Verbale Assembleare - Tercas

REPERTORIO N.167.404 RACCOLTA N.41.648-
Verbale di Assemblea straordinaria e ordinaria della Società
“TERCAS - CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIA DI TERAMO S p .A.”
REPUBBLICA ITALIANA
L’anno duemilaundici, il giorno dodici del mese di maggio
(12/05/2011)
In Teramo, nello studio dell’Avv.Lino Nisii in Via Comi, rì.18,
alle ore diciotto e minuti quarantacinque.
Dinanzi a me, Avvocato Ennio Vincenti, Notaio in Alba Adriati
ca, iscritto al Collegio Notarile dei distretti riuniti di Te—
ramo e Pescara, è presente il Signor:
= NISXI Avv. Lino, nato a Teramo il 1° maggio 1935, domicilia
to per la carica presso la sede sociale di cui in appresso,
nella sua qualità di Presidente del Consiglio di Amministra
zione della Società “TERCAS -- CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVIN
CIA DI TERAMO S.p.A.”, Società per Azioni, denominata anche
«Banca Tercas S.p.A.», con sede in Teramo, Corso San Giorgio,
n.36, capitale sociale Euro 50.000.000,00 (cinquantamilio—
ni/00), interamente versato, codice fiscale e numero di iscri
zione presso il Registro delle Imprese di Teramo n.
00075100677 (già iscritta nel Registro Imprese al n.10924 Tri
bunale di Teramo), in forza dei poteri a lui attribuiti dal
vigente Statuto sociale.
Detto comparente, cittadino italiano, della cuì identità per
sonale, qualifica e poteri di firma, io Notaio sono certo a
gendo nella predetta qualità, mi richiede di far constare, re—
digendone verbale, aliiAssemblea straordinaria e ordinaria di
detta Società riunitasi, in prima convocazione, presso la sede
sociale il giorno 30 (trenta) aprile 2011 (duemiJ.aundici), al
le ore dieci, giusta l’avviso di convocazione di cui infra,
per discutere e deliberare sul seguente
Parte straordinaria
Ordine del giorno
1. Modifica art. i dello Statuto.
Parte ordinaria
i. Comunicazioni del Presidente.
2. Approvazione bilancio chiuso al 31 (trentuno) dicembre 2010
(duemiladieci) —
relazioni
del Consiglio di Armninistrazione,
del Collegio Sindacale e della Società di Revisione Contabile.
Proposta di riparto dell’utile netto e deliberazioni relative.
3. Autorizzazione all’acquisto ed all’alienazione di azioni
proprie ai sensi degli articoli 2357, 2357 bis, e 2357 ter del
codice civile.
4. Politiche di remunerazione ed incentivazione.
5. Modifica condizioni economiche Società di Revisione.
6. Dipendenti e consequenziali.
Aderendo alla richiesta fattami, io NctaiD do atto che il re
soconto dello svolgimento della predetta assemblea è quello di
seguito riportato:
Assume la presidenza dell’Assemblea ai sensi dell’art.15
REGISTRATO
A GIULA1’qOVA
i 2 —- -; c
ai... 4
Z::’TC; 3O IL
I .
i’ ,If-S-uj
di pot.::::!o
PE3SO EL
-: :LL I1PRESE
d ic:ì4
al
cii protc
f :
‘:
- - /
s’t
.:, i

(quindici) del vigente Statuto Sociale, ±‘ì\vv.Liiiu Nisii il
quale constata:
— che
a norma delPart.12 (dodici) del vigente .aLuto sociale
l’avviso di convocazione è stato pubblicato il giorno 31
(trentuno) marzo 2011 (duemilaundici) sui quotidiani «La Re
pubblica» ed “Il Centro”;
- che l’Assemblea in prima convocazione risulta validamente
costituita con la presenza, in proprio e per delega, di azio
nisti titolari di numero azioni 36.464.489 (trentaseimilioni
quattrocentosessantaquattromilaquattrocentottantanove), del
valore nominale di Euro i (uno) ciascuna, regolarmente deposi
tate a norma di legge, pari al 73,088 (settantatre virgola
zero ottantotto per cento) del capitale sociale di Euro
50.000.000,00 (cinquantamilioni/00) interamente versato, come
risulta dal foglio delle presenze che si allega ai presente
atto sotto la lettera “A”;
— che
è certa l’identità e la legittimazione al voto dei pre
senti;
- che, del Consiglio di 1-\nuninistrazione, oltre ad esso Presi
dente, sono presenti i Signori: Mario Russo (Vice Presidente),
Giuseppe Cingoli, Antonio De Dominicis, Antonio Forlini, Enzo
Formisani, Guglielmo Marconi, Federica Morricone;
— che del Collegio Sindacale sono presenti i Signori: Gian—
franco Scenna (Presidente), Luca Di Eugenio e Simona Conte;——-
- che sono presenti anche il Direttore Generale Signor Dott.
Antonio Di Matteo e il Vice Direttore Generale Signor Dott.
Francesco Corneli .
A questo punto il Presidente chiede ai partecipanti all’Assem
blea di far presente eventuali situazioni di esclusione dal
diritto di voto ai sensi degli artt. 24 e 25 del T.U. (Parte
cipazione al Capitale delle Banche) approvato con D.L. n.385,
del 1° settembre 1993, così come modificato dal D.Lgs. n. 37
del 6 febbraio 2004, e dell’art. i del Decreto del Ministro
del Tesoro n. 144 del 18 marzo 1998 (regolamento recante norme
per l’individuazione dei requisiti di onorabilità dei parteci
panti al Capitale Sociale delle Banche e fissazione della so
glia rilevante) .
Indi il Presidente, dopo aver preso atto che dalle dichiara
zioni rilasciate e dai riscontri effettuati non sono emerse
situazioni di esclusione dal diritto di voto ai sensi delle
indicate disposizioni normative, dichiara che la presente As
semblea è validamente costituita, e quindi atta a deliberare
sull’indicato Ordine del giorno.
Il Presidente, quindi, rivolge un ringraziamento ai presenti
per la loro partecipazione.
L’Avv. Nisii, dopo aver evidenziato che lo svolgimento dei la
vori assembleari avverrà in ossequio alla disciplina portata
dal “Regolamento Assembleare”, così come approvato nel corso
dell’assise tenutasi in data 18 (diciotto) giugno 2009 (duemi—
lanove), fa presente che, per un più agevole svolgimento dei

lavori,apparo opportuno definire, in via preliminare, alcune
modcLULà che cr;ano apportare mìqqiore nneliezza nelle opera—
i oni. assembi cari. :
— espressionc? dei voto per alzata di mano con regist:razione
dei voti contrari e delle astensioni su ogni singolo punto
dei i T ordine del q.i orno;
- i .iogittimati all’esercizio del diritto di voto possono
chiedere la paro.ia sugli argomenti posti in discussione una
sei a vu.1 I a, f ermu.l ande osservazi orii e ch:i edendo informazioni,
p:r irna di oqrii siricjoia voLazione, contenendo i’ inLerverito in un
arco Lomporaio massimo di Ei (cinque) minuti;
— di
tuLLe le domande formu.LaLe si prenderà debita nota e si
procedera a lumi re le rei.at.i.ve risposte.. Unico intervenLo
finale.
Nessuno soLlic.vando eccezioni e/o osservazioni per quanto pro
posto, il Presidente, dopo aver rilevato che sono attualmente
presenti, in proprio e per delega, azionisti titolari di nume
ro az.ioni 36.464.489 (trentaseirnilioniquattrocentosessania—
quattromilaqual:trocentottantanove), del valore nominale di Eu
ro i (uno) ciascuna, regolarmente depositate a norma di legge,
pari ai 73,O88, (settantatre virgola zeroottantotto per cento)
delle azioni con diritto di voto, come risulta dal foglio e—
lettronico appresso allegato sotto la lettera “B”, invita
l’Assemblea a votare con votazione palese, per alzata di mano.
L’Assemblea, all’unanimità dei presenti, come risulta dai fo
glio elettronico della votazione che si allega ai presente at
to sotto la lettera “C1’,
DELIBERA
di approvare, nel loro insieme, le modalità operative così co
me indicate dal Presidente, e precisamente:
- espressione
dei voto, per alzata di mano, con registrazione
anche dei voti contrari e delle astensioni, su ogni singolo
punto dell’ordine del giorno;
— i
legittimati all’esercizio del diritto di voto possono
chiedere la parola sugli argomenti posti in discussione una
sola volta, formulando osservazioni e chiedendo informazioni,
prima di ogni singola votazione, contenendo l’intervento in un
arco temporale massimo di 5 (cinque> minuti;
— di tutte le domande formulate si prenderà debita nota e si
procederà a fornire le relative risposte in unico intervento
finale.
Di seguito, ancora il Presidente, propone di passare alla
trattazione del primo punto posto all’ordine del giorno.
Nell’introdurre lo specifico argomento, rappresenta che viene
sottoposta alla decisione dell’Assemblea, la proposta di modi
fica dell’art.l dello Statuto di Banca Tercas.
Ricorda, infatti, che, con la sottoscrizione del Closing Memo—
randum, in data 31 (trentuno) dicembre 200 (duemiadieci),
Banca Tercas ha perfezionato l’operazione di acquisizione
dell’interessenza del 95 (novantacinque per cento) nel capi—

tale di Banca Caripe. —
La nuova posizione di controllo della Tercas nei confronti
della Banca pescarese -
continua
l’Avv.Nisii -
ha
comportato e
comporta una serie di adempimenti di carattere amministrativo,
unitamente ad attività ed iniziative di ordine organizzativo e
strutturale, finalizzate, nell’insieme, a garantire
l’efficienza e la funzionalità del Gruppo bancario che, dopo
la recente incorporazione della Sogiter Srl, annovera al suo
interno solamente la presenza delle due aziende bancarie, Ban
ca Tercas e Banca Caripe. -
Nell’ambito delle iniziative di aggiornamento che sono state
già perfezionate e di quelle che, ìnvece, dovranno essere an
cora realizzate, è apparso opportuno e coerente prevedere an
che la variazione della denominazione del nuovo Gruppo credi-
tizio. In data 19 (diciannove) novembre 2010 (duemiladieci) il
Consiglio di Amministrazione di Banca Tercas ha deciso di mo
dificare la dizione “Gruppo Cassa di Risparmio della Provincia
di Teramo” per adottare quella di “Gruppo Tercas”, anche in
ragione di motivazioni di ordine pratico (dicitura sui docu
menti, stampigliatura assegni, insegne, ecc.) e di marketing
(maggiore conoscenza, visibilità ed affermazione del marchio
Tercas)
Di conseguenza, si è provveduto a trasmettere la dovuta infor
mativa alla Banca d’Italia in merito all’avvenuta modifica del
perimetro del Gruppo e richiedere l’autorizzazione per variare
l’art.l, comma 2, dello Statuto della Banca che allo stato re
cita:
“La Società è capogruppo del gruppo “Cassa di Risparmio della
Provincia di Teramo”, ai sensi dell’articolo 61 del Decreto
Legislativo 1° settembre 1993, n. 385. “
La versione aggiornata di tale 2° conmia, tenendo conto e rac
cogliendo quanto osservato dalla Banca d’Italia in merito
all’opportunità di integrare la nuova dicitura con la parola
“bancario”, dovrebbe essere la seguente:
“La Società è capogruppo del “Gruppo bancario Tercas”, ai sen
si dell’articolo 61 del Decreto Legislativo 1° settembre 1993,
n. 385.
Avendo l’organo di Vigilanza rilasciato, con nota
prot.n.353645/l1 del 22 aprile 2011, il previsto provvedimento
di accertamento ex artt.56 e 61 del TJJ.B. - D.Lgs.385/93 —
prosegue il relatore —
viene
portato, oggi, all’attenzione de
gli azionisti per la sua approvazione il testo rivisitato
dell’art.l del richiamato Statuto, che, nel suo nuovo contenu
to, avrà la seguente formulazione:
Titolo primo - DENOMINAZIONE, SEDE, DURATA E OGGETTO DELLA SO
CrETA’ - ART. .2
La “Tercas -Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo
S.p.A.”, denominata anche “Banca Tercas S.p.A.”, è una società
per azioni costituita -
ai
sensi della Legge 30 luglio 1990,
n. 218 e del Decreto Legislativo 20 novembre 1990 n.356 - me-

diante conferimento dell’azienda bancaria da parte della Cassa
di Risparmio del la Pj:nv inc.i a di Terwno . la nci età ?‘ c:apoqrup
po de.i “Gruppo bancarie’ Tercas”, ai sensi dell ‘arti colo 63 del
Decreto Leqisiati vo .1 sef Loznbro .1993, n. 385.
Ritenendo, quindi, che quanto appena evidenziato valga a dare
p iena coni uzza del la vari z:i one statuiariu che viene proposta
all’Assemblea, sull’assunto che Lutti i presenti hanno cono
scenza dei conLenuti dei documento in J:)redi caLo di approvazio
ne, chiede di. p ux d;sur e ai I I aso di VC) I. az i uno .
1n assenza di rìc.hìesLe d.i mi orvento, i Presi dente, dopo a—
ver coristaLa Lo che sono a I tua.lmente presenL:i , in proprio e per
delega, azionisLi Li Lolar.i di numero azioni 36.464 . 489
(t.rentase.im:i l:.ìoniquat L.rocenlosessanLaquatlronii:I eìquaL Lrocentot—
tantanove), del valore nominale di Euro .1 (uno) ciascuna, re—
golarmerlic? depositate a norma di .Iegge, pari al 73, 088 (sei—
tantatre virqoLa zeroott.antotto per cento) delle azioni con
diritto di voto, come risulta dal foglio elettronico come ap
presso allegato sotto la ietLera “O”, invita l’Assemblea a vo
tare con votazione palese, per alzata di mano.
L’Assemblea, all’unanimità dei presenti come risulta dal fo
glio elettronico della votazione che si aliega al presente at
to sotto la iet tera “E”,
DELIBERA
di approvare nel suo insieme, ed in particolare con la modifi
ca apportata al secondo comma dell’articolo i (uno), il nuovo
testo dello Statuto Sociale, che viene allegato al presente
atto sotto la lettera “F” .
Al punto, dopo aver constatato che non si rilevano interventi
volti ad ottenere ulteriori informazioni, il Presidente propo
ne di passare alla trattazione della parte ordinaria
dell’ordine del giorno, ed, in particolare, del terzo punto
relativo all’approvazione del progetto di bilancio chiuso al
31 (trentuno) dicembre 2010 (duemiladieci), richiamando l’at
tenzione dei presenti sul fascicolo che è stato messo a dispo
sizione di tutti i soci per agevolare la lettura delle princi
pali voci del bilancio, corredate dei dati e degli indicatori
maggiormente espressivi delle rìsultanze conseguite dalla Ban
ca nel corso dell’esercizio in rassegna. Precisa che il pro
getto di bilancio in approvazione risulta costituito dallo
stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della
redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del
patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota in
tegrativa ed è corredato dalla relazione degli P,nuuinistratori
sull’andamento della gestione e sulla situazione della banca e
dalla relazione dei Sindaci, dalla relazione di Revisione con
tabile, nonché dai dati essenziali di bilancio delle Società
controllate.
L’Avv. Nisii, dopo aver chiesto ed ottenuto di poter dare per
letta la relazione del Consiglio di Amministrazione, messa a
disposizione dei presenti, invita il Direttore Generale della

