Економіко-математичне моделювання

2) балансова умова руху фінансових ресурсів банку у наступні
періоди першого року
m n L m n L K
∑xjt + ∑yit + ∑zlt = ∑qjtxjτ + j ∑dityiτ + i ∑bltzlτ + Q l t + ∑ v kt,
j= 1 i= 1 l= 1 j= 1 i= 1 l= 1 k=
1 (9.26)
τ ∈M, τ ∈M, τ ∈ M,t = , ;
3) балансова умова руху фінансових ресурсів банку на другий
рік планового періоду
m
∑ x jt
n
+ ∑ yit L
+ ∑ zlt K 100 + Pk,t−12
+ ∑
vk
,t−12
100
=
j 1 i 2 l 3 212
j= 1 i= 1 l= 1 k=
1
m n L K
∑ ∑ ∑ ∑ (9.27)
= q x + d y + b z + v ,
jt jτ j it iτi lt lτl kt
j= 1 i= 1 l= 1 k=
1
t = 13,T,T = 24,
τ j ∈M 1, τi ∈M 2, τl ∈M
3;
4) умова відносно структури інвестиційного портфеля з
урахуванням нормативних вимог стосовно облігацій державної
позики
⎛ m n L ⎞ n ⎛ m n L ⎞
α ⎜
⎜∑
x jt + ∑yit + ∑zlt
⎟ ≤ ∑ yit
≤ β ⎜
⎜∑
x jt + ∑yit + ∑zlt
⎟
⎟.
(9.28)
⎝ j=
1 i=
1 l=
1 ⎠ i=
1 ⎝ j=
1 i=
1 l=
1 ⎠
Для формування реального інвестиційного портфеля банку нами
використано в межах інвестиційного горизонту (2001 – 2002 р. р.):
1) середньомісячну дохідність акцій компаній Укрнафта,
Київенерго та концерну «Стірол», які входять у розрахунок індексу
ПФТС;
2) середньозважену дохідність облігацій внутрішньої державної
позики (ОВДП);
3) середньозважені місячні, квартальні та річні відсоткові ставки
банків України за кредитами;
4) середньозважені відсоткові ставки за кредитами на
міжбанківському ринку.
За цими даними побудована числова економіко-математична
модель, яка розв’язана з допомогою програмного продукту LINA. В
результаті нами отримано оптимальний інвестиційний портфель
банку (табл. 9.8). Таким чином інвестиційний портфель банку, що
формувався на основі власних коштів банку і міжбанківського
кредиту, має таку оптимальну структуру: акції компанії «Київенерго»
та концерну «Стірол», облігації внутрішньої державної позики та
місячні кредити.
266