Економіко-математичне моделювання

⎛ 1+
i ⎞
S = S ⎜ ⎟ ,
0
⎝1
+ h ⎠
де S – нарощена сума на кінець терміну сплати кредиту з
урахуванням інфляції; S0 – початкова сума боргу; і – відсоткова
ставка; h – темп інфляції; n – термін позики в роках.
Інвестиційний ризик – це ризик втрати вкладеного капіталу й
сподіваного доходу. Інвестиційна діяльність в усіх її формах та видах
обтяжена ризиком, ступінь якого збільшується з переходом до
ринкової економіки. Зростання ступеня ризику в сучасних умовах
пов’язане з невизначеністю та швидкими динамічними змінами в
економічній ситуації країни загалом і на інвестиційному ринку
зокрема; розширюються пропозиції для інвестування приватизованих
об’єктів; з’являються нові емітенти і фінансові інструменти тощо.
Види інвестиційних ризиків досить різноманітні та численні:
• ризики щодо сфери прояву:
- економічний – спричинений можливими змінами
економічних чинників;
- політичний – спричинений можливими обмеженнями
інвестиційної діяльності, які викликані змінами державою
політичного курсу;
- соціальний – спричинений можливими незапланованими
соціальними програмами;
- екологічний – спричинений можливими екологічними
катастрофами та лихами;
- інші види ризиків (рекет, крадіжки майна);
• ризики щодо форми інвестування:
- ризик реального інвестування. Цей ризик спричинений
невдалим місцем розташування об’єкта, що будується;
невчасним постачанням будматеріалів, обладнання; вибором
некомпетентного підрядника; різким зростанням цін на
інвестиційні товари;
- ризик фінансового інвестування. Цей ризик спричинений
фінансовими труднощами чи навіть банкрутством емітентів;
незапланованими змінами щодо умов інвестування;
неправильним підбором фінансових інструментів для
інвестування;
• ризики щодо джерел виникнення:
- систематичний (ринковий). Це ризик спричинений
298
n