Modelli per il Calcolo del Value at Risk

VaR(
N;
=
=
In modo equivalente, il VaR del portafoglio può
essere espresso nella forma:
n
i=
1 j=
1
n
n
n
X
∑∑
∑∑
i=
1 j=
1
)
=
n
i=
1 j=
1
( α N ( ω Π)
σ )( α N ( ω Π)
σ )
( VaR )( ) i ( N;
X ) VaR j ( N;
X ) ρij
α è il valore corrispondente al percentile della
distribuzione Normale rilevante per il VaR
Slides AB Modelli per il calcolo del Value at Risk
i
n
∑∑
( −α
)
i
2
N
( ω Π)(
ω Π)
σ
i
j
j
j
ρ
ij
i
σ
j
ρ
ij
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