“Banca Tercas S.p.A.”, dr. Antonio Di Matteo, ad esporre, in
forma sintetica, i dati più significativi del bilancio.
Raccogliendo l’invito del Presidente, il Direttore Generale
avvia il proprio intervento soffermandosi ad illustrare le ri
sultanze maggiormente espressive del bilancio della Banca, re
lativo all’esercizio 2010 (duemiladieci), avvalendosi del sup
porto di alcune diapositive che vengono proiettate in sala per
consentire ai presenti di seguire più agevolmente la relazio
ne.
In particolare il Dr. Di Matteo, dopo aver sottolineato che
anche il 2010 (duemiladieci) è stato influenzato dalla situa
zione di forte crisi del sistema economico e finanziario mon
diale, che già aveva caratterizzato anche gli anni precedenti,
precisa come sia opportuno, per inquadrare correttamente
l’andamento dei conti registrato dalle Aziende di Credito, de
scrivere il contesto di riferimento nel quale le Banche sono
state chiamate a operare. Sulla base di tale premessa, il re
latore evidenzia come, nell’anno 2010 (duemiladieci), il 9±1
si sia incrementato di soli 1,3 (uno virgola tre) punti per
centuali, l’euribor ad un mese sia diminuito, nel periodo com
preso dal gennaio 2009 (duemilanove) al dicembre 2010 (duemi
ladieci), dal 2,57% (due virgola cinquantasette per cento) al
lo 0,78% (zero virgola settantotto per cento), mentre quello a
tre mesi, al quale sono indicizzate gran parte delle poste
dell’attivo delle banche, si è contratto sino allo 0,81% (zero
virgola ottantuno per cento), con conseguenti difficoltà, per
tutte le aziende di credito, impegnate nel cercare di salva
guardare un adeguato margine di intermediazione.
Il perdurare della crisi, seguita il relatore, ha altresì com
portato un forte incremento delle sofferenze bancarie che sono
cresciute dai 21.664.000.000 (ventuno miliardi seicentosessan—
taquattro milioni) di Euro del 2008 (duemilaotto), ai
46.917.000.000 (quarantasei miliardi novecentodiciassette mi
lioni) di Euro del 2010 (duemiladieci), con un’incidenza sugli
impieghi pari al 2,46% (due virgola quarantasei per cento).—-—
Con specifico riferimento alla regione Abruzzo, l’andamento
del sistema macroeconomico si è confermato particolarmente ne—
gativo, posto che il flusso di sofferenze inerente alle impre—
se ha registrato, nel corso del biennio 2008 (duemilaotto)—
2010 (duemiladieci), un incremento percentuale dal 2,9% (due
virgola nove per cento) al 4,8% (quattro virgola otto per cen
to), pur in presenza di un dato “Paese Italia” sostanzialmente
stabile, che ha visto un innalzamento minimo dal 2,5% (due
virgola cinque per cento) al 2,6% (due virgola sei per cento),
e pur a fronte di un flusso di sofferenze sulle famiglie con
sumatrici attestatosi su valori sostanzialmente stabili.
In questo scenario, prosegue il dr. Di Matteo, Banca Tercas
chiude con un rapporto sofferenze nette —
impieghi
pari
all’1,36% (uno virgola trentasei per cento), la controllata
Caripe allo 0,81% (zero virgola ottantuno per cento), mentre,

livello di Gruppo, il dato si assesta all’i,08 (uno virgola
‘ro otto per cento), contro un “dato sistema” del 2,46 (due
iqr1u quarantasei per cento) che evidenzia un andamento par
c)jarmerte virtuoso dei.La Banca
,vl la tale premessa, 1.1 relatore passa ali’ analisi di detta—
delle voci più significativo del Bilancio individuale di
hnlu Tercas per l’anno 20)0 (duemiladieci), e, con riferimen—
i l.lo stato patrimoniale, evidenzia come si sia assistito ad
icremento siclnifical:ivo dCl.l.cj parte riguardante la “cassa”
di spon.ihilità li guide, passa La da Euro 136.523. 94] (cen—
‘I i•mtasei milioni cinquecentoventitrernila riovecentoquarantu—
n’) ad Euro 378.980.629 (trecentosettantotto milioni novecen—
‘l tantam.’La seicentoventinove) . Tale crescita, precisa il
‘Hettore Generale, è legata alla operazione di acquisizione
I) a partecipazione in Banca Caripe i] cui pagamento, previ—
,H per il 2 (due) gennaio 2011 (duemilaundici), ha consentito
di effettuare una serie di operazioni di mercato aperto che
l,,nimlo avuto, quale effetto, di incrementare considerevolmente
In disponibilità della Banca.
I crediti verso banche si sono ridotti da Euro 75.137.522
;ettantacinque milioni centotrentasettemi.la cinquecentoventi—
.Iue) ad Euro 31.122.472 (trentuno milioni centoventiduemila
luattrocentoseLtantadue), così come le attività finanziarie,
he ora ammontano ad Euro 167.558.327 (centosessantasette mi—
lEoni cinqueceritocinquantottomila trecentoventisette).
‘aggregato crediti verso clientela, e quindi l’attivo credi—
[izio, mostra una diminuzione del 2,02 (due virgola zero due
p’r cento), passando da Euro 3.113.012.771 (tre miliardi cen
[.otredici milioni dodicirnila settecentosettantuno) ad Euro
1.050.00l.238 (tre miliardi cinquanta milioni milleduecento—
trentotto) . In relazione a tale profilo, tuttavia, va rilevato
come si sia proceduto al rimborso della cassa dei tre veicoli
di cartolarizzazione di Banca Tercas e come, al netto di tale
contabilizzazione, la percentuale di crescita dell’attivo cre—
ditizio risulti pari a 2,2 (due virgola due) punti percentua—
li.
La voce partecipazioni si attesta, per effetto della acqiiisì
zione di Banca Caripe, ad Euro 231.154.287 (dueceritotrentuno
milioni centocinquantaquattromila duecentoottantasette), men
tre si confermano sostanzialmente stabili le attività materia
li, che ammontano ad Euro 30.287.798 (trenta milioni duecento
ottantasettemila settecentonovantotto) .
Il totale dell’attivo si attesta, pertanto, a complessivi Euro
3.963.276.868 (tre miliardi novecentosessantatre milioni due—
centosettantaseimila ottocentosessantotto) .
Nel passivo merita approfondimento la voce relativa ai “debiti
verso banche”, che cresce dai 218.825.554 (duecentodiciotto
milioni ott ocentoventicinquemila cinquecentocinquantaquattro)
Euro dell’anno 2009 (duemilanove) ai 425.037.786 (quattrocen—
toventicinque milioni trentasettemila settecentoottantasei)

Euro del 2010 (duemiladieci) . Si tratta dei debiti nei con
fronti della Banca Centrale Europea, riconducibili alle opera
zioni di funding poste in essere in previsione della copertura
dello sbilancio di tesoreria di Banca Caripe e, quindi, opera
zioni a tasso fisso dell’l% (uno per cento) con sottostanti
titoli da cartolarizzazione abs della banca. I debiti verso
clientela, costituenti la raccolta diretta, crescono da Euro
2.991.450.000 (due miliardi novecentonovantuno milioni quat
trocentocinquantamila) ad Euro 3.051.693.813 (tre miliardi
cinquantuno milioni seicentonovantatremila ottocentotredìcì).
Al 31 (trentuno) dicembre 2010 (duemiladieci), peraltro, non
risultano operazioni di funding sull’euromercato, cosicché la
raccolta di Banca Tercas è espressa esclusivamente
dall’attività relativa alla clientela ordinaria (retail e cor
porate). Non sono presenti, inoltre, bond da rifondere, in
circolazione sull’euro mercato, avendo la Cassa già provveduto
al rimborso di tutte le emissioni già presenti. Il margine di
crescita della raccolta diretta, pertanto, concretizza un in
dice particolarmente positivo.
Il patrimonio netto risulta pari a 348.365.168 (trecentoqua—
rantotto milioni trecentosessantacinquemila centosessantotto)
Euro, mentre l’utile di esercizio si attesta a 12.105.369 (do
dici milioni centocinquemila trecentosessantanove) Euro.
Il totale del passivo ammonta a 3.963.276.868 (tre miliardi
novecentosessantatre milioni duecentosettantaseimila ottocen—
tosessantotto) di Euro.
Passando all’analisi del conto economico, il relatore sottoli
nea come quest’ultimo risulti fortemente influenzato dai tassi
del mercato monetario, evidenziando, in particolare, come il
margine di interesse scenda da 112.721.532 (centododici milio
ni settecentoventunomila cinguecentotrentadue) Euro a
102.169.862 (centodue milioni centosessantanovemila ottocento—
sessantadue) Euro, mentre il margine di intermediazione si at
testa ad Euro 137.578.693 (centotrentasette milioni cinquecen—
tosettantottomila seicentonovantatre).
Tra le varie voci prese in considerazione, il dr. Di Matteo
sottolinea che risultano in leggero incremento le rettifiche
di valore nette su crediti, che ammontano a 32.490.743 (tren—
tadue milioni quattrocentonovantaniila settecentoquarantatre)
Euro, mentre il risultato netto della gestione finanziaria è
pari a 104.500.332 (centoquattro milioni cinquecentomila tre
centotrentadue) Euro, registrandosì anche un calo delle spese
del personale che, per effetto dell’operazione di esodo incen—
tivato promossa negli anni precedenti, risulta pari a
53.922.799 (cinquantatre milioni novecentoventiduemila sette—
centonovantanove) Euro.
La voce “altre spese amministrative” invece, si attesta a
32.945.975 (trentadue milioni novecentoquarantacinquemila no—
vecentosettantacinque) Euro, in ragione dell’intera spesatura
dei costi di acquisizìone dell’interessenza dei 95 (novanta—

cinque per cento) in Banca Caripe, dovendosi precisare come,
al nert:o di questa riduzione, J.a voce in esame avrebbe regi
strato una contrazione prossima ai 3 (tre per cento) . Per
quanto riguarda gii accantonamenti netti il fondo rischi e o—
neri il dato risulta pari ad Euro 1.407.355 (un mìliorie quat
trocenLoset t emiia trecentocinquantacinque), contro quello,
particolarmente negativo, [- 1.6B5.155 (un milione seicentoot—
tantacinquemila centocinquantacinque) Euro], dell’ anno prece
dente. -
Il risuiLato lordo ante imposte, si riduce a 22.471.583 (ven
tidue milioni quattrocentosettantunomila cinquecentootLanLa—
tre) Euro, mentre, al netto della componente fiscale, il ri
sultato netto individuale è pari a 12.105.369 (dodici milioni
centociriquemiia trecentosessantanove) Euro ed il consolidato a
17.424.000 (diciassette milioni quattroceritoventiquattromila)
Euro.
L’effetto della divergenza tra risultato individuale e conso—
lidato, peraltro, è effetto delle rettifiche di valore sui
veicoli di cartolarizzazione.
Al punto il relatore rammenta come la Banca Centrale Europea,
al fine di rendere “eligible” i titoli da poter utilizzare per
le operazioni di mercato aperto di rifinanziamento, abbia ri
tenuto necessario che questi ultimi fossero dotati di doppio
ratinq. Banca Tercas, come già ampiamente evidenziato anche
dalla stampa locale, sottolinea il Dr. Di Matteo, si è subito
attivata in tal senso, riuscendo ad ottenere l’assegnazione di
un rating di tripla A anche da parte di Moody’s su tutti i ti
toli Abs i quali, in quanto già classificati come tripla A da
Standard e Poor’ s, risultano ora tutti “eligible” .
Proseguendo nella propria relazione, il Direttore Generale e—
videnzia come, nel 2010 (duemiladieci), il Roe individuale si
sia attestato al 3,5% (tre virgola cinque per cento), a fronte
di una redditività del sistema pari al 2,4% (due virgola quat
tro per cento), mentre il cost income ha subito una contrazio
ne, conseguente alla penalizzazione del margine di interesse
sulla componente ricavi, fissandosi, tuttavia, al 62,1% (ses
santadue virgola uno per cento) e ponendosi al disotto del da
to di sistema che risulta pari al 62,9% (sessantadue virgola
nove per cento) .
Il relatore evidenzia, quìndi, come la crescita dell’attivo,
dello 0,31i (zero virgola trentuno per cento) a livello indi
viduale e dello 0,32% (zero virgola trentadue per cento) a li
vello consolidato, sia particolarmente più elevata rispetto a
quella degli Istituti di dimensioni simili a Banca Tercas, co
sì come meglio rilevabile da un’analisi comparativa di ben
chmark che lo stesso sottopone ai presenti, attraverso una
“slide” appositamente predisposta. Tra i dati passati in ras
segna e riferibili ai diversi Istituti bancari presi in consi
derazione, il Direttore Generale evidenzia, in particolare,
come il Roa di Banca Etruria si attesti ad uno 0,06% (zero

