Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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<strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong> (VaR)<br />
La necessità di calcolare una misura quantit<strong>at</strong>iva<br />
<strong>del</strong> rischio di merc<strong>at</strong>o ha consentito lo sv<strong>il</strong>uppo<br />
dei mo<strong>del</strong>li di valore a rischio (<strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong>)<br />
Il calcolo <strong>del</strong> VaR si propone di fornire una<br />
misura <strong>del</strong>la massima <strong>per</strong>dita potenziale (V euro)<br />
che una posizione dovrebbe sopportare, a causa<br />
dei rischi di merc<strong>at</strong>o, nel corso dei prossimi N<br />
giorni con un grado di confidenza X (in %)<br />
⇓<br />
La variab<strong>il</strong>e V è <strong>il</strong> VaR <strong>del</strong>la posizione<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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