Modelli per il Calcolo del Value at Risk

Stress Testing
Gli stress test hanno una funzione complementare
rispetto ai modelli VaR e vengono utilizzati per
misurare il rischio di mercato di un portafoglio in
condizioni “estreme” tali da causare ingenti
perdite per il portafoglio
A questo fine, si costruiscono mediante tecniche di
simulazione scenari che replicano i più estremi
movimenti verificatisi nel passato (ad esempio, il
crash del mercato azionario del 19 ottobre 1987, la
crisi di liquidità del mercato obbligazionario del
1998, eventi di rischio sistemico come la crisi del
2008)
Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk
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