - 3.498 - 

A.3.2.3 Variazioni annue delle passività finanziarie valutate al fair value (livello 3) 

Non vi sono passività finanziarie valutate al fair value livello 3. 

A.3.3 Informativa sul cd. “day one profit/loss” 

Le attività e le passività finanziarie valutate al fair value mediante modelli di valutazione che utilizzano 

dati non osservabili sul mercato, non hanno generato “day one profit/loss” in quanto il fair 

value iniziale corrispondeva al prezzo di transazione. 

63

PARTE B - INFORMAZIONI 

SULLO STATO PATRIMONIALE 

(importi espressi in migliaia di euro) 

ATTIVO 

SEZIONE 1 - CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE - VOCE 10 

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione 

31/12/2012 31/12/2011 

a) Cassa 13.496 12.588 

b) Depositi liberi verso Banche Centrali 150.000 160.001 

Totale 163.496 172.589 

I depositi liberi verso Banche Centrali si riferiscono a depositi di tipo overnight effettuati con la 

Banca Centrale Europea per l’investimento dei temporanei eccessi di liquidità. 

64

SEZIONE 2 - ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE - VOCE 20 

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica 

Voci/valori 31/12/2012 31/12/2011 

Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 Livello3 

A. Attività per cassa 

1 Titoli di debito 37.774 - - 6.467 - - 

1.1 Titoli strutturati - - - - - - 

1.2 Altri titoli di debito 37.774 - - 6.467 - - 

2 Titoli di capitale - - 7 - - 7 

3 Quote di O.I.C.R. - - - - - - 

4 Finanziamenti - - - - - - 

4.1 Pronti contro termine - - - - - - 

4.2 Altri - - - - - - 

Totale A 37.774 - 7 6.467 - 7 

B. Strumenti derivati 

1 Derivati finanziari: - 147 - - 828 - 

1.1 di negoziazione - 147 - - 828 - 

1.2 connessi con la fair value option - - - - - - 

1.3 altri - - - - - - 

2 Derivati creditizi - - - - - - 

2.1 di negoziazione - - - - - - 

2.2 connessi con la fair value option - - - - - - 

2.3 altri - - - - - - 

Totale B - 147 - - 828 - 

Totale (A+B) 37.774 147 7 6.467 828 7 

65

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti 


A. ATTIVITÀ PER CASSA 

1 Titoli di debito 37.774 6.467 

a) Governi e Banche Centrali 34.988 137 

b) Altri enti pubblici 51 41 

c) Banche 2.730 5.780 

d) Altri emittenti 5 509 

2 Titoli di capitale 7 7 

a) Banche - - 

b) Altri emittenti: 7 7 

- imprese di assicurazione - - 

- società finanziarie 7 7 

- imprese non finanziarie - - 

- altri - - 

3 Quote di O.I.C.R. - - 

4 Finanziamenti - - 

a) Governi e Banche Centrali - - 

b) Altri enti pubblici - - 

c) Banche - - 

d) Altri soggetti - - 

Totale A 37.781 6.474 

B. STRUMENTI DERIVATI 

a) Banche 56 400 

- fair value 56 400 

b) Clientela 91 428 

- fair value 91 428 

Totale B 147 828 

Totale (A + B) 37.928 7.302 

66

2.3 Attività finanziarie per cassa detenute per la negoziazione: variazioni annue 

Titoli Titoli Quote di Finanziamenti Totale 

di debito di capitale O.I.C.R. 

A. Esistenze iniziali 6.467 7 - - 6.474 

B. Aumenti 1.031.027 9 - - 1.031.036 

B1. Acquisti 1.029.102 9 - - 1.029.111 

B2. Variazione positive di fair value 140 - - - 140 

B3. Altre variazioni 1.785 - - - 1.785 

C. Diminuzioni 999.720 9 - - 999.729 

C1. Vendite 965.058 9 - - 965.067 

C2. Rimborsi 34.545 - - - 34.545 

C3. Variazione negative di fair value 36 - - - 36 

C4. Trasferimenti ad altri portafogli - - - - - 

C5. Altre variazioni 81 - - - 81 

D. Rimanenze finali 37.774 7 - - 37.781 

67

SEZIONE 4 - ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA - VOCE 40 

4.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica 


Livello1 Livello2 Livello3 Livello1 Livello2 Livello3 

1. Titoli di debito 342.076 - - 260.956 - - 

1.1 Titoli strutturati - - - - - - 

1.2 Altri titoli di debito 342.076 - - 260.956 - - 

2. Titoli di capitale - - 3.498 - - 7.243 

2.1 Valutati al fair value - - 1.042 - - 4.643 

2.2 Valutati al costo - - 2.456 - - 2.600 

3. Quote di O.I.C.R. 3.398 - - - - - 

4. Finanziamenti - - - - - - 

Totale 345.474 - 3.498 260.956 - 7.243 

I titoli di capitale valutati al costo si riferiscono a partecipazioni di minoranza (inferiori al 10%) 

in società non quotate tramite le quali la Banca in genere sviluppa parte della la propria attività e 

per le quali non è prevista la vendita in tempi brevi. 

Il fair value di tali titoli non è attendibilmente e oggettivamente determinabile perché l’ammontare 

della quota di spettanza del patrimonio netto non è affatto rappresentativo del valore nell’ambito 

dell’attività della Banca. Nel prospetto che segue sono elencati i titoli appartenenti a tale categoria. 

% possesso valore contabile 

Società finanziarie 

YARPA S.p.A. 9,756 2.446 

Altre 

SWIFT s.c. 0,003 3 

S.S.B. S.p.A. 0,005 7 

RINALDO PIAGGIO S.p.A. 0,606 - 

Totale 2.456 

68

4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti 


1. Titoli di debito 342.076 260.956 

a) Governi e Banche Centrali 211.960 81.323 


c) Banche 99.800 160.634 

d) Altri emittenti 30.316 18.999 

2. Titoli di capitale 3.498 7.243 

a) Banche - - 

b) Altri emittenti: 3.498 7.243 

- imprese di assicurazione - - 

- società finanziarie 3.488 7.232 

- imprese non finanziarie 10 11 

- altri - - 

3. Quote di O.I.C.R. 3.398 - 

4. Finanziamenti - - 

a) Governi e Banche Centrali - - 


c) Banche - - 

d) Altri soggetti - - 

Totale 348.972 268.199 

4.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di copertura specifica 

Alla data del 31 dicembre 2012 non vi sono attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto 

di copertura specifica. 

69

4.4 Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue 

Titoli Titoli Quote di Finanziamenti Totale 

di debito di capitale O.I.C.R. 

A. Esistenze iniziali 260.956 7.243 - - 268.199 

B. Aumenti 525.984 1.728 3.398 - 531.110 

B1. Acquisti 500.604 889 3.198 - 504.691 

B2. Variazioni positive di FV 16.200 - 200 - 16.400 

B3. Riprese di valore - 621 - - 621 

- imputate al conto economico - X - - - 

- imputate al patrimonio netto - 621 - - 621 

B4. Trasferimenti da altri portafogli - - - - - 

B5. Altre variazioni 9.180 218 - - 9.398 

C. Diminuzioni 444.864 5.473 - - 450.337 

C1. Vendite 343.597 3.959 - - 347.556 

C2. Rimborsi 100.600 644 - - 101.244 

C3. Variazioni negative di FV 200 183 - - 383 

C4. Svalutazioni da deterioramento - 684 - - 684 

- imputate al conto economico - 684 - - 684 

- imputate al patrimonio netto - - - - - 

C5. Trasferimenti ad altri portafogli - - - - - 

C6. Altre variazioni 467 3 - - 470 

D. Rimanenze finali 342.076 3.498 3.398 - 348.972 

70

SEZIONE 6 - CREDITI VERSO BANCHE - VOCE 60 

6.1 Crediti verso banche: composizione merceologica 

Tipologia operazioni/Valori 31/12/2012 31/12/2011 

A. Crediti verso Banche centrali 12.404 24.755 

1. Depositi vincolati - - 

2. Riserva obbligatoria 12.404 24.755 

3. Pronti contro termine - - 

4. Altri - - 

B. Crediti verso banche 32.647 30.351 

1. Conti correnti e depositi liberi 29.612 26.475 

2. Depositi vincolati 3.035 3.876 

3. Altri Finanziamenti: - 

3.1 Pronti contro termine attivi - - 

3.2 Leasing finanziario - - 

3.3 Altri - 

4. Titoli di debito - - 

4.1 Titoli strutturati - - 

4.2. Altri titoli di debito - - 

Totale (valore di bilancio) 45.051 55.106 

Totale (fair value) 45.051 55.106 

6.2 Crediti verso banche: attività oggetto di copertura specifica 

Alla data del 31 dicembre 2012 non sono presenti crediti verso banche oggetto di copertura specifica. 

6.3 Leasing finanziario 

Alla data del 31 dicembre 2012 non sono presenti crediti verso banche in locazione finanziaria. 

71

SEZIONE 7 – CREDITI VERSO LA CLIENTELA – VOCE 70 

7.1 Crediti verso clientela: composizione merceologica 


Bonis Deteriorati Bonis Deteriorati 

Acquistati Altri Acquistati Altri 

1. Conti correnti 416.816 11.612 457.212 6.177 

2. Pronti contro termine attivi - - - - 

3. Mutui 234.859 4.091 214.400 1.806 

4. Carte di credito, prestiti 

personali, cessione del quinto 911 12 974 28 

5. Locazione finanziaria - - - 

6. Factoring - - - 

7. Altri finanziamenti 572.650 1.673 474.200 970 

8. Titoli di debito - - - - 

8.1 Titoli strutturati - - - - 

8.2 Altri titoli di debito - - - - 

Totale (valore di bilancio) 1.225.236 17.388 1.146.786 8.981 

Totale (fair value) 1.240.784 - 17.388 1.148.496 - 8.981 

Si evidenzia che la voce Altre operazioni comprende i finanziamenti a clientela per anticipi, le altre sovvenzioni 

non regolate in conto corrente ed il portafoglio sconto. 

72

7.2 Crediti verso la clientela: composizione debitori/emittenti 


Bonis Deteriorati Bonis Deteriorati 

Acquistati Altri Acquistati Altri 

1. Titoli di debito - - - - - - 

a) Governi - - - - - - 

b) Altri Enti pubblici - - - - - - 

c) Altri emittenti - - - - - - 

- imprese non finanziarie - - - - - - 

- imprese finanziarie - - - - - - 

- assicurazioni - - - - - - 

- altri - - - - - - 

2. Finanziamenti verso: 1.225.236 - 17.388 1.146.786 - 8.981 

a) Governi - - - - - 

b) Altri Enti pubblici - - - 

c) Altri soggetti 1.225.236 - 17.388 1.146.786 - 8.981 

- imprese non finanziarie 738.688 - 10.814 642.111 - 6.043 

- imprese finanziarie 298.837 - 77 327.935 - 90 

- assicurazioni - - - - - - 

- altri 187.711 - 6.497 176.740 - 2.848 

Totale 1.225.236 - 17.388 1.146.786 - 8.981 

73

7.3 Crediti verso clientela: attività oggetto di copertura specifica 


1 Cred. ogg. di cop. specifica del fair value 2.893 3.717 

a) rischio di tasso di interesse 2.893 3.717 

b) rischio di cambio - - 

c) rischio di credito - - 

d) più rischi - - 

2 Cred. ogg. di cop. specifica dei flussi finanziari - - 

a) rischio di tasso di interesse - - 

b) rischio di cambio - - 

c) altro - - 

Totale 2.893 3.717 

7.4 Leasing finanziario 

Alla data del 31 dicembre 2012 non sono presenti crediti verso clientela derivanti da attività di 

locazione finanziaria. 

74

SEZIONE 11 – ATTIVITÀ MATERIALI - VOCE 110 

11.1 Attività materiali: composizione delle attività valutate al costo 

Attività/Valori 31/12/2012 31/12/2011 

A. Attività ad uso funzionale 

1.1 di proprietà 50.848 48.853 

a) terreni 13.532 13.532 

b) fabbricati 33.655 32.082 

c) mobili 1.104 835 

d) impianti elettronici 781 751 

e) altre 1.776 1.653 

1.2 acquistate in leasing finanziario - - 

a) terreni - - 

b) fabbricati - - 

c) mobili - - 

d) impianti elettronici - - 

e) altre - - 

Totale A 50.848 48.853 

B. Attività detenute a scopo di investimento 

2.1 di proprietà - - 



2.2 acquistate in locazione finanziaria - - 



Totale B - - 

Totale (A+B) 50.848 48.853 

Di seguito viene riportata la tabella di sintesi delle vite utili delle varie categorie di attività materiali: 

vita utile (in anni) 

Terreni 

indefinita 

Fabbricati 50 

Mobilio e arredi 7/9 

Impianti 4/10 

75

Rivalutazioni effettuate su beni presenti in patrimonio 

Mobili e Impianti e Immobili 

arredi macchinario 

Rivalutazione a’ sensi legge 19.12.73 n. 823 50 32 

Rivalutazione a’ sensi legge 02.12.75 n. 576 466 

Rivalutazione a’ sensi legge 19.03.83 n. 72 184 196 5.400 

Rivalutazione a’ sensi legge 29.12.90 n. 408 4.902 




234 228 53.447 

TOTALE 53.909 

La presente tabella si riferisce alle rivalutazioni di legge effettuate prima dell’entrata in vigore dei 

principi contabili internazionali. In sede di prima applicazione degli IAS i valori rivalutati sono 

stati compresi nella ricostruzione del costo storico secondo i nuovi principi contabili. 

11.2 Attività materiali: composizione delle attività valutate al fair value o rivalutate 

Non sono presenti attività valutate al fair value o rivalutate. 

76

11.3 Attività materiale ad uso funzionale: Variazioni annue 

Terreni Fabbricati Mobili Impianti Altre Totale 

elettronici 

A. Esistenze iniziali lorde 13.532 37.034 6.902 4.822 9.172 71.462 

A.1 Riduzioni di valore totali nette 

A.2 Esistenze iniziali nette 

- 

13.532 

4.952 

32.082 

6.067 

835 

4.071 

751 

7.519 

1.653 

22.609 

48.853 

B. Aumenti: - 2.282 471 335 919 4.007 

B.1 Acquisti - 2.282 471 335 919 4.007 

B.2 Spese per migliorie capitalizzate - - - - - - 

B.3 Riprese di valore - - - - - - 

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a: - - - - - - 

a) patrimonio netto - - - - - - 

b) conto economico - - - - - - 

B.5 Differenze positive di cambio - - - - - - 

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a 

scopo di investimento 

B.7 Altre variazioni 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

C. Diminuzioni: - 709 202 305 796 2.012 

C.1 Vendite - - - - - - 

C.2 Ammortamento - 709 202 305 380 1.596 

C.3 Rettifiche di valore da deterioramento 

imputate a: - - - - - - 



C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: - - - - - - 



C. 5 Differenze negative di cambio - - - - - - 

C.6 Trasferimenti a: - - - - - - 

a) attività materiali detenute 

a scopo di investimento - - - - - - 

b) attività in via di dismissione 

C.7 Altre variazioni 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

416 

- 

416 

D. Rimanenze finali nette 13.532 33.655 1.104 781 1.776 50.848 

D.1 Riduzioni di valore totali nette - 5.661 6.269 4.340 7.756 24.026 

D.2 Rimanenze finali lorde 13.532 39.316 7.373 5.121 9.532 74.874 

E. Valutazione al costo 13.532 33.655 1.104 781 1.776 50.848 

Gli ammortamenti sono calcolati sulla vita utile stimata del bene a partire dalla data di entrata in funzione. 

11.4 Attività materiali detenute a scopo d’investimento: variazioni annue 

Non si segnalano attività materiali detenute a scopo d’investimento. 

11.5 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74 p.) 

Alla data del 31 dicembre 2012 la Banca non ha impegni per l’acquisto di attività materiali. 

77

SEZIONE 12 - ATTIVITÀ IMMATERIALI - VOCE 120 

12.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività 

Attività/valori 31/12/2012 31/12/2011 

Durata Durata Durata Durata 

definita indefinita definita indefinita 

A.1 Avviamento X - X - 

A.2 Altre attività immateriali 

A.2.1 Attività valutate al costo: 336 - 299 - 

a) Attività immateriali generate internamente - - - - 

b) Altre attività 336 - 299 - 

A.2.2 Attività valutate al fair value: - - - - 

a) Attività immateriali generate internamente - - - - 

b) Altre attività - - - - 

Totale 336 - 299 - 

Nella voce non sono ricompresi, in conformità a quanto previsto dai principi contabili IAS/IFRS, 

gli oneri pluriennali costituiti da costi di ristrutturazione di immobili non di proprietà adibiti a 

dipendenze della Banca: tali oneri sono ricompresi nella voce “150 Altre attività”. 

78

12.2 Attività immateriali: Variazioni annue 

Altre attività Altre attività 

Avviamento immateriali: generate immateriali: Totale 

internamente 

altre 

DEF INDEF DEF INDEF 

A Esistenze iniziali - - - 856 - 856 

A.1 Riduzioni di valore totali nette - - - 557 - 557 

A.2 Esistenze iniziali nette - - - 299 - 299 

B Aumenti - - - 356 - 356 

B.1 Acquisti - - - 356 356 

B.2 Incrementi di attività immateriali interne X - - - - - 

B.3 Riprese di valore X - - - - - 

B.4 Variazioni positive di fair value - - - - - 

- a patrimonio netto X - - - - - 

- a conto economico X - - - - - 

B.5 Differenze di cambio positive - - - - - - 

B.6 Altre variazioni - - - - - - 

C Diminuzioni - - - 319 - 319 

C.1 Vendite - - - - - - 

C.2 Rettifiche di valore - - - 319 - 319 

- Ammortamenti X - - 319 - 319 

- Svalutazioni - - - - - - 

+ patrimonio netto X - - - - - 

+ conto economico - - - - - - 

C.3 Variazioni negative di fair value - - - - - 

- a patrimonio netto X - - - - - 

- a conto economico X - - - - - 

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in 

via di dismissione - - - - - - 

C.5 Differenze di cambio negative - - - - - - 

C.6 Altre variazioni - - - - - - 

D. Rimanenze finali nette - - - 336 - 336 

D.1 Rettifiche di valore totali nette - - - 622 - 622 

E. Rimanenze finali lorde - - - 958 - 958 

F. Valutazione al costo - - - 336 - 336 

Legenda 

DEF: a durata definita 

INDEF: a durata indefinita 

12.3 Altre informazioni 

Non vi sono altre informazione per la voce “Attività immateriali”. 

79

SEZIONE 13 - LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 130 DELL’ATTIVO E 

VOCE 80 DEL PASSIVO 

Al 31 dicembre 2012 le attività fiscali, per le quali esiste la ragionevole certezza del recupero futuro, 

ammontano a 2.729 migliaia di euro, di cui 245 migliaia di euro sono riferite ad attività correnti 

e la parte rimanente, pari a 2.484 migliaia di euro, ad attività anticipate. 

Le attività fiscali correnti sono così costituite: 

• Crediti verso l’Erario per ritenute a titolo d’acconto subite per 3 mila euro, 

• Crediti verso l’Erario a seguito presentazione istanza di rimborso Irap esercizi precedenti per 242 

mila euro. 

La Banca non si è avvalsa della legge n. 214/2011 per la trasformazione di talune imposte anticipate 

in crediti di imposta 

Per quanto riguarda le passività fiscali, l’ammontare complessivo è pari a 2.014 migliaia di euro, dei 

quali 1.217 migliaia di euro sono relative a passività correnti e 797 mila euro a passività differite. 

