Bilancio Esercizio 2009 e Bilancio Consolidato - Sansedoni Spa

Relazione sulla Gestione del Bilancio di Esercizio
La società ha conferito ad un primario operatore di mercato l’incarico di periziare l’intero portafoglio
della società alla data del 31 dicembre 2009,dal lavoro svolto è emerso che il patrimonio societario ha
un plusvalore insito nel compendio immobiliare, pertanto non essendosi ravvisate criticità né a livello
complessivo, né a livello di singoli asset societari, è stato ritenuto opportuno procedere alla liberazione di
parte del fondo prudenzialmente accantonato lo scorso esercizio, fi no a concorrenza di Euro 2.500.000.
Principali dati fi nanziari
La posizione fi nanziaria netta al 31/12/2009, era la seguente (in Euro):
31/12/2009 31.12.2008 variazione
Depositi bancari
26.462.759
43.655.288 (17.192.529)
Denaro e altri valori in cassa
2.708
3.618
(910)
Azioni proprie
-
-
-
Disponibilità liquide ed azioni proprie
26.465.467
43.658.906 (17.193.439)
Attività fi nanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Obbligazioni e obbligazioni convertibili (entro 12 mesi)
Debiti verso soci per fi nanziamenti (entro 12 mesi)
5.570.375 6.370.375 (800.000)
Debiti verso banche (entro 12 mesi)
Debiti verso altri fi nanziatori (entro 12 mesi)
(59.483.731) (121.987.878)
62.504.147)
Quota a breve termine di fi nanziamenti
(3.772.522)
(3.636.592)
(135.930
Attività fi nanziarie immobilizzate (entro 12 mesi)
-
840.626
(840.626)
Debiti fi nanziari a breve termine (63.256.253) (124.783.844) 61.527.591
Posizione fi nanziaria netta a breve termine
Obbligazioni e obbligazioni convertibili (oltre 12 mesi)
Debiti verso soci per fi nanziamenti (oltre 12 mesi)
(31.220.411) (74.754.563) 43.534.152
Debiti verso banche (oltre 12 mesi)
Debiti verso altri (oltre 12 mesi)
Crediti fi nanziari
(40.546.632)
332.545
(31.089.781) 9.456.851
Posizione fi nanziaria netta a medio e lungo termine (40.214.087) (31.089.781) 9.124.306
Posizione fi nanziaria netta (71.434.498) (105.844.344) 34.409.846
La gestione fi nanziaria risulta infl uenzata da un lato, dalla remunerazione dei depositi bancari pari ad
Euro 636.642 e dai dividendi percepiti dalle partecipate per Euro 600.000 e dall’altro lato, dagli interessi
passivi corrisposti sull’indebitamento, pari a complessivi Euro 5.831.015. Nel mese di dicembre la
Società ha provveduto al rimborso del 50% del fi nanziamento di complessivi € 100 mln, a suo tempo
concesso in pool paritetico da MPS Capital Service S.p.A. e Banca Intesa per l’acquisto delle quote delle
società Sviluppo e Interventi Edili S.r.l. e Sviluppo e Interventi Immobiliari S.r.l.. La controllata Sviluppo ed
Interventi Immobiliari S.r.l. ha acceso contestualmente un’ anticipazione fondiaria sull’area edifi cabile di
Muracciole nel Comune di Fiumicino, oggetto di un programma di sviluppo immobiliare.
La Società sta portando avanti il progetto di revisione della struttura fi nanziaria del gruppo, in parte già
attuato nel corso dell’esercizio corrente con l’accensione del mutuo M/L termine per lo Stabilimento
Siena Biothec e con il rimborso parziale dell’indebitamento a breve di complessivi €/mln 100. Il suddetto
progetto ha la fi nalità di riequilibrare la struttura patrimoniale, attraverso un processo di riallocazione
dell’esposizione bancaria dal breve, al medio lungo periodo. Tale processo, volto all’ottenimento della
migliore correlazione temporale dei fl ussi economico fi nanziari, afferenti dalla realizzazione dei progetti di
sviluppo ad oggi avviati si perfezionerà presumibilmente entro il 2010.
Al 31.12.2009 le disponibilità liquide su depositi bancari ammontano ad euro 26.462.759 di cui euro
26.170.551 sul conto corrente ordinario.
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