Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Test di Kupiec<br />
Il test di Kupiec verifica l’ipotesi nulla secondo la<br />
quale la frequenza <strong>del</strong>le eccezioni è coerente con <strong>il</strong><br />
livello di confidenza prescelto (α = 1−X)<br />
Se l’ipotesi nulla è corretta, la probab<strong>il</strong>ità di<br />
osservare x eccezioni in un campione di n<br />
osservazioni è d<strong>at</strong>o da una distribuzione binomiale<br />
prob(<br />
x | α,<br />
n)<br />
=<br />
⎛<br />
⎜<br />
⎝<br />
n<br />
x<br />
⎞ x<br />
⎟α<br />
( 1<br />
⎠<br />
−α<br />
)<br />
n−<br />
x<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
,<br />
⎛<br />
⎜<br />
⎝<br />
n<br />
x<br />
⎞<br />
⎟<br />
⎠<br />
=<br />
n!<br />
( n − x)!<br />
x!<br />
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