Економіко-математичне моделювання

показників, виражених в різних одиницях виміру. Діапазон зміни V
від 0 до 1. Чим більший коефіцієнт, тим більший розкид значень
показників і тим ризикованішим є оцінюваний проект.
Встановлена така якісна шкала різних коефіцієнтів варіації:
до 0,1 – слабке коливання;
0,1–0,25 – помірне;
понад 0,25 – високе.
Відповідно, чим вище коливання, тим більший ризик.
Якщо, наприклад, у двох альтернативних проектів А і Б
виявиться, що VA xБ
та σ А > σ Б , або x А < xБ
та σ А < σ Б , і при
цьому VA=VБ, треба враховувати схильність (несхильність) суб’єкта
приймати ризиковані рішення.
В неокласичному підході до оцінювання ризику за аналогією з
коефіцієнтом варіації існує коефіцієнт семіваріації:
SSV
CSV = , (11.10)
де SSV – семіквадратичне відхилення.
Коефіцієнт семіваріації у ряді випадків дозволяє краще оцінити
ступінь ризику. Це доцільно, зокрема, тоді, коли зовнішнє економічне
середовище, фактори ризику, характерні для аналізованого проекту,
відзначаються динамізмом.
Таким чином, система показників кількісної оцінки ризику
включає абсолютні і відносні величини (табл. 11.1).
Таблиця 11.1.
Система показників кількісної оцінки ризику
Показник Формула
Абсолютне вимірювання ризику
Абсолютна величина ризику W pH
x ⋅ = ,
де W – величина ризику; p H –
ймовірність небажаних наслідків,
x – величина цих наслідків
x
326