Le passività fiscali correnti sono costituite da 3 mila euro per residuo debito IVA e per 1.214 migliaia 

di euro per il debito per le imposte IRES/IRAP tenuto conto degli acconti versati nel 2012. 

13.1 Attività per imposte anticipate: composizione 

IMPOSTE ANTICIPATE IN CONTROPARTITA DEL 

CONTO ECONOMICO 31/12/2012 

Accantonamento fondi rischi 328 

Oneri relativi al personale 252 

Compenso agli Amministratori 8 

Immobilizzazioni materiali 84 

Oneri Pluriennali 8 

Spese di rappresentanza - 

Fondo TFR 62 

Altre 2 

TOTALE 744 

IMPOSTE ANTICIPATE IN CONTROPARTITA DEL 

PATRIMONIO NETTO 31/12/2012 

Accantonamento al TFR 23 

Valutazione partecipazioni 6 

Valutazione attività finanziarie disponibili per la vendita 1.711 

TOTALE 1.740 

80

13.2 Passività per imposte differite: composizione 

IMPOSTE DIFFERITE IN CONTROPARTITA 

DEL CONTO ECONOMICO 31/12/2012 

Immobilizzazioni materiali - 

Accantonamento al TFR - 

Plusvalenze da rateizzare 6 

TOTALE 6 

IMPOSTE DIFFERITE IN CONTROPARTITA 

DEL PATRIMONIO NETTO 31/12/2012 

Valutazione Titoli di Capitale disponibili per la vendita - 

Valutazione Titoli di Debito disponibili per la vendita 725 

Valutazione quote OICR disponibili per la vendita 66 

TOTALE 791 

13.3 Variazione delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico) 

2012 2011 

1. Importo iniziale 760 1.015 

2. Aumenti 166 68 

2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio 166 66 

a) relative a precedenti esercizi - - 

b) dovute al mutamento dei criteri contabili - - 

c) riprese di valore - - 

d) altre 166 66 

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - 2 

2.3 Altri aumenti - - 

3. Diminuzioni 182 323 

3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio 176 323 

a) rigiri 176 323 

b) svalutazione per sopravvenuta irrecuperabilità - - 

c) mutamento di criteri contabili - - 

d) altre - - 

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 

3.3 Altre diminuzioni 6 - 

a) trasformazione in crediti di imposta di cui alla legge 214/2011 - - 

b) altre 6 - 

4. Importo finale 744 760 

81

13.4 Variazione delle imposte differite (in contropartita del conto economico) 


1. Importo iniziale 4 5 

2. Aumenti 3 1 

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 3 1 


b) dovute al mutamento di criteri contabili - - 

c) altre 3 1 

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 



3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio 1 2 

a) rigiri - - 


c) altre 1 2 


3.3 Altre diminuzioni - - 


82

13.5 Variazione delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) 


1. Importo iniziale 7.206 2.962 

2. Aumenti 72 4.605 

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 72 4.537 



c) altre 72 4.537 



3. Diminuzioni 5.538 361 

3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio 5.538 361 

a) rigiri 5.538 361 

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - - 

c) dovute al mutamento di criteri contabili - - 

d) altre 



4. Importo finale 1.740 7.206 

83

13.6 Variazione delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) 


1. Importo iniziale 18 128 

2. Aumenti 791 12 

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio 791 11 



c) altre 791 11 




3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio 18 122 

a) rigiri - - 


c) altre 18 122 





Al 31 dicembre 2012 è in corso una verifica, condotta dal Nucleo della Guardia di Finanza di 

Genova, sull’annualità 2008 finalizzata all’analisi della corretta interpretazione della normativa 

fiscale ed incentrata sull’esame dei rapporti con una partecipata estera. 

Nel Fondo Rischi e Oneri è stata accantonata la passività stimata per complessive 376 migliaia di euro. 

84

SEZIONE 15 - ALTRE ATTIVITÀ - VOCE 150 

15.1 Altre attività: composizione 

31/12/2012 31/12/2011 

- Assegni di c/c tratti su banche 7.344 13.404 

- Partite diverse da addebitare 7.981 5.928 

- Rettifiche per operazioni di incasso crediti per conto di terzi 256 4.859 

- Crediti verso l'Erario 1.000 2.157 

- Risconti attivi 439 435 

- Migliorie su beni di terzi 2.061 1.052 

- Titoli e cedole da regolare 2 - 

- Altre partite 4.576 3.551 

Totale 23.659 31.386 

85

PASSIVO 

SEZIONE 1 - DEBITI VERSO BANCHE - VOCE 10 

1.1 Debiti verso banche: composizione merceologica 


1. Debiti verso banche centrali 80.581 - 

2. Debiti verso banche 2.245 2.801 

2.1 Conti correnti e depositi liberi 1.012 1.603 

2.2 Depositi vincolati 1.233 1.198 

2.3 Finanziamenti - - 

2.3.1 Pronti contro termine passivi - - 

2.3.2 Altri - - 

2.4 Debiti per impegni riacquisto di propri strumenti 

patrimoniali - - 

2.5 Altri debiti - - 

Totale 82.826 2.801 

Fair Value 82.826 2.801 

1.2 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti subordinati. 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso banche subordinati. 

1.3 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti strutturati. 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso banche strutturati. 

1.4 Debiti verso banche oggetto di copertura specifica 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso banche oggetto di copertura specifica. 

1.5 Debiti per leasing finanziario 

Alla data di bilancio non vi sono debiti verso banche per locazione finanziaria. 

86

SEZIONE 2 - DEBITI VERSO CLIENTELA - VOCE 20 

2.1 Debiti verso clientela: composizione merceologica 


1. Conti correnti e depositi liberi 1.140.590 1.124.449 

2. Depositi vincolati 238.773 172.415 

3. Finanziamenti 50.041 56.183 

3.1 Pronti contro termine passivi - 6.117 

3.2. Altri 50.041 50.066 

4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti 

patrimoniali - - 

5. Altri debiti 2.993 1.068 

Totale 1.432.397 1.354.115 

Fair Value 1.432.397 1.354.115 

Nella voce “finanziamenti altri” sono compresi € 50 milioni di operazioni di raccolta a breve termine 

sul mercato interbancario garantito “MIC” che in accordo con le istruzioni dell’Organo di 

Vigilanza sono classificate tra le operazioni con clientela. 

2.2 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti subordinati 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso clientela subordinati. 

2.3 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti strutturati 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso clientela strutturati. 

2.4 Debiti verso clientela oggetto di copertura specifica 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso clientela oggetto di copertura specifica. 

2.5 Debiti per leasing finanziario 

Alla data di bilancio non sono presenti debiti verso clientela per locazione finanziaria. 

87

SEZIONE 3 - TITOLI IN CIRCOLAZIONE - VOCE 30 

3.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica 

31/12/2012 31/12/2011 

Tipologia titoli/valori Valore Fair value Valore Fair value 

bilancio Livello 1 Livello 2 Livello 3 bilancio Livello 1 Livello 2 Livello 3 

A. Titoli 

1. obbligazioni 194.532 - 194.532 - 209.740 - 209.740 - 

1.1 strutturate - - - - - - - - 

1.2 altre 194.532 - 194.532 - 209.740 - 209.740 - 

2. altri titoli 13.661 - 112 13.549 16.174 - 290 15.884 

2.1 strutturati - - - - - - - - 

2.2 altri 13.661 - 112 13.549 16.174 - 290 15.884 

Totale 208.193 - 194.644 13.549 225.914 - 210.030 15.884 

3.2 Dettaglio della voce 30 “Titoli in circolazione”: titoli subordinati 

Alla data di bilancio non sono presenti titoli in circolazione subordinati. 

3.3 Titoli in circolazione oggetto di copertura specifica 

Alla data di bilancio non sono presenti titoli in circolazione oggetto di copertura specifica. 

88

SEZIONE 4 - PASSIVITÀ DI NEGOZIAZIONE - VOCE 40 

4.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica 

31/12/2012 31/12/2011 

Tipologia operazioni/valori VN FV FV* VN FV FV* 

L1 L2 L3 L1 L2 L3 

A. Passività per cassa 

1. Debiti verso banche - - - - - - - - - - 

2. Debiti verso clientela - - - - - - - - - - 

3. Titoli di debito - - - - - - - - - - 

3.1 Obbligazioni - - - - - - - - - - 

3.1.1 Strutturate - - - - X - - - - X 

3.1.2 Altre obbligazioni - - - - X - - - - X 

3.2 Altri titoli - - - - - - - - 

3.2.1 Strutturati 

3.2.2 Altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

X 

X 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

X 

X 

Totale A - - - - - - - - 

B. Strumenti derivati 

1. Derivati finanziari - - 246 - - - - 933 - - 

1.1 Di negoziazione X - 246 - X X - 933 - X 

1.2 Connessi con la fair value option X - - - X X - - - X 

1.3 Altri X - - - X X - - - X 

2. Derivati creditizi - - - - - - - - - - 

2.1 Di negoziazione X - - - X X - - - X 

2.2 Connessi con la fair value option 

2.3 Altri 

X 

X 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

X 

X 

X 

X 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

X 

X 

Totale B X - 246 - X X - 933 - X 

Totale (A+B) X - 246 - X X - 933 - X 

Legenda 

FV = fair value 

FV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito 

creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione. 

VN = valore nominale o nozionale 

L1 = Livello 1 



4.2 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate 

Alla data di bilancio non sono presenti passività finanziarie di negoziazione subordinate. 

4.3 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturati 

Alla data di bilancio non sono presenti passività finanziarie di negoziazione strutturate. 

4.4 Passività finanziarie per cassa (esclusi “scoperti tecnici”) di negoziazione: variazioni annue 

Alla data di bilancio non sono presenti passività finanziarie per cassa di negoziazione. 

89

SEZIONE 6 – DERIVATI DI COPERTURA - VOCE 60 

6.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici 

Tipologia derivati/ FV 31 dicembre 2012 VN FV 31 dicembre 2011 VN 

attività sottostanti L1 L2 L3 31/12/2012 L1 L2 L3 31/12/2011 

A. Derivati finanziari - 264 - 3.176 - 265 - 4.114 

1. Fair value - 264 - 3.176 - 265 - 4.114 

2. Flussi finanziari - - - - - - - - 

3. Investimenti esteri - - - - - - - - 

B. Derivati creditizi - - - - - - - - 

1. Fair value - - - - - - - - 

2. Flussi finanziari - - - - - - - - 

Totale - 264 - 3.176 - 265 - 4.114 

Legenda 

VN = valore nominale o nozionale 




90

6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura 

Fair Value 

Flussi 

Operazioni/ Specifica finanziari Investimenti 

Tipo di copertura Rischio Rischio Rischio Rischio Più Generica esteri 

Specifica Generica 

di tasso di cambio di credito di prezzo rischi 

1. Attività finanziarie disponibili per 

la vendita - - - - - X - X X 

2. Crediti 264 - - X - X - X X 

3. Attività finanziarie detenute sino 

alla scadenza X - - X - X - X X 

4. Portafoglio X X X X X - X - X 

5. Altre operazioni - - - - - X - X - 

Totale attività 264 - - - - - - - - 

1. Passività finanziarie - - - X - X - X X 

2. Portafoglio X X X X - - X - X 

Totale passività - - - - - - - - - 

1. Transazioni attese X X X X X X - X X 

2. Portafoglio di attività e passività 

finanziarie X X X X X - X - - 

SEZIONE 8 – PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 80 

Per la composizione e movimentazione delle “passività fiscali” si rinvia alla sezione 13 dell’attivo. 

91

SEZIONE 10 – ALTRE PASSIVITÀ - VOCE 100 

10.1 Altre passività: composizione 

31/12/2012 31/12/2011 

- Debiti verso fornitori 2.016 1.727 

- Partite da accreditare alla clientela e a banche 

- per operazioni diverse 14.486 19.044 

- Titoli e cedole da regolare 217 84 

- Contributi da versare agli enti previdenziali 1.005 978 

- Competenze riguardanti il personale 1.565 1.389 

- Ritenute e imposte da versare all’Erario 1.656 1.187 

- Imposte da versare all’Erario per conto terzi 1.128 1.413 

- Risconti Passivi 250 239 

- Altre partite 15.683 3.285 

Totale 38.006 29.346 

92

SEZIONE 11 - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE - VOCE 110 

11.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue 

31/12/2012 31/12/2011 

A. Esistenze iniziali 5.016 5.132 

B. Aumenti 200 242 

B.1 Accantonamenti dell’esercizio 200 209 

B.2 Altre variazioni - 33 

C. Diminuzioni 323 358 

C.1 Liquidazioni effettuate 251 358 

C.2 Altre variazioni 72 - 

D. Rimanenze finali 4.893 5.016 


Le valutazioni sono effettuate mediante l’applicazione di un modello previsionale attuariale che 

consente, per ciascun lavoratore dell’azienda, di individuare con presumibilità tecnicamente fondata 

i flussi temporali e dimensionali delle future erogazioni del TFR, in modo tale da quantificare 

le relative passività di bilancio ed il costo di competenza dell’esercizio, con particolare riguardo 

agli utili o perdite attuariali generati dal verificarsi degli eventi, o da variazioni delle ipotesi e 

dei parametri generali. 

Tali valutazioni vengono effettuate con l’ausilio di una procedura informatica che applica uno specifico 

modello attuariale in grado di evidenziare tutte le poste di passivo e perdita necessarie per 

la corretta iscrizione a bilancio delle voci di Stato Patrimoniale e di Conto Economico secondo i 

Principi Contabili Internazionali. 

Il modello di valutazione attuariale contenuto nella procedura informatica è conforme alla posizione 

dell’azienda in relazione alle disposizioni legislative vigenti dal 1/1/2007 in materia di tfr. 

Dalla modifica della normativa intervenuta nel 2007 risulta conseguentemente non applicabile la 

metodologia del Credito Unitario Proiettato (adottato invece per le valutazioni precedentemente 

effettuate, come prescritto dallo IAS 19) e la non insorgenza per il futuro di Current Service Cost 

poiché il piano di benefici risulta a contribuzione definita. 

Le basi tecniche, ovvero le ipotesi attuariali utilizzate da un attuario indipendente per la determinazione 

delle poste di passivo patrimoniale e di costo per il conto economico per la corretta iscrizione 

a bilancio delle voci secondo i Principi Contabili Internazionali tengono in debita considerazione, 

in particolare per la parte relativa all’età di conseguimento della pensione di vecchiaia e 

probabilità di accesso alla pensione di anzianità, dell’entrata in vigore della riforma previdenziale 

contenuta nella legge n.214 del 22/12/2011. 

93

Basi demografiche: 

Probabilità di morte: sono state aggiornate, assumendo quelle della tavola ISTAT “Mortalità della 

popolazione italiana per provincia/regione di residenza - anno 2003”, nella misura del 100% per 

entrambi i sessi. 

Probabilità di invalidità: sono desunte da quelle risultanti dallo studio INPS del 2000 sull’inabilità 

dei lavoratori dipendenti, nella misura del 100% per entrambi i sessi. 

Probabilità di dimissioni anticipate (turnover): sono mantenute le seguenti probabilità, costanti per 

ogni età e differenziate per sesso: 

- 1,50% per i maschi; 

- 1,25% per le femmine. 

Probabilità di anticipazioni di TFR: sono definite costanti per ogni età, differenziate per genere ed 

in funzione del fatto che sia stata o meno già percepita un’anticipazione. 

Basi Finanziarie: le valutazioni sono state effettuate considerando un tasso di interesse del 4%. 

Basi Economiche: è stato considerato un tasso di inflazione del 2%. 

94

SEZIONE 12 - FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 120 

12.1 Fondi per rischi e oneri: composizione 

Voci/Valori 31/12/2012 31/12/2011 

1. Fondi di quiescenza aziendali - - 

2. Altri fondi per rischi ed oneri 2.089 1.696 

2.1 controversie legali 1.530 1.170 

2.2 oneri per il personale 559 526 

2.3 altri - - 

Totale 2.089 1.696 

12.2 Fondi rischi e oneri: variazioni annue 

Fondi di Altri Totale 

quiescenza fondi 

A. Esistenze iniziali - 1.696 1.696 

B. Aumenti - 902 902 

B.1 Accantonamento dell'esercizio - 889 889 

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - 13 13 

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - 

B.4 Altre variazioni - - - 

C. Diminuzioni - 509 509 

C.1 Utilizzo nell’esercizio - 53 53 

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - 

C.3 Altre variazioni - 456 456 

D. Rimanenze finali - 2.089 2.089 

12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti 

Non sono presenti fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti. 

95

12.4 Fondi per rischi e oneri - altri fondi 

La consistenza al 31 dicembre 2012 degli altri fondi ammonta a 2.089 migliaia di euro ed evidenzia 

un aumento di 393 migliaia di euro rispetto ai 1.696 migliaia di euro già accantonati alla fine 

del precedente esercizio. I movimenti del fondo rilevano nuovi accantonamenti per complessivi 

902 migliaia di euro, utilizzi per 53 mila euro e rilasci di accantonamenti effettuati negli esercizi 

precedenti per 456 migliaia di euro derivanti sia da sistemazioni di controversie senza o con minori 

esborsi rispetto a quanto preventivato, sia dall’aggiornamento delle valutazioni di rischio sulla 

base dell’evolversi del contenzioso. 

La componente principale di tali fondi è rappresentata dalla voce 2.1 “controversie legali” a fronte 

delle perdite prevedibili che potrebbero derivare da contenziosi in essere con l’amministrazione 

finanziaria relativamente all’accertamento in corso sui redditi dell’esercizio 2008 e con la clientela 

in materia di revocatorie fallimentari, di contenziosi relativi alle clausole contrattuali concernenti 

la produzione di interessi su interessi maturati e, per la maggior parte, da contenziosi avviati 

dalla clientela e connessi a titoli di emittenti in default (Argentina, Cirio, etc.). 

La Banca, pur nella convinzione di aver sempre operato nell’osservanza delle norme vigenti e nel 

pieno rispetto degli interessi della propria clientela, a fronte delle passività che potrebbero derivare 

dalla definizione dei contenziosi sopraindicati, ritiene comunque di aver stanziato al 31 dicembre 

2012 adeguati accantonamenti ai fondi in oggetto. 

La voce 2.2 “oneri per il personale” include la passività relativa ai premi di anzianità che in base 

al contratto integrativo vanno erogati ai dipendenti che raggiungono i 25 anni di servizio. In conformità 

al principio contabile IAS 19, le valutazioni sono state effettuate sulla base del prescritto 

Metodo del Credito Unitario Proiettato. La stima di tale passività al 31 dicembre 2012 è stata effettuata, 

da un attuario indipendente, impiegando la medesima metodologia e le stesse ipotesi attuariali, 

demografiche e socio economiche, utilizzate per la valutazione del fondo trattamento di fine 

rapporto. 

SEZIONE 14 - PATRIMONIO DELL'IMPRESA - VOCI 130, 150, 160, 170, 180, 190, 200 

14.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione 


1. Capitale 50.000) 50.000) 

2. (Azioni proprie) (6) (5) 

Totale 49.994) 49.995) 

Il capitale sociale è interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 50.000.000 azioni del valore 

nominale di euro 1 cadauna. La Banca al 31 dicembre 2012 detiene n. 1.071 azioni proprie. 

La movimentazione delle azioni proprie è descritta nell’apposito prospetto della Relazione sulla gestione. 

