MC-link ammessa al listino AIM Italia dal 22 febbraio
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<strong>MC</strong>-<strong>link</strong>: La prima quotazione del 2013<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong>, azienda di TLC speci<strong>al</strong>izzata in servizi <strong>al</strong>le imprese, approda in Borsa dopo un decennio di<br />
successi per soddisfare la domanda di servizi Top per il mercato Business.<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> <strong>ammessa</strong> <strong>al</strong> <strong>listino</strong> <strong>AIM</strong> It<strong>al</strong>ia d<strong>al</strong> <strong>22</strong> <strong>febbraio</strong><br />
Milano, 20 <strong>febbraio</strong> 2012. La prima società ad essere quotata nel 2013 sul mercato azionario it<strong>al</strong>iano sarà<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> S.p.A., con negoziazioni previste a partire da venerdì <strong>22</strong> <strong>febbraio</strong>. Con <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> taglia il traguardo<br />
della quotazione una società in crescita da oltre 10 anni.<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> debutterà su <strong>AIM</strong> It<strong>al</strong>ia – Mercato Alternativo del Capit<strong>al</strong>e, il mercato azionario creato da Borsa<br />
It<strong>al</strong>iana, per favorire l’accesso <strong>al</strong>le risorse finanziarie da parte delle più intraprendenti piccole e medie<br />
imprese it<strong>al</strong>iane.<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> opera da molti anni con successo industri<strong>al</strong>e ed economico nel competitivo mercato delle<br />
telecomunicazioni fornendo servizi dati, telefonia, Internet e data center di eccellenza. L’attività è<br />
foc<strong>al</strong>izzata nel segmento Business oggi con particolare attenzione <strong>al</strong>le PMI e Large Account, strategia che<br />
ha permesso negli ultimi anni di avere risultati importanti e in controtendenza rispetto <strong>al</strong>la maggioranza<br />
delle aziende del settore e di arrivare <strong>al</strong>l’1% del mercato dei servizi di rete fissa (escluso fonia) del<br />
segmento Business. D<strong>al</strong> 2003 ad oggi <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> ha conseguito una crescita regolare di fatturato, margine<br />
contributivo lordo, EBITDA. In particolare nel preconsuntivo 2012 il fatturato è di 35.189 milioni, margine<br />
di contribuzione lordo 20.856 milioni, EBITDA 6.108 milioni (17,4% sui ricavi). V<strong>al</strong>ori che si sono <strong>al</strong>meno<br />
quadruplicati nello spazio dell’ultimo decennio. Per il 2013 l’obiettivo è di raggiungere i 37 milioni di ricavi<br />
e un EBITDA di 7 milioni.<br />
La quotazione è seguita da Integrae SIM in qu<strong>al</strong>ità di NOMAD e di Glob<strong>al</strong> Coordinator, d<strong>al</strong> Prof. Artiaco in<br />
qu<strong>al</strong>ità di Advisor dell’Emittente, d<strong>al</strong>lo Studio V<strong>al</strong>li e Associati come Advisor leg<strong>al</strong>e e da Deloitte come<br />
società di revisione.<br />
L’operazione consiste in un collocamento riservato ad investitori qu<strong>al</strong>ificati per un importo di circa 2,6<br />
milioni di euro con emissione di 360.000 nuove azioni rivenienti da aumento di capit<strong>al</strong>e. L’operazione è<br />
stata già ampiamente sottoscritta da parte sia di investitori istituzion<strong>al</strong>i e profession<strong>al</strong>i che da parte di<br />
investitori privati di primario standing. Il prezzo di sottoscrizione è pari a 7,65 euro. Alla data di inizio delle<br />
negoziazioni la capit<strong>al</strong>izzazione prevista sarà pari a circa Euro 25 milioni per un flottante pari a circa il 10%<br />
del capit<strong>al</strong>e soci<strong>al</strong>e.<br />
La società ha sedi a Trento, Roma e Milano da dove vengono gestiti oltre <strong>22</strong>.000 clienti ed è guidata<br />
d<strong>al</strong>l’amministratore delegato Cesare Veneziani, in azienda d<strong>al</strong> 1998, d<strong>al</strong> presidente Paolo Nuti,<br />
cofondatore insieme <strong>al</strong> Vicepresidente Bo Arnklit, e da Pompeo Viganò, ex Presidente dell’incorporata<br />
Alpikom, attu<strong>al</strong>e Vicepresidente.<br />
A seguito dell’ammissione in borsa il capit<strong>al</strong>e della società vede tra i princip<strong>al</strong>i azionisti Paolo Nuti (23,6%),<br />
Bo Torben Arnklit (<strong>22</strong>,8%), Dedagroup S.p.A. (15,2%), Melior Trust S.p.A. (9,7%), Giovanni F<strong>al</strong>cone (7,7%),<br />
Silvano Fraticelli (7,3%), Dolomiti Energia S.p.A. (1,6%), Autostrada del Brennero S.p.A. (1,0%).<br />
Princip<strong>al</strong>i fasi di sviluppo<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> S.p.A., fondata nel 1998, rileva nel 1999 il progetto telematico nato nel 1986, che nel 1992 è stato<br />
tra i primi fornitori it<strong>al</strong>iani di caselle di posta elettronica Internet e di accesso <strong>al</strong> WWW. Nel 2000 <strong>MC</strong>-<strong>link</strong><br />
offre soluzioni ADSL <strong>al</strong>le imprese, nel 2001 ottiene la licenza di operatore telefonico, nel 2005 si dota di<br />
una propria infrastruttura di accesso <strong>al</strong>la rete. Il 2009 è l'anno che ha uffici<strong>al</strong>mente segnato il passaggio di<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> da semplice ISP a operatore TLC con la fusione per incorporazione con Alpikom, operatore TLC del<br />
