Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Classificazione dei Rischi di Merc<strong>at</strong>o<br />
• Delta risk (absolute price risk): sensitività rispetto a<br />
variazioni nel prezzo di un’<strong>at</strong>tività<br />
• Gamma risk (convexity risk): sensitività rispetto a<br />
variazioni <strong>del</strong> second’ordine nel prezzo di un’<strong>at</strong>tività<br />
• Vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ity risk (vega risk): sensitività rispetto a<br />
variazioni nella vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità di un’<strong>at</strong>tività<br />
• Theta risk (time decay risk): sensitività rispetto al<br />
trascorrere <strong>del</strong> tempo<br />
• Correl<strong>at</strong>ion risk (base risk): sensitività rispetto a<br />
variazioni nel prezzo <strong>del</strong>lo strumento di hedging<br />
• Rho risk (discount r<strong>at</strong>e risk): sensitività rispetto a<br />
variazioni nel f<strong>at</strong>tore di sconto<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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