96

14.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue 

Voci/tipologie Ordinarie Altre 

A. Azioni esistenti all’inizio dell’esercizio 

- interamente liberate 50.000.000 - 

- non interamente liberate - - 

A.1 Azioni proprie (-) (991) - 

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 49.999.009 - 

B. Aumenti 2.344.689 - 

B.1 Nuove emissioni - - 

- a pagamento: - - 

- operazioni di aggregazioni di imprese - - 

- conversione di obbligazioni - - 

- esercizio di warrant - - 

- altre - - 

- a titolo gratuito: - - 

- a favore dei dipendenti - - 

- a favore degli amministratori - - 

- altre - - 

B.2 Vendita di azioni proprie 2.344.689 - 

B.3 Altre variazioni - - 

C Diminuzioni 2.344.769 - 

C.1 Annullamento - - 

C.2 Acquisto di azioni proprie 2.344.769 - 

C.3 Operazioni di cessione di imprese - - 

C.4 Altre variazioni - - 

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 49.998.929 - 

D.1 Azioni proprie (+) 1.071 - 

D.2 Azioni esistenti alla fine dell’esercizio 50.000.000 - 

- interamente liberate 50.000.000 - 

- non interamente liberate - - 

14.3 Capitale: altre informazioni 

Non vi sono altre informazioni. 

97

14.4 Riserve di utili: altre informazioni 

La Voce 160 dello stato patrimoniale risulta così composta: 

- Riserva Legale 17.821 

L’incremento di 873 mila euro è relativo al riparto dell’utile 

dell’esercizio precedente 

- Riserva Statutaria 31.355 

L’incremento di 1.746 migliaia di euro è relativo al riparto dell’utile 

dell’esercizio precedente 

- Riserva Straordinaria 22.925 

L’incremento è derivato da un aumento per 738 mila euro relativo 

al riparto dell’utile dell’esercizio precedente e da una riduzione 

di mille euro per il giro alla riserva acquisto azione proprie indisponibile. 

- Riserva Azioni Proprie indisponibile 6 

L’aumento di mille euro è stato prelevato alla riserva straordinaria 

- Riserva ex Legge 124/93 11 

- Riserva per rettifiche IAS di utili di esercizi precedenti all’esercizio 2008. 111 

- Riserva da prima applicazione IAS (“First Time Adoption”) 6.166 

Totale 78.395 

14.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue 

Alla data di bilancio non sono presenti strumenti di capitale diversi dalle azioni ordinarie. 

98


Analisi della composizione del patrimonio netto con riferimento alla disponibilità ed alla distribuibilità 

delle riserve 

Voci/tipologie 31/12/2012 31/12/2011 Quota disponibile 

Riserve di capitale 

- riserva da sovrapprezzo emissione 778 450 A-B-C 

Riserve di utili 

- riserva legale 17.821 16.947 B 

- riserva statutaria 31.355 29.609 A-B-C 

- riserva straordinaria 22.925 22.188 A-B-C 

- riserva acquisto azioni proprie 6 5 indisponibile 

- riserva ex legge 124/93 11 11 A-B 

- riserva per rettifiche IAS di utili esercizi precedenti 111 111 A-B-C 

- riserva da prima applicazione IAS 6.166 6.166 A-B-C 

Riserve da valutazione 

- riserve ex Dlgs 38/2005: leggi speciali di rivalutazione 7.429 7.429 A-B 

- riserve ex Dlgs 38/2005: attività finanziarie 

- disponibili per la vendita (1.943) (14.427) indisponibile 

- riserva per variazioni attuariali trattamento di fine rapporto 43 (10) indisponibile 

Totale 84.702 68.479 

Legenda: 

A: per aumento di capitale sociale 

B: per copertura di perdite 

C: per distribuzione ai soci 

99

ALTRE INFORMAZIONI 

1. Garanzie rilasciate e impegni 

Operazioni 31/12/2012 31/12/2011 

1) Garanzie rilasciate di natura finanziaria 1.783 1.893 

a) Banche 1.783 1.893 

b) Clientela - - 

2) Garanzie rilasciate di natura commerciale 71.147 69.510 

a) Banche 160 160 

b) Clientela 70.987 69.350 

3) Impegni irrevocabili a erogare fondi 34.660 23.594 

a) Banche 5.538 1.455 

i) a utilizzo certo 5.538 1.455 

ii) a utilizzo incerto - - 

b) Clientela 29.122 22.139 

i) a utilizzo certo 7.686 1.627 

ii) a utilizzo incerto 21.436 20.512 

4) Impegni sottostanti ai derivati su crediti: vendite di 

protezione - - 

5) Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi 6.909 5.943 

6) Altri impegni 9.497 6.403 

Totale 123.996 107.343 

2. Attività costituite a garanzia delle proprie passività 

Portafogli 31/12/2012 31/12/2011 

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - 

2. Attività finanziarie valutate al fair value - - 

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 182.151 135.447 

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - 

5. Crediti verso banche - - 

6. Crediti verso clientela - - 

7. Attività materiali - - 

Totale 182.151 135.447 

3. Informazioni sul leasing operativo 

Non sono presenti attività o passività in leasing operativo al 31 dicembre 2012. 

100

4. Gestione e intermediazione per conto terzi 

Tipologia servizi 

Importo 

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela 

a) Acquisti 15.414 

1. regolati 15.414 

2. non regolati - 

b) Vendite 15.414 

1. regolate 15.414 

2. non regolate - 

2. Gestioni patrimoniali 

a) individuali 420.917 

b) collettive - 

3. Custodia e amministrazione di titoli 

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria 

(escluse le gestioni di patrimoni) - 

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio - 

2. altri titoli - 

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni patrimoniali): altri 2.812.810 

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 228.142 

2. altri titoli 2.584.668 

c) titoli di terzi depositati presso terzi 3.067.665 

d) titoli di proprietà depositati presso terzi 437.773 

4. Altre operazioni - 

101

PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO 

SEZIONE 1 – GLI INTERESSI- VOCI 10 E 20 

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione 

Titoli Finanziamenti Altre 2012 2011 

Voci/Forme tecniche di debito operazioni 

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 432 - - 432 147 

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 9.160 - - 9.160 6.013 

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - 

4. Crediti verso banche - 469 - 469 1.849 

5. Crediti verso clientela - 38.582 - 38.582 35.055 

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - 

7. Derivati di copertura X X - - 74 

8. Altre attività X X 71 71 71 

Totale 9.592 39.051 71 48.714 43.209 

Gli interessi attivi maturati nell’esercizio a fronte delle posizioni classificate come deteriorate 

ammontano a 728 mila euro. 

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura 

La tavola in esame non è stata compilata in quanto il saldo dei differenziali maturati sui derivati 

di copertura è negativo. 

1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni 

1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta 

Gli interessi attivi maturati nel 2012 su attività finanziarie denominate in valuta estera ammontano 

a 436 mila euro. 

1.3.2. Interessi attivi su operazioni di leasing finanziario 

La Banca non effettua operazioni di locazione finanziaria attiva. 

102

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione 

Debiti Titoli Altre 2012 2011 

Voci/Forme tecniche 

operazioni 

1. Debiti verso banche centrali 581 X - 581 1 

2. Debiti verso banche 17 - - 17 338 

3. Debiti verso clientela 15.643 X - 15.643 10.650 

4. Titoli in circolazione X 2.890 - 2.890 2.682 

5. Passività finanziarie di negoziazione - - - - - 

6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - - 

7. Altre passività e fondi X X - - - 

8. Derivati di copertura X X 92 92 190 

Totale 16.241 2.890 92 19.223 13.861 

1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di copertura 

Voci/Valori 2012 2011 

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura -) - 

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura 92) 115) 

C. Saldo (A-B) (92) (115) 

1.6 Interessi passivi e proventi assimilati: altre informazioni 

1.6.1 – Interessi passivi su passività in valuta 

Gli interessi passivi maturati su passività denominate in valuta ammontano a 122 mila euro. 

1.6.2 – Interessi passivi su passività per operazioni di leasing finanziario 

La Banca non effettua operazioni di locazione finanziaria passiva. 

103

SEZIONE 2 – LE COMMISSIONI- VOCI 40 E 50 

2.1 Commissioni attive: composizione 

Tipologia servizi/Valori 2012 2011 

a) garanzie rilasciate 557 546 

b) derivati su crediti - - 

c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: 

1. negoziazione di strumenti finanziari 1 2 

2. negoziazione di valute 644 621 

3. gestioni patrimoniali 

3.1. individuali 4.058 2.799 

3.2. collettive - - 

4. custodia e amministrazione di titoli 809 456 

5. banca depositaria - 3 

6. collocamento di titoli 6.355 6.963 

7. attività di ricezione e trasmissione di ordini 2.919 3.016 

8. attività di consulenza 

8.1. in materia di investimenti 88 92 

8.2. in materia di struttura finanziaria - - 

9. distribuzione di servizi di terzi - - 

9.1. gestioni patrimoniali - - 

9.1.1. individuali - - 

9.1.2. collettive - - 

9.2. prodotti assicurativi 18 40 

9.3. altri prodotti - - 

d) servizi di incasso e pagamento 4.106 4.143 

e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione - - 

f) servizi per operazioni di factoring - - 

g) esercizio di esattorie e ricevitorie - - 

h) attività di gestione di sistemi multilaterali di negoziazione - - 

i) tenuta e gestione dei conti correnti 8.195 3.355 

j) altri servizi 3.469 4.585 

Totale 31.219 26.621 

104

2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi 

Canali/Valori 2012 2011 

a) presso propri sportelli: 

1. gestioni di portafogli 4.058 2.799 

2. collocamento di titoli 6.355 6.963 

3. servizi e prodotti di terzi 18 40 

b) offerta fuori sede: 

1. gestioni di portafogli - - 

2. collocamento di titoli - - 

3. servizi e prodotti di terzi - - 

c) altri canali distributivi: 

1. gestioni di portafogli - - 

2. collocamento di titoli - - 

3. servizi e prodotti di terzi - - 

2.3 Commissioni passive: composizione 

Servizi/Valori 2012 2011 

a) garanzie ricevute - - 

b) derivati su crediti - - 

c) servizi di gestione e intermediazione: 

1. negoziazione di strumenti finanziari - - 

2. negoziazione di valute - - 

3. gestioni di portafogli: 

3.1 proprie - - 

3.2 delegate da terzi - - 

4. custodia e amministrazione di titoli 338 392 

5. collocamento di strumenti finanziari - - 

6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, 

prodotti e servizi - - 

d) servizi di incasso e pagamento 647 740 

e) altri servizi 334 304 

Totale 1.319 1.436 

105

SEZIONE 3 - DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI - VOCE 70 

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione 


Voci/Proventi dividendi proventi da dividendi proventi da 

quote di O.I.C.R. 

quote di O.I.C.R. 

A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - 

B. Attività finanziarie disponibili per la vendita 66 - 68 - 

C. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - 

D. Partecipazioni - X - X 

Totale 66 - 68 - 

106

SEZIONE 4 – IL RISULTATO NETTO DELL’ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE - VOCE 80 

4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione 

Plusvalenze Utili da Minusvalenze Perdite da Risultato netto 

Operazioni/Componenti reddituali (A) negoziazione (C) negoziazione [(A+B) - 

(B) (D) (C+D)] 

1. Attività finanziarie di negoziazione 

1.1 Titoli di debito 140 1.511 36 81 1.534 

1.2 Titoli di capitale - - - - - 

1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - - 

1.4 Finanziamenti - - - - - 

1.5 Altre - - - - - 

2. Passività finanziarie di negoziazione 

2.1 Titoli di debito - - - - - 

2.2 Debiti - - - - - 

2.3 Altre - - - - - 

3. Altre attività e passività finanziarie: 

differenze di cambio X X X X 623 

4. Strumenti derivati 

4.1 Derivati finanziari: 

- Su titoli di debito e tassi di 

interesse - - - 34 (34) 

- Su titoli di capitale e indici 

azionari - - - - - 

- Su valute e oro X X X X - 

- Altri - - - - - 

4.2 Derivati su crediti - - - - - 

Totale 140 1.511 36 115 2.123 

107

SEZIONE 5 – IL RISULTATO NETTO DELL’ATTIVITÀ DI COPERTURA - VOCE 90 

5.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizione 

Componenti reddituali/Valori 2012 2011 

A. Proventi relativi a: 

A.1 Derivati di copertura del fair value 8 - 

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 15 37 

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - - 

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - - 

A.5 Attività e passività in valuta - - 

Totale proventi dell’attività di copertura (A) 23 37 

B. Oneri relativi a: 

B.1 Derivati di copertura del fair value - 9 

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) - - 

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - - 

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - - 

B.5 Attività e passività in valuta - - 

Totale oneri dell’attività di copertura (B) - 9 

C. Risultato netto dell’attività di copertura (A-B) 23 28 

108

SEZIONE 6 – UTILI (PERDITE) DA CESSIONE/RIACQUISTO - VOCE 100 

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione 


Voci/Componenti reddituali Utili Perdite Risultato Utili Perdite Risultato 

netto 

netto 

Attività finanziarie 

1. Crediti verso banche - - - - - - 

2. Crediti verso clientela - - - - - - 

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 

3.1 Titoli di debito 3.404 - 3.404 100 27 73 

3.2 Titoli di capitale 218 4 214 - - - 

3.3 Quote di O.I.C.R. - - - 279 - 279 

3.4 Finanziamenti - - - - - 

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - - 

Totale attività 3.622 4 3.618 379 27 352 

Passività finanziarie 

1. Debiti verso banche - - - - - - 

2. Debiti verso clientela - - - - - - 

3. Titoli in circolazione 17 - 17 2 - 2 

Totale passività 17 - 17 2 - 2 

109

SEZIONE 8 – LE RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE PER DETERIORAMENTO - VOCE 130 

8.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione 

Operazioni/Componenti 

reddituali 

Rettifiche di valore (1) 

Specifiche 

Cancellazioni 

Altre 

Di 

portafoglio 

Riprese di valore (2) 

Specifiche 

Di 

portafoglio 


A B A B 

A. Crediti verso banche - - - - - - - - - 

- Finanziamenti - - - - - - - - - 

- Titoli di debito - - - - - - - - - 

B. Crediti verso clientela 82 3.231 1.385 259 33 - - 4.406 1.298 

Crediti deteriorati acquistati - - - - - - - - - 

- Finanziamenti - - - - - - - - - 


Altri crediti 82 3.231 1.385 259 33 - - 4.406 1.298 

- Finanziamenti 82 3.231 1.385 259 33 - - 4.406 1.298 


C. Totale 82 3.231 1.385 259 33 - - 4.406 1.298 

Legenda 

A = Da interessi - B = Altre riprese 

8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione. 

Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 

Operazioni/ Specifiche Specifiche 2012 2011 

Componenti reddituali Cancellazioni Altre A B 

A. Titoli di debito - - - - - - 

B. Titoli di capitale - 684 X X 684 - 

C. Quote di O.I.C.R. - - X - - - 

D. Finanziamenti a banche - - - - - - 

E. Finanziamenti a clientela - - - - - - 

F. Totale - 684 - - 684 - 

Non si rilevano voci avvalorate per le tabelle: 

8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla scadenza: 

composizione. 

8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione. 

110

SEZIONE 9 – LE SPESE AMMINISTRATIVE - VOCE 150 

9.1 Spese per il personale: composizione 

Tipologia di spese/Valori 2012 2011 

1) Personale dipendente 25.797 25.723 

a) salari e stipendi 18.585 18.125 

b) oneri sociali 4.729 4.800 

c) indennità di fine rapporto 1.145 1.272 

d) spese previdenziali - - 

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 200 208 

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - 

- a contribuzione definita - - 

- a benefici definiti - - 

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 435 484 

- a contribuzione definita 435 484 

- a benefici definiti - - 

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri 

strumenti patrimoniali - - 

i) altri benefici a favore dei dipendenti 703 834 

2) Altro personale in attività 738 839 

3) Amministratori e sindaci 1.524 1.054 

4) Personale collocato a riposo 

5) Recuperi di spese per personale distaccato presso altre aziende 

6) Recuperi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società 

Totale 28.059 27.616 

La voce 3) Amministratori e sindaci non comprende il compenso al Consiglio d’Amministrazione 

ai sensi dell’articolo 24 dello Statuto, in quanto l’ammontare di tale compenso per l’esercizio 2012 

viene deliberato dall’Assemblea in sede di approvazione del bilancio. 

111

9.2 Numero medio dei dipendenti per categoria 

Personale dipendente: 342 

a) dirigenti 16 

b) totale quadri direttivi 154 

- di cui: di 3° e 4° livello 72 

c) restante personale dipendente 172 

Altro personale 6 

Totale 348 

9.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: totale costi 

Non sono presenti fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti al 31 dicembre 2012. 

9.4 Altri benefici a favore dei dipendenti 

Nella voce relativa agli altri benefici a favore dei dipendenti, i cui costi sono riportati nella tabella 9.1 

al punto “i”, sono inclusi i costi di polizze assicurative, incentivi all’esodo, buoni pasto e formazione. 

112

9.5 Altre spese amministrative: composizione 


Imposte indirette e tasse 3.904 2.565 

Compensi a professionisti e consulenze diverse 654 591 

Canoni locazione e manutenzione software 1.795 1.342 

Gestione e noleggio automezzi 833 702 

Postali 471 507 

Telefoniche, internet e trasmissione dati 381 392 

Stampati e cancelleria 264 281 

Vigilanza e trattamento valori 611 640 

Spese di trasporto 280 265 

Servizi inerenti l'attività bancaria 715 671 

Fitti passivi 2.793 2.609 

Pulizia locali 714 660 

Illuminazione e F.M. 413 354 

Manutenzione mobili, impianti, macchinari 854 759 

Contributi associativi 205 206 

Pubblicità e rappresentanza 515 521 

Canoni e costi per centri applicativi ed enti gestori 926 871 

Altre 801 727 

Totale 17.129 14.663 

113

SEZIONE 10 – ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 160 

10.1 Accantonamenti ai fondi per rischi e oneri: composizione 

Accantonamenti Riattribuzioni 2012 2011 

di eccedenze 

Controversie legali (841) 456 (385) 846 

SEZIONE 11 – RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI 

VOCE 170 

11.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione 

Ammortamento Rettifiche di valore Riprese di Risultato netto 

Attività/Componente reddituale (a) per deterioramento (b) valore (c) (a+b-c) 

A. Attività materiali 

A.1 Di proprietà 

- Ad uso funzionale 1.596 - - 1.596 

- Per investimento - - - - 

A.2 Acquisite in leasing 

finanziario 

- Ad uso funzionale - - - - 

- Per investimento - - - - 

Totale 1.596 - - 1.596 

114

SEZIONE 12 – RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ 

IMMATERIALI - VOCE 180 

12.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione 

Ammortamento Rettifiche di valore Riprese di Risultato netto 

Attività/Componente reddituale (a) per deterioramento (b) valore (c) (a+b-c) 

A. Attività immateriali 

A.1 Di proprietà 

- Generate internamente 

dall’azienda - - - - 

- Altre 319 - - 319 

A.2 Acquisite in leasing finanziario - - - 

Totale 319 - - 319 

SEZIONE 13 – GLI ALTRI ONERI E PROVENTI DI GESTIONE - VOCE 190 

13.1 Altri oneri di gestione: composizione 


A. Ammortamento delle spese per migliorie su beni di terzi 147 70 

B. Altri 506 393 

653 463 

13.2 Altri proventi di gestione: composizione 


A. Recupero di imposte e tasse 3.346 2.171 

B. Fitti e canoni attivi 489 461 

C. Recuperi di spese su depositi e c/c 502 - 

D. Altri recuperi di spese 510 530 

E. Altri proventi 386 352 

5.233 3.514 

115

SEZIONE 17 – UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI - VOCE 240 

17.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione 

Componente reddituale/Valori 2012 2011 

A. Immobili 

- Utili da cessione - - 

- Perdite da cessione - - 

B. Altre attività 

- Utili da cessione 24 9 

- Perdite da cessione - - 

Risultato netto 24 9 

SEZIONE 18 – LE IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO DELL’OPERATIVITÀ 

CORRENTE - VOCE 260 

18.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione 

Componente/Valori 2012 2011 

1. Imposte correnti (-) (7.238) (6.096) 

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 6 - 

3. Riduzione delle imposte correnti dell’esercizio (+) - - 

3 bis Riduzione delle imposte correnti dell’esercizio 

per crediti di imposta di cui alla legge 214/2011 - - 

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) (16) (255) 

5. Variazione delle imposte differite (+/-) (2) 1 

6. Imposte di competenza dell’esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5) (7.250) (6.350) 

Le imposte correnti di cui al punto 1 sono così formate: 

- accantonamento per IRES 4.768 migliaia di euro 

- accantonamento per IRAP 2.470 migliaia di euro. 

