Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Procedura di calcolo <strong>del</strong> VaR<br />
Il calcolo <strong>del</strong> capitale a rischio nella<br />
metodologia VaR richiede i seguenti passi:<br />
Valutazione <strong>del</strong>la posizione a rischio <strong>per</strong> ogni<br />
unità o<strong>per</strong><strong>at</strong>iva (azionario, obbligazionario,<br />
deriv<strong>at</strong>i, cambi, …)<br />
<strong>Calcolo</strong> <strong>del</strong>la vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità (storica, implicita, …)<br />
e <strong>del</strong>le correlazioni tra i f<strong>at</strong>tori di rischio<br />
Valutazione <strong>del</strong> tempo minimo di smob<strong>il</strong>izzo<br />
<strong>per</strong> tipologia di posizione<br />
Scelta <strong>del</strong> livello di probab<strong>il</strong>ità<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
7
Change language