Il bilancio consolidato degli enti locali - Ordine dei Dottori ...

Il bilancio consolidato degli enti locali
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Ma l’incremento della loro consistenza è da ricercare anche nel ruolo che le economie di scala
rivestono nella produzione dei beni e dei servizi di questa fattispecie aziendale. La trasformazione
richiesta in società per azioni – anche se non completamente realizzata – delle aziende speciali di
natura commerciale, le ha sottratte alla protezione delle condizioni di favore consentite dalla normativa
vigente. Pertanto, le aziende speciali ancora da trasformare, nella speranza di essere competitive nel
momento in cui entreranno nel mercato non protetto, stanno attualmente procedendo nell’accrescimento
dei propri patrimoni.
Altro elemento di particolare interesse dell’attivo patrimoniale sono le partecipazioni in società
controllate e/o collegate. Sulla motivazione dell’investimento fi nanziario è già stata data spiegazione
nella sezione dedicata ai documenti della programmazione. Pertanto, tale voce di conto, non
indicando un investimento meramente fi nanziario ma un modo per operare al di là dei confi ni territoriali
degli enti partecipanti, attraverso l’entità e la forma di partecipazione consente di determinare
le reali potenzialità operative dell’azienda speciale.
Passando, invece, all’esame del passivo, poste di particolare rilevanza sono quelle del patrimonio
netto. Infatti, sebbene previsto nello schema di legge, il capitale di dotazione in molte aziende
speciali è di valore zero. Questa peculiarità è originata dalla possibilità, non vietata dalla norma, di
costituire questa fattispecie aziendale senza versare alcun capitale. Pertanto, gli enti partecipanti
in questi casi non hanno inteso vincolare le proprie disponibilità fi nanziarie nel conferimento del
capitale di proprietà, anche perché l’azienda speciale, oltre ai casi in cui sorge acquisendo un patrimonio
già esistente ed in quelli in cui gestisce beni di proprietà degli enti partecipanti, nelle altre
ipotesi operative diviene titolare dei beni attraverso l’impiego dei contributi in conto esercizio versati
in ogni periodo amministrativo dagli enti partecipanti. Pertanto, questi ultimi preferiscono contribuire
sistematicamente al funzionamento dell’azienda piuttosto che dotarla immediatamente di un proprio
“corredo” fi nanziario e patrimoniale che le consentirebbe di essere da subito pienamente autonoma.
Sempre nel patrimonio netto sono presenti fondi di riserva i quali possono essere costituiti attraverso
l’accantonamento dell’utile o di sue quote nel fondo di riserva o nelle riserve statutarie e
regolamentari in relazione a quanto stabilito nello statuto e nel regolamento di contabilità dell’istituto
economico. Comunque, è possibile rinvenire tra le altre riserve, accantonamenti di incrementi a titolo
gratuito dell’attivo patrimoniale relativi a beni demaniali o patrimoniali indisponibili. In questa circostanza
la riserva venutasi a formare è di tipo indisponibile. Infatti, le riserve sono formate in funzione
di specifi che fi nalità rinvenibili nella tutela del capitale di funzionamento e nella salvaguardia dei
terzi 34 . Pertanto, relativamente a quest’ultimo punto, gli eventuali maggiori debiti misuratori delle più
elevate variazioni economiche negative rispetto a quelle positive, sono compensati con il denaro presente
in azienda. Però, se l’attivo circolante è inferiore alle passività correnti registrate in un dato momento
della vita aziendale, dovrebbe essere possibile coprirle ricorrendo all’impiego delle “riserve” e,
in ultime battuta, del “fondo di dotazione”. Ma se queste poste, sorte in contropartita ad un elemento
dell’attivo patrimoniale, non hanno in quest’ultimo un valore monetizzabile attraverso la sua dismissione,
in quanto demaniale o comunque indisponibile, ecco che non rendono possibile la copertura
delle perdite gestionali. Ai fi ni del consolidamento di queste poste occorre tenere debita annotazione
nella nota integrativa affi nché nello stato patrimoniale del bilancio consolidato siano distintamente
indicate le attività demaniali da quelli del patrimonio disponibile ed indisponibile, così come analoga
distinzione deve essere effettuata sulla disponibilità delle riserve iscritte nel patrimonio netto.
34 Al riguardo, anche se con riferimento alle imprese private, G. Zappa, “Le produzioni nell’economia delle imprese”, Tomo II, Giuffré, Milano, 1956, pag.
690, scrive: “… si può dunque credere che tutte le riserve, per qualsiasi scopo costituite, adempiono la funzione di proteggere l’integrità del capitale
sociale, ossia che tutte le riserve sono unite da un indissolubile vincolo di interdipendenza”.
150 CAPITOLO 5 | IL GRUPPO PUBBLICO LOCALE