virgola zero sei per cento), quello della Banca Popolare di di
Puglia e Basilicata esprima un ritorno pari allo 0,01% (zero
virgola zero uno per cento), mentre quello di Carifac uno
0,34% (zero virgola trentaquattro per cento) che, seppur appa
rentemente positivo, risente della contabilizzazione di perdi
te, per circa 100 (cento) milioni di euro, riferibili al bien
nio 2008 (duemilaotto)—2009 (duemilanove) .
La forte diminuzione degli utili, peraltro, è altresì conse
guenza delle politiche dei dividendi, sicuramente condizionate
da un recente intervento da parte di Banca d’Italia, che, per
mezzo del Governatore, ha raccomandato ai Consigli di ammini
strazione degli Istituti di credito di ridurre il flusso dei
dividendi al fine di agevolare la patrimonializzazione delle
aziende stesse. In quest’ottica, quello di Banca Tercas, che è
stato stabile negli anni sul valore di 0,28 (zero virgola ven
totto) euro ad azione, si è ridotto oggi a 0,16 (zero virgola
sedici) euro, pur in presenza dell’importante impegno patrirno—
niale che è stato assunto in relazione alla acquisizione del
95% (novantacinque per cento) di Banca Caripe.
Molte Banche, peraltro, non pagano dividendi da tempo o ne
hanno ridotto significativamente il flusso, non soltanto per
una diminuzione delle percentuali di pay out ma soprattutto
per una mancanza di utili da distribuire. Nell’elencare i di—
videndi, distribuiti dalle banche di dimensioni rapportabili a
Banca Tercas, il Direttore si sofferma sul dato della Popolare
di Puglia e Basilicata, che ha operato, al riguardo, una pro
gressiva diminuzione [da 0,30 (zero virgola trenta) Euro a
0,10 (zero virgola dieci) EuroJ e sul dato di Carichieti che,
seppur non ancora noto, in ragione della costante diminuzione
evidenziata nel corso degli anni, è ragionevole presumere sia
prossimo allo O (zero) .
In tale contesto viene precisato, peraltro, come gran parte
delle banche abbiano dovuto far ricorso, negli ultimi anni, a
notevoli incrementi di capitale. Proseguendo nell’analisi di
benchmark, particolare rilevanza viene data alle situazioni
del Monte dei Paschi che, nel corso del 2008 (duemilaotto), ha
incrementato il capitale sociale per 5.000.000.000 (cinquemi—
liardi) di Euro, ed a quella di Unicredit che, dopo una prima
ricapitalizzazione di 3.000.000.000 (tremiliardi) di Euro, ef
fettuata nell’anno 2008 (duemilaotto), ha dovuto procedere,
nel 2009 (duemilanove), a riproporre analoga operazione, per
un importo di 4.000.000.000 (quattromiliardi) di Euro.
Uguali iniziative sono state assunte e sono tutt’ora in corso
da parte della consorella Carife ed anche il Monte dei Paschi
è in procinto di varare un’ulteriore operazione di ricapita
lizzazione per un importo di 2.500.000.000 (duemiliardicinque
centomilioni) di Euro, che costringerà la Fondazione, per la
prima volta, a ricorrere all’indebitamento bancario.
A fronte di questo scenario negativo, evidenzia il dr. Di Mat
teo, gli azionisti di Banca Tercas non sono mai stati chiama—

ti, negli ultimì anni, a ricapitalizzare la Cassa, che ha sem
pre fatto fronte in proprio alla necessità di patrimonio, gra
zie ad una politica particolarmente attenta e in grado di por
tare, nel corso del 2010 (duemiladieci), ad un ulteriore in
cremento patrimoniale.
Procedendo poi all’esame comparativo dei risultati delle altre
Aziende di credito, il relatore fa osservare come essi sostan
zialmente risultino influenzati da una serie di componenti
straordinarie. In particolare Monte dei Paschi ha quantificato
il proprio utile in 985.500.000 (novecentoottantacinque milio
ni cinquecentomila) Euro, ma, su tale importo occorre tener
presente che hanno inciso positivamente componenti straordina
rie legate a valorizzazioni del patrimonio immobiliare ed alla
cessione di partecipazioni e sportelli. Il gruppo Banco Popo
lare, a sua volta, in presenza di un utile di soli 308.000.000
(trecentoottomilioni) di Euro, ha contabilizzato poste straor
dinarie per oltre 560.000.000 (cincjuecentosessantamilioni) Eu
ro, così come Intesa San Paolo che, a fronte di 2.705.000.000
(due miliardi settecentocinque milioni) Euro di utile netto,
ha beneficiato di componenti per circa 950.000.000 (novecento
cinquantamilioni) Euro.
Si tratta di operazioni poste in essere sia da Aziende di cre
dito medie che medio/grandi e grandissime, le quali hanno fat
to ricorso alla leva delle operazioni straordinarie per cerca
re di stabilizzare il proprio risultato di esercizio.
Per quanto concerne Banca Tercas, le risultanze del bilancio
2010 non racchiudono componenti straordinarie. Risultano pre
senti, anzi, plusvalenze inespresse, in particolar modo sul
portafoglio Afs e sul patrimonio immobiliare, nonché altre
plusvalenze inespresse, all’incirca pari a 35.000.000 (trenta
cinquemilioni) Euro, tuttora da rilevare. Passando in rassegna
ulteriori indicatori, il relatore fa presente che il “tier
one”, espressione del livello di patrimonializzazione della
Banca, si attesta a 14,66% (quattordici virgola sessantasei
per cento) e, come già ricordato, l’indice delle sofferenze
nette/impieghi all’1,36% (uno virgola trentasei per cento). Al
confronto, Banca Etruria evidenzia un “tier one” del 7,90%
(sette virgola novanta per cento) e sofferenze/impieghi più
che doppie, mentre Carifac ha un “tier one” non significativo,
in quanto riconducibile ai “ratios” di Veneto Banca, con un
rapporto sofferenze nette/impieghi che a giugno 2010 (duemila-
dieci) si attesta al 4,75% (quattro virgola settantacinque per
cento) . Va segnalato, altresì, il dato relativo alla Popolare
di Bari che esprime ancora una buona base di patrimonio quale
effetto dei due aumenti di capitale in precedenza citati, ma
che mostra tuttavia un rapporto sofferenze nette/impieghi
prossimo a]. 3% (tre per cento) .
Passando all’analisi dei dati di Banca Tercas, il relatore e—
videnzia come il patrimonio netto della Cassa ammonti a
360. 471. 000 (trecentosessanta milioni quattrocentosettantuno—

mila) Euro, con una costante crescita che, dal 2006 (duemila—
sei), ha consentito di fronteggiare adeguatamente anche
l’incremento dell’attivo e delle attività assoggettate a pon—
derazione. Il patrimonio di vigilanza, infatti, al termine
dell’anno passato, precisa il Direttore Generale, ha raggiunto
la soglia di 414.675.000 (quattrocentoquattordici milioni sei—
centosettantacinquemila) Euro così ripartita: patrimonio di
base Euro 346.495,000 (trecentoquarantasei milioni quattrocen—
tonovantacinquemila) e patrimonio supplementare Euro
68.180.000 (sessantotto milioni centoottantamila)
Quest’ultimo appare in calo rispetto agli esercizi precedenti
ma tale diminuzione deve ricollegarsi all’ammortamento di al—
curie operazioni di emissioni obbligazionarie subordinate.
In quanto ai “ratìos” individuali, Banca Tercas è passata dal
14,29% (quattordici virgola ventinove per cento) di “tier
orie”, nell’anno 2009 (duemilanove), al 14,66% (quattordici
virgola sessantasei per cento), nell’anno 2010 (duemiladieci),
con un “total capital ratios” che si è ridotto dal 18,2% (di
ciotto virgola due per cento) al 17,55% (diciassette virgola
cinquantacinque per cento), evidenziando così una altissima
patrimonializzazione.
Per quanto attiene poi ai principali aspetti inerenti
all’acquisizione dell’interessenza del 95% (novantacinque per
cento) in Banca Caripe, al fine di dar conto ai soci delle più
significative caratteristiche di tale operazione, il Dr. Di
Matteo ricorda come l’”equity value” di Banca Caripe sia stato
fissato in 240.000.000 (duecentoquarantamilioni) Euro, con
conseguente valutazione dell’interessenza acquisita in
228.000.000 (duecentoventottomilioni) Euro che, a fronte di un
patrimonio netto della Cassa pescarese al 30 (trenta) giugno
2010 (duemiladieci), pari a 115.357.000 (centoquindici milioni
trecentocinquantasettemila) Euro, ha fatto sì che il valore
pagato per singola azione sia stato di 24 (ventiquattro) Euro,
con un multiplo “prezzo su patrimonio netto” di 2,08 (due vir
gola zero otto) Euro e con un avviamento della raccolta totale
al 5,82% (cinque virgola ottantadue per cento). Fa presente,
inoltre, che in termini di costo per Banca Tercas l’operazione
è stata perfezionata sulla base di un multiplo “prezzo su pa
trimonio netto” nettamente inferiore a quello richiesto in
precedenza, posto che, negli anni 2007 (duemilasette) e 2008
(duemilaotto), lo stesso era, mediamente, tre volte superiore.
Altri aspetti particolari, peraltro, pongono in evidenza la
prudenza con cui è stato condotto il negoziato con la contro
parte conclusosi nell’acquisizione dell’interessenza di con
trollo in Banca Caripe. Oltre al godimento della partecipazio
ne, fissato al 10 (primo) gennaio 2010 (duemiladieci), con
conseguente possibilità per Banca Tercas dì consolidarne gli
effetti, in sede di redazione del bilancio, è stato altresì
convenuto di corrispondere il prezzo pattuito per “tranche”.
Un primo pagamento, per un importo di 70.000.000 (settantami—

lioni) Euro è stato già effettuato alla data di esecuzione,
mentre il secondo, sempre pari a 70.000.000 (settantamilioni)
Euro, data la possibilità contrattuale di poter anticipare
l’erogazione delle somme dovute, sarà versato, presunìibilmen
te, nei prossimi giorni dato l’alto profilo di liquidità di
cui gode, al momento, Banca Tercas. Le ulteriori cifre, di
50.000.000 (cinquantamilioni) Euro e 38.000.000 (trentottomi—
lioni) Euro saranno corrisposte, rispettivamente, il 31 (tren—
tuno) dicembre 2011 (duemilaundici) e il 30 (trenta) giugno
2012 (duemiladodici) .
Altro aspetto meritevole di interesse, perché vale a conferma
re l’attenzione riservata e le valutazioni prudenziali che so
no state condotte in fase di conclusione dell’operazione, è
quello relativo all’avvenuta esclusione, dal perimetro di ces
sione, di crediti netti per 172.696.000 (centosettantadue mi
lioni seicentonovantaseimila) Euro, corrispondenti ad un lordo
pari ad Euro 206.596.000 (duecentosei milioni cinquecentono—
vantaseimila), e ricomprendenti sofferenze pari a 60.372.000
(sessanta milioni trecentosettantaduernila) Euro, crediti inca
gliati per 81.224.000 (ottantuno milioni duecentoventiquattro—
mila) Euro e crediti in bonis per 65.000.000 (sessantacinque
milioni) Euro. L’aver ottenuto che Banco Popolare trattenesse
presso di sé tali crediti, farà sì che, sia negli esercizi
2011 (duemilaundici)—2012 (duemiladodici) che in quelli suc
cessivi, il costo del credito di Banca Caripe risulterà infe
riore a quello di sistema. Inoltre, Banca Tercas ha richiesto
e ottenuto, dalla cedente Banco Popolare, garanzie per
23.000.000 (ventitremilioni) Euro, valevoli per 5 (cinque) an
ni e relative a questioni fiscali, giuslavoristiche e legali,
in particolar modo legate alle revocatorie fallimentari ed
all’ anatocismo.
Con riferimento all’attuale operatività di Caripe, va osserva
to che il “closing” dell’operazione si è perfezionato alla da
ta del 31 (trentuno) dicembre 2010 (duemiladieci), il primo *
Consiglio di Pxnministrazione è stato tenuto il 2 (due) gennaio ‘/‘
2011 (duemilaundici) e che, già al 5 (cinque) marzo 2011 (due—
milaundici), è stata avviata l’operatività della partecipata .
con le procedure dello stesso service informatico di Banca \
Tercas. Le due aziende, quindi, da tale data operano sullo
stesso sistema informativo, con una notevole semplificazione
nella gestione delle procedure bancarie.
Infine, a conclusione del proprio intervento, il Direttore Ge
nerale evidenzia come, già nel marzo 2011 (duemilaundici), i
primi dati di conto economico sottolineino un risultato netto
pari a 2.098.000 (duemilioninovantottomila) Euro, a fronte di
un analogo dato che nei due esercizi precedenti si è attestato
a circa 1.000.000 (unmilione) Euro complessivi. In termini
previsionali, fa presente, inoltre, come possa ragionevolmente
presumersi che il risultato netto di Banca Caripe, al termine
dell’esercizio 2011 (duemilaundici), raggiunga una soglia di

utile tra gli 8 (otto) e i 9 (nove) milioni di euro, segnando
così una ripresa particolarmente significativa della redditi
vità dell’azienda pescarese. Evidenzia ancora che la conferma
della positiva evoluzione in atto viene attestata anche
dall’indice di Ree raggiunto da Banca Caripe che, a fronte di
un dato pari allo 0,71% (zero virgola settantuno per cento)
dell’anno 2009 (duemilanove) e allo 0,24% (zero virgola venti
quattro per cento) dell’anno 2010 (duemiladieci), si ritiene
che nel 2011 (duemilaundici) possa attestarsi al 7,78% (sette
virgola settantotto per cento) . Anche ìl “cost income”, atte—
statosi per l’anno 2010 (duemiladieci) al 72% (settantadue per
cento), molto verosimilmente potrà registrare una contrazione
raggiungendo un valore del 57,5% (cinquantasette virgola cin
que per cento) mentre il costo del credito dovrebbe posizio
narsi allo 0,77% (zero virgola settantasette per cento).
Conc].usosi l’intervento del Direttore Generale, il Presidente,
riprendendo la parola, ringrazia il relatore per l’esaustiva
esposizione. Quindi, dopo aver evidenziato che il controllo
contabile è stato effettuato dalla Società di Revisione “De—
loitte & Touche S.p.A.”, che ha provveduto a redigere apposita
relazione, integralmente riportata all’interno dello stesso
fascicolo di bilancio, cede la parola al dr.Scenna, invitando
lo a dare lettura della relazione predisposta dal Collegio
Sindacale. Raccogliendo l’invito, il dr. Gianfranco Scenna,
dopo aver rivolto un saluto a tutti i partecipanti, dà inizio
al suo intervento:
“Signori Azionisti,
prima di riferire sull’attività svolta dal Collegio Sindacale
segnaliamo, fra i fatti di rilievo intervenuti nella gestione
della Società, l’aumento gratuito del Capitale Sociale delibe
rato dall’Assemblea ordinaria dei soci del 3 (tre) dicembre
2010 (duemiladieci) e l’intervenuta acquisizione della parte
cipazione del 95% (novantacinque per cento) di Banca Caripe
S.p.A., il cui restante 5% (cinque per cento) è tuttora dete
nuto dalla Fondazione Pescara Abruzzo.
Con riferimento al primo evento ricordiamo che il Capitale So
ciale è passato da 26 (ventisei) a 50 (cinquanta) milioni di
euro, con l’utilizzo per euro 4,871 (quattro virgola ottocen—
tosettantuno) milioni della Riserva da Rivalutazione Monetaria
degli immobili e per euro 19,129 (diciannove virgola centoven
tinove) milioni della Riserva da Sovrapprezzo di Emissione co
stituita nel 1992 (millenovecentonovantadue), allorché
dall’Ente Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo nacque
ro la Fondazione Tercas e la Banca Tercas Spa.
L’altro fatto di rilievo è l’acquisizione di Banca Caripe il
cui contratto si è perfezionato il 31 (trentuno) Dicembre 2010
(duemiladieci), dopo la ricezione —
giorno prima —
della
avvenuta
solo qualche
necessaria autorizzazione dalla Banca
d’Italia. Questa segnalazione assume particolare importanza
poiché, in applicazione dello IAS 27 (ventisette) paragrafo 30

