Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Test di Kupiec (cont.)<br />
Per esempio, se l’ipotesi nulla è corretta, la<br />
probab<strong>il</strong>ità di osservare 4 eccezioni in un<br />
campione di 250 osservazioni è pari a<br />
prob(<br />
4 | 1%,<br />
250)<br />
=<br />
=<br />
250!<br />
⋅0,<br />
01<br />
( 250 − 4)!<br />
4!<br />
250⋅<br />
249⋅<br />
248⋅<br />
247<br />
⋅0,<br />
01<br />
4⋅<br />
3⋅<br />
2⋅1<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
4<br />
⋅<br />
4<br />
⋅<br />
0,<br />
99<br />
0,<br />
99<br />
250−4<br />
250−4<br />
=<br />
13,<br />
4%<br />
74