Modelli per il Calcolo del Value at Risk

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Esempio calcolo A-N VaR (cont.) • Posizione lunga in azioni XYZ: $ 5 milioni • Volatilità giornaliera della XYZ: 1% Volatilità giornaliera del valore della posizione 1% × $ 5.000.000 = $ 50.000 Volatilità decadale del valore della posizione $ 50.000 × √10 = $ 158.114 VaR decadale con livello di confidenza del 99% 2,33 × $ 158.114 = $ 368.405 Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk 31
Esempio calcolo A-N VaR (cont.) • Anziché considerare le due attività separatamente, si consideri ora il portafoglio composto da $ 10 milioni di azioni ABC e $5 milioni di azioni XYZ • Si ipotizzi che la correlazione tra i tassi di rendimento delle due azioni sia 0,7 Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk 32
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Mapping portafoglio obbligazionario
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Esempio pratico mapping e VaR di po
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