Modelli per il Calcolo del Value at Risk

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Esempio calcolo A-N VaR • Posizione lunga in azioni ABC del valore di $ 10 milioni • La volatilità giornaliera della ABC è del 2% (32% su base annua) • VaR decadale a livello di confidenza 99%: “esiste una probabilità dell’1% che nei prossimi 10 giorni, a seguito di variazioni di mercato, il valore della posizione perderà più di $VaR” Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk 29
Esempio calcolo A-N VaR (cont.) Volatilità giornaliera del valore della posizione 2% × $ 10.000.000 = $ 200.000 Volatilità decadale del valore della posizione $ 200.000 × √10 = $ 632.456 Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk ⇓ VaR decadale con livello di confidenza del 99% 2,33 × $ 632.456 = $ 1.473.621 30
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Mapping portafoglio obbligazionario
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Esempio pratico mapping e VaR di po
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