L’importo indicato in corrispondenza del punto 4 è relativo alle variazioni delle imposte anticipate 

illustrate in precedenza nella Sezione 13 dell’Attivo – Tabelle 13.3 e 13.4. 

Per le Variazioni di cui al punto 2 si rinvia alla Tabella 13.3 della Sezione 13 dell’Attivo. 

Nel mese di Febbraio 2013 la Banca ha presentato l’istanza per il rimborso IRES, relativa agli esercizi 

dal 2007 al 2011, derivante dalla mancata deduzione dell’IRAP relativa alle spese per il personale 

dipendente e assimilato (art 2. c.1-quater D.L. 201/2011). L’importo complessivo chiesto 

a rimborso ammonta a 1.394 migliaia di euro e verrà contabilizzato nell’esercizio 2013. 

116

18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio 

IRES IRAP 

Risultato prima delle imposte 17.267 43.917 

Ricavi non tassabili ai fini Ires Irap (553) 

Costi non deducibili ai fini Ires Irap 997 85 

SubTotale 17.711 44.002 

Onere fiscale teorico 

27,5% Ires - 5,57% Irap * 4.871 2.451 

Differenze temporanee tassabili 

in esercizi successivi (11) 

Differenze temporanee deducibili 

in esercizi successivi 157 

Rigiro delle differenze temporanee 

da esercizi precedenti (580) 

Differenze che non si riverseranno 

negli esercizi successivi 

Imponibile fiscale 17.277 44.002 

Imposte correnti dell’esercizio 

27,5% Ires - 5,57% Irap * 4.751 2.451 

* L’aliquota Irap è stata conteggiata al 5,57% per tutte le Regioni. 

117

SEZIONE 21 - UTILE PER AZIONE 

21.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito 

Per la determinazione dell’utile per azione ordinario si è utilizzata la media ponderata del numero 

delle azioni in circolazione pari a 49.003.715. Non vi sono in circolazione strumenti che possano 

comportare una diluizione del capitale. 


Il principio contabile IAS n. 33 richiede l’indicazione dell’ “utile per azione” (definito con l’acronimo 

EPS “earning per share”), che viene qui calcolato dividendo l’utile netto attribuibile agli azionisti portatori 

di azioni ordinarie per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione. 


Utile per azione 0,2044 0,1756 

118

PARTE D - REDDITIVITÀ COMPLESSIVA 

Prospetto analitico della redditività complessiva 

Voci Importo Imposta Importo 

lordo sul reddito netto 

10. Utile (Perdita) d’esercizio X X 10.017 

Altre componenti reddituali 

20. Attività finanziarie disponibili per la vendita: 18.724 (6.240) 12.484 

a) variazioni di fair value 16.017 (5.345) 10.672 

b) rigiri a conto economico 2.707 (895) 1.812 

- rettifiche da deterioramento 621 (205) 416 

- utili/perdite da realizzo 2.086 (690) 1.396 

30. Attività materiali - - - 

40. Attività immateriali - - - 

50. Copertura di investimenti esteri: - - - 

a) variazioni di fair value - - - 

b) rigiri a conto economico - - - 

c) altre variazioni - - - 

60. Copertura di flussi finanziari - - - 




70. Differenze di cambio - - - 




80. Attività non correnti in via di dismissione - - - 




90. Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti 72 (20) 52 

100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni 

valutate a patrimonio netto: - - - 



- rettifiche da deterioramento - - - 

- utili/perdite da realizzo - - - 


110. Totale altre componenti reddituali 18.796 (6.260) 12.536 

120. Redditività complessiva (Voce 10 + 110) 22.553 

119

PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE 

POLITICHE DI COPERTURA 

Le informazioni riguardanti l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche 

generali dei sistemi preposti all’identificazione, alla misurazione ed alla gestione di tali rischi, così 

come richiesto dalle vigenti disposizioni di vigilanza, sono pubblicate sul sito internet della banca, 

www.bancapassadore.it. 

SEZIONE 1 – RISCHIO DI CREDITO 

INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA 

1. Aspetti generali 

Per rischio di credito si intende la possibilità che una variazione inattesa del merito creditizio di 

una controparte, nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente variazione 

inattesa del valore di mercato della posizione creditoria. Il rischio di credito viene misurato 

considerando tutte le attività di rischio nei confronti della clientela, quindi tutti i finanziamenti 

di cassa e di firma, in qualunque valuta denominati, le azioni e le obbligazioni della clientela detenute 

dalla Banca. Si considera rischio di credito anche il mancato adempimento delle obbligazioni 

da parte di eventuali garanti. 

In ottemperanza all’accordo sul capitale delle banche (C.d. “Basilea 2”), che prevede tre metodi 

diversi per il calcolo dei requisiti minimi di capitale che gli istituti di credito devono detenere a 

fronte del rischio di credito, la Banca ha optato per il metodo “standardizzato”, che suddivide le 

esposizioni al rischio di credito in diverse classi, per ognuna delle quali sono previsti dei coefficienti 

di ponderazione diversificati in funzione della controparte o del garante. 

L’erogazione e la gestione del credito costituisce una delle attività principali della Banca, nonché 

l’area di maggiore assorbimento di capitale, e si sviluppa perseguendo obiettivi di crescita, unitamente 

al mantenimento di un’elevata qualità del portafoglio crediti e di un ottimale rapporto 

rischio rendimento. 

L’attività creditizia è caratterizzata da un estremo rigore nella selezione delle controparti da affidare 

ed è orientata principalmente al sostegno della piccola e media impresa, privilegiando l’erogazione 

di finanziamenti a breve termine e di tipo commerciale. La Banca non opera in derivati su 

crediti. 

Il forte radicamento sul territorio e la buona conoscenza delle realtà locali da parte dei responsabili 

delle filiali e dei Capi Area, unitamente alla costante cura della relazione con gli imprenditori, le associazioni 

di categoria e i professionisti, permette l’instaurazione di rapporti privilegiati, che consentono 

alla Banca di soddisfare le esigenze delle imprese con tempi di risposta molto contenuti. 

Per il controllo e la misurazione della qualità del credito, la Banca adotta metodologie che si basano 

sul controllo andamentale, controllo che è esteso anche alla clientela non affidata, ed è supportato 

da un sistema di rating interno, basato sia su dati oggettivi che andamentali di tipo quantitativo. 

Le fasce di finanziamento più elevate (grandi rischi) sono riservate a operatori che si caratterizzano 

per profili di rischio contenuti oppure alle aziende a prevalente matrice bancaria. 

120

I finanziamenti quali il leasing ed il factoring vengono erogati attraverso l’intervento di società 

specializzate di emanazione bancaria, con le quali la Banca ha stipulato specifici accordi che consentono 

di fornire alla clientela prodotti diversificati anche dal punto di vista delle condizioni e 

innovativi, in sintonia con l’evoluzione dei mercati. 

Nelle attività rivolte alla clientela privata confluiscono le carte di debito e di credito e i finanziamenti 

sotto varie forme; la principale è quella dei mutui garantiti da ipoteca su immobili residenziali. 

La Banca nel 2012, nonostante il perdurare di una difficile congiuntura che ha colpito pesantemente 

il settore immobiliare, ha continuato l’erogazione dei mutui a clientela privata con gli 

usuali criteri di selezione e di valutazione del rischio, criteri che hanno permesso alla Banca di non 

subire conseguenze derivanti dalla crisi del settore immobiliare. 

La Banca, con l’intento di venire incontro alle imprese relativamente alle difficoltà congiunturali 

in essere, ha aderito fin dal 2009 all’“Avviso Comune” sottoscritto dall’Abi, dal Ministero 

dell’Economia e Finanze e dalle associazioni degli Imprenditori, che prevede la possibilità di 

sospensione per 12 mesi della quota capitale delle rate dei mutui, nonché delle scadenze dei crediti 

a breve termine. 

2. Politiche di gestione del rischio del credito 

2.1 Aspetti organizzativi. 

Il processo dell’attività creditizia è regolamentato dalla normativa interna: regolamenti, policy erogazione 

del credito, policy grandi rischi, comunicazioni di servizio, istruzioni operative, che è stata 

implementata nel 2012 con l’emanazione della “Policy di gestione dei conflitti di interesse e delle 

operazioni con soggetti correlati”, che, unitamente al “Regolamento operazioni con soggetti collegati”, 

definisce e disciplina le politiche volte alla prevenzione e gestione dei conflitti di interesse 

in generale, ed in particolare il rischio che la vicinanza di alcuni soggetti ai centri decisionali della 

banca possa compromettere l’imparzialità delle decisioni relative alla concessione di finanziamenti 

e ad altre operazioni nei confronti dei soggetti medesimi. 

Le disposizioni sopraccitate si inseriscono in un contesto già disciplinato da altre norme e integrato 

con le disposizioni della Banca d’Italia Circolare n. 263 del 2006 aggiornamento del Maggio 2012. 

Le policy vengono approvate dal Consiglio di Amministrazione e aggiornate ogni anno. 

La politica creditizia della Banca è tradizionalmente improntata ad evitare una concentrazione dei 

crediti in singoli settori economici, nonché verso singole controparti o controparti collegate, con 

l’obiettivo principale di aumentare il grado di frazionamento del rischio di credito. 

La Banca presta particolare attenzione, sia nella fase di acquisizione dei rapporti che in quella di 

gestione, ai settori in cui operano le imprese, disponendo revisioni speciali delle aziende affidate 

operanti in mercati ritenuti a rischio di recessione. 

Oltre al rischio di concentrazione, i principali fattori di rischio che la Banca monitora sono: i cambiamenti 

strutturali e tecnologici all’interno delle imprese debitrici, il venir meno della continui- 

121

122 

tà gestionale, il peggioramento della posizione competitiva delle controparti, il peggioramento 

della gestione delle imprese affidate che, visto anche in prospettiva, non garantisca più un’adeguata 

redditività, fattori macroeconomici strutturali e altri fattori esterni, quali le modifiche al regime 

legale e regolamentare vigente. 

Al fine di minimizzare la possibile manifestazione dei suddetti rischi, in sede di istruttoria viene 

eseguita un’approfondita analisi del cliente, così da misurarne al meglio il merito creditizio e decidere 

le forme tecniche di affidamento più aderenti alle necessità del cliente. Viene inoltre analizzata 

la solidità delle garanzie eventualmente presentate. 

Per quanto riguarda le strutture organizzative preposte al presidio e alla gestione del rischio di credito 

sono previsti ruoli e competenze specifiche: 

- al Consiglio di Amministrazione compete di definire le linee di gestione e di controllo dei rischi in 

materia di erogazione del credito, nonché le autonomie delegate per la concessione degli affidamenti. 

Tutte le delibere degli affidamenti richiedono sempre la delibera collegiale o congiunta; 

- la Direzione, oltre a deliberare gli affidamenti nell’ambito delle proprie autonomie, provvede a 

dare esecuzione alle delibere del Consiglio di Amministrazione; 

- i Comitati Fidi, a cui partecipano l’Amministratore Delegato, il Direttore Generale, il 

Responsabile Area Intermediazione Creditizia e il Risk Manager, approfondiscono e valutano 

preliminarmente le richieste e le revisioni di affidamenti da sottoporre al Consiglio di 

Amministrazione. Esaminano e deliberano i nuovi affidamenti di competenza della Direzione 

Generale, nonché le posizioni che presentano anomalie, e ne valutano la loro eventuale classificazione 

tra le partite anomale. Stabiliscono la politica di “pricing”, con l’obiettivo di applicare 

un prezzo equo correlato al rischio; 

- il Servizio Crediti, che è una struttura centrale indipendente rispetto alla struttura commerciale, 

presidia l’erogazione del credito dall’istruttoria della pratica al suo monitoraggio fino 

all’eventuale estinzione, con una finalità prevalente di controllo del merito creditizio attraverso 

una periodica revisione degli affidamenti. Ad un’apposita struttura dell’Ufficio Fidi, nell’ambito 

del Servizio Crediti, è devoluta l’attività di monitoraggio del credito ad integrazione delle 

revisioni periodiche, attuato con controlli di linea a supporto delle dipendenze. La funzione 

principale di questa struttura è quella di individuare situazioni di rischio ancora non pienamente 

acclarate ma potenzialmente rilevanti; 

- la Segreteria Fidi presidia agli adempimenti formali e sostanziali relativi ai rischi e alle garanzie 

connessi alla concessione del credito, svolge gli adempimenti relativi alla segnalazione e alle 

richieste della Centrale dei Rischi, e svolge una funzione di supporto amministrativo alla 

Direzione Intermediazione Creditizia per quanto riguarda la gestione degli affidamenti; 

- la rete commerciale (Filiali e Agenzie) gestisce la relazione con il cliente affidato o affidando, 

acquisendo la documentazione necessaria per la valutazione del merito creditizio ed opera una 

preventiva selezione delle richieste di fido. Costituisce il primo presidio al monitoraggio delle

posizioni affidate, al fine di individuare, tramite un dialogo costante con la clientela, quelle che 

presentano segnali di degrado; in caso di anomalia, di concerto con gli uffici centrali mette in 

atto, nei confronti della controparte, gli interventi deliberati. Nella loro attività le dipendenze 

sono coadiuvate da un Capo Area, che garantisce il coordinamento e il raccordo delle stesse con 

la Direzione Centrale; 

- nell’ambito della revisione della “governance”, nel corso del 2012 si è provveduto ad integrare 

nel Servizio Controllo Rischi e Conformità la nuova funzione di risk management, che ha modificato 

il nome in Servizio Risk Management & Compliance, con l’obiettivo di coordinare con 

maggiore efficacia i controlli di secondo livello, suddivisi in capo a diverse strutture separate, e 

di coinvolgere significativamente la Direzione. Il nuovo servizio mantiene il compito di verificare 

che l’attività dell’area crediti sia coerente con le linee guida e i limiti indicati dagli Organi 

Amministrativi della Banca nel perseguimento degli obiettivi prefissati e nel rispetto delle disposizioni 

vigenti. In particolare, svolge, ad integrazione dei controlli di linea attuati dalle strutture 

produttive, un’attività di misurazione e controllo dei rischi connessi all’erogazione del credito; 

nell’ambito della funzione “compliance” valuta, dal punto di vista legale, la correttezza della 

contrattualistica in uso e la trasparenza delle condizioni; 

- il Servizio Ispettorato accerta, anche con il supporto del Servizio Risk Management & Compliance, 

che l’erogazione del credito si svolga correttamente, sia sotto il profilo del rispetto delle norme 

di legge, degli organi di Vigilanza e interne, sia cogliendo l’aspetto del rischio connesso alle 

eventuali anomalie riscontrate; in particolare controlla gli anomali utilizzi dei fidi ed il mancato 

rispetto delle scadenze, la corretta classificazione dei crediti, la tempestività delle revisioni e 

la regolarità delle garanzie rilasciate a favore della Banca; 

- il Servizio Legale svolge tutte le attività connesse al contenzioso giudiziale e stragiudiziale relativo 

ai crediti erogati dalla Banca, gestisce le pratiche a sofferenza, propone le rettifiche di valore 

sui crediti non in bonis. Aggiorna, di concerto con la funzione “compliance”, la contrattualistica 

utilizzata. 

2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo 

Il citato Servizio Risk Management & Compliance è la struttura che, in via principale, è dedicata 

all’attività di predisposizione e gestione di sistemi di misurazione e monitoraggio del credito. 

La gestione ed il controllo del rischio di credito avvengono mediante l’utilizzo di sistemi che consentono 

di valutare la posizione complessiva di un singolo cliente o di un gruppo di clienti connessi. 

La normativa definisce “gruppo di clienti connessi” due o più soggetti che costituiscono un 

insieme unitario sotto il profilo del rischio. La presenza di “connessione”, la cui individuazione 

compete al Servizio Crediti, coadiuvato dalla Segreteria Fidi, comporta che si debba procedere 

all’aggregazione delle esposizioni ascrivibili ad ogni gruppo, considerandole un rischio unico. 

La Banca, come previsto dalle Disposizioni di Vigilanza prudenziale, calcola il rischio di concen- 

123

124 

trazione, inteso come la possibilità di subire perdite a fronte di esposizioni verso singole controparti 

ovvero gruppi di controparti connesse, utilizzando l’indice di Herfindal. Il rispetto dei limiti 

di affidamento e gli sconfinamenti vengono rilevati e segnalati alla Direzione con frequenza 

giornaliera. 

Tutte le delibere dei nuovi affidamenti sono sottoposte all’organo deliberante superiore e successivamente 

portate a conoscenza del Consiglio di Amministrazione; sono quindi assoggettate ad un 

riesame periodico, almeno una volta all’anno, volto ad accertare la persistenza delle condizioni di 

solvibilità del debitore, la validità delle eventuali garanzie, la movimentazione collegata, l’elasticità 

degli utilizzi, nonché la remuneratività delle condizioni applicate, in relazione alla rischiosità 

del rapporto. 

Oltre alla revisione periodica, le posizioni affidate sono sottoposte a sorveglianza e monitoraggio 

costante, al fine di rilevare tempestivamente l’eventuale insorgere di anomalie; a tal fine, come già 

precisato, un ruolo di rilievo è svolto, oltre che dalle dipendenze, le quali, grazie ai rapporti diretti 

ed alle strette relazioni intrattenute con la clientela affidata, sono in grado di percepire con tempestività 

eventuali segnali di deterioramento, anche dall’Ufficio Fidi, che attua un costante monitoraggio 

delle anomalie sui crediti utilizzando le segnalazioni provenienti dal Servizio Risk 

Management & Compliance e dalle procedure informatiche, tra cui il rating interno. 

Un significativo supporto a tale attività di monitoraggio è dato dal sistema interno di rating assegnato 

ad ogni cliente. 

Nel processo di produzione dei rating, aggiornato mensilmente, vengono presi in esame ed elaborati 

oltre ad alcuni indici di tipo patrimoniale/economico rilevabili dai bilanci della società, altri 

dodici indici andamentali interni (movimentazione, sconfinamenti, insoluti, mutui morosi, etc.,) 

e di sistema (centrale dei rischi, iscrizioni pregiudizievoli, procedure concorsuali, protesti). Per 

ogni cliente, mediante un calcolo combinato di tali indici, gli algoritmi della procedura forniscono 

un punteggio (“score”), che a sua volta esprime quattro classi di rischio. 

