Економіко-математичне моделювання

Аналіз даних табл. 12.6 показує, що при зміні сподіваного
приросту доходу ризик портфеля, залежно від його структури, може
зростати або спадати.
Таблиця 12.6
Аналіз приросту доходів i ризику портфелів цінних паперів
Портфель-1 Портфель-2 Портфель-3
Акція 1
Структура
Акція 2
a 1 a 2
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Акція 1
Структура
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
Ризик
Акція 1
Структура
Акція 2
П
y σ П a 1 a 3
9,8
10,17
10,54
10,91
11,28
11,65
12,02
12,39
12,76
13,13
13,50
4,094
3,638
3,408
3,449
3,752
4,263
4,916
5,663
6,471
7,320
8,197
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
370
Ризик
Акція 1
Структура
Акція 2
П
y σ П a 1 a 4
9,8
9,92
10,04
10,16
10,28
10,40
10,52
10,64
10,76
10,88
11,00
4,094
4,074
4,165
4,358
4,642
5,001
5,420
5,886
6,389
6,920
7,475
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
Ризик
П
y σ П
9,8
9,6
9,41
9,21
9,01
8,82
8,62
8,42
8,23
8,03
7,83
Портфель-4 Портфель-5 Портфель-6
Акція 2
a 2 a 3
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
Ризик
Акція 1
Структура
Акція 2
П
y σ П a 2 a 4
13,5
13,25
13,0
12,75
12,5
12,25
12,0
11,75
11,5
11,25
11,0
8,197
7,378
6,652
6,055
5,626
5,406
5,421
5,668
6,121
6,736
7,475
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
Ризик
Акція 1
Структура
Акція 2
П
y σ П a 3 a 4
13,5
12,93
12,37
11,8
11,23
10,67
10,1
9,53
8,97
8,4
7,83
8,197
7,401
6,63
5,891
5,199
4,577
4,054
3,675
3,487
3,52
3,768
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Сподіваний приріст
доходу
4.094
3,37
2,665
1,997
1,42
1,091
1,227
1,721
2,359
3,051
3,768
Ризик
П
y σ П
11,0
10,68
10,37
10,05
9,73
9,42
9,1
8,78
8,47
8,15
7,83
7,475
6,717
5,985
5,291
4,65
4,09
3,646
3,365
3,289
3.431
3,768