Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Assumendo che i rendimenti si distribuiscano<br />
secondo una Normale, <strong>il</strong> VaR <strong>del</strong> portafoglio a<br />
N giorni con grado di confidenza X èd<strong>at</strong>o da<br />
VaR( N;<br />
X ) = −ασ<br />
Π Π<br />
α è <strong>il</strong> valore corrispondente al <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la<br />
distribuzione Normale r<strong>il</strong>evante <strong>per</strong> <strong>il</strong> VaR<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
N<br />
44
Change language