Il rating è disponibile su base attuale e storica e viene utilizzato nella revisione e nel monitoraggio 

del credito. 

Le posizioni cui il rating attribuisce un punteggio di rischiosità significativo vengono sottoposte 

ad analisi approfondita e, nei casi in cui vengano confermati i segnali di deterioramento, vengono 

intraprese le azioni del caso, volte a ridurre il rischio. 

La Banca ha scelto di avvalersi, là dove esistenti, delle valutazioni del merito creditizio (rating) fornite 

dalla società Fitch Ratings per quanto riguarda le esposizioni verso amministrazioni pubbliche, 

banche centrali, organizzazioni internazionali, enti territoriali pubblici, imprese emittenti, 

strumenti finanziari detenuti in portafoglio di proprietà o posti a garanzia dei crediti verso la 

clientela. Per gli intermediari vigilati (banche) viene considerato il rating assegnato da Fitch 

Ratings allo Stato di appartenenza dell’Intermediario. In mancanza, vengono esaminati i consueti 

indicatori qualitativi e quantitativi necessari per la valutazione dell’affidamento.

La Banca esegue periodicamente, ma almeno una volta all’anno, degli “stress-test” sul rischio di 

credito e sul rischio di concentrazione del portafoglio crediti, per valutare gli impatti patrimoniali 

ipotizzando scenari di riferimento estremi. 

La Banca non utilizza modelli di portafoglio per la misurazione del rischio di credito. 

Nel corso del 2012 la Banca non ha acquistato crediti deteriorati. 

2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito 

La concessione del credito, in prima istanza, si basa esclusivamente sulla capacità del debitore di 

generare flussi finanziari adeguati a far fronte agli impegni assunti. 

Tuttavia le esposizioni creditizie, quando per il profilo di rischio o per le caratteristiche dell’operazione 

non sono pienamente accettabili, possono essere assistite da forme di protezione del 

rischio di credito. 

In questo caso la Banca acquisisce le tipiche garanzie relative all’attività bancaria: le garanzie reali 

su immobili o su strumenti finanziari, nonché quelle di natura personale. 

Alla stima di valore delle garanzie reali offerte dalle controparti vengono applicati “scarti prudenziali”, 

che variano in base alla tipologia di garanzie prestate ed alla valuta in cui sono denominate; 

per quanto attiene alle garanzie ipotecarie, il valore delle garanzie viene verificato con una perizia 

iniziale aggiornata periodicamente utilizzando le rilevazioni fornite dall’Osservatorio del 

Mercato Immobiliare (Agenzia del Territorio). Il rapporto fra il finanziamento e il valore dei cespiti 

immobiliari ipotecati non può essere, di norma, superiore all’80%. 

Il valore delle garanzie reali su strumenti finanziari quotati viene aggiornato sulla base dei prezzi 

di mercato, ove esistenti, ovvero sulla base di stime che tengono conto dei dati di mercato, con 

cadenza giornaliera, in modo da verificare costantemente il permanere della situazione di copertura 

dell’affidamento accordato. Il rischio di concentrazione verso emittenti di strumenti finanziari 

in garanzia della banca, viene periodicamente monitorato. L’emittente delle garanzie verso il 

quale il portafoglio creditizio è esposto maggiormente è di gran lunga lo Stato Italiano. 

Le garanzie personali sono per la maggior parte costituite da fideiussioni, lettere di “presa d’atto”, 

o mandato di credito, rilasciate da privati o da società, per le quali viene effettuata una specifica 

valutazione del merito creditizio. 

In ogni caso, in sede di acquisizione delle garanzie e di revisione degli affidamenti garantiti, con 

l’ausilio del Servizio Legale, viene posta particolare attenzione alla validità giuridica delle garanzie 

stesse, affinché esse siano efficaci e vincolanti per il garante e opponibili ai terzi in tutte le sedi giurisdizionali, 

anche in caso di insolvenza dell’affidato. I contratti di garanzia sono redatti su schemi 

contrattuali in linea con gli standard di categoria e con gli orientamenti giurisprudenziali. 

La Banca non ha in essere accordi di compensazione relativi ad operazioni in bilancio e “fuori 

bilancio”. 

125

126 

2.4 Attività finanziarie deteriorate 

I crediti per i quali ricorrono segnali di deterioramento, in funzione della gravità dell’anomalia, vengono 

classificati, in base alle istruzioni emanate dall’Autorità di Vigilanza, nelle seguenti categorie: 

- sofferenze: sono le esposizioni in essere con soggetti in stato di insolvenza, anche non accertata giudizialmente, 

indipendentemente dall’esistenza di garanzie anche reali e dalla previsione di perdite; 

tali partite sono gestite direttamente dal Servizio Legale; 

- incagli: sono le esposizioni nei confronti di debitori che si trovano in temporanea situazione di difficoltà, 

che si prevede possano essere rimosse in un congruo periodo di tempo. Tali partite sono 

gestite dalle Dipendenze; 

- crediti ristrutturati: rappresentano le esposizioni per le quali, a causa del deterioramento delle condizioni 

economiche del debitore, si acconsente alla modifica delle condizioni contrattuali in essere 

(es. riduzione degli interessi, riscadenzamento dei termini), determinando una perdita per la Banca; 

- crediti scaduti: riguardano le posizioni debitorie scadute e gli sconfini continuativi, per periodi superiori 

a 90 giorni; le posizioni scadute da oltre 270 giorni vengono inserite negli “incagli oggettivi”. 

Gli organi preposti al controllo delle posizioni scadute hanno a disposizione rilevazioni informatiche, 

che consentono di accertare, per ogni singola posizione, l’ammontare dello scaduto e la sua durata. 

I crediti non riconducibili alle categorie suesposte vengono considerati “in bonis”. 

La gestione dei crediti “anomali” comporta, da parte delle strutture preposte al controllo della qualità 

del credito, l’assunzione di interventi modulati, in relazione alla gravità della situazione, al fine di 

ricondurle alla normalità, oppure di mettere in atto le procedure di recupero. 

Al venir meno dei motivi che hanno determinato la classificazione di un credito in una categoria “anomala”, 

e previa una valutazione anche prospettica della posizione, la stessa può ritornare “in bonis”, 

pur rimanendo in osservazione per un adeguato periodo. 

Le rettifiche di valore sono valutate analiticamente per ogni singola posizione a “sofferenza” e per quelle 

a “incaglio” di importo significativo, nonché per le altre posizioni a fronte delle quali esistono elementi 

oggettivi di perdita. Per le restanti posizioni deteriorate le previsioni di perdita sono determinate, 

per categorie omogenee, sulla base di serie storiche. Tali rettifiche riflettono criteri di prudenza in 

relazione alle possibilità di effettivo recupero, anche connesse alla presenza di eventuali garanzie collaterali, 

e sono oggetto di periodica verifica. 

Per le posizioni “in bonis”, le svalutazioni sono calcolate con il metodo collettivo, basato su un’analisi 

storica della rischiosità per portafogli omogenei. 

Al 31 dicembre 2012 non vi sono in portafoglio crediti deteriorati acquistati da terzi.

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 

A. QUALITÀ DEL CREDITO 

A.1 ESPOSIZIONI CREDITIZIE DETERIORATE E IN BONIS: CONSISTENZE, 

RETTIFICHE DI VALORE, DINAMICA, DISTRIBUZIONE ECONOMICA 

E TERRITORIALE 

A.1.1 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità 

creditizia (valori di bilancio) 

Portafogli/qualità 

Sofferenze 

Incagli 

Esposizioni 

ristrutturate 

Esposizioni 

scadute 

Altre attività 

Totale 

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - 37.921 37.921 

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - - 342.077 342.077 

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - - 

4. Crediti verso banche - - - - 45.050 45.050 

5. Crediti verso clientela 6.144 10.570 - 674 1.225.236 1.242.624 

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - - 

7. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - 

8. Derivati di copertura - - - - - - 

Totale 31/12/2012 6.144 10.570 - 674 1.650.284 1.667.672 

Totale 31/12/2011 5.132 3.176 - 672 1.470.144 1.479.124 

127

A.1.2 Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità 

creditizia (valori lordi e netti) 

Portafogli/qualità 

Esposizione 

Lorda 

Attività Deteriorate 

Rettifiche 

Specifiche 

Esposizione 

Netta 

Esposizione 

Lorda 

In bonis 

Rettifiche di 

Portafoglio 

Esposizione 

Netta 

Totale (Esposizione 

Netta) 

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - X X 37.921 37.921 

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - 342.077 - 342.077 342.077 

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - - - 

4. Crediti verso banche - - - 45.051 - 45.051 45.051 

5. Crediti verso la clientela 32.017 14.629 17.388 1.227.654 2.418 1.225.236 1.242.624 

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - X X - - 

7. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - 

8. Derivati di copertura - - - X X - - 

Totale 31/12/2012 32.017 14.629 17.388 1.614.782 2.418 1.650.285 1.667.673 

Totale 31/12/2011 19.875 10.894 8.981 1.465.199 2.351 1.470.143 1.479.124 

Le esposizioni in bonis comprendono 575 mila euro di esposizione oggetto di rinegoziazione nell’ambito 

di Accordi collettivi. In particolare, 530 mila euro fanno riferimento all’Avviso Comune 

per la sospensione dei debiti delle piccole e medie imprese stipulato il 3 agosto 2009. 

I restanti 45 mila euro sono relativi all’Accordo per la sospensione del rimborso dei mutui Piano 

Famiglie. 

128

A.1.3 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti 

Esposizione Rettifiche di Rettifiche di Esposizione 

Tipologie esposizioni/valori lorda valore specifiche valore di portafoglio netta 

A. ESPOSIZIONE PER CASSA 

a) Sofferenze - - X - 

b) Incagli - - X - 

c) Esposizioni ristrutturate - - X - 

d) Esposizioni scadute - - X - 

e) Altre attività 147.582 X - 147.582 

TOTALE A 147.582 - - 147.582 

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO 

a) Deteriorate - - X - 

b) Altre 4.064 X - 4.064 

TOTALE B 4.064 - - 4.064 

TOTALE A + B 151.646 - - 151.646 

A.1.4 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde 

Non vi sono esposizioni per cassa verso banche deteriorate. 

A.1.5 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive 

Non vi sono rettifiche di valore su esposizioni per cassa verso banche. 

A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti 

Esposizione Rettifiche di Rettifiche di Esposizione 

Tipologie esposizioni/valori lorda valore specifiche valore di portafoglio netta 

A. ESPOSIZIONI PER CASSA 

a) Sofferenze 19.519 13.375 X 6.144 

b) Incagli 11.787 1.217 X 10.570 

c) Esposizioni ristrutturate - - X - 

d) Esposizioni scadute 711 37 X 674 

e) Altre attività 1.504.974 X 2.418 1.502.556 

TOTALE A 1.536.991 14.629 2.418 1.519.944 

B. ESPOSIZIONE FUORI BILANCIO 

a) Deteriorate 10 - X 10 

b) Altre 99.767 X - 99.767 

TOTALE B 99.777 - - 99.777 

129

A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde 

Sofferenze Incagli Esposizioni Esposizioni 

Causali/Categorie ristrutturate scadute 

A. Esposizione lorda iniziale 14.857 4.302 - 715 

- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - - 

B. Variazioni in aumento 

B.1 ingressi da esposizioni creditizie in bonis 3.618 10.721 - 710 

B.2 trasferimenti da altre categorie 

di esposizioni deteriorate 3.495 455 - - 

B.3 altre variazioni in aumento 273 73 - 7 

C. Variazioni in diminuzione 

C.1 uscite verso esposizioni creditizie in bonis 55 75 - 156 

C.2 cancellazioni 479 73 - 15 

C.3 incassi 2.190 174 - 42 

C.4 realizzi per cessioni - - - - 

C.5 trasferimenti ad altre categorie 

di esposizioni deteriorate - 3.442 - 508 

C.6 altre variazioni in diminuzione - - - - 

D Esposizione lorda finale 19.519 11.787 - 711 


130

A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive 

Sofferenze Incagli Esposizioni Esposizioni 

Causali/Categorie ristrutturate scadute 

A. Rettifiche complessive iniziali 9.725 1.126 - 43 


B. Variazioni in aumento 

B.1. rettifiche di valore 2.111 1.165 - 37 

B.1.bis perdite da cessione - - - - 

B.2. trasferimenti da altre categorie 

di esposizioni deteriorate 1.029 - - - 

B.3. altre variazioni in aumento 1.369 - - - 

C. Variazioni in diminuzione 

C.1. riprese di valore da valutazione 200 - - - 

C.2. riprese di valore da incasso 181 - - - 

C.2.bis utili da cessione - - - - 

C.3. cancellazioni 478 73 - 15 

C.4. trasferimenti ad altre categorie 

di esposizioni deteriorate - 1.001 - 28 

C.5. altre variazioni in diminuzione - - - - 

D. Rettifiche complessive finali 13.375 1.217 - 37 


A.2 CLASSIFICAZIONE DELLE ESPOSIZIONI IN BASE AI RATING ESTERNI E INTERNI 

Per quanto riguarda i rating esterni, essi vengono utilizzati, laddove disponibili, nella ponderazione 

delle esposizioni con controparti bancarie. 

Per quanto riguarda i rating interni, la Banca adotta un sistema informativo che attribuisce uno 

score interno a tutto il proprio portafoglio crediti. 

Il sistema di valutazione è basato su un modello di analisi che viene costantemente aggiornato ed 

affinato; il sistema elabora 13 parametri ed indicatori oggettivi, acquisiti sia da fonti interne che 

esterne alla Banca ed è orientato a rilevare il solo rischio andamentale dei rapporti. 

Il sistema di rating interno è pertanto utilizzato nella fase di analisi del rischio e non costituisce, 

allo stato, supporto informativo nell’iter di istruttorie e concessione degli affidamenti. 

131

A.3 DISTRIBUZIONE DELLE ESPOSIZIONI GARANTITE PER TIPOLOGIA DI GARANZIA 

A.3.1 Esposizioni creditizie verso banche garantite 

Non vi sono esposizioni creditizie verso banche garantite. 

A.3.2 Esposizioni creditizie verso clientela garantite 

Garanzie reali (1) 

Garanzie personali (2) 

Derivati su crediti 

Altri derivati 

Crediti di firma 

1. Esposizioni creditizie 

per cassa garantite: 

1.1 totalmente garantite 404.549 461.085 - 57.118 - - - - - - - - 599 129.996 648.798 

- di cui deteriorate 7.184 6.251 - 20 - - - - - - - - - 3.069 9.340 

1.2 parzialmente garantite 22.468 601 - 9.907 - - - - - - - - 2.353 4.572 17.433 

- di cui deteriorate 540 291 - 57 - - - - - - - - - 295 643 

2 Esposizioni creditizie “fuori 

bilancio” garantite 

2.1 totalmente garantite 21.120 2.445 - 5.225 - - - - - - - - 4 13.869 21.543 

- di cui deteriorate 4 - - 1 - - - - - - - - - 3 4 

2.2 parzialmente garantite 7.484 - - 1.392 - - - - - - - - 2.000 2.899 6.291 

- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - 

Totale 

(1)+(2) 

valore esposizione netta 

Immobili ipoteche 

Immobili leasing 

finanziario 

Titoli 

Altre garanzie reali 

CLN 

Governi e 

banche centrali 

Altri enti 

pubblici 

Banche 

Altri soggetti 

Governi e 

banche centrali 

Altri enti 

pubblici 

Banche 


132

B DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE 

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valori di bilancio) 

Governi 

Altri enti 

Pubblici 

Società 

finanziarie 

Società di 

assicurazione 

Imprese non 

finanziarie 


Esposizione netta 

Rettifiche val. specifiche 

Rettifiche val. di portafoglio 
















Esposizioni / 

Controparti 

A. Esposizione per cassa 

A.1 Sofferenze - - X - - X 76 853 X - - X 4.430 10.961 X 1.637 1.561 X 

A.2 Incagli - - X - - X - - X - - X 5.903 978 X 4.667 239 X 

A.3 Esposizioni ristrutturate - - X - - X - - X - - X - - X - - X 

A.4 Esposizioni scadute - - X - - X 1 - X - - X 481 25 X 192 11 X 

A.5 Altre esposizioni 246.948 X - 51 X - 298.837 X 57 - X - 769.009 X 2.030 187.711 X 332 

TOTALE A 246.948 - - 51 - - 298.914 853 57 - - - 779.823 11.964 2.030 194.207 1.811 332 

B. Esposizioni “fuori bilancio” 

B.1 Sofferenze - - X - - X - - X - - X 3 - X - - X 

B.2 Incagli - - X - - X - - X - - X 5 - X 1 - X 

B.3 Altre attività deteriorate - - X - - X - - X - - X 1 - X - - X 

B.4 Altre esposizioni 6.242 X - - X - 3.938 X - - X - 82.976 X - 6.610 X - 

TOTALE B 6.242 - - - - - 3.938 - - - - - 82.985 - - 6.611 - - 

TOTALE (A + B) 31/12/2012 253.190 - - 51 - - 302.852 853 57 - - - 862.808 11.964 2.030 200.818 1.811 332 

TOTALE (A + B) 31/12/2011 81.760 - - 52 - 335 330.701 841 45 83 - - 758.417 8.673 1.965 186.448 1.380 341 

133

B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso 

clientela (valori di bilancio) 

Altri Paesi 

Resto del 

Italia 

America Asia 

europei 

mondo 

Esposizione/aree geografiche 


Rettifiche valore 

complessive 



complessive 



complessive 



complessive 



complessive 

A. Esposizioni per cassa 

A.1 Sofferenze 6.144 13.375 - - - - - - 

A.2 Incagli 10.570 1.217 - - - - - - - - 

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - - 

A.4 Esposizioni scadute 674 37 - - - - - - - - 

A.5 Altre esposizioni 1.500.358 2.413 1.828 5 316 - - - 53 - 

TOTALE 1.517.746 17.042 1.828 5 316 - - - 53 - 


B.1 Sofferenze 3 - - - - - - - - - 

B.2 Incagli 6 - - - - - - - - - 

B.3 Altre attività deteriorate 1 - - - - - - - - - 

B.4 Altre esposizioni 99.752 - 14 - - - - - - - 

TOTALE 99.762 - 14 - - - - - - - 

TOTALE 31/12/2012 1.617.508 17.042 1.842 5 316 - - - 53 - 

TOTALE 31/12/2011 1.353.709 13.241 2.832 3 335 - - - 66 - 

134

Italia 

Nord Ovest 

Italia 

Nord Est 

Italia 

Centro 

Italia Sud 

e Isole 

Esposizione/aree geografiche 



complessive 



complessive 



complessive 



complessive 


A.1 Sofferenze 4.300 10.316 1.298 1.848 192 488 353 723 

A.2 Incagli 9.244 974 249 143 1.076 101 - - 

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - 

A.4 Esposizioni scadute 583 31 87 5 4 - - - 

A.5 Altre esposizioni 996.057 2.064 123.289 168 380.526 178 486 2 

TOTALE 1.010.184 13.385 124.923 2.164 381.798 767 839 725 


B.1 Sofferenze 3 - - - - - - - 

B.2 Incagli 6 - - - - - - - 

B.3 Altre attività deteriorate 1 - - - - - - - 

B.4 Altre esposizioni 85.331 - 4.221 - 10.187 - 13 - 

TOTALE 85.341 - 4.221 - 10.187 - 13 - 

TOTALE 31/12/2012 1.095.525 13.385 129.144 2.164 391.985 767 852 725 

TOTALE 31/12/2011 1.034.911 11.169 137.667 786 180.652 558 906 730 

135

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso banche 

(valore di bilancio) 

Altri Paesi 

Resto del 

Italia 

America Asia 

europei 

mondo 

Esposizioni/aree geografiche 



complessive 



complessive 



complessive 



complessive 



complessive 


A.1 Sofferenze - - - - - - - - - - 

A.2 Incagli - - - - - - - - - - 

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - - 

A.4 Esposizioni scadute - - - - - - - - - - 

A.5 Altre esposizioni 140.060 - 1.951 - 5.394 - 152 - 25 - 

TOTALE 140.060 - 1.951 - 5.394 - 152 - 25 - 


B.1 Sofferenze - - - - - - - - - - 

B.2 Incagli - - - - - - - - - - 

B.3 Altre attività deteriorate - - - - - - - - - - 

B.4 Altre esposizioni 3.999 - - - - - - - 65 - 

TOTALE 3.999 - - - - - - - 65 - 

TOTALE 31/12/2012 144.059 - 1.951 - 5.394 - 152 - 90 - 

TOTALE 31/12/2011 219.023 - 2.085 - 2.750 - 124 - 63 - 

B.4 Grandi rischi 

a) Valore di bilancio 872.254 migliaia di euro; numero delle posizioni di rischio 31; 

b) Valore ponderato 689.824 migliaia di euro; numero delle posizioni di rischio 31. 

