Esercizio <strong>2007</strong> Presentazione 6 <strong>Bilancio</strong> Consolidato <strong>Italcementi</strong> S.p.A. Relazione del C.d.a. sulla gestione 24 <strong>Bilancio</strong> <strong>Italcementi</strong> S.p.A. <strong>Bilancio</strong> Consolidato Prospetti contabili 76 Parte straordinaria Note illustrative 80 Allegati 148 Relazione della società di revisione 159 I costi del periodo, rilevati tutti nei costi del personale, sono così dettagliati: Piani pensionistici Benefici post-impiego Totale e altri benefici per assistenza sanitaria (milioni di euro) a lungo termine <strong>2007</strong> 2006 <strong>2007</strong> 2006 <strong>2007</strong> 2006 Costi correnti dei servizi (6,0) (11,6) (1,6) (1,7) (7,6) (13,3) Oneri finanziari sulle obbligazioni assunte (11,2) (11,0) (3,2) (3,1) (14,3) (14,1) Ricavi attesi sulle attività del piano 7,2 7,1 - - 7,2 7,1 Perdite nette attuariali rilevate nell'anno (0,4) (0,2) (0,1) - (0,5) (0,2) Costi dei servizi pregressi (0,7) (2,2) (3,6) 0,6 (4,3) (1,6) Perdite/(utili) su estinzioni o riduzioni di piani (*) 10,7 - - - 10,7 - Totale (0,3) (17,9) (8,5) (4,2) (8,9) (22,1) Rendimento reale degli attivi 4,0 8,2 - - 4,0 8,2 (*) nel <strong>2007</strong> comprendono l’effetto della riforma del TFR in Italia di 9,2 milioni di euro. Le variazioni nel fair value delle attività al servizio dei piani sono le seguenti: (milioni di euro) Piani pensionistici e altri benefici a lungo termine Benefici post-impiego per assistenza sanitaria Totale 31 dic. 07 31 dic. 06 31 dic. 07 31 dic. 06 31 dic. 07 31 dic. 06 Fair value delle attività al servizio - - dei piani ad inizio periodo 102,9 105,8 102,9 105,8 Rendimento atteso 7,2 7,1 - - 7,2 7,1 Utili/(perdite) attuariali (3,2) 1,1 - - (3,2) 1,1 Contributi da parte del datore di lavoro 17,2 16,8 2,9 3,0 20,1 19,7 Contributi da parte dei dipendenti - - 0,2 0,2 0,2 0,2 Benefici pagati (21,8) (19,2) (3,1) (3,2) (24,9) (22,3) Variazioni al perimetro di consolidamento - 0,2 - - - 0,2 Differenze cambio e altri (8,4) (8,8) - - (8,4) (8,8) Fair value delle attività al servizio dei piani a fine periodo 94,0 102,9 - - 94,0 102,9 Il gruppo si aspetta di contribuire per 14,2 milioni di euro ai piani a benefici definiti nel 2008. Di seguito si riportano, come percentuale del fair value, le principali categorie di attività al servizio dei piani: <strong>2007</strong> 2006 Azioni 33,0% 33,8% Obbligazioni 60,2% 60,7% Investimenti immobiliari 0,4% 0,3% Altre 6,4% 5,2% 115 www.italcementigroup.com
Nella seguente tabella si riportano i dati di sintesi degli ultimi due esercizi: (milioni di euro) 31 dic. 07 31 dic. 06 Valore attualizzato dei piani finanziati 111,1 130,6 Fair value dele attività al servizio dei piani (94,0) (102,9) Valore netti dei piani finanziati 17,2 27,7 Differenza tra il rendimento effettivo e quello atteso delle attività all'inizio del periodo (utile)/perdita (experience adjustments) 3,2 (1,1) Variazione del valore dei piani finanziati non derivante da modifiche delle ipotesi attuariali (utile)/perdita (experience adjustments) 2,4 1,5 Ipotesi attuariali Le ipotesi attuariali usate nella determinazione delle obbligazioni derivanti dai piani pensionistici e altri benefici a lungo termine del Gruppo sono di seguito illustrate: (in %) Europa America del Nord Altri Paesi <strong>2007</strong> 2006 <strong>2007</strong> 2006 <strong>2007</strong> 2006 Tasso di attualizzazione 4,75 - 5,50 4,00 - 4,75 5,50 - 6,00 5,20 - 5,75 4,50 - 11,00 5,25 - 7,75 Tasso atteso di rendimento delle attività 4,25 4,00 7,80 - 8,60 7,80 - 8,60 7,50 Futuri incrementi salariali 2,20 - 5,50 2,20 - 4,00 n.a. n.a. 4,50 - 7,00 3,50 - 5,50 n.a.: non applicabile Il tasso atteso di rendimento delle attività degli “Altri Paesi” è riferito esclusivamente all’India. Piani a contribuzione definita I piani a contribuzione definita presenti nel Gruppo riguardano piani previdenziali e di assistenza sanitaria il cui onere nel <strong>2007</strong> è stato di 49,5 milioni di euro (39,6 milioni di euro nel 2006). 19. Fondi I fondi non correnti e correnti ammontano a 261.580 migliaia di euro al 31 dicembre <strong>2007</strong> e si decrementano di 50.968 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2006. Valore iniziale Incrementi Decrementi per utilizzi Importi non utilizzati Differenza conversione Altre variazioni Totale variazioni Valore finale (migliaia di euro) e stornati Ristrutturazioni 41.966 2.341 (25.470) (2.511) (1.183) (4.565) (31.388) 10.578 Ripristini ambientali 89.595 12.463 (8.939) (1.822) (1.841) (4) (143) 89.452 Contenziosi 123.201 28.513 (11.864) (32.365) (3.638) 3.814 (15.540) 107.661 Altri fondi 57.786 14.686 (9.044) (5.206) (619) (3.714) (3.897) 53.889 Totale 312.548 58.003 (55.316) (41.905) (7.281) (4.469) (50.968) 261.580 Parte non corrente 311.268 258.460 Parte corrente 1.280 3.120 Nei fondi per “Ristrutturazioni” la voce decrementi si riferisce all’esecuzione del piano di riorganizzazione industriale, amministrativo e commerciale in Egitto annunciato ed accantonato nel 2006. 116
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