Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
Modelli per il Calcolo del Value at Risk
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Pertanto, d<strong>at</strong>a l’ipotesi di distribuzione<br />
Normale dei rendimenti, <strong>il</strong> valore (espresso in<br />
termini di unità monetarie) <strong>del</strong> VaR a N giorni<br />
con un livello di confidenza X èd<strong>at</strong>o da<br />
VaR( N;<br />
X ) = −ασ<br />
Π Π<br />
α è <strong>il</strong> valore corrispondente al <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la<br />
distribuzione Normale r<strong>il</strong>evante <strong>per</strong> <strong>il</strong> VaR<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
N<br />
26