(trenta) e per il solo Stato Patrimoniale, si è dovuta esporre
in Bilancio, secondo particolari modalità indicate dai Princi
pi Contabili Internazionali e in particolare l’IFRS 3 (tre)
“business combination”, la differenza tra il prezzo di acqui
sto della partecipazione e la corrispondente quota del Patri
monio Netto Contabile di Banca Caripe, riportandola per euro
52.818.000 (cinquantadue milioni ottocentodiciottomila), al
lordo dell’effetto fiscale, sui “crediti verso clientela” e
per euro 85.106.483 (ottantacinque milioni centoseimila quat—
trocentoottaritatre) come avviamento.
Ai fini della Purchase Price Allocation, la Banca si è potuta
avvalere dell’esperienza e dell’analisi svolta dalla Società
di corisulenza Ernst & Young.
Per gli schemi e altri dati si rimanda al Bilancio Consolidato
2010 (duemiladieci), mentre appare doveroso segnalare che il
patrimonio netto della Banca si è ulteriormente incrementato
di 12, 61 (dodici virgola sessantuno) milioni.
Dopo questo inciso, Vi riferiamo che nel corso dell’esercizio
chiuso al 31 (trentuno) dicembre 2010 (duemiladieci) la nostra
attività si è svolta tenendo conto delle norme di Comportamen
to del Collegio Sindacale raccomandate dal Consiglio Nazionale
dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili, nonché delle
indicazioni fornite dalla CONSOB.
In particolare, riassumendo quanto già indicato nelle relazio
ni presentate al C.d.A., confermiamo che:
* nel corso del 2010 (duemiladieci) abbiamo vigilato
sull’osservanza della legge e dell’Atto costitutivo e sul ri
spetto dei principi di corretta amministrazione;
* abbiamo partecipato alle Assemblee dei Soci, a tutte le adu
nanze del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecuti
vo, le cui riunioni si sono svolte nel rispetto delle norme
statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il
funzionamento. Possiamo assicurare che le deliberazioni sono
risultate conformi alla legge e allo statuto, non sono state ..-
manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto / ‘,•,,ì’.
d’interessi o tali da compromettere l’integrita del patrimonio , /W/,y .
sociale;
* abbiamo avuto periodici contatti con la società Deloitte & , .-
Touche S.p.a., soggetto incaricato del controllo contabile e \\sL.=:
siamo stati informatì dell’attività svolta, da cui non sono
emersi dati ed informazioni rilevanti che debbano essere evi—
denziati nella presente relazione;
* abbiamo acquisito conoscenza e vigilato sull’adeguatezza
dell’assetto organizzativo della Società, anche tramite le in
formazioni fornite dai responsabili delle aree aziendali e,
anche a tale riguardo, non abbiamo particolari indicazioni da
portare alla vostra attenzione;
* abbiamo verificato l’applicazione della normativa vigente in
materia di antiusura, di antiriciclaggio e di trasparenza ban
caria, fornendo suggerimenti e sollecitando anche l’avvio di
*
‘I’

opportune iniziative; —
* nel corso dell’esercizio abbiamo preso visione ed espresso
il consenso, ai sensi dell’art. 136 del D.Lgs. N. 385/1993, a
tutte le operazioni contratte direttamente o indìrettamente da
esponenti del Gruppo bancario nei confronti dell’Istituto di
credito;
* abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema am—
ministrativo e contabile, nonché sull’affidabilità di
quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestio
ne, sia assumendo informazioni dai responsabili dei Servizi e
da]. soggetto incaricato del controllo contabile, sia esaminan
do i documenti aziendali e, a tale riguardo, non abbiamo se—
gnalazioni da riferire;
* il sistema dei controlli interni, attuato nel rispetto della
vigente normativa di vigilanza, è apparso adeguato alla dimen
sione, alla complessità della gestione e alle finalità indica
te nel piano strategico triennale;
* abbiamo verificato che i presidi operanti per il controllo
ed il contenimento dei rischi sono in grado di allertare effi
cacemente i vertici aziendali, permettendo l’intervento imme
diato sulle criticità riscontrate, con l’assunzione di inizia
tive sanzionatorie e ogni altro intervento diretto a rimuovere
le cause delle disfunzioni rilevate;
* gli P,nuuinistratori, durante le riunioni svolte, hanno forni
to le informazioni sul generale andamento della gestione e
sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di
maggiore rilievo effettuate dalla Banca. Possiamo assicurare
che le azioni poste in essere sono conformi alla legge ed allo
statuto sociale;
* abbiamo inoltre vigilato sulla corretta applicazione dei po
teri delegati in materia di esercizio del credito;
* per quanto attiene ai reclami pervenuti dai clienti nel cor
so dell’esercizio, diamo atto che gli stessi sono stati pun
tualmente riscontrati dalla Banca e sono in via di definizio
ne;
* nel corso dell’esercizio 2010 non sono pervenute denunce ex
art. 2408 c. c. ;
* durante l’attività di vigilanza non sono emersi ulteriori
fatti significativi, omissioni o irregolarità da segnalare;———
* vi assicuriamo infine che non vi sono stati rilievi o ri
chiami di informativa da parte della Società di revisione.————
In merito al Bilancio al 31 (trentuno) Dicembre 2010 (duemila—
dieci) riferiamo quanto segue:
* pur non essendo demandato al Collegio Sindacale il controllo
analitico sul contenuto del bilancio, abbiamo vigilato
sull’impostazione complessiva data allo stesso, sulla sua ge
nerale conformità alla legge per quanto riguarda la formazione
e la struttura, precisando, a tale riguardo, che non vi sono
osservazioni da riferire;
* il bilancio al 31 dicembre 2010 è stato redatto secondo i

Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS; —
* abbiamo verificato l’osservanza delle norme di legge relati
ve alla predisposizione della relazione sulla gestione e non
sono emersi elementi da segnalare;
gli amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno
derogato alle norme di legge ai sensi dell’art. 5, comma 1,
del D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38.
* abbiamo verificato la rispondenza del bilancio ai fatti ed
alle informazioni di cui siamo venuti a conoscenza nel corso
della nostra attività.
In considerazione di quanto precede, non rìleviamo motivi o
stativi all’approvazione del bilancio relativo all’esercizio
2010 (duemiladieci), così come redatto dall’organo Pmministra—
tivo.
Per quanto attiene alla proposta degli amministratori, relati
va all’acquisto e all’alienazione di azioni proprie, esprimia
mo il nostro assenso per il rinnovo dell’autorizzazione con le
modalità, i limiti ed i tempi prospettati.
Alla luce delle espresse considerazioni, per quanto di nostra
competenza, proponiamo all’Assemblea dei Soci:
* di approvare il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicem
bre 2010 con i relativi allegati;
* di approvare la proposta di destinazione dell’utile 2010 co
sì come formulata dal Consiglio di Ùnministrazione;
di confermare l’autorizzazione all’acquisto e
all’alienazione di azioni proprie ai sensi degli articoli
2357, 2357 bis e 2357 ter del Codice Civile, con le modalità,
i limiti ed i tempi prospettati.
Porgiamo un ringraziamento al Consiglio di Iinministrazione e
alla Direzione Generale, con i quali è stato intrattenuto un
sereno e corretto rapporto di collaborazione pur nella neces
saria distinzione dei ruoli, e auguriamo un proficuo lavoro
soprattutto per i nuovi gravosi impegni assunti.
Vi siamo grati per la fiducia accordataci e auspichiamo ulte—
non significativi successi all’ Istituto ‘ “
‘ / ,
Terminata la lettura della relazione, il dr. Scenna procede
informare l’Assemblea che, ai sensi dell’art. 144 quinquesde—
cies del Regolamento Emittenti, in data 6 (sei) aprile 20l0\
(duemiladieci), il Collegio ha depositato l’elenco analitico
degli incarichi ricoperti da ciascun componente presso altre
Società di capitali, di cui al Libro Quinto, Titolo Quinto,
Sesto e Settimo del codice civile, dei quali, peraltro, prov
vede a dare integrale lettura:
Gianfranco Scenna
* Banca Tercas -
S.p.A. —
Presidente
Cassa
di Risparmio della Provincia di Teramo
del Collegio Sindacale;
* Consorzio Alfa S.p.A. con sede in Teramo, Contrada Scalepic
chio —
Presidente
del Collegio Sindacale;
* Consorzio Termoda Export con sede in Teramo, Via Savini,
Presidente del Collegio Sindacale;
- *
‘I.

* Quartiglia S.p.A, con sede in Roseto Degli Abruzzi, Contrada
S. Lucia -
Presidente
del Collegio Sindacale;
* V.M. Immobiliare S.r.l. con sede in Teramo, Piazza
S.Agostino 2- Amministratore Unico;
* Edilmare S.a.s. di Raffaele Guerrieri Crocetti e C., con se
de in Tortoreto (TE) —.
Via
Firenze 7/9 ; Socio accomandante;-
* Cooperativa di Produzione e Lavoro “Il Lavoro” Via Rotabile
84, Miano (TE)— Membro supplente del Collegio Sindacale;
Simona Conte
* Amministratore Unico della “JULIA SERVIZI PIU’ Sri”, Società
unipersonale a responsabilità limitata operante nel settore
della vendita del gas metano con capitale sociale interamente
pubblico, soggetta ad attività di direzione e coordinamento da
parte del Comune di Giulianova ai sensi dell’art 2497 bis 10
comina del Codice Civile;
* Membro effettivo del Collegio Sindacale di Banca Tercas
s . p. a;
Luca Di Eugenio
* Membro effettivo del Collegio Sindacale di Banca Tercas
s . p . a.
Conclusosi l’intervento del dr. Scenna, il Presidente si ri
volge allAssemblea per accertare se vi siano richieste e/o
domande da parte dei presenti.
Al punto chiede di intervenire, in rappresentanza del socio
Credito Valtellinese, il Dr. Carlo Ferraris, il quale, dopo
aver rivolto parole di saluto agli altri soci presenti, si
sofferma a svolgere alcune osservazioni inerenti al documento
di bilancio in approvazione. Con specifico riguardo
all’informativa in materia di operazioni con parti correlate,
riportata nella parte E della nota integrativa, il Dr. Ferra—
ris fa presente che viene data evidenza esclusivamente dei
compensi degli amministratori e dei sindaci (paragrafi 1.1 e
1.2) e delle operazioni svolte dalla Banca con Società del
Gruppo Tercas e con la controllante Fondazione della Cassa di
Risparmio di Teramo (paragrafo 2). Proseguendo nel proprio in
tervento osserva che, in data 6 (sei) aprile 2011 (duemilaun—
dici), Tercas ha pubblicato, ai sensi dell’art. 5 Reg. Consob
n. 17221 del 12 marzo 2010, un documento informativo relativo
alla variazione di due preesistenti operazioni, di importo si
gnificativo, con società qualificate, nel medesimo documento
informativo, quali parti correlate di Tercas. Al riguardo spe
cifica come si tratti, in particolare, di Società appartenenti
al Gruppo “Modena Capitaie”che non risulterebbero menzionate
come parti correlate della Banca nella nota integrativa del
bilancio all’ esame.
Con riferimento alle parti correlate di Banca Tercas, rappre
senta, quindi, che il Credito Valtellinese richiama, con
l’occasione, quanto già sottolineato nel proprio intervento
effettuato in occasione dell’Assemblea dello scorso 23 (venti—
tre) aprile 2010 (duemiladieci), circa il rispetto della tra—

sparenza e pubblicità di eventuali accordi parasociali. In
proposito il Dr. Ferraris, per conto del Credito Valtellinese,
chiede nuovamente al Presidente dell’Assemblea di confermare
che sino ad oggi non sono pervenute comunicazioni ai sensi
dell’art. 2341-ter cod. civ. in merito alla sussistenza tra
Soci di Tercas di eventuali patti parasociali e di dichiarare
di non essere altrimenti a conoscenza della sussistenza di
specifici accordi, in qualunque forma stipulati, che leghino
Soci o gruppi di Soci di Tercas o che abbiano legato gli stes
si in occasione della scorsa Assemblea avente ad oggetto, tra
l’altro, il rinnovo del Consiglio di rnministrazione.
Terminato l’intervento del Dr. Ferraris, chiede ed ottiene la
parola il rappresentante della Fondazione Tercas, Prof. Mario
Nuzzo.
Il prof. Nuzzo, nell’esprimere il compiacimento del socio di
maggioranza per i risultati del Bilancio al 31 (trentuno) di
cembre 2010 (duemiladieci), esterna i sensi del più vivo ap
prezzamerito per il lavoro portato a compimento, la cui impor
tanza traspare dal quadro complessivo delle attività svolte e
dalla concretezza delle mete raggiunte, da inquadrare
nell’ottica di un costante rafforzamento in previsione di fu
turi programmi di crescita.
Sottolinea in particolare la rilevanza dell’operazione di ac
quisizione di Banca Caripe e del successivo processo di inte
grazione, svolto da Tercas in tempi rapidi e con estrema com
petenza, tenuto anche conto di quelle che sono, in questi ca
si, le normali esperienze dell’onerosa fase di annessione di
altre Banche e considerato l’impatto che i progetti di questo
genere determinano solitamente sui risultati di bilancio. Il
Prof. Nuzzo conclude, quindi, esprimendo apprezzamento per la
lodevole attività svolta nel corso dell’anno dai componenti
del Consiglio di amministrazione, dall’organo di controllo e
dall’ intero management di Banca Tercas .
Di seguito, esauritasi la tornata degli interventi richiesti,
riprende la parola il Presidente per fornire risposta alla do-
manda avanzata dal Sig. Carlo Ferraris, rappresentante del
Credito Valtellinese. Circa il rispetto dell’obbligo di tra—( i:
sparenza e pubblicità riguardo alla sussistenza di eventuali\
accordi parasociali che legherebbero i soci di Banca Tercas, •‘
l’Avv. Nisii, rìchiarnando peraltro le dichiarazioni già rese
nel corso dell’assise assernbleare dello scorso anno a fronte
di analoga richiesta, ribadisce e conferma che, così come af
fermato a suo tempo, è da escludere la presenza di patti para
sociali di qualsiasi natura, comunque formalizzati e tali da
legare soci o gruppi di soci della Banca.
Sempre in risposta a quanto osservato poi dallo stesso sig.
Ferraris sulla presunta incompletezza delle indicazioni ine
renti alle operazioni con parti correlate, interviene il Di
rettore Generale per fornire puntuali chiarimenti. Riferendosi
in particolare al contenuto del documento informativo pubbii

