Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Beta – Normal VaR<br />
Approccio che si propone di semplificare la<br />
struttura <strong>del</strong>la m<strong>at</strong>rice di covarianze necessaria<br />
<strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> VaR di un portafoglio azionario<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
⇓<br />
Mo<strong>del</strong>lo diagonale di Sharpe<br />
Il rendimento di tutti i titoli in portafoglio (R i )<br />
viene influenz<strong>at</strong>o da un f<strong>at</strong>tore comune, ovvero <strong>il</strong><br />
rendimento <strong>del</strong>l’indice di merc<strong>at</strong>o (R m )<br />
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