Bilancio 2007 - Italcementi Group

state attivate le operazioni di copertura sul rischio di cambio e di tasso, mediante “Cross currency swap”, per la
durata delle rispettive tranche di 12 e 15 anni;
n) il 3 marzo 2005, è stato emesso un prestito obbligazionario di 50 milioni di euro al tasso fisso del
3,496% della durata di 5 anni;
o) il 15 novembre 2002, Ciments Français S.A. ha emesso negli Stati Uniti, presso sottoscrittori privati un
prestito obbligazionario «Private Placement» di 200 milioni di dollari US. Tale prestito si compone di due
tranche: la prima di 180 milioni di dollari US con durata 10 anni al tasso fisso del 5,63% e la seconda di 20
milioni di dollari US con durata 12 anni al tasso fisso del 5,73%. Di questi 200 milioni di dollari 150 sono stati
prestati alla filiale americana Essroc, per i restanti 50 milioni di dollari sono state attivate le operazioni di
copertura sul rischio di cambio e di tasso , mediante “Cross currency swap”.
21.2 Valore degli attivi e passivi finanziari
La tabella sottostante mostra il raffronto del valore contabile e del fair value per categoria delle attività e
passività finanziarie al 31 dicembre 2007:
31 dicembre 2007 31 dicembre 2006
Fair Value Valore Fair Value Valore
(milioni di euro)
contabile
contabile
ATTIVITA' FINANZIARIE A FAIR VALUE
Attività designate in origine a fair value
Disponibilità liquide senza depositi a breve termine (nota 36.1) 215,2 215,2 128,1 128,1
Attività classificate come detenute a scopi di negoziazione
Fair value degli strumenti derivati (nota 21.3) 36,1 36,1 22,7 22,7
INVESTIMENTI MANTENUTI FINO A SCADENZA
PRESTITI E CREDITI
Depositi a breve termine (nota 36.1) 158,9 158,9 191,6 191,6
Crediti commerciali (v. nota 12) 1.349,1 1.349,1 1.472,5 1.472,5
Altre attività correnti 26,2 26,2 7,8 7,8
Altri attivi finanziari senza concessioni e licenze pagate in anticipo
70,4 70,4 74,3 74,3
(v. nota 10)
ATTIVITA' FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA
Partecipazioni in altre imprese (v. nota 9) 439,1 439,1 452,2 452,2
PASSIVITA' FINANZIARIE A FAIR VALUE
Passività designate in origine a fair value
Passività classificate come detenute a scopi di negoziazione
Fair value degli strumenti derivati (v. nota 21.3) 53,2 53,2 21,9 21,9
ALTRE PASSIVITA' FINANZIARIE
Debiti commerciali 764,4 764,4 770,5 770,5
Altre passività correnti 111,7 111,7 81,8 81,8
Debiti derivanti da leasing finanziario 10,2 10,2 12,0 12,0
Debiti finanziari a tasso variabile 1.255,2 1.255,2 1.385,0 1.385,0
Debiti finanziari a tasso fisso 1.140,3 1.144,1 886,4 894,2
Debiti verso banche 409,0 409,0 283,5 283,5
Altri debiti finanziari a breve 35,7 35,7 22,2 22,2
Impegni di acquisto di quote minoritarie 32,9 32,9 9,6 9,6
I crediti e i debiti commerciali sono a breve termine il loro valore contabile rappresenta con ragionevole
approssimazione il fair value.
122