cato in data 6 (sei) aprile ai sensi dell’art. 5 del regola
mento Consob, così come richiamato dal rappresentante del Cre
dito Valtellinese, il Dr. Di Matteo fa presente che le opera
zioni in argomento, indicate dal socio Creval, sono state ef
fettuate nell’anno 2011 (duemilaundici), cosicché, corretta
mente, le stesse non hanno trovato e non potevano trovare evi—
denziazione all’interno dell’apposita parte H, riguardante le
parti correlate ed inerente al bilancio di esercizio chiuso al
31 dicembre 2010.
Non essendovi ulteriori richieste di intervento, l’Avv. Nisii,
dopo aver ringraziato il Prof. Nuzzo per gli apprezzamenti e—
spressi nei confronti dell’Istituto e dopo aver manifestato
ancora soddisfazione per i risultati che la Banca è riuscita a
conseguire, propone all’Assemblea l’approvazione del bilancio
2010 e la destinazione dell’utile netto di esercizio di Euro
12.105.368, 97 (dodicimilioniceritocinquemilatrecentosessantotto
virgola novantasette) nei termini indicati nello stesso pro
getto di bilaricio e di seguito riportati:
— Riserva legale (5% — cinque per cento —
dell’utile
netto)
Euro 605.268,45 (seicentocinquemiladuecentosessantotto virgola
quarantacinque);
— Riserva Statutaria (20% — venti per cento — dell’utile net
to) Euro 2.421.073,79 (duemilioniquattrocentoventunomila—
zerosettantatrè virgola settantanove) ;
- Riserva Straordinaria Euro 779.026,73
(settecentosettaritanovemilazeroventisei virgola settantatrè) ;—
- Fondo Erogazioni Speciali Euro 300.000,00 (trecentomila/00);
— Dividendo ai soci (0,16 — zero virgola sedici - per 50 —
cinquanta — milioni di azioni da Euro 1,00 — uno/00 — cadauna)
Euro 8 . 000.000, 00 (ottomilioni/00) ;
proponendo di porre in pagamento il dividendo, nella misura
sopra riportata, alla data del 16 (sedici) maggio 2011 (duemi—
laundici) — (stacco cedola) e 19 (diciannove) maggio 2011
(duemilaundici) - (valuta accredito) .
Il Presidente, dopo aver rilevato che sono attualmente presen—
1: ti, in proprio e per delega, azionisti titolari di numero a—
zioni 36.464.489 (trentaseimilioniquattrocentosessantaquattro—
milaquattroceritottantanove), del valore nominale di Euro 1 (u
no) ciascuna, regolarmente depositate a norma di legge, pari
al 73,088% (settantatrè virgola zeroottantotto per cento) del
le azioni con diritto di voto, come risulta dal foglio elet
tronico che si allega al presente atto sotto la lettera “G”,
invita l’Assemblea a votare, con votazione palese, per alzata
di mano.
Sul punto, avendo l’Assemblea ordinaria dei soci della “Tercas
- Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo S.p.A.”:
— ascoltato la dichiarazione ìntroduttiva del Presidente;
— preso piena conoscenza del progetto predisposto dagli Armni—
nistratori per il bilancio della Banca Tercas S.p.A., relativo
all’esercizio chiuso al 31 (trentuno) dicembre 2010 (duemila—

dieci), costituito dallo stato patrimoniale, dal conto econo
mico, dal prospetto della redditività complessiva, dal pro
spetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto
finanziario e dalla nota integrativa e corredato dalla rela
zione degli nuninistratori sull’andamento della gestione e
sulla situazione della banca e dalla relazione del Collegio
Sindacale, dalla relazione di Revisione contabile, nonché dai
dati essenziali di bilancio delle Società controllate;
— avuto conoscenza della relazione del Collegio Sindacale;
— preso atto della relazione di certificazione dello stesso
bilancio rilasciata dalla Società di Revisione;
- all’unanimità dei presenti,
APPROVA
il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 (trenturio) dicembre
2010 (duemiladieci) della “Tercas — Cassa di Risparmio della
Provincia di Teramo S.p.A.” così come risultante dal progetto
sottoposto dagli 1nministratori all’Assemblea per l’approva
zione e come costituito dallo stato patrimoniale, dal conto
economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal
prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendicon—
to finanziario e dalla nota integrativa e corredato dalla re
lazione degli lùnministratori sull’andamento della gestione e
sulla situazione della Banca e dalla relazione dei Sindaci,
dalla relazione di Revisione contabile, nonché dai dati essen
ziali di bilancio delle Società controllate, atti tutti ripor
tati nel documento che viene allegato al presente verbale in
copia autentica sotto la lettera “H” e in originale conservato
tra gli atti della Banca Tercas S.p.a.;
DESTINA
l’utile netto di esercizio di Euro 12.105.368,97
(dodicimilionicentocinquemilatrecentosessantotto virgola no—
vantasette) come segue:
— Riserva legale (5% — cinque per cento — dell’utile netto)
Euro 605.268,45 (seicentocinquemiladuecentosessantotto virgola
quarantacinque);
— Riserva Statutaria (20% — venti per cento — dell’utile net—I
to) Euro 2.421.073,79 (duemilioniquattrocentoventunomila
zerosettantatrà virgola settantanove) ;
— Riserva Straordinaria Euro 779.026,73 * .
(settecentosettantanovemilazeroventisei virgola settantatrè) ;—
- Fondo Erogazioni Speciali Euro 300.000,00 (trecentomila/DO);
— Dividendo ai soci (0,16 - zero virgola sedici — per 50 —
cinquanta — milioni di azioni da Euro 1,00 —
Euro 8.000.000,00 (ottomilioni/DD) ;
DISPONE
uno/DO
— cadauna)
di porre in pagamento il dividendo, nella misura sopra ripor
tata, alla data del 16 maggio 2011 (stacco cedola) e 19 maggio
2011 (valuta accredito) .
Sul punto numero 4 (quattro) dell’ordine del giorno, relativo
al rinnovo del Fondo acquisto azioni proprie, il Presidente
/
\

icorda che, a seguito dell’Offerta Pubblica di Vendita perfe
zionata nell’anno 2006 (duemilasei), con la quale sono state
collocate sul mercato diffuso n.7.500.000 (settemilionicinque—
centomila) azioni della Banca, in occasione dell’approvazione
del bilancio 2006, avvenuta in data 21 (ventuno) aprile 2007
(duemilasette), l’Assemblea dei soci ha autorizzato —
dell’art. 2357 del codice civile —
l’acquisto
ai
sensi
di azioni pro
prie attraverso l’utilizzo del “fondo di riacquisto azioni
proprie” appositamente costituito, fissando quale termine di
scadenza dell’autorizzazione quella coincidente con la data di
approvazione annuale del bilancio. Tale decisione è stata rin
novata, negli anni, in occasione dell’approvazione dei bilanci
relativi agli esercizi successivi. Fa presente, pertanto, che
si rende ora necessario tornare sull’argomento per reiterare
tale decisione. Al riguardo, riferisce che, alla luce delle
esperienze che sono state fin qui maturate, tenuto conto ov
viamente del complessivo andamento degli scambi registratisi
nei mesi di operatività e nell’ottica delle stimate prospetti
ve di sviluppo aziendale, il Consiglio di Amministrazione, in
data 30 (trenta) marzo 2011 (duemilaundici), ha licenziato una
proposta per l’assunzione della seguente delibera;
1. di autorizzare ai sensi dell’art.2357 del codice civile
l’acquisto di azioni di Banca Tercas attraverso l’apposito
“Fondo di acquisto azioni proprie”, per il quantitativo, al
prezzo, nei termini e con le modalità di seguito riportate:—-—
* il numero massimo di azioni detenibili non potrà essere com
plessivamente superiore a n. 3.250.000 (tremilioniduecentocin—
quantamila);
* il prezzo di acquisto non potrà essere inferiore ad Euro
7,25 (sette virgola venticinque) e superiore ad Euro 9,25 (no
ve virgola venticinque) ;
* l’acquisto può essere effettuato in una o più volte entro la
data di approvazione del bilancio 2011.
2. di costituire, anche ai fini dell’art.2357—ter, terzo comma
c.c., un apposito Fondo pari all’importo delle azioni proprie
acquistate, mediante prelievo di pari importo dalle riserve
disponibili alla data dell’acquisto, ovvero di effettuare ogni
altra registrazione contabile necessaria o opportuna, in rela
zione alle azioni proprie acquistate, conferendo al Consiglio
di Amministrazione l’incarico di individuare i fondi da cui
attingere le risorse a tal fine occorrenti, nell’osservanza
delle disposizioni di legge vigenti e degli applicabili prin
cipi contabili. In caso di successiva cessione delle azioni
proprie acquistate, le risorse utilizzate per la costituzione
dell’apposito Fondo, ovvero per l’effettuazione delle altre
registrazioni contabili necessarie o opportune in occasione
dell’acquisto delle azioni proprie, riconfluiranno, per impor
to pari al valore delle azioni proprie iscritte in bilancio e
cedute, nella riserva di provenienza;
3. di autorizzare, ai sensi dell’art.2357-ter comma 1 c.c., la

vendita di tutte o parte delle azioni acquistate, anche prima
di aver raggiunto il limite fissato per gli acquisti, in una o
più volte, senza limiti temporali;
4. di confermare la gestione degli acquisti e degli atti di
disposizione delle azioni proprie oggetto della presente deli
berazione, secondo le modalità previste dal vigente Regolamen
to Interno della Banca, e di conferire al Consiglio di Zmmini
strazione l’incarico di provvedere a tutti i connessi incom
benti, adempimenti e formalità, prevedendo anche la possibili
tà di sub-delega al Comitato Esecutì’vo o al Direttore Genera
le;
5. di conferire al Presidente del Consiglio di Inministrazione
ogni più ampio potere affinché dia esecuzione alla presente
deliberazione, con facoltà di apportarvi le modifiche o inte
grazioni che fossero eventualmente richieste dalle Autorità
competenti, intervenendo alla stipulazione di ogni atto ine
rente e conseguente all’assunzione della presente deliberazio—
ne e provvedendo, in genere, a tutto quanto sia richiesto per
sua completa attuazione con ogni potere a tal fine necessario,
utile e opportuno, nessuno escluso o eccettuato.
In relazione a quest’ultimo passaggio, l’Avv. Nisii precisa
che quanto proposto, in effetti, non mira al riconoscimento,
nei confronti del Presidente, di un potere di modifica della
delibera assembleare ma vale, sostanzialmente, solo a consen
tire l’attuazione, in tempi rapidi, di tutti quegli interventi
di ordine pratico che dovessero rendersi necessari in ragione
di mutate normative o specifiche disposizioni delle Autorità
di Vigilanza.
Il Presidente, dopo aver rilevato che sono attualmente presen
ti, in proprio e per delega, azionisti titolari di numero a—
zioni 36.464.489 (trentaseimilioniquattrocentosessantaquattro—
milaquattrocentottantanove), del valore nominale di Euro i (u
no) ciascuna, regolarmente depositate a norma di legge, pari
al 73,088% (settantatrè virgola zeroottantotto per cento) del—
le azioni con diritto di voto,come risulta dal foglio elettro—
nico allegato sotto la lettera “I”, invita l’Assemblea a vota—
re con votazione palese, per alzata di mano. I A
L’Assemblea, all’unanimità dei presenti, come risulta dal fo—
glio elettronico che si aliega sotto la lettera “L”, j
DELIBERA \
i. di autorizzare ai sensi dell’art.2357 del codice civile
l’acquisto di azioni di Banca Tercas attraverso l’apposito
“Fondo di acquisto azioni proprie”, per il quantitativo, al
prezzo, nei termini e con le modalità di seguito riportate:———
* il numero massimo di azioni detenibili non potrà essere com
plessivamente superiore a n. 3. 250. 000;
* il prezzo di acquisto non potrà essere inferiore ad Euro
7,25 e superiore ad Euro 9,25 ;
* l’acquisto può essere effettuato in una o più volte entro la
data di approvazione del bilancio 2011.
)‘