Trentino-Alto Adige. Nella compagine azionaria di <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> entrano a far parte i soci storici di Alpikom (tra
cui Dolomiti Energia, Dedagroup e Autostrada del Brennero). Dedagroup oggi assicura una forte sinergia a<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> nella creazione di progetti di integrazione tra servizi di network e Datacenter, con un forte focus<br />
sullo sviluppo di moderne soluzioni di Cloud Computing per il mondo delle imprese. Nel 2011 affianca agli<br />
accessi su rame l’offerta in fibra ottica (point to point per le imprese) e nel 2012 effettua l'upgrade<br />
tecnologico delle MAN (Metropolitan Area Network) attraverso la tecnologia Metro Ethernet, amplia il<br />
Data Center di Milano e completa il secondo Data Center di Roma.<br />
<strong>AIM</strong> It<strong>al</strong>ia – Mercato Alternativo del Capit<strong>al</strong>e e modello di business<br />
Ora <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> si rivolge <strong>al</strong> mercato finanziario per accelerare la crescita basata su una visione <strong>al</strong>quanto<br />
chiara: i servizi di accesso <strong>al</strong>la rete sono il driver per la vendita di tutti i servizi TLC, compresi quelli di data<br />
center, quindi, chi controlla l’accesso controlla anche i servizi.<br />
Altro aspetto che caratterizza <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> è che dispone di un flusso di ricavi ricorrenti. Il 90% dei ricavi di <strong>MC</strong><strong>link</strong><br />
è basato su canoni e traffico con caratteristica ricorrente, questo elemento è una parte fondament<strong>al</strong>e<br />
del modello di business di <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> in quanto consente di poter contare su un controllo efficiente dei flussi<br />
finanziari in ingresso e di assicurare una pianificazione ottim<strong>al</strong>e degli investimenti infrastruttur<strong>al</strong>i.<br />
Le aree di business e crescita futura<br />
L’offerta di servizi di <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> è strettamente connessa <strong>al</strong>le infrastrutture utilizzate: la rete di accesso, i data<br />
center e i sistemi di fonia. Il diverso "mix" di infrastrutture sfruttato e l'utilizzo di diverse tecnologie<br />
consente di offrire una vasta gamma di servizi per rispondere <strong>al</strong>le esigenze di differenti segmenti di<br />
clientela.<br />
Il business della società si articola su 3 macro aree di servizi che si differenziano per l’infrastruttura<br />
utilizzata e le mod<strong>al</strong>ità di erogazione: Servizi Pacchettizzati (accessi a larga banda integrati da servizi a<br />
v<strong>al</strong>ore aggiunto), Servizi Gestiti e Web farm. <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> prevede di crescere significativamente, grazie anche<br />
<strong>al</strong>le risorse raccolte con la quotazione, nei servizi Web Farm, ma soprattutto nei Servizi Gestiti.<br />
I Servizi Gestiti solitamente includono reti private virtu<strong>al</strong>i per le aziende multisede (VPN MPLS) con<br />
gestione della priorità del traffico (QoS) e della sicurezza perimetr<strong>al</strong>e (firew<strong>al</strong>l), unitamente a servizi di<br />
fonia e datacenter vertic<strong>al</strong>izzati, integrati da soluzioni di networking, business continuity e disaster<br />
recovery. La connettività è fornita con copertura nazion<strong>al</strong>e su fibra ottica (point to point) o su rame. I<br />
servizi sono monitorati h24 ed è sempre prevista la risoluzione dei guasti in mod<strong>al</strong>ità proattiva. I servizi<br />
Web Farm offerti dai Data Center di <strong>MC</strong>-<strong>link</strong> offrono soluzioni <strong>al</strong>tamente person<strong>al</strong>izzabili e anche servizi<br />
standard. I 4 Data Center dislocati a Milano, Roma e Trento tot<strong>al</strong>izzano 1.750 mq e sono interconnessi sul<br />
backbone di <strong>MC</strong>-<strong>link</strong>.<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> è molto cresciuta rispetto <strong>al</strong>le sue origini, ma presenta ancora un elevato potenzi<strong>al</strong>e di crescita.<br />
<strong>MC</strong>-<strong>link</strong> sullo scenario competitivo nazion<strong>al</strong>e si muove come un Davide contro i Golia dei giganti delle TLC.<br />
Dispone di prodotti tecnologicamente avanzati, flessibili e person<strong>al</strong>izzabili, progettati e gestiti da un<br />
gruppo di lavoro <strong>al</strong>tamente profession<strong>al</strong>izzato, con una linea di comando corta e un gruppo dirigente<br />
molto concentrato sul business. Un contesto che permette di dedicarsi con buoni margini di profitto a<br />
clienti di fatto inaccessibili per i grandi operatori o a clienti esigenti che per essere serviti adeguatamente<br />
necessitano di un fornitore che sappia mantenere un corretto equilibrio tra ricavi e investimenti.<br />
Per ulteriori informazioni:<br />
Carl Byoir & Ass. 023314593<br />
Andrea Barbieri 3808811000 andrea.barbieri@carlbyoir.com<br />
Ann<strong>al</strong>isa Nunziata 3803248284 ann<strong>al</strong>isa.nunziata@carlbyoir.com<br />
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