Modelli per il Calcolo del Value at Risk
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Asset – Normal VaR<br />
Si suddivide <strong>il</strong> portafoglio nelle sue componenti<br />
e si ipotizza che <strong>il</strong> rendimento giornaliero di<br />
ciascuna <strong>at</strong>tività sia distribuito secondo una<br />
distribuzione normale a media nulla<br />
In questo caso, nel calcolare <strong>il</strong> VaR <strong>del</strong><br />
portafoglio, bisognerà tenere conto sia <strong>del</strong>le<br />
vol<strong>at</strong><strong>il</strong>ità <strong>del</strong>le singole <strong>at</strong>tività che <strong>del</strong>le<br />
correlazioni tra i loro rendimenti<br />
Slides AB <strong>Mo<strong>del</strong>li</strong> <strong>per</strong> <strong>il</strong> calcolo <strong>del</strong> <strong>Value</strong> <strong>at</strong> <strong>Risk</strong><br />
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