2. di costituire, anche ai fini dell’art.2357—ter, terzo conuna
c.c., un apposito Fondo pari all’importo delle azioni proprie
acquistate, mediante prelievo di pari importo dalle riserve
disponibili alla data dell’acquisto, ovvero di effettuare ogni
altra registrazione contabile necessaria o opportuna, in rela
zione alle azioni proprie acquistate, conferendo al Consiglio
di nrninìstrazione l’incarico di individuare i fondi da cui
attingere le risorse a tal fine occorrenti, nell’osservanza
delle disposizioni di legge vigenti e degli applicabili prin
cipi contabili. In caso di successiva cessione delle azioni
proprie acquistate, le risorse utilizzate per la costituzione
dell’apposito Fondo ovvero per l’effettuazione delle altre re
gistrazioni contabili necessarie o opportune in occasione
dell’acquisto delle azioni proprie riconfluiranno, per importo
pari al valore delle azioni proprie iscritte in bilancio e ce
dute, nella riserva di provenienza;
3. di autorizzare, ai sensi dell’art.2357—ter conuna i c.c., la
vendita di tutte o parte delle azioni acquistate, anche prima
di aver raggiunto il limite fissato per gli acquisti, in una o
più volte, senza limiti temporali;
4. di confermare la gestione degli acquisti e degli atti di
disposizione delle azioni proprie oggetto della presente deli
berazione, secondo le modalità previste dal vigente Regolamen
to Interno della Banca, e di conferire al Consiglio di Imrnini—
strazione l’incarico di provvedere a tutti i connessi incom—
benti, adempimenti e formalità prevedendo anche la possibilità
di sub—delega al Comitato Esecutivo o al Direttore Generale;——
5. di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione
ogni più ampio potere affinché dia esecuzione alla presente
deliberazione, con facoltà di apportarvi le modifiche o inte—
grazioni che fossero eventualmente richieste dalle Autorità
competenti, intervenendo alla stipulazione di ogni atto ine
rente e conseguente all’assunzione della presente deliberazio
ne e provvedendo in genere a tutto quanto sia richiesto per
sua completa attuazione con ogni potere a tal fine necessario,
utile e opportuno, nessuno escluso o eccettuato.
Passando alla trattazione del quinto punto posto all’ordine
del giorno, ancora il Presidente ritiene opportuno svolgere,
in premessa, alcune precisazioni. Rivolgendosi ìn particolare
a quei Soci non presenti alla seduta del 18 (diciotto) giugno
2009 (duemilanove), rammenta come in tale circostanza
l’Assemblea avesse proceduto, nell’ambito del più ampio Pro
getto di Governo Societario posto in essere in adempimento
delle Disposizioni di Vigilanza dettate dalla Banca d’Italia,
anche all’approvazione delle “Politiche di remunerazione e di
incentivazione” da applicare al personale dell’Istituto ed a—
gli Esponenti aziendali. Nell’ambito di tale processo di rego
lamentazione, prosegue il relatore, occorre sottolineare come
la stessa Banca d’Italia abbia preteso che le Aziende di Cre
dito si dotassero di specifiche “Politiche di Remunerazione”

adeguate alla dimensione ed alla struttura aziendale, e coe
renti con il concetto di sana redditività, disponendo altresì
un processo di verifica e di rendicontazione periodica
sull’applicazione delle stesse e sugli effetti prodotti.
Nel corso dell’ultima crisi finanziaria — prosegue l’Avv. Ni—
sii — è emersa la sostanziale inadeguatezza dei regimi remune
rativi di alcuni Istituti finanziari che hanno contribuito a
incentivare un’assunzione di rischi oltre il livello generale
tollerato dall’Istituto e dal sistema economico, comprornetten—
do la sana e prudente gestione aziendale e liberando risorse
finanziarie altrimenti a presidio dei rischi assunti.
Per questa ragione, il CEBS (Comitato dei Supervisori Bancari
Europei) e il FSB (Coiriinissione di Stabilità Finanziaria) hanno
pubblicato, nel corso del 2009 (duemilanove), un set di prin
cipi finalizzato a disciplinare nel dettaglio le politiche di
remunerazione e di incentivazione del personale delle banche,
successivamente tradotto dal legislatore comunitario nella di
rettiva comunitaria n.76 del 24 novembre 2010 (c.d. CRD III)
che ha modificato il precedente impianto normativo, composto
dalle direttive 2006/48 e 2006/49.
In particolare, la CR0 III e le Guidelines, emanate dal CEBS
nel dicembre 2010 (duemiladieci), disciplinano nel dettaglio i
principali aspetti che riguardano la remunerazione del perso
nale della Banca: l’incidenza della remunerazione variabile
(componente di incentivazione) sulla remunerazione fissa e
sulla remunerazione complessiva, le modalità di determinazione
della componente variabile, la correzione dei risultati uti
lizzati come parametro per il livello di rischiosità assunta
dall’Istituto e, soprattutto, le modalità di erogazione della
componente variabile.
Inoltre, per favorire la trasparenza nella determinazione del
le politiche di remunerazione, il legislatore comunitario ha
stabilito di rendere pubblica l’inforrnativa in materia
all’interno del Risk Report che le Banche devono periodicamen- ,..-
te pubblicare ai sensi del terzo pilastro di Basilea 2.
La Banca d’Italia — continua il relatore — ha predisposto lo /, ,‘
scorso dicembre 2010 un documento di consultazione per favori—
re il recepimento della direttiva all’interno del contesto ,)
normativo italiano, cui è seguita, il 31 (trentuno) marzo 2011
(duemilauridici), l’emanazione definitiva delle nuove Disposi— — -
zioni in materia di politiche e prassi di remunerazione ed in—
centivazione nelle banche e nei gruppi bancari.
Le fonti normative e gli orientamenti regolamentari da parte
delle Autorità di Vigilanza, pur non intervenendo sul livello
assoluto delle retribuzioni, forniscono numerose indicazioni
sui principi fondamentali cui le politiche retributive dovran
no uniformarsi.
Con l’obiettivo di assicurare il pieno recepimento delle no—
veliate disposizioni, Banca Tercas ha provveduto ad aggiornare
il proprio impianto regolamentare in materia, predisponendo,
.\

di conseguenza, la seguente documentazione:—
* le “Politiche di remunerazione e incentivazione di Gruppo”
da sottoporre all’approvazione dell’odierna Assemblea Ordina
ria;
* il “Regolamento attuativo del sistema di remunerazione e in—
centivazione” già approvato dal Consiglio di Amministrazione
di Banca Tercas e da rendere esecutivo, condizionatamente
all’approvazione delle richiamate Politiche di Remunerazione
da parte dell’Assemblea.
Le principali modifiche apportate ai nuovi disciplinari in ma
teria dì remunerazione e incentivazione possono essere sinte
ticamente indicate come di seguito.
La nuova normativa — evidenzia il Presidente —
prevede
che la
Banca svolga un’accurata attività di auto—valutazione del per
sonale, avente in qualche misura impatto sulla gestione e sul
controllo della Banca, e che pertanto risulterebbe maggiormen
te soggetto alla presente disciplina; per queste risorse devo—
no essere applicate regole puntuali e ben definite, in parti
colare in materia di erogazione della componente di incentiva—
zione e di correzione ex-post.
In base a quanto stabilito all’interno delle disposizioni, so—
no individuati, come “personale più rilevante”, i seguenti
soggetti :
* Presidente e Vice Presidente;
* Direttore Generale e Vice Direttore Generale;
* Responsabili delle linee di business (Area Crediti, Area
Commerciale e Area Finanza) ;
* Responsabili delle funzioni aziendali (Area Affari Generali
e Legale e Area Organizzazione e Servizi);
* Responsabili delle funzioni di controllo interno (Area
Auditing, Servizio Compliance, Servizìo Risk Management e Ser
vizio del Personale) .
Restano esclusi dal personale più rilevante gli altri ammini
stratori con incarichi esecutivi, in ragione del fatto che e
sclusivamente il Presidente e il Vice Presidente hanno la pos
sibilità di adottare provvedimenti di urgenza in maniera auto
noma e non in virtù della partecipazione a organi collegiali.—
Inoltre, sono previste regole specifiche per i consiglieri
senza incarichi esecutivi e per i componenti del Collegio Sin
dacale, per i quali sono da evitare forme di incentivazione.——
Rispetto alle precedenti politiche —
continua
l’Avv.Nisii -
suddivise principalmente per inquadramento professionale, la
nuova normativa ha introdotto unicamente la figura del respon
sabile del Servizio del Personale tra le funzioni di controllo
interno e ha escluso l’attuale reggente della dipendenza di
Modena che, pur ricoprendo la carica di Dirigente, non svolge
alcuna funzione in grado di comportare l’assunzione di posi
zioni di rischio, generare profitti ed incidere su altre poste
di bilancio in misura rilevante.
Proseguendo nel suo intervento, l’Avv.Nisii rappresenta che le

nuove politiche prevedono una struttura remunerativa per il
personale più rilevante della Banca, composta da una componen—
te fissa, che ricompensa il ruolo ricoperto, e da una compo
nente di incentivazione che mira a riconoscere i risultati
raggiunti, stabilendo un collegamento diretto tra i compensi e
i risultati effettivi nel breve e medio-lungo termine conse—
guiti dall’Azienda nel suo complesso, ovvero dal singolo indi
viduo.
In particolare, sono previste le seguenti modalità di determi—
nazione della quota di incentivazione:
il Presidente e il Vice Presidente del Consiglio di Ainmini—
straziorie, l’\mministratore Delegato, ove presente, il Diret—
ore Generale, il Vice Direttore Generale e i responsabili
delle principali linee di business e funzioni aziendali perce
piscono una quota di incentivazione di breve periodo, pari al
10% (dieci per cento) della remunerazione fissa, legata al
raggiungimento nell’esercizio di riferimento del livello di
RORAC stabilito nel Piano Strategico al momento vigente, e di
sciplinato all’interno del Piano Operativo annuale, ed una
quota di incentivazione di medio-lungo periodo, pari al 20%
(venti per cento) della remunerazione fissa, legata al rag
giungimento, nell’esercizio di riferimento, del livello di
Book Value al netto dei dividendi distribuiti ai soci, così
come previsto nello stesso Piano Strategico e disciplinato
all’ interno del Piano Operativo annuale;
* i responsabili delle funzioni di controllo interno percepi
scono una quota di incentivazione pari al 20% (venti per cen
to) della remunerazione fissa non collegata ai risultati della
Banca e del Gruppo.
Per i dipendenti rientranti tra il personale più rilevante con
inquadramento contrattuale diverso da Dirigente —
relatore -
la
evidenzia
il
quota di incentivazione viene sormnata ad altre
forme di remunerazione variabile previste dal CCNL, come il
VAP, il Premio Rendimento e il Premio ez art.81 (riconoscimen
to economico ai Quadri Direttivi in ragione di prestazioni ec—
cedenti il normale orario di lavoro) .
Per gli altri componenti del Consiglio di Pnuninistrazione e i ,ÌÉJ’ ‘:
membri del Collegio sindacale non sono previste forme di remu— ((tjY
nerazione variabile.
Per i dipendenti non ricompresi nelle categorie precedenti si : ‘‘
applica il CCNL legato ai rispettivi inquadraineriti contrattua
li .
Rispetto alle precedenti politiche della Banca, sono stati so—
stituiti gli indicatori utilizzati per il calcolo delle compo
nenti di incentivazione legate a parametri di performance del
personale più rilevante, in particolare:
* per la componente di incentivazione di breve periodo, il
margine di intermediazione, il ROE, il rapporto cost/income e
le eventuali evidenze di operazioni d’importo significativo
rispetto al margine di intermediazione, sono stati sostituiti

dal RORAC [rapporto tra l’utile netto consolidato ed il tota—
le dei requisiti prudenziali di primo pilastro (rischio di
credito e controparte, rischi di mercato e rischi operativi)
entrambi calcolati a livello consolidato] ;
* per la componente di incentivazione di medio-lungo periodo,
non è più utilizzato il Total Capital Ratio e il periodo di
accumulazione è stato ridotto a un anno, prendendo a riferi
mento il raggiungimento od il superamento della soglia di Book
Value consolidato (patrimonio netto contabile), rettìficato
per la componente di pay-out da riconoscere a valere sugli u
tili dell’esercizio di riferimento, così come definita annual
mente sulla base del Piano Industriale di Gruppo.
Il personale di cui sopra -
continua
il Presidente —
in
ragio
ne del ruolo svolto, è soggetto a differenti modalità di cor
responsione della componente di incentivazione. In coerenza
con l’obiettivo di legare la remunerazione variabile dei sog
getti con maggiori responsabilità ai risultati di medio-lungo
periodo della Banca, le nuove politiche prevedono che il 40%
(quaranta per cento) della componente variabile debba essere
soggetto a un regime di pagamento differito per un periodo di
3 (tre) anni, a valere dalla fine del periodo di valutazione
dell’esercizio di riferimento, in modo che la remunerazione
tenga conto dell’andamento, nel tempo, dei rischi assunti dal
la Banca .
A tale scopo, per tutto il periodo in cui il dipendente ha già
maturato il diritto al riconoscimento della componente di in
centivazione, ma non sia stata ancora effettuata l’erogazione,
la componente variabile sarà soggetta a sistemi di “malus” che
comportano una riduzione dell’importo maturato in funzione del
valore assunto dal Total Capital Ratio in ciascun anno in cui
deve essere erogata la componente variabile soggetta a diffe—
rimento.
Inoltre, anche a seguito della completa corresponsione della
componente di incentivazione, è previsto un periodo di 2 anni
entro il quale è possibile per la Banca rientrare in possesso
delle somme erogate, in conseguenza di comportamenti fraudo—
lenti o colpa grave del personale, nonché di compensi corri
sposti in violazione delle vigenti disposizioni (meccanismi di
claw-back) .
In caso di scioglimento del rapporto di lavoro con inministra
tori e Sinctaci, valgono le disposizioni previste all’interno
dello Statuto della Banca.
I compensi pattuitì in caso di conclusione anticipata del rap
porto di lavoro del personale più rilevante, inquadrato come
Dirigente ai sensi del vigente CCNL del Credito, sono legati
ai seguenti parametri:
* la risoluzione del rapporto di lavoro non avvenga per giusta
causa ai sensi dell’articolo 2119 del codice civile;
* il dipendente ricopra un incarico ricompreso nella defini
zione di “personale più rilevante” da almeno 5 (cinque) anni;—