136

C. OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE E DI CESSIONE DELLE ATTIVITÀ 

C.1 Operazioni di cartolarizzazione 

La Banca non ha posto in essere operazioni di cartolarizzazione. 

C.2 Operazione di cessione 

Al 31 dicembre 2012 la Banca non ha in essere operazioni di cessione di attività non cancellate 

(pronti contro termine). 

Le tabelle che seguono sono riportate soltanto per evidenziare i dati relativi alle operazioni in essere 

al 31 dicembre 2011. 

137

C. 

C.2.1 Attività finanziarie cedute e non cancellate 

Forme tecniche/ Attività finanziarie detenute Attività finanziarie valutate Attività finanziarie disponibili Attività finanziarie detenute Crediti Crediti 

portafoglio per la negoziazione al fair value per la vendita sino alla scadenza verso banche verso clientela 

Totale 

A B C A B C A B C A B C A B C A B C 31/12/12 31/12/11 

a. Attività per cassa 

1. Titoli di debito - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.882 

2. Titoli di capitale - - - - - - - - - X X X X X X X X X - - 

3. O.I.C.R. - - - - - - - - - X X X X X X X X X - - 

4. Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 

b. Strumenti derivati - - - X X X X X X X X X X X X X X X - - 

Totale 31/12/2012 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 

di cui deteriorati - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 

Totale 31/12/2011 - - - - - - 5.882 - - - - - - - - - - - - 5.882 

di cui deteriorati - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 

Legenda: 

A = attività finanziarie cedute e rilevate per intero (valore di bilancio) 

B = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore di bilancio) 

C = attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (intero valore) 

138

C.2.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate: valore di bilancio 

Attività Attività Attività Attività Crediti Crediti 

finanziarie finanziarie finanziarie finanziarie verso verso 

Passività/Portafoglio attività detenute valutate al disponibili detenute banche clientela Totale 

per la fair value per la sino alla 

negoziazione vendita scadenza 

1. Debiti verso clientela 

a) a fronte di attività rilevate per intero - - - - - - - 

b) a fronte di attività rilevate parzialmente - - - - - - - 

2. Debiti verso banche 

a) a fronte di attività rilevate per intero - - - - - - - 

b) a fronte di attività rilevate parzialmente - - - - - - - 

Totale 31/12/2012 - - - - - - - 

Totale 31/12/2011 - - 6.118 - - - 6.118 

C.2.3 Operazioni di cessione con passività aventi rivalsa esclusivamente sulle attività cedute: 

fair value 

La Banca non ha posto in essere operazioni di tale natura. 

C.3 Operazioni di covered bond 

La Banca non ha posto in essere operazioni di covered bond. 

139

D. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO 

Ad oggi la Banca non utilizza modelli interni di portafoglio per la misurazione del rischio di credito 

che consentano di indicare il confronto tra le perdite risultanti dal modello e le perdite effettive. 

SEZIONE 2 – RISCHI DI MERCATO 

Le linee guida per la gestione dei portafogli titoli della Banca sono improntate a criteri di rigorosa 

prudenza e, pur in contesto decisamente complesso, non si segnalano modifiche sostanziali 

durante l’ultimo esercizio riferite alle diverse tipologie dei rischi di mercato. 

Le sopra citate politiche inerenti la gestione dei rischi nell’area Finanza/Titoli sono disciplinate 

nell’ambito della “Policy della Gestione della Liquidità” deliberata dal Consiglio di 

Amministrazione che prevede gli indirizzi strategici riguardo l’assunzione dei rischi di mercato in 

funzione del rischio/rendimento atteso. 

Tale policy, deliberata dal Consiglio di Amministrazione definisce inoltre gli organi della Banca 

incaricati del controllo e del relativo monitoraggio dei rischi. 

Alla Direzione sono assegnate le responsabilità relative ai criteri ed alle metodologie da adottare 

per la puntuale definizione del rischio nell’ambito delle linee guida stabilite, con funzioni di coordinamento 

ed indirizzo per la gestione finanziaria della Banca e, di conseguenza, per il controllo 

dei rischi correlati, analizzando i risultati delle politiche finanziarie adottate e gli eventuali scostamenti 

rispetto alle previsioni. 

Nell’ambito delle politiche relative ai rischi dell’area Finanza/Titoli, sono stabilite le norme ed i 

limiti inerenti i rischi di mercato, tenuto anche conto dei conseguenti assorbimenti del patrimonio 

di vigilanza, i limiti di asset allocation del portafoglio, i limiti operativi con controparti istituzionali, 

nonché i limiti di posizione su operazioni “fuori bilancio” con controparti istituzionali e 

clientela ordinaria. 

2.1 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E RISCHIO DI PREZZO – PORTAFOGLIO DI 

NEGOZIAZIONE DI VIGILANZA 


A. Aspetti generali 

Il portafoglio di negoziazione è composto da investimenti in Titoli di Stato o obbligazionari ad 

elevata liquidità emessi da istituti bancari e primari emittenti; tali posizioni contribuiscono alla 

determinazione del rischio di tasso di interesse e del rischio prezzo. 

Le posizioni detenute nel portafoglio di negoziazione sono sostanzialmente funzionali all’operatività 

richiesta dalla clientela, ed in parte finalizzate all’ottimizzazione sia dei trend di mercato in 

un’ottica di breve periodo che di una maggiore remunerazione degli investimenti. 

I livelli di rischio di interesse e di prezzo sono caratterizzati da un’esposizione orientata sostanzial- 

140

mente al segmento a breve della curva dei tassi di interesse, con una particolare e consolidata predilezione 

verso investimenti a tasso variabile. 

La Banca svolge una limitata attività in derivati finanziari. 

Non si segnalano, durante l’anno, cambiamenti rilevanti all’attività di negoziazione. 

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio tasso di interesse e del rischio di prezzo 

I limiti agli investimenti sono stabiliti nell’ambito delle “Linee Guida e Autonomie Operative per 

la liquidità ed il portafoglio titoli” in allegato alla “Policy di Gestione della liquidità” della Banca 

deliberata dal Consiglio di Amministrazione della Banca, che attribuisce alla Direzione le relative 

deleghe operative in materia di tasso di interesse nell’ambito del rischio di posizione generico previsto 

dalla Vigilanza prudenziale. 

Oltre ai riferiti limiti operativi di tasso di interesse, sono applicati limiti quantitativi di portafoglio 

nonché qualitativi come la duration, volatilità ed il rating minimo degli emittenti ed allo standing 

creditizio di questi ultimi. 

Per quanto riguarda il rischio prezzo del portafoglio di negoziazione, si segnala che lo stesso, in 

normali situazioni di mercato risulta molto contenuto in considerazione delle caratteristiche degli 

investimenti, rappresentati prevalentemente da Titoli di Stato ed obbligazioni a tasso variabile. 

Non si segnalano posizioni in strumenti finanziari diversi dai titoli di debito. 

Il rischio prezzo si caratterizza per un’esposizione orientata esclusivamente sul segmento a breve 

della curva dei tassi di interesse, con una particolare e consolidata predilezione verso investimenti 

a tasso variabile di emittenti affidabili. 

Il controllo dei vari limiti, volto alla valutazione ed alla misurazione delle diverse tipologie di 

rischio, è in capo al Servizio Risk Management & Compliance, che in tale ambito provvede anche 

all’informativa relativa all’eventuale evoluzione del rischio di tasso di interesse e di prezzo; il monitoraggio 

dei rischi è effettuato con frequenza giornaliera e si avvale di indicatori deterministici 

quali la volatilità del portafoglio sia per singola esposizione che nel suo complesso. 

Quotidianamente vengono prodotti specifici reports che forniscono tutte le informazioni (tra cui 

duration, volatilità, prezzi, rendimenti, ecc.) necessarie alla gestione del portafoglio ed al relativo 

controllo dei rischi; tali elaborati sono forniti alla Direzione della Banca, alla Direzione Finanza 

ed agli organismi di controllo interno. 

141


1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per la durata residua (data di riprezzamento) 

delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari 

Valuta di denominazione: Euro 

A vista Fino a Da oltre Da oltre Da oltre Da oltre Oltre Durata 

Tipologia/ 3 mesi 3 mesi 6 mesi 1 anno 5 anni 10 anni indeter- 

Durata residua fino a fino a fino a fino a minata 

6 mesi 1 anno 5 anni 10 anni 

1. Attività per cassa 

1.1 Titoli di debito 

- con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - 

- altri 8 32.608 5.000 - 107 - 33 - 

1.2 Altre attività - - - - - - - - 

2 Passività per cassa 

2.1 P.C.T. passivi - - - - - - - - 

2.2 Altre passività - - - - - - - - 

3 Derivati finanziari 

3.1 Con titolo sottostante 

- Opzioni 

+ posizioni lunghe - - - - - - - - 

+ posizioni corte - - - - - - - - 

- Altri derivati 

+ posizioni lunghe 1.873 11.915 2.560 88 580 1.906 377 - 

+ posizioni corte 1.027 12.761 2.560 88 580 1.906 377 - 

3.2 Senza titolo sottostante 

- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 8.137 6.288 199 - - - - 

+ posizioni corte - 7.406 5.702 582 702 64 - - 

142

Valuta di denominazione: Dollaro Usa 








- altri - 3 - - 9 - - - 



2.1 P.C.T. passivi - - - - - - - - 




- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 294 - - - - - - 

+ posizioni corte - 294 - - - - - - 


- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 6.959 4.050 198 - - - - 

+ posizioni corte - 7.090 4.050 198 - - - - 

143

144 

Valuta di denominazione: Sterlina Gran Bretagna 








- altri - - - - - - - - 



2.1 P.C.T. passivi - - - - - - - - 




- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 188 - - 188 - - - 

+ posizioni corte - 188 - - 188 - - - 


- Opzioni 





+ posizioni corte - 8 - - - - - -

Valuta di denominazione: Franco Svizzero 








- altri - - - - - - - - 



2.1 P.C.T. passivi - - - - - - - - 




- Opzioni 







- Opzioni 




+ posizioni lunghe - - 1.292 - - - - - 

+ posizioni corte - 7 1.292 - - - - - 

145

Valuta di denominazione: altre 








- altri - - - - - - - - 



2.1 P.C.T. passivi - - - - - - - - 




- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 35 - - 19 - - - 

+ posizioni corte - 35 - - 19 - - - 


- Opzioni 






146

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e 

indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione 

Al 31 dicembre 2012 sono presenti esclusivamente euro 7 mila di titoli di capitale italiani non 

quotati. 

3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza – modelli interni e altre metodologie di analisi della 

sensitività 

La Banca, considerando la limitata esposizione al rischio di tasso d’interesse sul portafoglio di 

negoziazione di vigilanza precedentemente illustrata, non ha sviluppato modelli interni di analisi 

della sensitività per tale portafoglio. 

Ai soli fini informativi, si fornisce l’analisi dell’effetto sul margine d’interesse, sul risultato d’esercizio 

nonché sul patrimonio netto di una variazione di tassi pari a +/- 100 punti base. Tale effetto 

è determinato per la quasi totalità dalla variazione di fair value del portafoglio di “interest rate 

swap”, gestionalmente utilizzati a copertura dei mutui a tasso fisso, e può essere riepilogato nella 

seguente tabella: 

+100 b.p. -100 b.p. 

Margine d’intermediazione -43 45 

Risultato d’esercizio -29 30 

Patrimonio netto - - 

147

2.2 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE E DI PREZZO – PORTAFOGLIO BANCARIO 


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse 

e del rischio di prezzo 

Nell’ambito del portafoglio bancario il rischio tasso è concentrato all’interno delle “attività finanziarie 

disponibili per la vendita” ed è costituito da Titoli di Stato nonché da obbligazioni di primari 

emittenti bancari e societari. 

Non si segnalano posizioni nel portafoglio delle “attività finanziarie detenute fino alla scadenza”. 

Il rischio di tasso di interesse che la Banca sostiene relativamente al proprio portafoglio bancario 

deriva principalmente dall’attività caratteristica esercitata in qualità di intermediario impegnato 

nel processo di trasformazione delle scadenze e nasce, in particolare, dallo sbilancio tra poste dell’ 

attivo e del passivo in termini di importo, scadenza, durata finanziaria e tasso. Costituiscono fonti 

di rischio di tasso di interesse da fair value l’emissione di prestiti obbligazionari a tasso fisso, l’erogazione 

di mutui e impieghi commerciali a tasso fisso e la raccolta mediante conti correnti a vista; 

costituiscono inoltre fonte di rischio di tasso di interesse da flussi di cassa l’emissione di prestiti 

obbligazionari a tasso variabile. 

Le posizioni del portafoglio bancario sono, di norma, a tasso variabile e rappresentate da titoli di 

emittenti aventi un alto standing creditizio. Risultano pertanto molto limitati, in normali condizioni 

di mercato, i rischi relativi al tasso di interesse e di prezzo. 

In misura molto marginale, per la parte relativa al rischio prezzo, si segnalano posizioni in quote 

di partecipazione in società non quotate il cui acquisto è, per specifica disposizione regolamentare, 

singolarmente e specificatamente deliberato dal Consiglio di Amministrazione. Tali posizioni 

sono detenute con finalità di investimento durevole. 

I titoli del portafoglio delle “attività finanziarie disponibili per la vendita” possono essere impegnati 

a cauzione e/o a garanzia a favore di terzi ed utilizzati per operazioni di Pronti contro termine 

di finanziamento con la clientela. 

I limiti agli investimenti sono stabiliti nell’ambito delle “Linee Guida e Autonomie Operative per 

la liquidità ed il portafoglio titoli in allegato alla “Policy di Gestione dalla Liquidità” della Banca, 

deliberata dal Consiglio di Amministrazione, che attribuisce alla Direzione le relative deleghe operative 

in materia di tasso di interesse nell’ambito del rischio di posizione generico previsto dalla 

Vigilanza prudenziale. 

Oltre ai riferiti limiti operativi di tasso di interesse sono inoltre applicati limiti quantitativi di portafoglio 

nonché limiti qualitativi come la duration, volatilità ed il rating minimo degli emittenti 

ed allo standing creditizio di questi ultimi. 

Il controllo dei vari limiti, volto alla valutazione ed alla misurazione delle diverse tipologie di 

rischio, è in capo al Servizio Risk Management & Compliance, che in tale ambito provvede anche 

148

all’informativa relativa all’eventuale evoluzione del rischio di tasso di interesse; il monitoraggio dei 

rischi è effettuato con frequenza giornaliera e si avvale di indicatori deterministici quali la volatilità 

del portafoglio sia per singola esposizione che nel suo complesso. 

Quotidianamente vengono prodotti specifici reports che forniscono tutte le informazioni (tra cui 

duration, volatilità, prezzi, rendimenti, ecc.) necessarie alla gestione del portafoglio ed al relativo 

controllo dei rischi; tali elaborati sono forniti alla Direzione della Banca, alla Direzione Finanza, 

ed agli organismi di controllo interno. 

B. Attività di copertura del “fair value” 

Nell’ambito del portafoglio bancario, anche in considerazione della contenuta duration delle principali 

attività e passività che lo compongono, è stata posta in essere solo la copertura del fair value 

dei mutui a tasso fisso esclusivamente per le variazioni di fair value derivanti da variazioni del tasso 

d’interesse. Le variazioni di fair value dei mutui a tasso fisso, raccolti in “plafond” omogenei, sono 

state coperte con appositi strumenti derivati “IRS”; a tal fine si sono considerati solo i legami di 

copertura per i quali sia i test prospettici che quelli retrospettivi ne hanno dimostrato l’efficacia. 

C. Attività di copertura dei flussi finanziari 

Non sono presenti operazioni di copertura dei flussi finanziari secondo quanto dettato dalle regole IAS. 

149


1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività 

e delle passività finanziarie 









- altri 69.747 140.579 60.548 20.836 44.830 5.536 - - 

1.2 Finanziamenti a banche 20.241 12.404 - - - - - - 

1.3 Finanziamenti a clientela 

- c/c 416.655 - - - - - - - 

- altri finanziamenti 356.509 429.700 1.790 2.434 6.725 551 50 - 

- con opzione di rimborso anticipato 54 20.720 888 223 408 - - - 

- altri 356.455 408.980 902 2.211 6.317 551 50 - 


2.1 Debiti verso clientela 

- c/c 1.016.810 190.597 6.844 466 - - - - 

- altri debiti 105.879 73.818 10.879 - - - - - 


- altri 105.879 73.818 10.879 - - - - - 

2.2 Debiti verso banche 

- c/c 1.011 - - - - - - - 

- altri debiti - 80.581 - - - - - - 



- altri 125.761 50.282 32.150 - - - - - 

2.4 Altre passività 


- altri - - - - - - - - 



- Opzioni 







- Opzioni 




+ posizioni lunghe - 1.977 1.199 - - - - - 

+ posizioni corte - 305 180 456 2.022 170 44 - 

4 Altre operazioni fuori bilancio 

+ posizioni lunghe 101 949 10.302 588 6.845 2.396 254 - 

+ posizioni corte 21.436 - - - - - - - 

150

Valuta di denominazione: Dollaro Usa 








- altri - - - - - - - - 

1.2 Finanziamenti a banche 7.092 3.035 - - - - - - 


- c/c 160 - - - - - - - 

- altri finanziamenti 6.431 7.978 - - - - - - 

- con opzione di rimborso anticipato 

- altri 

- 

6.431 

7.719 

259 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- c/c 24.400 - - - - - - - 

- altri debiti 158 - - - - - - - 


- altri 158 - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 



- altri - - - - - - - - 



- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- Opzioni 







- Opzioni 




+ posizioni lunghe 

+ posizioni corte 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 




151

152 









- altri - - - - - - - - 

1.2 Finanziamenti a banche 1.094 - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri finanziamenti - - - - - - - - 


- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- c/c 1.227 - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 


- altri - - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 



- altri - - - - - - - - 



- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- Opzioni 







- Opzioni 






- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



+ posizioni corte - - - - - - - -

Valuta di denominazione: Yen Giapponese 








- altri - - - - - - - - 

1.2 Finanziamenti a banche 136 - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri finanziamenti - 1.213 - - - - - - 


- altri 

- 

- 

1.213 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- c/c 116 - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 


- altri - - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri debiti - 1.233 - - - - - - 



- altri - - - - - - - - 



- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- Opzioni 







- Opzioni 






- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 


+ posizioni lunghe - 1.081 - - - - - - 

+ posizioni corte - - - - - - - 1.081 

153

154 









- altri - - - - - - - - 



- c/c - - - - - - - - 

- altri finanziamenti - 500 - - - - - - 


- altri 

- 

- 

500 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- c/c 655 - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 


- altri 96 - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 



- altri - - - - - - - - 



- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- Opzioni 







- Opzioni 






- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



+ posizioni corte - - - - - - - -

Valuta di denominazione: Altre 








- altri - - - - - - - - 



- c/c - - - - - - - - 

- altri finanziamenti - - - - - - - - 


- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- c/c 436 - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 


- altri 17 - - - - - - - 


- c/c - - - - - - - - 

- altri debiti - - - - - - - - 



- altri - - - - - - - - 



- altri 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 



- Opzioni 







- Opzioni 






- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 




155

2. Portafoglio bancario - modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività 

La Banca non ha sviluppato modelli interni di analisi della sensitività per il portafoglio bancario 

ed utilizza i modelli standard di valutazione dell’esposizione al rischio di tasso previste dall’attuale 

normativa di vigilanza. 

