PLURIFONDS Fondo Pensione Aperto - Bilancio 2011 - Gruppo ITAS

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Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio Non si rileva nessun fatto di rilievo. Evoluzione prevedibile della gestione Si prospetta un rallentamento economico su scala globale laddove a fronte di paesi emergenti ancora in crescita, seppur in decelerazione, si presenta una zona Euro in recessione per ciò che riguarda i paesi periferici, mentre per le economie mitteleuropee la situazione appare leggermente migliore. Situazione migliore anche negli Stati Uniti, che sembrano poter evitare una nuova recessione. Anche con riferimento al 2012 i mercati finanziari dovrebbero quindi mostrarsi particolarmente difficili, con valutazioni però ancora attraenti. Per contro la risoluzione della crisi del debito rimane un’incognita e pertanto, parallelamente ai pericoli geopolitici, andrà a condizionare i mercati finanziari nel 2012. L’importanza di mantenere dei portafogli equilibrati e diversificati, gestiti in maniera dinamica, viene quindi confermata. All’interno di tale contesto la gestione rimarrà improntata a criteri prudenziali. Trento, 27 marzo 2012 PensPlan Plurifonds Fondo Pensione Aperto Il Responsabile Giorgio Tanas Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Marco Radice 408
PLURIFONDS RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO DELL’ESERCIZIO 2011 Comparto SUMMITAS Nota integrativa Redatta in conformità alla Deliberazione della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del 17 giugno 1998. 1 - Informazioni generali a) Descrizione sintetica delle caratteristiche strutturali del Fondo Pensione PENSPLAN PLURIFONDS è il Fondo Pensione Aperto a contribuzione definita, istituito da ITAS Vita S.p.A., società controllata da ITAS Istituto Trentino Alto Adige per Assicurazioni per il tramite di ITAS Holding S.r.l., ed è iscritto allo speciale albo con il numero d’ordine 40, come da delibera della Commissione di Vigilanza sui fondi pensione di data 9 dicembre 1998. ITAS Vita S.p.A., società promotrice del Fondo aperto, in virtù di apposito contratto sottoscritto il 17 ottobre 2001, ha delegato alla PensPlan Invest SGR S.p.A. la gestione finanziaria dei sei comparti, ferma restando la scelta delle politiche e delle strategie di investimento che competono esclusivamente ad ITAS Vita S.p.A. in quanto istitutore del Fondo. ITAS Vita S.p.A., pur nel rispetto delle norme in materia di patrimonio di destinazione e di separatezza contabile, ha affidato la gestione amministrativa e contabile del Fondo alla società PensPlan Service S.p.A. con sede in Bolzano. La custodia del patrimonio del Fondo Pensione è affidata a State Street Bank S.p.A. che è Banca Depositaria. Politica d’investimento e rischi specifici Il Fondo Pensione “PensPlan Plurifonds” è un fondo multicomparto, che prevede sei comparti di investimento, ciascuno dei quali caratterizzato da proprie strategie di investimento e da un proprio profilo di rischio. ITAS VITA SummITAS: Politica di investimento Il comparto ha per obiettivo la rivalutazione del capitale investito nel lungo periodo rispondendo alle esigenze di un soggetto che ha davanti a sé ancora molti anni di attività lavorativa, esprime un livello di rischio alto ed è orientato principalmente verso strumenti finanziari azionari (fino ad un massimo del 100% dello stesso portafoglio), denominati in euro o in altra valuta. Per la parte rimanente (tendenzialmente 10%) possono essere effettuati investimenti in titoli obbligazionari denominati in euro o in altra valuta. In fasi di mercato eccezionali, considerato che la gestione si pone l’ulteriore obiettivo di controllare il rischio attraverso la riduzione dell’esposizione in attività finanziaria di natura azionaria, gli investimenti di natura azionaria possono scendere al di sotto del limite del 50% del patrimonio del comparto. Benchmark: 45% MSCI EMU (convertito in euro); 45% MSCI WORLD ex EMU (convertito in euro); 5% JPMorgan EMU Bond Index 1-3 anni; 5% JPMorgan Cash Index Euro Currency 3 month. ActivITAS: Politica di investimento Il comparto ha per obiettivo la rivalutazione del capitale investito nel lungo periodo rispondendo alle esigenze di un soggetto che ha davanti a sé ancora molti anni di attività lavora- 409
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