* il dipendente non abbia ancora maturato i requisiti pensio—
nistici;
* il dipendente abbia sottoscritto un “accordo di riservatez
za” che lo vincoli a non legarsi professionalmente per un pe
riodo non inferiore 5 anni ad altri Istituti di Credito o
Gruppi Bancari caratterizzati, nei territori delle Regioni di
Abruzzo e Marche, dalla presenza di un numero di almeno 20
sportelli (per singolo Istituto/Gruppo o Regione) .
Al verificarsi delle seguenti condizioni, l’importo da corri
spondersi a tali soggetti viene determinato come segue:
18 (diciotto) mensilità per il Direttore Generale;
* 12 (dodici) mensilità per il Vice Direttore Generale;
* 9 (nove) mensilità per i responsabili delle linee di busi—
ness, funzioni aziendali e di controllo interno;
con i seguenti limiti:
— il numero di mensilità che si possono corrispondere non può
eccedere il numero di merisilità mancanti ai fini della matura
zione completa dei requisiti pensionistici;
— nel caso in cui uno stesso soggetto ricopra più incarichi
rilevanti, è corrisposto unicamente il compenso maggiore tra
quelli definiti;
— per poter ricevere il numero di mensilità previsto per il
Direttore e il Vice Direttore Generale, occorre aver ricoperto
tale carica per un periodo di almeno 5 (cinque) anni.
Per il personale della Banca non ricompreso nella categoria di
“personale più rilevante” si applicano le regole previste nei
relativi CCNL delle Aziende di Credito.
Al punto il Presidente, rammentando come, ai sensi delle vi
genti disposizioni, ai soci debba essere resa una puntuale in—
formativa in merito all’applicazione delle politiche di remu
nerazione, con riferimento all’esercizio in rassegna, chiede
ai presenti, al fine di facilitare l’illustrazione della tema
tica in esame e consentire una più agevole comprensione dei
suoi contenuti, di poter cedere la parola al Dr. Paolo Falini,
attuale responsabile del Servizio del Personale della Banca, ,/4’7\,
perché lo stesso possa relazionare sull’argomento con dovizia
di dati e far fronte ad eventuali richieste di chiarimento.——— / f - r \.j
._.f 4• ‘. L
Dal momento che, al riguardo, non vengono sollevate obiezioni :t -_:‘g
di sorta, il Dr. Falinì, raccogliendo l’invito del Presidente, i’f
dà inizio alla propria esposizione.
L’Assemblea Ordinaria dei Soci, esordisce il Dr. Falini, deve
essere destinataria di informazioni quantitative e qualitative
relative alle politiche e alle prassi di remunerazione adotta
te dalla Banca; tale informativa deve contenere indicazioni
sia sulla metodologia utilizzata per determinare la componente
variabile, sia sulle remunerazioni effettivamente percepite da
parte del personale, espresse in forma aggregata per ruoli e
funzioni.
Con riguardo ai richiamati adempimenti, l’applicazione delle
nuove disposizioni, recentemente emanate dalla Banca d’Italia,

non rileva differenze sostanziali, né in relazione alle infor
mazioni che devono essere fornite, né ai relativi destinatari,
rispetto a quanto già precedentemente regolamentato
dall’Istituto, mentre, a seguito delle modifiche da apportare
dalla Circolare 263 della stessa Banca d’Italia, tale informa—
tiva sarà resa pubblica e verrà inserita all’interno del “Risk
Report” (Pillar III) .
L’ingresso di Banca Caripe all’interno del Gruppo bancario
Tercas —
prosegue
il relatore — comporta per la Capogruppo
l’obbligo di assicurare la coerenza delle politiche di remune
razione anche per la Controllata; a tale scopo è stato scelto
che le stesse politiche utilizzate da Banca Tercas vengano a—
dottate anche da Banca Caripe, prevedendo, altresì, cha la
stessa, parimenti a quanto fatto dalla Capogruppo, faccia pro
prio analogo regolamento attuativo per le specifiche riguar
danti la definizione del personale più rilevante, la remunera
zione fissa e variabile ed i relativi criteri di maturazio
ne/erogazione.
Il Dr. Falini fa, altresì, presente che la corretta applica
zione delle politiche di remunerazione è stata verificata ed
attestata con apposita relazione sia dall’Area Auditing che
dal Servizio Compliance di Banca Tercas, funzioni di controllo
che, peraltro, sono intervenute direttamente anche nel proces
so di aggiornamento che è stato condotto sui disciplinari in
terni per il recepimento delle nuove disposizioni impartite
dall’ Organo di Vigilanza.
Passando, quindi, alla rendicontazione dell’incidenza remune
rativa sull’esercizio trascorso, il relatore fa presente che,
ai finì di una più agevole comprensione dei passaggi in cui si
articola la specifica informativa, la stessa viene resa di
stinguendo la posizione dei diversi soggetti interessati ad
appannaggi remunerativi.
Coerentemente con le disposizioni approvate dall’Assemblea Or
dinaria in data 23 (ventitre) aprile 2010 (duemiladieci), la
componente di remunerazione fissa, riservata agli amministra
tori con incarichi esecutivi, risulta essere:
— al Presidente del Consiglio di Amministrazione, con assorbi
mento del compenso corrisposto in qualità di componente del
Comitato Esecutivo, è riconosciuto un importo pari ad euro
180.000,00 (centoottantamila virgola zero zero);
- al
Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione, con as
sorbimento del compenso corrisposto in qualità di componente
del Comitato Esecutivo, è riconosciuto un importo pari ad euro
55.000,00 (cinquantacinquemila virgola zero zero);
- ai
Consiglieri componenti del Comitato Esecutivo, con assor
bìmento del compenso corrisposto in qualità di Consiglieri di
Amministrazione, è riconosciuto un importo pari ad euro
40.000,00 (quarantamila virgola zero zero);
— ai
Consiglieri senza incarichi esecutivi è riconosciuto un
importo pari ad euro 23.000,00 (ventitremila virgola zero ze—

o) —
L’assegnazione delle medaglie di presenza del valore di euro
200,00 (duecento virgola zero zero) avviene con limitazione
alla sola partecipazione alle riunioni del Consiglio di mmi—
nistrazione e del Comitato Esecutivo statutariamente previste,
da liquidarsi in rate mensili e con il limite dato dal ricono
scimento di una sola medaglia di presenza nella stessa giorna
ta, anche se i membri di tali organi partecipano ad altre riu
nioni di organi diversi.
Per quanto riguarda il Presidente ed il Vice Presidente del
Consiglio di Pmministrazione, in aggiunta alla remunerazione
fissa ed a quella legata all’assegnazione di una medaglia di
presenza, è stabilita, quale componente innovativa rispetto al
passato, una quota d’incentivazione di breve e di medio—lungo
periodo legata a indicatori di performance e patrimoniali. Ta—
li componenti sono differite nella misura del 40% (quaranta
per cento) e corrisposte a partire dall’anno successivo a
quello in cui sono state maturate.
Si precisa che la componente di incentivazione per il Presi
dente e il Vice Presidente del Consiglio di Iimninistrazione
sarà valida a partire dall’esercizio 2011 (duemilaundici). Nel
2010 (duemiladieci), in vigenza delle precedenti politiche di
remunerazione, tali soggetti, infatti, non risultano aver ma
turato alcuna componente di incentivazione, in precedenza non
prevista.
Relativamente ai compensi dei Sindaci, sono state previste una
componente remunerativa fissa e una componente
d’incentivazione legata al conferimento delle medaglie di pre
senza in funzione della partecipazione degli stessi alle adu
nanze.
Più nel dettaglio:
- al
Presidente del Collegio Sindacale è riconosciuto un im
porto pari ad euro 30.000,00 (trentamila virgola zero zero);——
- ai
Sindaci Effettivi è riconosciuto un importo pari ad euro
24 . 000, 00 (ventiquattromila virgola zero zero) .
L’assegnazione delle medaglie di presenza del valore di euro
200,00 (duecento virgola zero zero) avviene con limitazione
alla sola partecipazione alle riunioni del Collegio statuta—
riamente previste, da liquidarsi in rate mensili e con il li
mite di una sola medaglia di presenza nella stessa giornata,
anche se i membri di tali organi partecipano a riunioni di or
gani diversi.
La remunerazione complessiva prevista per il Direttore Genera
le ed il Vice Direttore Generale è composta da:
— la
remunerazione annuale fissa, definita dal Consiglio di
inministrazione;
- la
componente di incentivazione di breve periodo, definita
dalle Politiche nella misura del 10% (dieci per cento) della
quota fissa in funzione del raggiungimento nell’anno di rife
rimento del RDRAC a livello consolidato;
I
7
:

- la
componente di incentivazione di medio—lungo periodo, de
finita dalle Politiche nella misura del 20% (venti per cento)
della quota fissa in funzione del raggiungimento nell’anno di
riferimento del Book value rettificato con le politiche di
pay—out a livello consolidato.
Per il Direttore Generale e il Vice Direttore Generale, in ag
giunta alla remunerazione fissa, è presente una quota
d’incentivazione di breve e di medio—lungo periodo legata a
indicatori di performance e patrimoniali. Tali componenti sono
differite nella misura del 40% (quaranta per cento) e corri—
sposte a partire dall’anno successivo a quello in cui sono
state maturate.
Per quanto attiene ai Responsabili delle principali linee di
business e funzioni aziendali, vengono considerati i seguenti
ruoli :
- Responsabile
— Responsabile
— Responsabile
— Responsabile
Area Crediti;
Area Finanza;
Area Commerciale;
Area Affari Generali e Legale;
— Responsabile Area Organizzazione e Servizi.
La remunerazione complessiva prevista per tali soggetti è com
posta da:
— la
remunerazione annuale fissa, definita dal Consiglio di
Jmministrazione;
— la componente di incentivazione di breve periodo, definita
dalle Politiche nella misura del 10% (dieci per cento) della
quota fissa in funzione del raggiungimento nell’anno di rife
rimento del RORAC a livello consolidato;
— la
componente di incentivazione di medio—lungo periodo, de
finita dalle Politiche nella misura del 20% (venti per cento)
della quota fissa in funzione del raggiungimento nell’anno di
riferimento del Book Value rettificato con le politiche di
pay-out a livello consolidato.
Per i responsabili delle principali linee di business e fun
zioni aziendali, in aggiunta alla remunerazione fissa, è pre
sente una quota d’incentivazione di breve e di medio—lungo pe
riodo legata a indicatori di performance e patrimoniali. Tali
componenti sono differite nella misura del 40% (quaranta per
cento) e corrisposte in tre anni a partire dall’anno successi
vo a quello in cui sono state maturate.
Relativamente ai responsabili delle funzioni di controllo in
terne sono considerati i seguenti ruoli:
- Responsabile Area Auditing;
- Responsabile
— Responsabile
- Responsabile
Servizio Compliance;
Servizio Risk Management;
Servizio del Personale.
La remunerazione complessiva prevista per tali soggetti è com
posta da:
- la
remunerazione annuale fissa, definita dal Consiglio di
1mministrazione;

- il
VA? (valido solo per quei soggetti con un inquadramento
professionale diverso da dirigente), definito dal CCNL delle
Aziende del Credito;
— il
Premio di rendimento (valido solo per quei soggetti con
un inquadramento professionale diverso da dirigente), definito
dal CCNL delle Aziende del Credito;
- il Premio ex art. 81 del vigente CCNL delle Aziende di Cre
dito (riconoscimento economico ai Quadri Direttivi in ragione
di prestazioni eccedenti il normale orario di lavoro)valido
solo per quei soggetti con un inquadramento professionale di
verso da dirigente) ;
- la componente di incentivazione di breve periodo, definita
dalle Politiche nella misura del 20% (venti per cento) della
quota fissa non legata alla performance della Banca e stabili
ta discrezionalmente dalla Banca.
Per i responsabili delle funzioni di controllo interno, in ag
giunta alla remunerazione fissa, è presente una quota
d’incentivazione non legata a indicatori di performance e pa—
trimoniali.
Personale dipendente viene considerata quella categoria non
rientrante nella definizione di personale più rilevante.
La remunerazione complessiva prevista per tale segmento di di
pendenti è data da:
— la remunerazione annuale fissa;
- il
VAP(valido solo per quei soggetti con un inquadramento
professionale diverso da dirigente), definito dal CCNL delle
Aziende del Credito;
- il
Premio rendimento (valido solo per quei soggetti con un
inquadramento professionale diverso da dirigente), definito
dal CCt’JL delle Aziende del Credito;
- il
Premio incentivante, definito per il personale più rile
vante dalle Politiche e per gli altri dipendenti da accordi
sindacali;
- il Premio ex art. 81 del vigente CCNL delle Aziende di Cre
dito (riconoscimento economico ai Quadri Direttivi in ragione
di prestazioni eccedenti il normale orario di lavoro)valido y-’. S
solo per quei soggetti con un inquadramento professionale di—
verso da dirigente; ( 4
- l’importo
complessivo degli straordinari effettuati (valido ‘
solo per quei soggetti con inquadramento professionale pari ad -
area professionale), definito dal CCNL delle Aziende del Cre-
dito.
Il trattamento retributivo riservato a tale categoria, sia per
la componente fissa che per la componente variabile della re
tribuzione, è stabilito dal CCNL delle Aziende del Credito.-——
Il Dr. Falini, indi, nel rappresentare che la Banca non ha
fatto ricorso a strumenti finanziari per la remunerazione del
le componenti variabili, che vengono corrisposte solo per con
tanti, evidenzia che il quadro di sintesi, riepilogativo delle
informazioni relative alle retribuzioni erogate nel corso
\ •\\
‘ . ,—
t./

dell’anno 2010 (duemiladieci), con aggregazione dei dati ri
spondente agli indirizzi stabiliti dall’organo di Vigilanza,
dà conto delle seguenti risultanze:
* Consiglio di Amministrazione: Euro 431.565,65 (quattrocento—
trentunomila ciriquecentosessantacinque virgola sessantacinque)
di remunerazione fissa, di cui Euro 151.442,70 (centocinquan
tunomila quattrocentoquarantadue virgola settanta) a Presiden
te, Euro 50.530,73 (cinquantamilacinquecentotrenta virgola
settantatre) a Vice Presidente, Euro 109.492,20 (centonovemila
quattrocentonovantadue virgola venti) a Consiglieri con inca
richi esecutivi ed Euro 120.100,02 (centoventimilacento virgo
la zero due) a Consiglieri senza incarichi esecutivi. Euro
33.410,00 (trentatremilaquattrocentodieci virgola zero zero)
legati alla corresponsione di medaglie di presenza, di cui Eu
ro 4.240,00 (quattromiladuecentoquaranta virgola zero zero) a
Presidente, Euro 4.795,00 (quattromila settecentonovantacinque
virgola zero zero) a Vice Presidente, Euro 12.810,00 (dodici-
1
milaottocentodieci virgola zero zero) a Consiglieri con inca
richi esecutivi ed Euro 11.565,00 (undicimila cinquecentoses—
santacinque virgola zero zero) a Consiglieri senza incarichi
esecutivi;
* Collegio Sindacale: Euro 72.663,88 (settantaduemila seicen
tosessantatre virgola ottantotto) di remunerazione fissa, di
cui Euro 27.802,79 (ventisettemilaottocentodue virgola settan—
tanove) a Presidente ed Euro 44.861,09 (quarantaquattromila!
ottocentosessantuno virgola zero nove) a Sindaci. Euro
13.875,00 (tredicimila ottocentosettaritacinque virgola zero
zero) legati alla corresponsione di medaglie di presenza, di
cui Euro 4.285,00 (quattromila duecentoottantacinque virgola
zero zero) a Presidente ed Euro 9.590,00 (novemilacinquecento
novanta virgola zero zero) a Sindaci;
* Direzione Generale (Direttore e Vice Direttore Generale):
Euro 688.292,67 (seicentoottantottomila duecentonovantadue
virgola sessantasette) di remunerazione fissa, Euro 162.500,00
(centosessantaduemilacinquecento virgola zero zero) di remune
razione variabile erogata nel corso del 2010 (duemiladieci),
Euro 206.487,80 (duecentoseimila guattrocentoottantasette vir
gola ottanta) di remunerazione variabile maturata nel 2010
(duemiladieci) e da erogare negli esercizi successivi ed Euro
51.570,73 (cinquantunomila cinquecentosettanta virgola settan—
tatre) di quota di TFR maturata nel 2010 (duemiladieci);
* Responsabili delle linee di business (Area Finanza e Area
Commerciale) e funzioni aziendali (Area Affarì Generali e Le
gale e Area Organizzazione e Servizi): Euro 427.657,36 (quat—
trocentoventisettemila seicentocinquantasette virgola trenta—
sei) di remunerazione fissa, Euro 82.500,00 (ottantaduemila—
cinquecento virgola zero zero) di remunerazione variabile ero—
gata nel corso del 2010 (duemiladieci), Euro 128.297,21 (cen—
toventottomila duecentonovantasette virgola ventuno) di remu
nerazione variabile maturata nel 2010 (duemiladieci) e da ero—