Ai soli fini informativi si fornisce, nella seguente tabella, l’analisi dell’effetto sul margine d’interesse, 

sul risultato d’esercizio nonché sul patrimonio netto di una variazione di tassi pari a +/- 100 

punti base. 

+100 b.p. -100 b.p. 

Margine d’interesse 5.330 -5.330 

Risultato d’esercizio 3.607 -3.607 

Patrimonio netto -1.431 659 

Per la determinazione dell’effetto sul margine d’interesse si è utilizzata una “gap analysis” considerando 

un modello che prevede 14 fasce temporali di riprezzamento/scadenza delle attività e passività 

comprese nel portafoglio bancario; le poste a vista sono state trattate utilizzando il sistema 

semplificato previsto dalla normativa di vigilanza per la determinazione dell’esposizione al rischio 

di tasso d’interesse. 

Per la determinazione dell’effetto sul patrimonio netto delle variazioni dei tassi relativamente al 

portafoglio disponibile per la vendita si è utilizzata una “sensitivity analysis”. 

156

2.3 RISCHIO DI CAMBIO 


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio 

La Banca, nell’operatività in valuta estera, si pone l’obiettivo di assecondare le esigenze della clientela, 

gestendo di conseguenza l’attività di tesoreria in divisa; la Banca, pertanto, è esposta al rischio 

di cambio in misura marginale. 

Il Servizio Estero è preposto all’operatività in cambi, operando nel mercato nazionale ed internazionale 

delle divise estere e dei depositi interbancari in valuta. Il Servizio effettua contrattazione 

di valute a pronti e a termine nonché operazioni di deposito in divisa con controparti sia residenti 

che non residenti. 

B. Attività di copertura del rischio di cambio 

La Banca di norma non effettua operazioni specifiche di copertura del rischio di cambio in quanto 

il Servizio Estero opera sul mercato interbancario solamente al fine di pareggiare gli sbilanci che 

dovessero crearsi a causa delle operazioni richieste dalla clientela. 

157


1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati 

Valute 

Voci Dollaro Franco Sterlina Yen Corona Altre 

USA Svizzero Inglese islandese valute 

A. Attività Finanziarie 24.748 851 1.094 1.349 219 480 

A.1 Titoli di debito 12 - - - - - 

A.2 Titoli di capitale - - - - - - 

A.3 Finanziamenti a banche 10.127 351 1.094 136 219 480 

A.4 Finanziamenti a clientela 14.609 500 - 1.213 - - 

A.5 Altre attività finanziarie - - - - - - 

B. Altre attività 131 104 143 9 - 52 

C. Passività finanziarie 24.559 750 1.227 1.349 198 254 

C.1 Debiti verso banche - - - 1.233 - - 

C.2 Debiti verso clientela 24.559 750 1.227 116 198 254 

C.3 Titoli di debito - - - - - - 

C.4 Altre passività finanziarie - - - - - - 

D. Altre passività - - - - - - 

E. Derivati finanziari 

- Opzioni 

+ posizioni lunghe - - - - - - 

+ posizioni corte - - - - - - 


+ posizioni lunghe 11.207 1.292 - 307 - - 

+ posizioni corte 11.338 1.299 8 316 - - 

Totale attività 36.086 2.247 1.237 1.665 219 532 

Totale passività 35.897 2.049 1.235 1.665 198 254 

Sbilancio (+/-) 189 198 2 - 21 278 

158

2.4 GLI STRUMENTI DERIVATI 

A. DERIVATI FINANZIARI 

A.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo e medi 

Totale 31/12/2012 Totale 31/12/2011 

Attività sottostanti/Tipologie derivati Over the Controparti Over the Controparti 

counter Centrali counter Centrali 

1. Titolo di debito e tassi d’interesse 1.563 - 2.434 - 

a) Opzioni - - - 

b) Swap 1.563 - 2.434 - 

c) Forward - - - - 

d) Futures - - - - 

e) Altri - - - - 

2. Titolo di capitale e indici azionari - - - - 

a) Opzioni - - - - 

b) Swap - - - - 



e) Altri - - - - 

3. Valute e oro 25.768 - 78.444 - 


b) Swap - - - - 

c) Forward 25.768 - 78.444 - 


e) Altri - - - - 

4. Merci - - - - 

5. Altri sottostanti - - - - 

Totale 27.331 - 80.878 - 

Valori medi 113.903 - 99.564 - 

159

A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi 

A.2.1 Di copertura 


Attività sottostanti/Tipologie derivati Over the Controparti Over the Controparti 


1. Titolo di debito e tassi d’interesse 3.176 - 4.114 - 


b) Swap 3.176 - 4.114 - 



e) Altri - - - - 

2. Titolo di capitale e indici azionari - - - - 


b) Swap - - - - 



e) Altri - - - - 

3. Valute e oro - - - - 


b) Swap - - - - 



e) Altri - - - - 

4. Merci - - - - 

5. Altri sottostanti - - - - 

Totale 3.176 - 4.114 - 

Valori medi 3.647 - 5.203 - 

A.2.2 Altri derivati 

Non vi sono altri derivati nel portafoglio bancario. 

160

A.3 Derivati finanziari: fair value lordo positivo – ripartizione per prodotti 

Fair value positivo 


Portafogli/Tipologie derivati Over the Controparti Over the Controparti 


A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 147 - 829 - 


b) Interest rate swap - - - - 

c) Cross currency swap - - - - 

d) Equity swap - - - - 

e) Forward 147 - 829 - 

f) Futures - - - - 

g) Altri - - - - 

B. Portafoglio bancario - di copertura - - - - 





e) Forward - - - - 


g) Altri - - - - 

C. Portafoglio bancario - altri derivati - - - - 







g) Altri - - - - 

Totale 147 - 829 - 

161

A.4 Derivati finanziari: fair value lordo negativo – ripartizione per prodotti 

Fair value negativo 


Portafogli/Tipologie derivati Over the Controparti Over the Controparti 


A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 247 - 933 - 


b) Interest rate swap 107 - 125 - 



e) Forward 140 - 808 - 


g) Altri - - - - 

B. Portafoglio bancario - di copertura 264 - 265 - 


b) Interest rate swap 264 - 265 - 





g) Altri - - - - 

C. Portafoglio bancario - altri derivati - - - - 







g) Altri - - - - 

Totale 511 - 1.198 - 

162

A.5 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair value 

lordi positivi e negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione 

Contratti non rientranti 

in accordi di compensazione 

Governi e Banche Centrali 

Altri enti pubblici 

Banche 


Società di assicurazione 

Imprese non finanziarie 


1) Titoli di debito e tassi d’interesse 

- valore nozionale - - 1.563 - - - - 

- fair value positivo - - - - - - - 

- fair value negativo - - 107 - - - - 

- esposizione futura - - 8 - - - - 

2) Titoli di capitale e indici azionari 

- valore nozionale - - - - - - - 


- fair value negativo - - - - - - 

- esposizione futura - - - - - - - 

3) Valute e oro 

- valore nozionale - - 12.806 3.614 3 4.277 5.067 

- fair value positivo - - 56 22 - 42 27 

- fair value negativo - - 86 - - 14 40 

- esposizione futura - - 125 36 - 40 50 

4) Altri valori 



- fair value negativo - - - - - - - 


A.6 Derivati finanziari OTC – portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali, fair 

value lordi positivi e negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione 

Non vi sono derivati finanziari rientranti in accordi di compensazione. 

163

A.7 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e 

negativi per controparti – contratti non rientranti in accordi di compensazione 

Contratti non rientranti 

in accordi di compensazione 

Governi e Banche Centrali 

Altri enti pubblici 

Banche 


Società di assicurazione 

Imprese non finanziarie 


1) Titoli di debito e tassi d’interesse 

- valore nozionale - - 3.176 - - - - 


- fair value negativo - - 264 - - - - 

- esposizione futura - - 22 - - - - 

2) Titoli di capitale e indici azionari 



- fair value negativo - - - - - - 


3) Valute e oro 





4) Altri valori 





A.8 Derivati finanziari OTC – portafoglio bancario: valori nozionali, fair value lordi positivi e 

negativi per controparti – contratti rientranti in accordi di compensazione 

Non vi sono derivati finanziari rientranti in accordi di compensazione. 

164

A.9 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali 

Fino a 1 Oltre 1 anno e Oltre Totale 

Sottostanti/Vita residua anno fino a 5 anni 5 anni 

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 798 702 63 1.563 

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari - - - - 

A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro 25.768 - - 25.768 

A.4 Derivati finanziari su altri valori - - - - 

B. Portafoglio bancario 

B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 940 2.022 214 3.176 

B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari - - - - 

B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro - - - - 

B.4 Derivati finanziari su altri valori - - - - 

Totale 31/12/2012 27.506 2.724 277 30.507 

Totale 31/12/2011 80.254 3.998 741 84.993 

A.10 Derivati finanziari OTC: rischio di controparte/rischio finanziario – Modelli interni 

La Banca non ha posto in essere modelli interni di valutazione del rischio di controparte/finanziario 

di tipo EPE. 

B. DERIVATI CREDITIZI 

La Banca non ha in essere derivati creditizi. 

C. DERIVATI FINANZIARI E CREDITIZI 

La Banca non ha posto in essere derivati rientranti in accordi di compensazione. 

165

SEZIONE 3 – RISCHIO DI LIQUIDITÀ 


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità 

Il rischio di liquidità della Banca è regolamentato, all’interno delle varie policy aziendali, dalla 

“Policy Gestione della Liquidità”. 

La Banca Passadore segue da sempre la politica di reperire i fondi per la propria attività di intermediazione 

creditizia facendo ricorso esclusivamente alla raccolta da imprese e privati; il livello degli 

impieghi alla clientela è di norma mantenuto ad un livello adeguatamente inferiore a quello della 

raccolta da clientela; la raccolta da controparti bancarie (ivi compresa la Banca Centrale Europea) 

non viene abitualmente effettuata, ed è consentita come risorsa di ultima istanza cui ricorrere solamente 

in casi eccezionali, a fronte di specifiche e motivate necessità/opportunità temporanee. 

La Banca si trova pertanto nella posizione di costante liquidity provider sul mercato interbancario 

dei depositi. 

Obiettivo della politica di gestione della liquidità è il mantenimento di adeguate riserve di liquidità 

tali da assicurare la solvibilità nel breve termine e, al tempo stesso, il rispetto di un sufficiente 

equilibrio fra le scadenze medie di impieghi e raccolta, quali condizioni per garantire un’affidabile 

e sostenibile generazione di valore in un contesto di rischio controllato, la solidità finanziaria 

e la reputazione della Banca. 

La Banca presta massima attenzione alle fonti di finanziamento, assicurando un’adeguata diversificazione 

e stabilità delle stesse in modo coerente con la complessità dell’attivo. 

Il livello di equilibrio fra le diverse forme di raccolta e quelle di impiego viene annualmente prefissato 

dalla Direzione, in sede di redazione del budget annuale. 

Eventuali scostamenti rilevati in corso d’anno danno luogo a interventi di riallineamento, così 

come eventuali opportunità d'investimento impreviste vengono subordinate ad adeguata e completa 

copertura di liquidità 

Il rischio di liquidità inteso come sfasamento temporale tra i flussi di cassa in entrata e in uscita è 

gestito, nell’ambito delle sue funzioni, dalla Direzione. 

La Banca adotta una struttura di limiti operativi specifici e generali intesa come uno degli strumenti 

principali di attenuazione del rischio di liquidità sia a breve termine (fino a un mese) sia 

strutturale (oltre il mese). Essi sono fissati dal CdA in coerenza con la soglia di tolleranza al rischio 

di liquidità, commisurati alla natura, agli obiettivi e alla complessità operativa della Banca. 

I limiti operativi riflettono l’approccio ad una crescita che non può prescindere dalla stabilità 

patrimoniale e volge tendenzialmente all’autosufficienza; il raccordo ai risultati delle prove di 

stress/analisi di sensitività recentemente introdotti dalla normativa di vigilanza ha confermato 

l’affidabilità della politica della liquidità della Banca. 

Il monitoraggio e la misurazione del rischio di liquidità è effettuato mediante l’acquisizione puntuale 

e sistematica di tutte le informazioni relative alle operazioni di incasso e pagamento, all’at- 

166

tività di investimento in strumenti finanziari effettuata nell’ambito del portafoglio di proprietà e 

a tutti gli ulteriori flussi di tesoreria. 

Gli elementi su cui si basa la misurazione del rischio di liquidità sono di seguito elencati: 

- la gestione del rischio di liquidità a breve termine (operativa) ha lo scopo di gestire gli eventi 

che impattano sulla posizione di liquidità nell’orizzonte temporale da 1 giorno a 1 mese, con 

l’obiettivo primario del mantenimento della capacità di far fronte agli impegni di pagamento 

ordinari e straordinari, minimizzandone i costi. 

La liquidità a breve è monitorata attraverso una maturity ladder che evidenzia i cash flows con scadenza 

su singole fasce temporali, in particolare per la valuta di regolamento degli investimenti/disinvestimenti 

in titoli della clientela e della proprietà. Rilevanza ha anche il sistema dei preavvisi per 

movimentazioni di rilievo da parte della clientela e per scadenze dei riversamenti delle imposte. 

- la gestione del rischio di liquidità di medio/lungo termine (strutturale), ossia degli eventi che 

impattano sulla posizione di liquidità nell'orizzonte temporale oltre un mese, ha l’obiettivo primario 

del mantenimento di un adeguato rapporto dinamico tra passività ed attività a 

medio/lungo termine, incluse le posizioni fuori bilancio (potenziale “tiraggio” delle linee di credito 

concesse, garanzie, margin calls, ecc), evitando pressioni sulle fonti di liquidità a breve termine 

e prospettiche ed ottimizzando contestualmente il costo della provvista. 

La liquidità strutturale è monitorata incorporando, in un’ottica dinamica, la previsione di budget 

delle masse di impieghi e di raccolta con i relativi scostamenti rilevati a consuntivo, tenuto anche 

conto dell’orizzonte temporale di vita residua contrattuale o presunta. La misurazione del rischio 

è fatta con riferimento alle scadenze utilizzate per la misurazione del rischio di interesse. In questo 

contesto, particolare rilevanza assume l’indicatore dei “giorni di sopravvivenza”, il quale viene 

periodicamente calcolato e valutato. 

La fase di monitoraggio facilita la Banca nella pronta individuazione e correzione di eventuali tensioni 

di liquidità. 

167


1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie 


Voci/ 

Scaglioni temporali 

A vista Da oltre Da oltre Da oltre Da oltre Da oltre Da oltre Da oltre Oltre Durata 

1 giorno 7 giorni 15 giorni 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 5 indetera 

7 a 15 a 1 fino a 3 fino a 6 fino a 1 fino a 5 anni minata 

giorni giorni mese mesi mesi anno anni 


A.1 Titoli di Stato 1.182 - - 9.998 20.397 20.367 19.105 168.521 15.002 - 

A.2 Altri Titoli di debito 42 66 36 12 9.347 105 5.108 116.055 5.289 - 

A.3 Quote OICR 3.398 - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 498.544 80.627 115.231 95.606 103.469 20.158 61.779 147.532 123.081 12.404 

- Banche 7.317 - - - - - - - - 12.404 

- Clientela 491.227 80.627 115.231 95.606 103.469 20.158 61.779 147.532 123.081 - 

Passività per cassa 

B.1 Depositi e conti correnti 1.116.029 35.078 82.328 49.120 50.221 19.763 3.039 80.000 - - 

- Banche 962 - - - - - - 80.000 - - 

- Clientela 1.115.067 35.078 82.328 49.120 50.221 19.763 3.039 - - - 

B.2 Titoli di debito 27.508 - - - 20.345 415 14.313 146.886 - - 

B.3 Altre passività 993 - 40.000 10.000 - - - - - - 

Operazioni “fuori bilancio” 

C.1 Derivati finanziari con 

scambio di capitale 

- posizioni lunghe - 10.502 1.881 3.459 1.710 6.482 1.011 4.617 2.706 - 

- posizioni corte - 11.185 1.880 3.458 1.710 6.479 327 4.455 2.706 - 

C.2 Derivati finanziari senza 


- posizioni lunghe - - - - - - - - - - 

- posizioni corte 107 - - - - - - - - - 

C.3 Depositi e finanziamenti 

da ricevere 


- posizioni corte - - - - - - - - - - 

C.4 Impegni irrevocabili 

a erogare fondi 

- posizioni lunghe 100 - 295 - 654 10.302 588 6.845 2.650 1 

- posizioni corte 21.435 - - - - - - - - 1 

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - - 

C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - - 

C.7 Derivati creditizi 

con scambio di capitale 




senza scambio di capitale 



168

Valuta di denominazione: Dollaro USA 


Voci/ 1 giorno 7 giorni 15 giorni 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 5 indeter- 

Scaglioni temporali a 7 a 15 a 1 fino a 3 fino a 6 fino a 1 fino a 5 anni minata 



A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - - 

A.2 Altri Titoli di debito - - - - - - 1 10 9 - 

A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 7.284 289 2.187 2.272 6.300 - 31 2.431 4.012 - 

- Banche 7.092 - 1.517 1.519 - - - - - - 

- Clientela 192 289 670 753 6.300 - 31 2.431 4.012 - 


B.1 Depositi e conti correnti 24.400 - - - - - - - - - 

- Banche - - - - - - - - - - 

- Clientela 24.400 - - - - - - - - - 

B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - 

B.3 Altre passività 158 - - - - - - - - - 




- posizioni lunghe - 232 1.850 3.413 1.663 4.050 198 96 - - 

- posizioni corte - 363 1.850 3.413 1.663 4.050 198 96 - - 

C.2 Derivati finanziari 





da ricevere 

















169

170 








A.2 Altri Titoli di debito - - - - - - - - - - 

A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 1.094 - - - - - - - - - 

- Banche 1.094 - - - - - - - - - 

- Clientela - - - - - - - - - - 


B.1 Depositi e conti correnti 1.227 

- Banche - - - - - - - - - - 

- Clientela 1.227 - - - - - - - - - 


B.3 Altre passività - - - - - - - - - - 




- posizioni lunghe - 188 - - - - - 181 - - 

- posizioni corte - 196 - - - - - 181 - - 






da ricevere 
















- posizioni corte - - - - - - - - - -

Valuta di denominazione: Yen Giapponese 








A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 136 - 708 113 399 - - - - - 

- Banche 136 - - - - - - - - - 

- Clientela - - 708 113 399 - - - - - 


B.1 Depositi e conti correnti 116 1.057 176 - - - - - - - 

- Banche - 1.057 176 - - - - - - - 

- Clientela 116 - - - - - - - - - 


B.3 Altre passività - - - - - - - - - - 




- posizioni lunghe - 264 - - - 42 - - - - 

- posizioni corte - 274 - - - 42 - - - - 






da ricevere 

- posizioni lunghe - 1.081 - - - - - - - - 

- posizioni corte - - - - 1.081 - - - - - 





C.5 Garanzie finaziarie rilasciate - - - - - - - - - - 










171

172 









A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 351 - 502 - - - - - - - 

- Banche 351 - - - - - - - - - 

- Clientela - - 502 - - - - - - - 


B.1 Depositi 655 - - - - - - - - - 

- Banche - - - - - - - - - - 

- Clientela 655 - - - - - - - - - 






- posizioni lunghe - 46 - - - 1.292 - - - - 

- posizioni corte - 54 - - - 1.292 - - - - 






da ricevere 
















- posizioni corte - - - - - - - - - -

Valuta di denominazione: Altre valute 








A.3 Quote OICR - - - - - - - - - - 

A.4 Finanziamenti 968 - - - - - - - - - 

- Banche 698 - - - - - - - - - 

- Clientela 270 - - - - - - - - - 


B.1 Depositi 436 - - - - - - - - - 

- Banche - - - - - - - - - - 

- Clientela 436 - - - - - - - - - 






- posizioni lunghe - 27 - - 8 - - 19 - - 

- posizioni corte - 27 - - 8 - - 19 - - 






da ricevere 

















173

SEZIONE 4 – RISCHI OPERATIVI 


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo 

Il rischio operativo è definito come il rischio di subire perdite derivanti dalla inadeguatezza o da 

eventuali disfunzioni delle procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni; 

include il rischio legale - connesso principalmente alle cause passive per azioni revocatorie fallimentari, 

per operatività in strumenti finanziari e per vertenze diverse - ma non comprende i rischi 

strategici e reputazionali. 

