Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Simulazione storica con bootstrapping<br />
creare un d<strong>at</strong>abase contenente le variazioni<br />
giornaliere pass<strong>at</strong>e <strong>del</strong>le variab<strong>il</strong>i di merc<strong>at</strong>o<br />
effettuare simulazioni in cui i tassi di<br />
variazione di tutte le variab<strong>il</strong>i di merc<strong>at</strong>o<br />
sono estr<strong>at</strong>ti casualmente con ripetizione da<br />
tale campione<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
⇓<br />
in questo caso, si genera un numero elev<strong>at</strong>o<br />
di simulazioni e si può ridurre la r<strong>il</strong>evanza<br />
<strong>del</strong>la distorsione <strong>del</strong>la “coda sinistra”<br />
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