Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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effettuare una seconda simulazione in cui i<br />
tassi di variazione di tutte le variab<strong>il</strong>i di<br />
merc<strong>at</strong>o sono uguali a quelli <strong>del</strong> secondo<br />
giorno <strong>del</strong> d<strong>at</strong>abase, e così via<br />
ripetere queste o<strong>per</strong>azioni molte volte <strong>per</strong><br />
generare la distribuzione di dΠ<br />
dalla distribuzione di dΠ calcolare <strong>il</strong> VaR<br />
richiesto in corrispondenza <strong>del</strong>l’appropri<strong>at</strong>o<br />
fr<strong>at</strong>t<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la distribuzione (ad esempio, con<br />
1.000 simulazioni <strong>il</strong> primo <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e<br />
corrisponde al decimo peggior risult<strong>at</strong>o)<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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