L’insieme dei rischi operativi è presidiato, nel suo complesso, dal “sistema dei controlli interni”; il 

Servizio Ispettorato ne valuta i livelli di efficacia ed efficienza attraverso un costante monitoraggio 

effettuato a distanza ed in loco sull'attività svolta dalle singole unità operative. 

Il Servizio Sicurezza e antiriciclaggio svolge tra l’altro un’attività di controllo, generale e specifico, 

ad integrazione degli usuali controlli di linea svolti dalle strutture produttive, con riferimento ai 

rischi operativi connessi all’attività posta in essere dalla Banca; per quanto attiene ai risvolti normativi 

e regolamentari la funzione opera in collaborazione con l’attività di revisione interna effettuata 

dal Servizio Ispettorato. 

Il Servizio, in particolare, monitora lo stato di efficienza dei processi organizzativi e contabili, verificando 

l’adeguatezza dei controlli di linea, la possibilità di errori umani e tecnici e/o eventi imprevisti 

nelle varie fasi di lavoro. 

Il Servizio provvede altresì al monitoraggio dell’adeguatezza dei presidi finalizzati alla mitigazione 

del rischio derivante da eventi criminosi, vandalici, eventi naturali, controllando lo stato delle 

difese attive e passive in essere nonché l’adeguatezza delle polizze assicurative finalizzate al trasferimento 

del rischio. 

Con riferimento alle procedure informatiche/telematiche, attua una costante e attenta vigilanza 

sul rispetto della normativa interna soprattutto in materia di sicurezza logica e fisica, con particolare 

riferimento alle disposizioni contenute nel “Documento Programmatico sulla Sicurezza”. I 

rischi informatici sono limitati tramite l’adozione di procedure e prodotti atti a tutelare i dati 

aziendali e ad impedire accessi non autorizzati al Sistema Informativo della Banca. La protezione 

da attacchi ed intrusione nei sistemi informatici è presidiata attraverso opportuni apparati e procedure 

che controllano e verificano le credenziali di accesso; l'adeguatezza e la funzionalità di tali 

apparati viene verificata periodicamente anche mediante simulazioni di intrusione. 

Relativamente al mantenimento dell’operatività a fronte di eventuali emergenze, in linea con 

quanto disposto dalla vigente normativa in materia, è stato effettuato lo studio dei processi aziendali 

che ha portato alla stesura del Piano di Continuità Operativa. Tale documento contiene le 

indicazioni circa le modalità di intervento differenziate per tipologia di emergenza. 

Per il mantenimento del servizio, qualora l’eventuale emergenza dovesse coinvolgere il Sistema 

174

Informatico, nell’ambito del predetto Piano, è stato approntato un Piano di Disaster Recovery 

mediante un accordo con un primario fornitore esterno specializzato. Nel corso del 2012 ha avuto 

luogo con esito positivo il consueto test annuale sulla funzionalità del sistema e delle relative procedure. 

Viene prestata particolare attenzione alla formazione e all’informazione del personale della Banca 

sia per quanto riguarda gli aspetti inerenti la sicurezza sia per quelli inerenti l’operatività bancaria. 

In merito a quanto disposto dalla vigente normativa in materia di salute e protezione dai rischi 

negli ambienti di lavoro, vengono periodicamente verificati i vari livelli di rischio presenti in 

Banca e la rispondenza degli apprestamenti atti all’eliminazione e/o alla mitigazione degli stessi. 

La specifica attività che si pone come obiettivo la definizione e l'individuazione di strutture, strumenti 

e metodologie preposti alla misurazione ed al controllo dei rischi di cui sopra, in sintonia 

con quanto previsto nell’ambito del Nuovo Accordo sul Capitale (“Basilea2”), viene effettuata 

anche in un’ottica prospettica per una gestione attiva dei rischi operativi. In proposito, la Banca 

ha scelto di adottare il “Basic Indicator Approach”. 


La stima di assorbimento patrimoniale della Banca sulla base dei dati al 31 dicembre 2012 secondo 

quanto previsto dal sopra citato metodo adottato, ammonta a circa 8,8 milioni di euro. 

175

PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO 

SEZIONE 1 – IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA 

A. Informazioni di natura qualitativa 

L’adeguatezza dei mezzi patrimoniali, in rapporto alle prospettive di sviluppo ed all’evoluzione 

della rischiosità, è da sempre oggetto di primaria attenzione e verifica da parte degli organi amministrativi 

della Banca. 

Il Consiglio di Amministrazione, nella determinazione delle linee strategiche della Banca, attribuisce 

una rilevante priorità alla consistenza e alla progressiva crescita del capitale proprio anche 

al fine di impiegarlo al meglio nell’espansione dell’attività della Banca, mantenendo un prudente 

profilo di rischio e con l’obiettivo di ottimizzare il ritorno per gli azionisti nel tempo. 

176

B. Informazioni di natura quantitativa 

B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione 


1. Capitale 50.000 50.000 

2. Sovrapprezzi di emissione 778 450 

3. Riserve 78.395 75.037 

- di utili 78.395 75.037 

a) legale 17.820 16.947 

b) statutaria 31.355 29.609 

c) azioni proprie 6 5 

d) altre 29.214 28.476 

- altre - - 

4. Strumenti di capitale - - 

5. (Azioni proprie) (6) (5) 

6. Riserve da valutazione: 5.529 (7.008) 

- Attività finanziarie disponibili per la vendita (1.943) (14.427) 

- Attività materiali - - 

- Attività immateriali - - 

- Copertura di investimenti esteri - - 

- Copertura dei flussi finanziari - - 

- Differenze di cambio - - 

- Attività non correnti in via di dismissione - - 

- Utili (perdite) attuariali relativi 

- a piani previdenziali a benefici definiti 43 (10) 

- Quote delle riserve da valutazione relative 

- alle partecipate valutate al patrimonio netto - - 

- Leggi speciali di rivalutazione 7.429 7.429 

7. Utile (Perdita) d’esercizio 10.017 8.731 

Totale 144.713 127.205 

177

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione 


Attività/Valori Riserva Riserva Riserva Riserva 

positiva negativa positiva negativa 

1. Titolo di debito 1.468 3.464 23 14.124 

2. Titoli di capitale - 81 90 416 

3. Quote di O.I.C.R. 134 - - - 

4. Finanziamenti - - - - 

Totale 1.602 3.545 113 14.540 

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue 

Titoli di Titoli di Quote di Finanziamenti 

debito capitale O.I.C.R. 

1. Esistenze iniziali (14.101) (326) - - 

2. Variazioni positive 12.262 416 134 - 

2.1 Incrementi di fair value 10.843 - 134 - 

2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative 1.419 416 - - 

da deterioramento - 416 - - 

da realizzo 1.419 - - - 

2.2 Altre variazioni - - - - 

3. Variazioni negative 157 171 - - 

3.1 Riduzioni di fair value 134 171 - - 

3.2 Rettifiche da deterioramento - - - - 

3.3 Rigiro a conto economico 

da riserve positive: da realizzo 23 - - - 

3.4 Altre variazioni - - - - 

4. Rimanenze finali (1.996) (81) 134 - 

178

SEZIONE 2 – IL PATRIMONIO E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA 

2.1 Patrimonio di Vigilanza 


Il Patrimonio di Vigilanza costituisce il principale punto di riferimento nelle valutazioni dell’Organo 

di Vigilanza ai fini della stabilità delle singole banche e del sistema. La normativa specifica che su di 

esso sono fondati i più importanti strumenti di controllo, quali il coefficiente di solvibilità, i requisiti 

a fronte dei rischi di mercato, le regole sulla concentrazione dei rischi e sulla trasformazione delle 

scadenze. Il Consiglio di Amministrazione esamina ed approva semestralmente gli aggregati che compongono 

il Patrimonio di Vigilanza in modo da verificare sia la loro congruenza con il profilo di 

rischio assunto, sia la loro adeguatezza ai piani di sviluppo della Banca. 

Si evidenzia che a seguito del Provvedimento di Banca d’Italia del 18 maggio 2010 relativo al trattamento 

delle riserve da rivalutazione dei titoli di debito detenuti nel portafoglio “Attività finanziarie 

disponibili per la vendita”, la Banca ha optato per l’approccio simmetrico e quindi, ai fini del calcolo 

del patrimonio di vigilanza, le plusvalenze e le minusvalenze dei titoli emessi da Amministrazioni centrali 

di Paesi appartenenti all’Unione Europea e presenti nel portafoglio AFS vengono neutralizzate. 

1. Patrimonio di base 

Il Patrimonio di base è rappresentato dal capitale sociale, dai sovrapprezzi di emissione, dalle riserve 

e dalla quota di utile 2012 che, nel presupposto di approvazione di riparto da parte dell’assemblea 

dei soci, verrà destinata a riserve; gli elementi negativi sono costituiti esclusivamente dalle 

immobilizzazioni immateriali. 

2. Patrimonio supplementare 

Il Patrimonio supplementare della Banca è costituito essenzialmente dalle riserve di rivalutazione 

non affluite al capitale. 

3. Patrimonio di terzo livello 

Alla data del 31 dicembre 2012 nel Patrimonio della Banca non figurano elementi di terzo livello. 

179



A. Patrimonio di base prima dell'applicazione 

dei filtri prudenziali 133.468 128.541 

B. Filtri prudenziali del patrimonio di base: -859 -8.913 

B.1 - Filtri prudenziali IAS /IFRS positivi (+) - - 

B.2 - Filtri prudenziali IAS /IFRS negativi (-) -859 -8.913 

C. Patrimonio di base al lordo degli elementi 

da dedurre (A+B) 132.609 119.628 

D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base - - 

E. Totale patrimonio di base (TIER1) (C-D) 132.609 119.628 

F. Patrimonio supplementare prima dell’applicazione 

dei filtri prudenziali 7.524 7.419 

G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare: -26 - 

G.1 - Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+) - - 

G.2 - Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-) -26 - 

H. Patrimonio supplementare al lordo degli elementi 

da dedurre (F+G) 7.498 7.419 

I. Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare - - 

L. Totale patrimonio supplementare (TIER2) (H-I) 7.498 7.419 

M. Elementi da dedurre dal patrimonio di base 

e supplementare - 1.129 

N. Patrimonio di vigilanza (E+L-M) 140.107 125.918 

O. Patrimonio di terzo livello (TIER3) 

P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER3 (N+O) 140.107 125.918 

Sezione 2.2. Adeguatezza patrimoniale 


Come risulta dalla tabella sulla composizione del patrimonio di vigilanza e sui coefficienti, la 

Banca, al 31 dicembre 2012, presenta un rapporto tra patrimonio di base ed attività di rischio 

ponderate pari al 11,02% ed un rapporto tra patrimonio di vigilanza ed attività di rischio ponderate 

pari al 11,64%. L’entità del patrimonio “libero” rispetto al coefficiente richiesto dell’8% è tale 

da assicurare, oltre all’ampio rispetto dei requisiti in termini di coefficienti, adeguati margini di 

crescita. 

180


Importi non ponderati Importi ponderati/requisiti 

2012 2011 2012 2011 

A. ATTIVITÀ DI RISCHIO 

A.1 Rischio di credito e di controparte 2.699.315 2.705.108 1.090.822 998.380 

1. Metodologia standardizzata 2.699.315 2.705.108 1.090.822 998.380 

2. Metodologia basata su rating interni - - - - 

2.1 Base - - - - 

2.2 Avanzata 

3. Cartolarizzazioni 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA 

B.1 Rischio di credito e di controparte 87.266 79.870 

B.2 Rischi di mercato 245 527 

1. Metodologia standard 170 307 

2. Modelli interni - - 

3. Rischio di concentrazione 75 220 

B.3 Rischio operativo 8.787 8.333 

1. Metodo base 8.787 8.333 

2. Metodo standardizzato - - 

3. Metodo avanzato - - 

B.4 Altri requisiti prudenziali - - 

B.5 Altri elementi del calcolo 

B.6 Totale requisiti prudenziali 

- 

96.298 

- 

88.730 

C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA 

C.1 Attività di rischio ponderate 1.203.727 1.109.125 

C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) 

C.3 Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 

11,02% 

11,64% 

10,79% 

11,35% 

181

PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI 

IMPRESE O RAMI D’AZIENDA 

Non sono state effettuate operazioni di aggregazione riguardanti imprese né rami d’azienda, né nel 

corso dell’esercizio né dopo la chiusura del medesimo. 

182

PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE 

La Banca ha identificato le parti correlate e la relativa operatività sulla base di quanto previsto dal 

principio contabile IAS n. 24 par. 9. 

In particolare sono considerate parti correlate: 

- Amministratori, Sindaci, Direttore Generale, Condirettore Generale e Direttori Centrali; 

- Altre parti correlate: a) stretti familiari degli Amministratori, Sindaci, Direttore Generale, 

Condirettore Generale Direttori Centrali nonché le società controllate o collegate sia dai predetti 

Amministratori, Sindaci, Direttore Generale, Condirettore Generale e Direttori Centrali, 

sia dai relativi stretti familiari. 

L’iter istruttorio relativo alle richieste di affidamento avanzate dalle parti correlate ha seguito il 

medesimo processo di concessione del credito adottato per altre parti non correlate di analogo 

merito creditizio. Dal 2013 trova invece applicazione la normativa prevista dalla circolare della 

Banca d’Italia n.263 del 27 dicembre 2006 “Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le 

banche”: Titolo V, Capitolo che disciplina le attività di rischio e i conflitti di interesse nei confronti 

di soggetti collegati. Per quanto riguarda le operazioni con i soggetti che esercitano funzioni 

di amministrazione, direzione e controllo della Banca, trova applicazione l’art. 136 del D.Lgs. 

385/93 (Testo Unico Bancario). Nei confronti di tali soggetti, indipendentemente dalla natura di 

parti correlate e dell’importo delle richieste, le operazioni formano oggetto di deliberazione del 

Consiglio di Amministrazione da assumersi all’unanimità e con il voto favorevole di tutti i 

Sindaci, fermi restando gli obblighi previsti dal Codice Civile in materia di interessi degli amministratori. 

I rapporti tra la Banca e i propri esponenti e le altre parti correlate sono riconducibili alla normale 

attività della Banca e sono posti in essere a condizioni di mercato ovvero applicando le convenzioni 

riservate ai dipendenti, laddove ne ricorrano i presupposti, ai sensi della normativa interna. 

1. Informazioni sui compensi degli amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategica 

I compensi riconosciuti ai predetti esponenti sono riportati sinteticamente nella seguente tabella. 

Esponenti Aziendali 

Emolumenti Indennità di Oneri 

fine rapporto previdenziali 

Amministratori 1.780 - 57 

Dirigenti 1.377 115 452 

Sindaci 121 - 4 

Le forme di retribuzione indicate nella tabella rientrano fra quelle previste dallo IAS, comprendono 

tutti i benefici e sono rappresentate da qualsiasi forma di corrispettivo pagato. 

183

2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate 

Debiti verso Crediti verso Garanzie Garanzie Transazioni Interessi attivi Interessi 

parti correlate parti correlate rilasciate ricevute e commissioni passivi 

Amministratori 2.692 906 - 13.450 9.341 66 14 

Dirigenti 666 270 - 250 1.697 17 5 

Sindaci 800 60 - 280 885 14 12 

Altre parti correlate 36.795 27.168 49 - 192.223 1.291 306 

Durante l’esercizio 2012 non sono state poste in essere dalla Banca operazioni di natura atipica 

od inusuale né con parti correlate né con soggetti diversi dalle parti correlate; le condizioni applicate 

alle parti correlate sono condizioni di mercato. Le transazioni con controparti correlate si riferiscono 

principalmente a negoziazione di strumenti finanziari. 

Non vi sono crediti verso parti correlate classificati nella categoria dei crediti dubbi e non sono 

state rilevate, nell’esercizio, perdite a fronte di crediti verso parti correlata. 

3. Informazioni sulle operazioni con la Società di Revisione 

Si riepilogano nella tabella seguente, i corrispettivi per i servizi resi per la revisione legale e per gli 

altri servizi resi dalle società appartenenti al network PricewaterhouseCoopers al netto di IVA e 

spese vive. 

Società Attività svolta Onorari 

PricewaterhouseCoopers SpA Revisione legale del bilancio d’esercizio 42 

PricewaterhouseCoopers SpA 

Attività necessarie per la verifica della 

regolare tenuta della contabilità 8 

PricewaterhouseCoopers SpA 

Revisione contabile limitata della 

relazione semestrale 10 

PricewaterhouseCoopers SpA Procedure di verifica concordate sul QI 15 

PricewaterhouseCoopers Advisory SpA Attività di consulenza ICAAP 14 

TLS - Associazione Professionale Assistenza tributaria 33 

di Avvocati e Commercialisti 

TLS - Associazione Professionale Attività assistenza QI 3 

di Avvocati e Commercialisti 

184

PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI 

STRUMENTI PATRIMONIALI 

La Banca non ha accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali. 

185

PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE 

Ottemperando alle istruzioni di compilazione di cui alla Circolare 262 del 18 novembre 2009 emanata 

dalla Banca d’Italia e a quanto richiesto dall’IFRS 8, la Banca, non essendo società quotata, 

non riporta informazioni economiche e patrimoniali distribuite per settore e per area geografica. 

186

RELAZIONE 

DELLA SOCIETÀ 

DI REVISIONE 

187

BILANCIO 2012 - Banca Passadore

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