Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Pertanto, d<strong>at</strong>a l’ipotesi di distribuzione<br />
Normale dei rendimenti, <strong>il</strong> valore (espresso in<br />
termini di unità monetarie) <strong>del</strong> VaR a N giorni<br />
con un livello di confidenza X èd<strong>at</strong>o da<br />
VaR( N;<br />
X ) = −ασ<br />
Π Π<br />
α è <strong>il</strong> valore corrispondente al <strong>per</strong>cent<strong>il</strong>e <strong>del</strong>la<br />
distribuzione Normale r<strong>il</strong>evante <strong>per</strong> <strong>il</strong> VaR<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
N<br />
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