Економіко-математичне моделювання

Придбання акцій компанії «Укрнафта», видача річних і
квартальних кредитів, як показує економіко-математичний аналіз, є
невигідним для формування інвестиційного портфеля банку.
Аналіз двоїстих оцінок доводить високу ступінь ефективності
власних коштів у перші місяці інвестиційного горизонту. Так,
наприклад, одна тисяча гривень додаткових коштів у середньому
може дати приріст доходу банку на кінець планового горизонту в
розмірі 30 - 40 тис. грн.
Разом із тим, запропонована економіко-математична модель
може бути доповнена більшим числом фінансових інструментів, а
також є можливість збільшити тривалість інвестиційного горизонту.
Очевидно, установлена модель може бути використаною не тільки
для прийняття оптимізаційних інвестиційних рішень банками, а й
іншими фінансово-кредитними установами.
Окреслена модель знайде чільне місце і в діяльності створених
фінансово-промислових груп та інших фінансових структур щодо
активізації їхньої інвестиційної діяльності зокрема.
9.5. Моделювання конкурсів інвестиційних проектів
Припустимо, що n проектів конкурують між собою за право
отримати інвестиційний фонд компанії. Введемо позначення: і –
індекс інвестиційного проекту ( i = 1,
n);
t – індекс планового періоду
( t = 1,
T ) інвестиційної діяльності. Нам відомі вектори вкладень і
ефективності і-го інвестиційного проекту на одиницю вкладень
коштів для періоду t, які відповідно становлять:
i
Крім цього, компанія має можливість надавати кредити під P t %
річних в обсязі можливого залишку грошових коштів t y ( ⎧1,
якщо в i-йпроект здійснено вкладення у періоді t;
dit
= ⎨
⎩0,
якщо в i-йпроект вкладення відсутні у періоді t;
∗ ∗
⎧q,
it якщовід i-гопроекту надходятькоштирозміром qit уперіоді t;
qit
= ⎨
⎩0,
якщовід i-гопроекту відсутнєнадходженнякоштів уперіоді t.
y t – змінна,
що означає обсяг можливого виділення короткотермінового кредиту в
періоді t), які не були вкладені в інвестиційні проекти в t-му періоді.
Прибуток, отриманий у результаті інвестиційної діяльності, можна
реінвестувати відповідно до існуючої схеми, основу якої складають
268