Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Assumendo che i rendimenti dei f<strong>at</strong>tori di rischio<br />
si distribuiscano secondo una Normale, <strong>il</strong> VaR <strong>del</strong><br />
portafoglio a N giorni con un grado di confidenza<br />
X sarebbe d<strong>at</strong>o da<br />
VaR( N;<br />
X ) = −ασ<br />
Π Π<br />
α è <strong>il</strong> valore corrispondente al <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la<br />
distribuzione Normale r<strong>il</strong>evante <strong>per</strong> <strong>il</strong> VaR<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
N<br />
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