gare negli esercizi successivi ed Euro 38.060,43 (trentottoini—
lasessanta virgola quarantatre) di quota di TFR maturata nel
2010 (duemiladieci) ;
* Responsabili delle funzioni di controllo interno (Area
Auditing, Servizio Compliance, Servizio Risk Management e Ser
vizio del Personale): Euro 237.406,39 (duecentotrentasettemila
quattrocentosei virgola trentanove) di remunerazione fissa,
Euro 51.518,50 (cinquantunomila cinquecentodiciotto virgola
cinquanta) di remunerazione variabile erogata nel corso del
2010 (duemiladieci), Euro 63.552,83 (sessantatremila cinque—
centocinquantadue virgola ottantatre) di remunerazione varia
bile maturata nel 2010 (duemiladieci) e da erogare negli eser
cizi successivi ed Euro 20.144,86 (ventìmilacentoquarantaquat—
tro virgola ottantasei) di quota di TFR maturata nel 2010
(duemiladieci) ;
* Personale dipendente aggregato per settore di attività: Euro
32.406.457,07 (trentadue milioni quattrocentoseimila quattro
centocinquantasette virgola zero sette) di remunerazione fis
sa, di cui 2.382.044,34 (due milioni trecentoottantaduemila
quarantaquattro virgola trentaquattro) per l’Area Crediti, Eu
ro 872.034,28 (ottocentosettantaduemila trentaquattro virgola
ventotto) per l’Area Finanza, Euro 1.935.313,25 (un milione
novecentotrentacinquemila trecentotredici virgola venticinque)
per l’Area Commerciale, Euro 504.011,95 (cinquecentoquattromi—
laundici virgola novantacinque) per l’Area Auditing, Euro
148.394,61 (centoquarantottomila trecentonovantaquattro virgo
la sessantuno) per il Servizio Coxnpliance, Euro 378.338,22
(trecentosettantottomila trecentotrentotto virgola ventidue)
per il Servizio Risk Management, Euro 555.153,04 (cinquecento
cinquantacinquemila centocinquantatre virgola zero quattro)
per il Servizio del Personale, Euro 4.725.100,77 (quattro mi
lioni settecentoventicinquemila cento virgola settantasette)
per l’altro personale di Direzione Centrale ed Euro
20.906.066,61 (venti milioni novecentoseimila sessantasei vir
gola sessantuno) per il personale di rete. Euro 5.886.972,21
(cinque milioni ottocentoottantaseimila novecentosettantadue //
virgola ventuno) dì remunerazione variabile erogata nel corso
del 2010 (duemiladiecì), di cui 496.172,23 (quattrocentonovan— (1t:,’
taseimila centosettantadue virgola ventitre) per l’Area Credi- \iJ X; /
ti, Euro 186.943,18 (centoottantaseimila novecentoquarantatre
virgola diciotto) per l’Area Finanza, Euro 398.762,25 (trecen
tonovantottomila settecentosessantadue virgola venticinque)
per l’Area Commerciale, Euro 115.085,88 (centoquindiciniilaot—
tantacinque virgola ottantotto) per l’Area Auditing, Euro
32.594,24 (trentaduemila cinquecentonovantaquattro virgola
ventiquattro) per il Servizio Compliance, Euro 73.887,64 (set
tantatrernila ottocentoottantasette virgola sessantaquattro)
per il Servizio Risk Managemerit, Euro 92.204,69 (novantaduemi
laduecentoquattro virgola sessantanove) per il Servizio del
Personale, Euro 996.803,97 (novecentonovantaseimila ottocento—
I

tre virgola novantasette) per l’altro personale di Direzione
Centrale ed Euro 3.494.518,13 (tre milioni quattrocentonovan—
taquattromila cinquecentodiciotto virgola tredici) per il per
sonale di rete. Euro 3.601.474,01 (tre milioni seicentounomila’
quattrocentosettantaquattro virgola zero uno) di remunerazione:
variabile maturata nel 2010 (duemiladieci) e da erogare negli
esercizi successivi, di cui 301.943,67 (trecentounomìla nove—
centoquarantatre virgola sessantasette) per l’Area Crediti,
Euro 121.204,32 (centoventunomiladuecentoquattro virgola tren—
tadue) per l’Area Finanza, Euro 210.608,27 (duecentodiecimila—
seicentootto virgola ventisette) per l’Area Commerciale, Euro
69.730,24 (sessantanovemila settecentotrenta virgola venti
quattro) per l’Area Auditing, Euro 27.122,91 (ventisettemila—
centoventidue virgola novantuno) per il Servizio Compliance,
Euro 50.432,30 (cinquantamila quattrocentotrentadue virgola
trenta) per il Servizio Risk Management, Euro 71.420,74 (set—
tantunomilaquattrocentoventi virgola settantaquattro) per il
Servizio del Personale, Euro 698.959,44 (seicentonovantottomi—
la novecentocinquantanove virgola quarantaquattro) per l’altro
personale di Direzione Centrale ed Euro 2.050.052,12 (due mi—i
lioni cinquantamila cinquantadue virgola dodici) per il perso
nale di rete. Euro 2.506.959,50 (due milioni cinquecentoseimi—
la novecentocinquantanove virgola cinquanta) di quota di TFR
maturata nel 2010 (duemiladieci), di cui 186.831,84 (centoot—
tantaseimila ottocentotrentuno virgola ottantaquattro) per
l’Area Crediti, Euro 67.584,48 (sessaritasettemila cinquecento—
ottantaquattro virgola quarantotto) per l’Area Finanza, Euro
156.273,48 (centocinquantaseimila duecentosettantatre virgola
quarantotto) per l’Area Commerciale, Euro 41.160,02 (quarantu—
nomilacentosessanta virgola zero due) per l’Area Auditing, Eu
ro 11.985,28 (undicimila novecentoottantacinque virgola ven
totto) per il Servizio Compliance, Euro 28.220,70 (ventottomi
laduecentoventi virgola settanta) per il Servizio Risk
Management, Euro 43.292,74 (quarantatremila duecentonovantadue
virgola settantaquattro) per il Servizio del Personale, Euro
373.632,39 (trecentosettantatremila seicentotrentadue virgola
trentanove) per l’altro personale di Direzione Centrale ed Eu
ro 1.597.978,58 (un milione cinquecentonovantasettemila nove
centosettantotto virgola cinquantotto) per il personale di re
te;
* Personale dipendente aggregato per inquadramento professio
nale: Euro 32.406.457,07 (trentadue milioni guattrocentoseimi—
la quattrocentocinquantasette virgola zero sette) di remunera
zione fissa, di cui Euro 1.302.841,15 (un milione trecentodue—
mila ottocentoquarantuno virgola quindici) per i dirigenti,
Euro 9.730.998,29 (nove milioni settecentotrentamila novecen
tonovantotto virgola ventinove) per i quadri direttivi ed Euro
21.372.617,63 (ventuno milioni trecentosettantaduemila seicen
todiciassette virgola sessantatre) per le aree professionali.
Euro 5.886.972,21 (cinque milioni ottocentoottantaseimila no-

vecentosettantadue virgola ventuno) di remunerazione variabile
rogata nel corso del 2010 (duemiladieci), di cui Euro
270.615,38 (duecentosettantamila seicentoquindici virgola
trentotto) per i dirigenti, Euro 1.943.059,66 (un milione no—
vecentoquarantatremila cinquantanove virgola sessantasei) per
• quadri direttivi ed Euro 3.673.297,17 (tre milioni seicento—
•ettantatremila duecentonovantasette virgola diciassette) per
le aree professionali. Euro 3.601.474,01 (tre milioni seicen—
tounomila quattrocentosettantaquattro virgola zero uno) di re—
munerazione variabile maturata nel 2010 (duemiladieci) e da
rogare negli esercizi successivi, di cui Euro 350.638,72 per
i. dirigenti, Euro 1.057.483,82 (un milione cinquantasettemila
quattrocentoottantatre virgola ottantadue) per i quadri diret—
ivi ed Euro 2.193.351,47 per le aree professionali. Euro
2.506.959,50 (due milioni cinquecentoseiinila novecentocinquan—
tanove virgola cinquanta) di quota di TFR maturata nel 2010
(duemiladieci), di cui Euro 105.064,36 (centocinquemilasessan—
taquattro virgola trentasei) per i dirigenti, Euro 781.129,84
(settecentoottantunomila centoventinove virgola ottantaquat—
tro) per i quadri direttivi ed Euro 1.620.765,30 (un milione
seicentoventimila settecentosessantacinque virgola trenta) per
le aree professionali.
Conclusasi, così, la relazione svolta dal Dr.Falini, il Presi
dente, dopo aver constatato che nessuno chiede di intervenire,
avendo rilevato che sono attualmente presenti, in proprio e
per delega, azionisti titolari di numero azioni 36.464.489
(trentaseimilioniquattrocentosessantaquattromilaquattrocentot—
tantanove), del valore nominale di Euro i (uno) ciascuna, re
golarmente depositate a norma di legge, pari al 73,088% (set—
tantatrè virgola zeroottantotto per cento) delle azioni con
diritto di voto, come risulta dal foglio elettronico allegato
sotto la lettera M”, invita l’Assemblea a votare con votazio
ne palese, per alzata di mano.
L’Assemblea, all’unanimità dei presenti, come risulta dal fo—
glio elettronico allegato sotto la lettera ‘N”, ( -
— di
DELIBERA 9 ,ì.
approvare le “Politiche di remunerazione e di incentiva— r
zione del Gruppo Tercas , nel testo che viene allegato al pre—

scorta di quanto previsto nel documento relativo agli onorar:
per l’attività di revisione da parte di Deloitte & Touche Spl
e nelle more della peculiare fattispecie, che per l’anno 201(
vede la presenza di due diversi revisori nel Gruppo Tercas, l
Società ha chiesto, per l’espletamento delle proprie attività,
un’integrazione dei compensi dovuta alle procedure aggiuntiv€
previste dal principio di revisione 600 (in caso, appunto, di
presenza di revisore secondario), all’analisi del costo di al-
locazione (PPA) della partecipata, ed all’analisi
dell’impairment test sull’avviamento, derivante dal processc
di allocazione descritto.
Con comunicazione del 23 (ventitre) marzo scorso e dopo collo
qui informali, precisa l’Avv. Nisii, è stata sottoposta alla
Banca, da parte della stessa Deloitte & Touche SpA, una nuova
bozza contrattuale che modifica le condizioni economiche pre
cedentemente accordate, prevedendo, per la maggiore attività,
un compenso aggiuntive di 45.000 (quarantacinquemila) euro ol
tre I.v.a., per il solo esercizio 2010.
Concluso così il proprio intervento il Presidente, avendo ac
certato che nessuno chiede la parola, rilevato che sono at
tualmente presenti, in proprio e per delega, azionisti titola
ri di numero azioni 36.464.489 (trentaseimilioniquattrocento—
sessantaquattromilaquattrocentottantanove), del valore nomina
le di Euro 1 (uno) ciascuna, regolarmente depositate a norma
di legge, pari al 73,088% (settantatrè virgola zeroottantotto
per cento) delle azioni con diritto di voto, come risulta dal
foglio elettronico allegato sotto la lettera “P”, invita
l’Assemblea a votare con votazione palese, per alzata di mano.
L’Assemblea, all’unanimità dei presenti, come risulta dal fo
glio elettronico allegato sotto la lettera “Q”,
DELIBERA
di autorizzare l’adeguamento del compenso attualmente ricono
sciuto alla Società “Deloitte e Touche S.p.a.” (Euro 75.000,00
oltre I.V.A. e spese su base d’anno), già assegnataria
dell’incarico di revisione del bilancio per l’effettuazione
dei controlli contabili relativamente ai periodi afferenti gli
esercizi sociali 2010 (duemiladieci)—2018 (duemiladiciotto),
nella misura aggiuntiva di Euro 45.000,00 oltre I.V.A. per il
solo esercizio 2010, in ragione dell’aumento del numero e del
la complessità delle attività connesse alla redazione del bi—
lancio consolidato a seguito dell’entrata nel Gruppo bancario
Tercas di Banca Caripe Spa.
Null’altro essendovi da deliberare e nessuno avendo chiesto la
parola sul punto 7 (sette) dell’ordine del giorno (Dipendenti
e consequenzìali), il Presidente dichiara chiusa la seduta al
le ore dodici e minuti dieci.
Il comparente ritiene esaustivo quanto sopra verbalizzato e mi
esonera dalla lettura degli allegati dichiarando di averne e—
satta conoscenza.
Richiesto, io Notaio ho redatto questo verbale che ho letto al

omparente che lo approva. Dattiloscritto da persona di mia
Fiducia su venti fogli di carta di cui occupa pagine settanta—
sei e quanto della presente.
Viene sottoscritto alle ore venti.
?.to: Lino Nisii — Ennio Vincenti Notaio.