Modelli per il Calcolo del Value at Risk

Σ
Matrice Varianze – Covarianze
La matrice di covarianze dei rendimenti è
=
⎡
⎢
⎢
⎢⎣
β
1
...
β
n
⎤
⎥
⎥
⎥⎦
[ β ... β ]
1
Σ
Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk
=
ββ
n
σ
′ σ
2
2
m
m +
2n+1 parametri da stimare: n valori del vettore β ;
n elementi della matrice D ; la varianza dell’indice
+
⎡
⎢
⎢
⎢
⎣
D
σ
2
1
...
0
...
...
...
0
...
σ
2
n
⎤
⎥
⎥
⎥
⎦
42