Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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stimare <strong>il</strong> valore <strong>del</strong> portafoglio in funzione dei<br />
valori simul<strong>at</strong>i<br />
Calcolare le variazioni di valore <strong>del</strong> portafoglio dΠ<br />
ripetere queste o<strong>per</strong>azioni un numero elev<strong>at</strong>o di<br />
volte <strong>per</strong> generare la distribuzione di dΠ<br />
calcolare <strong>il</strong> VaR richiesto considerando<br />
l’appropri<strong>at</strong>o fr<strong>at</strong>t<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la distribuzione di dΠ (ad<br />
esempio, con 10.000 simulazioni <strong>il</strong> primo <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e<br />
corrisponde al centesimo peggior risult<strong>at</strong>o)<br />
metodo efficiente ma costoso in termini di<br />
implementazione e tempi di calcolo<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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