Економіко-математичне моделювання

10.3. Загальні принципи аналізу ризику
Дієвим інструментом у прийнятті рішень на макро- та
мікроекономічному рівнях, в бізнесі (в галузі маркетингу,
менеджменту) є аналіз, оцінка та врахування економічного ризику. За
допомогою цього механізму аналіз проектів стає глибшим, а
інвестиційні (інноваційні) рішення – ефективнішими.
Аналіз ризику можна провести, загалом, в такій послідовності [28]:
1. Виявлення внутрішніх і зовнішніх факторів, що збільшують
або зменшують конкретний вид ризику.
2. Аналіз виявлених факторів.
3. Оцінка конкретного виду ризику з фінансової сторони з
використанням двох підходів:
а) визначення ліквідності (фінансового стану) проекту;
б) визначення ефективності вкладень фінансових засобів
(економічної доцільності).
4. Встановлення допустимого рівня ризику.
5. Аналіз окремих операцій за вибраним рівнем ризику.
6. Розробка заходів зі зниження ризику.
Аналіз ризику можна провести якісно і кількісно.
При якісному аналізі визначаються фактори ризику, області
ризику, етапи та роботи, при виконанні яких виникає ризик, і після
цього ідентифікуються всі можливі ризики. Тому цей аналіз вимагає
ґрунтовних знань, досвіду та інтуїції в описуваній сфері.
При кількісному аналізі визначається кількісне (числове)
значення розмірів окремих ризиків й ризику конкретного виду
діяльності загалом.
10.3.1. Якісний аналіз ризику
Необхідність якісного аналізу ризику пов’язана з тим, що:
по-перше, ризик має бути обґрунтованим і не набувати
характеру авантюри. Тому необхідно порівнювати сподівані
позитивні результати з можливими економічними, соціальними як
сьогоднішніми, так і майбутніми наслідками. Якщо ж аналіз та
обґрунтування дій призводять до кращих наслідків, тоді ризикувати
доцільно.
Причому розглядати проблеми ризику необхідно як за розробки
стратегії, так і в процесі реалізації кожного етапу задач;
303