Bilancio 2007 - Italcementi Group

Esercizio 2007
Presentazione 6
Bilancio Consolidato Italcementi S.p.A. Relazione del C.d.a. sulla gestione 24
Bilancio Italcementi S.p.A. Bilancio Consolidato Prospetti contabili 76
Parte straordinaria Note illustrative 80
Allegati 148
Relazione della società di revisione 159
f) delle operazioni finanziarie a medio e lungo termine concluse da Italcementi S.p.A. nell’anno 2005,
ancora in essere al 31 dicembre 2007, residuano linee di credito confermate per 300 milioni di euro con
scadenze comprese tra il dicembre 2010 ed il febbraio 2013. Dette linee risultano utilizzate al 31 dicembre per
125 milioni di euro;
In capo a Ciments Francais S.A. e alle sue controllate si sono avuti i seguenti finanziamenti bancari e linee di
credito utilizzate e disponibili:
g) nel corso dell’anno 2007, Ciments Francais S.A. ha rinegoziato 400 milioni di euro in linee di credito a
364 giorni. Inoltre, sono state poste in essere nuove linee di credito a medio termine per un ammontare
complessivo di 120 milioni di euro di cui 50 milioni di euro a 5 anni e 70 milioni di euro a 5 anni con due
opzioni di proroga di un anno. Le linee di credito a medio termine risultano utilizzate per 50 milioni di euro al 31
dicembre 2007;
h) il 13 settembre 2006 Suez Cement Company ha rifinanziato la linea di credito sindacata di 1.500 milioni
di lire egiziane della durata di 13 mesi ottenuta per finanziare l’acquisizione di ASEC Cement Company
(Helwan Cement Ltd) in una linea di credito sindacata di 300 milioni di lire egiziane per una durata di 4 anni e
un prestito sindacato di 900 milioni di lire egiziane ammortizzabili in 4 anni. L’operazione è stata concessa da
un pool di banche locali e internazionali. La linea di credito sindacata di 300 milioni di lire egiziane al 31
dicembre 2007 non è stata utilizzata;
i) il 27 maggio 2005 è stato concessa a Ciments Français S.A. una linea di credito sindacata e non
utilizzata di 700 milioni di euro a tasso variabile per una durata di 5 anni con due opzioni di proroga di un anno.
Il gruppo di banche partecipanti è stato diretto da Calyon, HSBC-CCF, Natexis Banques Populaires e The
Royal Bank of Scotland. Questo credito sostituisce quello da 550 milioni di euro contratto il 5 dicembre 2003 la
cui scadenza era prevista nel 2008;
j) il 27 dicembre 2005 è stato ottenuto un prestito sindacato di 158 milioni di euro per una durata di 6
anni. Questo prestito è costituito da una tranche di 114 milioni di euro a tasso variabile e da una tranche di 44
milioni di euro a tasso fisso, rimborsabile a scadenza;
k) il 29 aprile 2002 è stato ottenuto un prestito sindacato a tasso variabile di 109,5 milioni di euro per una
durata di 6 anni. Questo prestito è rimborsabile a scadenza;
Principali prestiti obbligazionari in capo a Ciments Francais S.A.:
l) Ciments Français S.A. copre le sue esigenze finanziarie a lungo termine principalmente mediante
l'emissione di obbligazioni; in particolare ha avviato sul mercato europeo un programma di EMTN (Euro
Medium Term Notes). La documentazione del programma è rinnovata annualmente, l’ultimo aggiornamento è
del 19 luglio 2007. L’importo massimo autorizzato attraverso questo programma è di 1.500 milioni di euro. Al
31 dicembre 2007, i titoli emessi nell’ambito di questo programma ammontano a 674,3 milioni di euro.
Ciments Francais S.A. il 21 marzo 2007 ha emesso un prestito obbligazionario di 500 milioni di euro quotato
alla borsa del Lussemburgo al tasso fisso del 4,75% della durata di 10 anni con il concorso di ABN Amro,
Natixis e The Royal Bank of Scotland. L’operazione è stata perfezionata il 4 aprile 2007.
Contemporaneamente, Ciments Francais S.A. ha anticipato il rimborso di una parte del prestito obbligazionario
emesso nel luglio 2002 per un ammontare di 190,7 milioni di euro. L’importo residuo ancora in essere di tale
prestito obbligazionario è pari a 159,3 milioni di euro , il quale prevede un tasso fisso del 5,875%, ed è
rimborsabile nel luglio 2009.
Queste operazioni hanno permesso di reperire nuovi fondi per sostenere i programmi d’investimento del
Gruppo ottimizzando le condizioni di finanziamento;
m) il 19 dicembre 2006 Ciments Français S.A. ha emesso negli Stati Uniti, presso sottoscrittori privati un
prestito obbligazionario «Private Placement» di 300 milioni di dollari US rimborsabili a scadenza. Tale prestito
si compone di due tranche: la prima di 150 milioni di dollari US con durata 12 anni al tasso fisso del 5,80% e la
seconda di 150 milioni di dollari US con durata 15 anni al tasso fisso del 5,90%; sulla totalità del prestito sono
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